이란 전쟁 충격은 인내심 있는 투자자들이 계속 승리하는 이유를 정확히 강조했습니다

지난 몇 주 동안 이란 전쟁은 주식 시장에서 가장 큰 뉴스였습니다. 2월 28일 미국이 이란 목표물에 대한 공습을 시작한 후, S&P 500 지수는 다음 달 3월 30일까지 약 8% 하락했습니다. 어떤 사람들은 주식을 팔고 싶거나, 뉴스 헤드라인이 더 안전하게 느껴지고 상황이 진정될 때까지 다음 은퇴 계좌 납입을 연기하고 싶다는 유혹을 느꼈을지도 모릅니다.

하지만 지난 몇 주 동안, 3월 30일 저점을 기록한 이후 주식 시장은 반등했습니다. S&P 500은 3월 30일 이후 12% 이상 상승했습니다. 최근 휴전, 평화 협상, 그리고 호르무즈 해협의 석유 및 가스 운송 재개 가능성에 대한 발표로 인해 더 많은 투자자들이 낙관론으로 돌아섰습니다.

AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다.

S&P 500과 기술주 중심의 Nasdaq-100 지수는 금요일에 사상 최고치를 경신했습니다. 나머지 세계 주식들도 급등하고 있습니다. Vanguard Total International Stock ETF(NASDAQ: VXUS)는 전쟁 전 최고치에 거의 근접했으며 3월 30일 이후 12% 상승했습니다.

이 글을 쓰는 시점에서 이란 전쟁 휴전이 계속 유지될지는 불분명합니다. 하지만 앞으로 며칠 또는 몇 주 동안 이란 전쟁과 관련하여 어떤 일이 발생하든 주식 시장은 투자자들에게 변함없는 교훈을 다시 한번 보여주었습니다. 장기적으로 주식 시장은 빠르게 회복하는 경향이 있습니다. 사람들이 단기적인 충격과 나쁜 소식에 과잉 반응하는 것을 피할 수 있다면, 주가 상승의 장기적인 이익을 얻을 수 있습니다.

세상에 어떤 나쁜 소식이 있든, 인내심 있는 투자자들이 주식 시장에서 돈을 버는 몇 가지 주요 이유를 살펴보겠습니다.

주식은 (결국) 상승합니다.

도이체방크의 장기 자산 수익률 연구는 200년치 데이터를 분석하여 장기적으로 다양한 투자가 어떻게 성과를 내는지 보여주었습니다. 이 연구에 따르면 지난 200년 동안 글로벌 주식은 4.9%의 실질 연평균 수익률(인플레이션 제외)을 기록했습니다. 지난 100년 동안 미국 주식은 이보다 더 나은 성과를 보였으며, 7.2%의 실질 연평균 수익률을 기록했습니다.

주식은 나쁜 날, 나쁜 해, 그리고 나쁜 10년을 가질 수 있습니다. 닷컴 버블과 글로벌 금융 위기, 그리고 대침체 이후 2000년대는 미국 주식 시장에 있어 대부분 "잃어버린 10년"이었습니다. 2001년 1월부터 2011년 1월까지 S&P 500은 약 4.7%의 누적 마이너스 수익률을 기록했으며, Nasdaq-100은 5.3% 하락했습니다.

하지만 대부분의 경우, 장기적으로 주식 시장은 상승합니다. "장기"는 얼마나 긴가요? 12년에서 20년이라고 부르겠습니다. iShares 연구에 따르면, 1936-2025년 데이터를 보면 미국 주식 시장은 20년 동안 단 한 번도 마이너스 수익률을 기록한 적이 없습니다. 그리고 1972년 이후 미국 주식은 12년 이상 누적 마이너스 수익률을 기록한 적이 없습니다. JP Morgan 분석가들의 다른 연구에 따르면 1980년부터 2023년까지 S&P 500은 해당 연도의 75%에서 플러스 연간 수익률을 기록했습니다.

주식을 사는 날에는 어떤 개별 회사, 산업, 국가 또는 전체 주식 시장에 대해 다음에 무슨 일이 일어날지 아무도 모릅니다. 보장은 없습니다. 하지만 장기적으로 몇 년 후에는 분산 투자된 인내심 있는 투자자에게 주식 시장이 플러스 수익률을 제공하는 경향이 있습니다.

경제는 과거보다 석유 충격에 더 탄력적입니다.

이란 전쟁에 대한 큰 우려 중 하나는 1970년대 스타일의 석유 가격 충격과 높은 인플레이션을 초래할 것이라는 것이었습니다. 많은 투자자들은 주유소 줄에 서 있는 미국인들의 모습을 떠올렸을지도 모릅니다. 이란 전쟁이 항공사에 연료 부족을 야기하고 특히 중동 석유 및 가스에 크게 의존하는 아시아 국가의 소비자들에게 고통을 안겨준 것은 사실입니다.

하지만 대부분의 경우 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 충격은 대부분의 사람들이 예상하는 것만큼 고통스럽지 않습니다. 경제는 1970년대 이후 훨씬 더 에너지 효율적으로 되었고 해외 석유 의존도가 낮아졌습니다. 이 추세는 "에너지 집약도"라는 경제 지표를 통해 추적할 수 있으며, 이는 특정 수준의 경제 성장을 달성하기 위해 필요한 석유 및 가스의 양을 측정합니다.

에너지는 경제의 연료이며, 농장과 공장을 가동하고 차량에 연료를 채우는 등 인간이 하는 모든 일에 필요합니다. 하지만 최근 스탠다드차타드의 연구에 따르면 세계는 1970년대보다 에너지 집약도가 낮습니다. 1970년과 2022년 사이에 세계 경제의 "에너지 집약도"는 58% 감소했습니다. 이는 석유 가격이 이란 전쟁 이전보다 높게 유지되더라도 경제 성장(및 더 높은 주가)이 계속될 수 있다는 좋은 신호입니다.

투자 조언: "아무것도 하지 말고 그냥 가만히 있으세요."

세계가 위기에 처하고, 유가가 치솟고, 뉴스 헤드라인이 모두 주식 시장 하락에 대한 내용일 때, 사람들은 긴급하게 행동해야 한다는 느낌에 사로잡히기 쉽습니다. 투자자들 사이에는 종종 "가만히 있지 말고 뭔가 하라!"는 느낌이 있습니다.

하지만 이러한 행동 충동은 종종 잘못된 것입니다. 사람들은 너무 빨리 주식을 팔거나, 정기적인 달러 코스트 애버리징을 통해 주식을 매수할 기회를 놓치거나, 장기적인 부를 쌓는 데 해로운 단기적인 두려움에 기반한 결정을 내리게 할 수 있습니다.

뱅가드의 창립자인 잭 보글은 조급하게 헤드라인에 반응하는 대신 대부분의 투자자들은 반대로 해야 한다고 믿었습니다. 그의 유명한 투자 명언 중 하나는 "아무것도 하지 말고 그냥 가만히 있으세요"였습니다.

주식을 팔거나, 현금으로 돈을 옮기거나, 단기 뉴스에 기반하여 포트폴리오를 크게 변경하려는 유혹에 빠지는 대신, 투자자들은 가만히 있는 것이 가장 좋습니다. 주식에서 "매도" 버튼을 누르지 마세요. 투자 계획을 크게 변경하지 마세요. 믿는 분산된 주식 및 ETF 포트폴리오를 계속 매수하고 보유하세요. 그리고 경제가 장기적인 부를 쌓는 데 도움이 되도록 하세요.

잠재적으로 수익성 있는 기회에 대한 두 번째 기회를 놓치지 마세요.

가장 성공적인 주식을 매수할 기회를 놓쳤다고 느낀 적이 있습니까? 그렇다면 이 이야기를 듣고 싶을 것입니다.

드물게 저희 전문가 분석가 팀은 곧 급등할 것이라고 생각하는 회사에 대해 "더블 다운" 주식 추천을 발행합니다. 이미 투자 기회를 놓쳤다고 걱정하고 있다면, 너무 늦기 전에 지금이 매수할 최적의 시기입니다. 그리고 숫자가 스스로 말해줍니다.

Nvidia: 2009년에 저희가 더블 다운했을 때 1,000달러를 투자했다면 523,131달러를 얻었을 것입니다!*

Apple: 2008년에 저희가 더블 다운했을 때 1,000달러를 투자했다면 51,457달러를 얻었을 것입니다!*

Netflix: 2004년에 저희가 더블 다운했을 때 1,000달러를 투자했다면 524,786달러를 얻었을 것입니다!*

지금 저희는 Stock Advisor에 가입하면 이용할 수 있는 세 개의 놀라운 회사에 대한 "더블 다운" 알림을 발행하고 있으며, 곧 다시 이런 기회가 없을 수도 있습니다.

JPMorgan Chase는 Motley Fool Money의 광고 파트너입니다. Ben Gran은 Vanguard Total International Stock ETF에 투자하고 있습니다. Motley Fool은 JPMorgan Chase 및 Vanguard Total International Stock ETF에 대한 포지션을 보유하고 있으며 이를 추천합니다. Motley Fool은 Standard Chartered Plc를 추천합니다. Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.