미국 희토류 비축량을 재건하는 세 회사

세 개의 작은 미국 회사가 현대 경제에서 가장 전략적으로 중요한 공급망 중 하나인 미사일, 전투기, 전기 자동차 및 첨단 제조에 들어가는 자석을 공급하는 희토류 파이프라인을 조용히 재건하고 있습니다.
캘리포니아주에서는 MP Materials가 Mountain Pass 광산을 운영하며, 이는 이 나라에서 가장 큰 규모의 희토류 광업 복합 시설이자 희토류 농축물의 주요 국내 공급원입니다.
그리고 유타주에서는 Energy Fuels가 White Mesa Mill에서 모나자이트 사구를 처리하여 다운스트림 정제 및 금속 생산에 공급되는 희토류 탄산염을 생산합니다.
오하이오주에서는 REalloys가 이미 북미에서 유일한 중희토류 금속화 능력을 Euclid 시설에서 운영하고 있으며, 여기서 희토류 산화물을 고성능 영구 자석 제조에 사용되는 금속 및 합금으로 전환합니다.
이제 REalloys는 플랫폼을 확장하여 예상대로 중국 외에서 가장 큰 중희토류 금속화 시설이 될 것으로 예상되는 건설을 발표했습니다.
이 노력은 미국 국방 조달 정책의 전폭적인 지원을 받아 추진되고 있습니다. 미사일 유도부터 레이더 및 첨단 항공기에 이르기까지의 현대 무기 시스템은 희토류 자석에 의존하지만, 이러한 재료의 공급망은 여전히 중국에 크게 집중되어 있습니다.
2027년부터 미국 조달 규정은 중국 희토류 공급망에서 파생된 자석을 사용하는 것을 방어 시스템에서 금지하여 제조업체가 대체 소스를 확보하도록 강제할 것입니다.
REalloys의 회장 Stephen duMont은 “북미에서 중희토류 금속 생산의 확립은 북미 산업 전략의 정의적인 순간입니다.”라고 말했습니다. “오하이오 시설은 캐나다 산화물 생산과 미국 자석 제조를 연결하는 금속화 능력을 구축하여 서구에서 규모가 없었던 중요한 연결 고리가 될 것입니다. 이것은 파일럿 플랜트가 아니라 완전한 상업적 역량이며, Title 50 방위 조달 요구 사항에 대한 완전한 준수를 의미합니다. 이것이 우리가 근본부터 공급 주권을 재건하는 방법입니다.”
South China Morning Post와 Reuters의 보고서에 따르면, 공급 중단이 심화될 경우 미국은 방위 제조를 위해 특정 희토류 재고를 몇 달밖에 보유하지 못할 수도 있습니다. 이 경고는 미국이 이란에 대한 고강도 공중 작전을 계속 진행하면서 대량의 첨단 무기 시스템을 소비하는 가운데 나왔습니다.
수십 년 동안 미국과 그 동맹국은 희토류 공급망의 가장 기술적으로 까다로운 단계가 해외로 이전되도록 허용했습니다. 여러 국가에서 광업이 계속되었지만, 희토류 산화물을 금속 및 자석 재료로 전환하는 산업 공정은 중국에서 압도적으로 집중되었습니다.
이러한 집중은 이제 서방 방위 산업 기지의 가장 민감한 취약점 중 하나를 나타냅니다.
2027년부터 미국 조달 규정은 중국 희토류 공급망에서 파생된 자석을 사용하는 것을 방어 시스템에서 금지하여 제조업체가 광업부터 금속화 및 자석 생산에 이르기까지 전체 가치 사슬에 걸쳐 대체 소스를 확보하도록 강제할 것입니다.
#1 REalloys (NASDAQ:ALOY) — 공급망의 정밀 단계 재건
광업이 희토류 공급망의 시작을 알리고, 가공이 이를 더 발전시킨다면 금속화는 재료가 최종적으로 사용 가능하게 되는 단계입니다.
희토류 산화물 - 분리 후 생성되는 분말 - 직접 제조에 사용될 수 없습니다. 자석을 생산하기 전에 이러한 산화물은 순수한 금속으로 화학적으로 환원되고 영구 자석 생산을 위한 원료로 사용되는 정밀 합금으로 혼합되어야 합니다. 이 단계는 안정적인 수율과 여러 희토류 원소에 걸쳐 순도를 유지할 수 있는 엄격하게 제어된 반응, 고온 용광로 및 복잡한 공정 제어 시스템이 필요합니다.
수십 년 동안 이러한 금속학적 전환은 주로 중국 내에서 이루어졌습니다.
오하이오주에서는 REalloys가 이러한 능력을 재건하고 있습니다.
Euclid 시설에서 이 회사는 방위 계약업체 및 첨단 제조업체에 사용되는 금속 및 자석 합금으로 희토류 산화물을 전환합니다. 이 회사는 여전히 북미에서 유일하게 운영되는 중희토류 금속화 능력을 보유하고 있습니다.
REalloys 공동 창업자 Tim Johnston은 “금속화는 중국 외에서 가치 사슬의 가장 덜 개발된 부분입니다.”라고 말했습니다. “이는 복잡한 변수를 지속적인 생산에서 관리할 수 있는 깊은 운영 전문 지식과 공정 제어 시스템이 필요합니다.”
이제 이 회사는 이러한 능력을 크게 확장할 준비를 하고 있습니다.
REalloys는 중국 외에서 예상되는 가장 큰 중희토류 금속화 플랫폼이 될 것으로 예상되는 건설 계획을 발표했으며, 연간 약 600톤의 고순도 금속(니오븀, 프라세오디뮨, 디스프로슘 및 터븀 포함)을 희토류 산화물에서 전환할 수 있습니다.
이러한 금속은 전기 모터, 레이더 시스템, 드론, 미사일 유도 장치 및 첨단 산업 기계에 사용되는 영구 자석의 핵심 원료를 형성합니다.
이 확장은 북미 최초의 완전 통합된 상업용 희토류 가공 시설인 Saskatoon에 있는 Saskatchewan Research Council과의 파트너십을 통해 개발되고 있습니다. 이 계약에 따라 REalloys는 시설 업그레이드에 자금을 지원하고 생산량의 대부분, 특히 고온 방위 자석 제조에 사용되는 고순도 니오븀-프라세오디뮨 금속뿐만 아니라 디스프로슘 및 터븀 산화물을 확보합니다.
캐나다에서 처리된 이러한 재료는 오하이오로 이동하여 금속화 및 합금을 거쳐 캐나다 가공과 미국 제조를 연결하는 최초의 완전한 동맹 희토류 공급망을 구축합니다.
그것은 쉬운 일이 아닙니다. 이상적인 조건에서도 중희토류 금속화 능력을 복제하는 데는 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
“우리는 이미 가장 어려운 부분을 해결했습니다. 즉, 실제 고객이 요구하는 사양에 따라 희토류 금속화 및 합금을 국내에서 수행할 수 있다는 것을 증명했습니다.”라고 Johnston은 말했습니다.
이 회사의 야망은 더 하류로 확장됩니다.
REalloys는 또한 연간 3,000톤의 NdFeB 자석을 첫 번째 단계에서 생산하고 결국 약 18,000톤으로 확장하도록 설계된 대규모 영구 자석 제조 시설을 개발하고 있습니다. 최대 생산 능력에서 이 출력은 연간 150만 대에서 200만 대로의 전기 자동차, 수천 개의 풍력 터빈, 로봇 시스템 및 대량의 산업 모터를 공급할 수 있습니다.
방위 응용 분야는 여전히 이러한 재료에 대한 가장 까다로운 용도 중 하나이며, 극한 온도와 기계적 스트레스 하에서 작동할 수 있는 자석이 필요합니다.
이러한 능력을 재건하는 전략적 중요성은 산업 부문 외에도 많은 관심을 끌었습니다. 이 회사는 최근 워싱턴에서 가장 두드러진 방위 준비 및 공급망 복원력의 목소리 중 한 명인 은퇴한 미국 육군 잭 키언 장군(육군 수석참모부 부관)을 이사회에 임명했습니다.
Keane은 오랫동안 워싱턴에서 방위 준비 및 공급망 복원력에 대한 가장 두드러진 목소리 중 하나였으며, 그의 참여는 북미 내 희토류 재료 파이프라인 재건의 성장하는 국가 안보적 중요성을 강조합니다.
캘리포니아주에서는 MP Materials Corp가 미국의 희토류 공급망의 매우 시작점에 위치해 있습니다.
이 회사는 캘리포니아주 모하비 사막에 있는 Mountain Pass 광산을 운영하며, 현재 미국에서 운영 중인 가장 큰 규모의 희토류 광업 운영이자 희토류 농축물의 주요 국내 공급원입니다.
수십 년 동안 MP Materials와 이전 회사들은 희토류 광업을 대륙 미국으로 복원하고 전기 자동차, 풍력 터빈부터 첨단 방위 시스템에 이르기까지 다양한 기술에 공급하는 외국 공급망에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력해 왔습니다.
문제는 지질학이 아닙니다. 희토류 매장량은 전 세계에 존재합니다.
문제는 중국이 이러한 재료를 처리하는 산업 시스템에 대한 지배력입니다. 중국은 전 세계 희토류 추출량의 약 70%와 가공량의 약 90%를 차지하여 베이징에게 공급망에 대한 막대한 영향력을 행사합니다.
이러한 지배력은 이제 서방 방위 산업 기지의 가장 민감한 취약점 중 하나를 나타냅니다.
2027년부터 미국 조달 규정은 중국 희토류 공급망에서 파생된 자석을 사용하는 것을 방어 시스템에서 금지하여 제조업체가 광업부터 금속화 및 자석 생산에 이르기까지 전체 가치 사슬에 걸쳐 대체 소스를 확보하도록 강제할 것입니다.
2025년 7월, 미국 국방부는 국내 희토류 생산을 가속화하고 외국 공급망에 대한 의존도를 줄이기 위한 일련의 조치를 발표했습니다. 이 계획에는 MP Materials에 대한 4억 달러의 선호 주식 투자, 니오븀-프라세오디뮨(NdPr) 산화물 구매를 보장하는 10년 약정, 중희토류 분리 능력을 확장하고 대규모 자석 제조 시설을 건설하기 위한 1억 5천만 달러의 자금 조달이 포함되었습니다.
MP Materials는 이미 해당 시설 건설을 위한 부지를 선정했습니다. 이 회사는 연간 10,000톤의 희토류 자석을 생산하는 것을 목표로 텍사스주 노스레이크의 120에이커 부지에 "10X" 자석 제조 시설을 건설할 계획입니다.
성공할 경우 이 프로젝트는 회사를 광업 및 가공에서 완전한 자석 제조에 이르기까지 - 오랫동안 중국이 지배해 온 산업 - 희토류 가치 사슬의 더 하류 단계로 이동하게 됩니다.
유타주에서는 Energy Fuels가 미국에서 가장 전략적으로 중요한 산업 인프라의 중요한 부분을 통제합니다.
Blanding 근처에 위치한 이 시설은 미국에서 유일하게 운영되는 기존 우라늄 제련소이자 모나자이트 농축물을 분리된 희토류 산화물로 처리할 수 있는 유일한 공장입니다. 40년 이상 지속적인 운영을 통해 이 제련소는 서구 희토류 부문에서 매우 드문 것을 나타냅니다. 즉, 완전히 허가된 운영 처리 인프라입니다.
이 기능은 Energy Fuels를 MP Materials와 REalloys 사이에 중요한 단계에 위치시킵니다. Energy Fuels는 다운스트림 단계에서 - 희토류 광물을 개별 산화물로 분리 - 금속화 시설이 요구하는 산업 단계를 운영합니다.
이제 이 회사는 이 역할을 극적으로 확장할 계획입니다.
Energy Fuels는 White Mesa의 희토류 가공 능력을 연간 약 10,000톤의 모나자이트 공급에서 최대 60,000톤으로 확장하여 연간 약 6,000톤의 니오븀-프라세오디뮨(NdPr) 산화물과 수백 톤의 디스프로슘 및 터븀 산화물을 생산할 계획입니다.
Energy Fuels는 또한 호주 Strategic Materials를 약 2억 9,900만 달러의 가치로 평가되는 거래를 통해 인수하여 수직 통합을 목표로 가치 사슬에서 더 하류로 이동하고 있습니다.
Energy Fuels CEO인 Mark Chalmers는 이 거래를 자동차, 로봇, 에너지 및 방위 기술에 사용되는 희토류 재료에 대한 완전한 통합된 서구 공급망을 구축하기 위한 주요 단계라고 설명했습니다.
Charles Kennedy 작성
AI 붐은 예상치 못하고 전례 없는 천연 가스 및 전력
주식의 강세 랠스를 촉발하고 있습니다. 데이터 센터의 에너지 수요에 주의를 기울이지 않으면 1조 달러 규모의 AI 기계를 구동하는 가장 큰 에너지 관련 기회를 놓칠 것입니다. 현명한 자금은 이미 조용히 준비된 회사에 투자하고 있습니다.
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전향적 진술
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