이 인공지능(AI) 주식은 194억 달러 규모의 마이크로소프트 계약, 30억 달러 규모의 메타 계약, 그리고 현재 20억 달러 규모의 엔비디아 투자를 보유하고 있습니다. 2026년 매수 대상일까요?

<p>이 인공지능(AI) 주식은 194억 달러 규모의 Microsoft 계약, 30억 달러 규모의 Meta 계약, 그리고 현재 20억 달러 규모의 Nvidia 투자 — 2026년 매수할 만한가?</p>
<p>지난 1년 동안 Nebius Group(NASDAQ: NBIS)은 인공지능(AI) 인프라를 지원하는 핵심 기둥으로 부상했습니다. 하이퍼스케일러들이 데이터 센터 구축을 가속화함에 따라, Nebius는 원시 컴퓨팅을 제공하고 AI 워크로드 확장의 요구를 충족하도록 설계된 통합 칩 시스템을 제공하는 회사의 능력을 고려할 때 독보적인 위치에 있습니다.</p>
<p>Microsoft, Meta Platforms, Nvidia와의 계약을 포함한 회사의 최근 전략적 승리는 하드웨어와 클라우드 컴퓨팅의 교차점에서 Nebius를 고성장 기회로 자리매김하게 합니다.</p>
<p>AI가 세계 최초의 조만장자가 될까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 중요 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »</p>
<p>Nebius는 무엇을 하나요?</p>
<p>Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, 또는 Google Cloud Platform (GCP)과 같은 클라우드 제공업체는 원래 일반 웹 애플리케이션을 처리하도록 설계되었습니다. Nebius의 비즈니스 모델은 다릅니다. 이 회사는 종종 AI 학습 및 추론을 위해 특별히 설계된 네오클라우드로 불립니다.</p>
<p>네오클라우드는 서버 랙, 맞춤형 데이터 센터, 그리고 GPU 클러스터 및 관련 소프트웨어 서비스에 대한 비용 효율적인 액세스를 제공하는 풀스택 접근 방식을 제공하므로 AI 채택의 중요한 촉진제로 부상했습니다.</p>
<p>AI 하이퍼스케일러 전반에 걸친 검증</p>
<p>아마도 네오클라우드 접근 방식에 대한 가장 큰 검증원은 역사적으로 경쟁자로 간주되었던 하이퍼스케일러들을 사로잡는 Nebius의 능력일 것입니다. 2025년 말, Nebius는 Microsoft와 Meta Platforms 모두와 다년간, 수십억 달러 규모의 계약을 확보했습니다.</p>
<p>증권 신고서에 따르면 Microsoft와의 계약은 2031년까지 유효하며 최대 194억 달러의 가치가 있습니다. Nebius는 Azure에 대한 수요 증가를 지원하기 위해 Vineland, New Jersey에 있는 시설에서 Microsoft에 GPU 인프라 용량을 제공할 것입니다.</p>
<p>Microsoft 승리와 거의 같은 시기에 Nebius는 Meta와 5년간 30억 달러 규모의 AI 인프라 계약을 체결했다고 발표했습니다.</p>
<p>이러한 랜드마크 계약의 금전적 가치를 넘어, 여러 하이퍼스케일러와 파트너십을 맺는 Nebius의 능력은 인프라 시장의 구조적 변화를 강조합니다. 세계 최고의 AI 개발자조차도 용량 수요에 비례하는 속도로 데이터 발자국을 확장할 수 없습니다.</p>
<p>Microsoft와 Meta는 Nebius에 요구 사항을 아웃소싱함으로써 데이터 센터 건설 및 칩 조달에 대한 자본 지출(capex) 예산의 일부를 재할당하는 동시에 모델에 대한 용량을 확보할 수 있습니다.</p>
<p>Microsoft 및 Meta와 협력하는 것 외에도 Nebius는 최근 Nvidia로부터 20억 달러의 투자를 받았습니다. 이 결정은 Nvidia가 다른 선도적인 네오클라우드인 CoreWeave에 대한 기존 투자를 보완하므로 전략적으로 타당합니다. 따라서 Nebius는 이 파트너십을 통해 Nvidia의 차세대 Rubin 및 Blackwell Ultra GPU 아키텍처에 대한 우선적인 액세스 권한을 가질 가능성이 높으며, 이를 통해 고객에게 지속적인 용량을 제공할 수 있습니다.</p>
<p>Nebius 주식은 2026년에 매수할 만한가?</p>
<p>회사의 재무 궤적은 지난 몇 년 동안 급증했습니다. 2026년, Nebius는 연간 반복 수익(ARR) 기준으로 70억 달러에서 90억 달러 사이의 실행률을 예상하고 있으며, 이는 2년 전 9천만 달러에 불과했던 것에서 증가한 수치입니다.</p>
<p>이러한 성장 수준을 고려할 때, 성장 투자자들이 Nebius 주식에 몰려든 것은 놀라운 일이 아닙니다. 지난 1년 동안 Nebius 주가는 326% 상승했습니다.</p>
<p>이러한 모멘텀 수준은 Nebius가 현재 프리미엄 밸류에이션을 자랑한다고 시사할 수 있습니다. 그러나 2026년 ARR 실행률의 중간값을 사용하면 Nebius는 3.5의 암시적 시가총액 대비 ARR(매출 대비 가격의 대리 지표)로 거래됩니다. 이는 P/S가 6.4인 CoreWeave에 비해 상당히 할인된 가격입니다.</p>
<p>CoreWeave가 Nebius보다 훨씬 크다는 점은 인정하지만, 밸류에이션 배수 간의 이러한 큰 격차는 정당화되지 않을 수 있습니다. 더욱이 Nebius에 대한 강세 논리는 AI에서 가장 영향력 있는 플레이어 중 일부와의 장기적, 수십억 달러 규모의 계약에 의해 뒷받침됩니다. 이는 회사에 드물게 높은 수익 가시성을 제공하고 그에 따라 인프라 구축을 계획할 수 있는 능력을 제공합니다.</p>
<p>장기적인 관점을 가진 투자자들은 핵심 하이퍼스케일러와 명백한 데이터 센터 기회를 넘어선 보완 시장에 접근하기 위해 Nebius 포지션을 개시하도록 설득될 수 있습니다. 성장주는 종종 과도한 변동성을 보이지만, 저는 Nebius와 더 넓은 네오클라우드 환경을 2026년에 견고한 매수 기회로 보고 있으며, 빅테크가 AI capex 이니셔티브에 두 배로 투자하고 있습니다.</p>
<p>지금 Nebius Group 주식을 사야 할까요?</p>
<p>Nebius Group 주식을 구매하기 전에 다음을 고려하십시오.</p>
<p>The Motley Fool Stock Advisor 분석가 팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 최고의 주식 10개를 식별했으며… Nebius Group은 그중 하나가 아니었습니다. 선정된 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.</p>
<p>Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요… 당시 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 514,000달러가 되었을 것입니다!* 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때… 당시 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 1,105,029달러가 되었을 것입니다!*</p>
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<p>Adam Spatacco는 Amazon, Meta Platforms, Microsoft 및 Nvidia의 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Amazon, Meta Platforms, Microsoft 및 Nvidia의 주식을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.</p>