META 및 SMCI 주식의 특이한 옵션 활동이 급증: 다음으로 무엇을 지켜봐야 할까요

S&P 500 지수($SPX) 회사 주식 거래뿐만 아니라 거래 주말을 마감하는 결정적인 약세 또는 단순히 패닉에 빠진 활동이 아니었습니다.
Barchart의 스캔 및 옵션 흐름 기능을 통해 더 큰 기관도 약세 확신에 기반하여 보호를 확보하고 베팅하는 데 똑같이 강력했습니다.
S&P 500은 붕괴되어 200일 단순 이동 평균선 바로 아래에서 마감되었습니다. 이는 관세 및 무역 전쟁에 대해 월스트리트가 패닉에 빠졌던 2025년 3월 이후 이 잘 알려진 지표의 첫 번째 기술적 위반입니다.
오늘 이란과 급등하는 유가가 중심 무대에 올랐습니다.
또한 CBOE 변동성 지수($VIX)는 수요일 저점인 21.47%에서 25% 상승하여 26.78%로 마감되었습니다. 투자자 행동의 척도로서의 이 지표의 급격한 증가는 시장의 역사적으로 높은 30% 수준보다 10% 이상입니다.
그리고 이러한 우려스러운 통계와 약세로 보이는 기술적 지표들 속에서 Meta Platforms (META)와 Super Micro Computer (SMCI)는 불길에 더 많은 연료를 공급하여 특이하고 활발한 옵션 활동을 보였습니다.
META 주식의 심층 ITM Put 활동
다각화된 기술 대기업인 Meta Platforms는 제 관심을 사로잡은 특이한 옵션 활동을 가진 첫 번째 주식입니다.
목요일 세션 이후, 옵션 거래 통계를 통합하는 간단한 Barchart 주식 스캐너는 곰이 해결해야 할 도끼가 있는 것으로 보이는 META를 드러냈습니다.
Meta의 콜 및 풋 활동은 거래량이 102만 5천 계약으로 증가하면서 3개월 평균보다 약간 더 두 배가 되었습니다.
동시에 투자자들은 기술 주식의 풋에 대해 비정상적으로 집착했으며, 풋/콜(P/C) 비율은 2.46이었습니다.
1:2.5의 비율로 풋이 콜을 능가하는 가운데, META는 회사가 막대한 AI 지출을 상쇄하기 위해 20% 이상의 해고를 고려하고 있음을 암시했습니다.
소식에 따라 주식은 목요일 거래를 마감하면서 1.46% 하락했습니다.
META 주식의 장기 가격 움직임이 풋 포지셔닝과도 관련이 있을 수 있을까요?
광범위한 S&P 500과 달리 주식은 지난 여름 이후 훨씬 더 깊은 수정 국면을 겪었습니다. META 주식은 최고점에서 26%까지 하락했습니다.
그리고 12월에 주식은 50일 SMA가 200일 SMA 아래로 교차하면서 위협적인 데스 크로스 패턴을 신호했습니다.
그러나 Barchart의 Meta 주식 옵션 흐름 페이지를 사용한 보다 자세한 조사를 통해 짧은 수명과 깊은 계약을 가진 매우 짧은 리드와 함께 상당한 풋 활동이 발견되었습니다.
단 하루 남은 3월 월별 계약이 특이한 옵션 거래량의 원인이었습니다.
고액 자산 활동 속에서 옵션 흐름 페이지는 57K 및 30K 계약의 블록 인쇄물에 대해 2억 4천 3백만 달러 및 1억 4천 6백만 달러 이상의 가치를 지닌 거래를 공개합니다.
특이한 옵션 거래는 분명히 기관의 특징입니다.
또한 풋 활동은 훨씬 더 작은 기존 오픈 이자 때문에 "오픈"이었을 것이라고 결론 내릴 수 있습니다.
그러나 금요일 META 주식의 하락으로 인해 더 큰 투자자가 풋을 구매하여 이익을 얻었다고 생각하게 되면 안 됩니다.
또한 계약이 행사된 후 이 동일한 기관이 주식을 장기적으로 공매도할 것이라고 믿지 마십시오. 또는 빠른 매우 좋은 밤새 거래를 위해 이미 이익을 챙겼다고 생각하지 마십시오.
궁극적으로 둘 다 가능합니다. 하지만 가능성은 낮습니다.
더 가능성이 높은 것은 META 주식을 보유하고 있는 기관이 풋을 장기적으로 사용하여 시간 프리미엄이나 외생적 비용이 거의 없는 상태에서 장기 주식 포지션을 종료했을 수 있다는 것입니다.
마찬가지로 반대편에서 이 기관 투자자는 Meta 주식의 기존 장기 포지션을 시작하거나 추가하기 위해 풋을 판매했을 수 있습니다.
이러한 유형의 거래는 항상 발생합니다. 그리고 그렇게 함으로써 거래자는 위협적인 해고 또는 데스 크로스 패턴에 직면하더라도 시장에 미치는 영향을 줄여 큰 합성 장기 포지션을 만들 수 있습니다!
Super Micro Computer의 보호 입찰
현재 이 속도로 계속된다면 우리 두 번째 S&P 500 주식은 더 이상 구성 요소가 아닐 수도 있습니다.
주식은 금요일에 33% 하락했는데, 이는 내부자 삼인방이 금지된 Nvidia (NVDA) AI 서버 칩을 중국으로 밀수하는 25억 달러 규모의 계획에 연루되었다는 보고서 때문입니다.
SMCI는 처음이 아닌 나쁜 행동에 대한 조명등에 올랐습니다.
지난 2년 동안 회계 불규칙성, 감사관 사임, 지연된 제출 및 SEC 조사 등 다양한 문제가 있었습니다.
SMCI 주가 폭락은 투자자들에게 가장 귀중한 옵션을 만들기에 충분했습니다.
수정된 변동성(IV)이 44% 증가하여 매우 균등한 콜 및 풋 분할에 따라 거의 110%에 도달했습니다. 풋/콜 판독값은 0.99였습니다.
Barchart 스크리너는 또한 금요일에 S&P 500 주식에 대한 일일 거래 활동에서 가장 큰 백분율 변화를 Super Micro의 콜 및 풋으로 확인했습니다. 3개월 평균보다 482% 높은 130만 건 이상의 계약이 거래되었습니다.
옵션 흐름 페이지는 절대 콜 및 풋 볼륨이 거의 균등하게 일치했지만, 실제 중량급 활동은 풋을 구매하는 투자자를 선호한다는 것을 나타냅니다.
프리미엄 통계 및 가장 큰 달러 가격 거래를 기준으로 정렬하면 "녹색" 구매자가 오퍼를 받는 가운데 더 깊은 만기일과 더 긴 만기일의 풋이 지배하는 것을 볼 수 있습니다.
거래 시간과 풋 마감 인용을 고려할 때 12월 $30 풋 거래는 약세 구매자 또는 보호를 추구하는 투자자처럼 보입니다.
공정하게 말하면 입찰을 적극적으로 실행할 의사가 있는 판매자도 있었습니다. 그러나 이 두 가지 강조 표시된 거래는 당사의 평가된 풋 구매자에 의해 압도되었습니다.
이러한 풋은 또한 돈이 없는 $15 및 $10 가격대에서도 거래되었습니다.
물론 프리미엄 판매자는 재능 있는 그룹으로 명성이 높습니다. 그러나 그러한 숭배의 일부는 신화입니다. 더욱 중요하게는 SMCI의 명성 손상으로 인해 두 개의 잘못된 행동이 옳지 않습니다.
궁극적으로 말하면, 현금 확보 풋 전략이 이 행동의 원동력이면, 이러한 몇 가지 거래는 2027년 후반과 2028년 초에 소득을 얻는 것이 더 어렵거나 후회스러운 것처럼 보입니다.
게시 날짜에 Chris Tyler은 이 기사에 언급된 증권 중 어느 것에 대해서도 (직접 또는 간접적으로) 포지션을 보유하지 않았습니다. 이 기사에 포함된 모든 정보 및 데이터는 정보 제공의 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.