VBR vs. SLYV: 더 넓은 소형주 가치주 노출 또는 수익성 있는 기업에 대한 집중이 투자자에게 더 나은 선택일까?

주요 포인트
SLYV는 더 높은 비용 비율을 부과하지만 지난 1년간 VBR을 약간 능가했습니다
두 펀드 모두 유사한 배당 수익률을 제공하고 소형 가치주를 대상으로 하지만 SLYV는 더 적은 기업을 보유하고 있습니다
SLYV는 더 깊은 하락을 경험했으며, VBR은 더 큰 자산 운용 규모(AUM)와 더 높은 다각화를 가지고 있습니다
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Vanguard Small-Cap Value ETF(NYSEMKT:VBR)와 State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF(NYSEMKT:SLYV)는 모두 미국 소형 가치주에 초점을 맞추고 있지만, VBR은 더 낮은 비용과 더 넓은 다각화를 제공하는 반면, SLYV는 더 강력한 최근 수익률과 더 집중된 포트폴리오를 보여주었습니다.
VBR과 SLYV는 모두 수동적이고 지수 기반 접근 방식을 사용하여 미국 소형 가치주의 성과를 포착하려고 합니다. 이 비교는 이 두 펀드가 비용, 포트폴리오 구성, 위험 및 최근 성과에서 어떻게 다른지 살펴보고, 다양한 투자자 선호도에 더 잘 맞을 수 있는 것을 제공하는 맥락을 제공합니다.
스냅샷(비용 및 규모)
| 지표 | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| 발행사 | Vanguard | SPDR |
| 비용 비율 | 0.05% | 0.15% |
| 1년 수익률(2026-03-11 기준) | 17.9% | 19.4% |
| 배당 수익률 | 1.8% | 1.87% |
| 베타 | 1.10 | 1.22 |
| AUM | $64.18 billion | $4.1 billion |
베타는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정합니다; 베타는 5년간 월별 수익률에서 계산됩니다. 1년 수익률은 최근 12개월 동안의 총 수익률을 나타냅니다.
VBR은 0.05%의 비용 비율로 더 저렴하며, SLYV의 0.15%와 비교됩니다. 두 펀드 모두 1.9%의 일치하는 배당 수익률을 제공하여 장기적으로 비용에 민감한 투자자에게 비용이 주요 차별화 요소가 됩니다.
성과 및 위험 비교
| 지표 | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| 최대 하락(5년) | (24.20%) | (28.68%) |
| 5년간 $1,000의 성장 | $1,279 | $1,074 |
내부 내용
SLYV는 S&P SmallCap 600 Value Index를 추적하며, 장부가치 대 가격 및 수익 대 가격과 같은 강력한 가치 지표를 가진 주식에 초점을 맞춥니다. 460개의 보유 종목으로, 가장 큰 섹터 노출은 금융 서비스(20%), 임의소비재(17%), 산업재(14%)입니다. 상위 포지션에는 Eastman Chemical Co(NYSE:EMN), Lkq Corp(NASDAQ:LKQ), Jackson Financial Inc A(NYSE:JXN)가 포함됩니다. SLYV는 25년 이상 사용 가능하여 더 넓은 동종 펀드에 비해 상대적으로 집중된 포트폴리오를 제공합니다.
반면에 VBR은 CRSP US Small Cap Value Index를 추적하고 841개 기업을 보유하여 더 다각화되어 있습니다. 가장 높은 비중을 차지하는 섹터는 산업재(19%), 금융 서비스(18%), 임의소비재(13%)입니다. 가장 큰 보유 종목은 Sandisk Corp(NASDAQ:SNDK), EMCOR Group Inc(NYSE:EME), NRG Energy Inc(NYSE:NRG)입니다. 두 펀드 모두 이상한 특이사항을 도입하지 않으며, 모두 소형 가치주에 대해 간단한 접근 방식을 취합니다.
ETF 투자에 대한 추가 가이드는 이 링크에서 전체 가이드를 확인하세요.
투자자를 위한 의미
소형 가치주 투자는 겸손한 가치로 거래되는 수익성 있는 기업부터 운영 또는 재정적 압박을 받는 기업에 이르기까지 다양한 기업을 포괄합니다. 이러한 변동성은 지수 구성 방식에 내장되어 있으며, Vanguard Small-Cap Value ETF와 SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF 간의 차이를 설명하는 데 도움이 됩니다.
State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF는 더 선택적인 접근 방식을 따르며, 기업이 수익성을 가져야 하는 지수를 추적하여 수익성이 약한 기업에 대한 노출을 줄입니다. 이는 포트폴리오를 더 확립된 소형 기업으로 기울이고 투자자들이 기초에 더 주의를 기울이는 기간 동안 도움이 될 수 있습니다. Vanguard Small-Cap Value ETF는 더 넓은 접근 방식을 취하여 훨씬 더 넓은 범위의 소형 가치주를 보유하고 카테고리의 전체 기회를 더 많이 포착합니다. 여기에는 회복 초기 단계에 있는 기업과 더 높은 불확실성을 반영할 수 있는 낮은 가치를 가진 기업이 포함됩니다.
투자자에게 이러한 차이는 전체 시장 주기에 걸쳐 두드러집니다. VBR과 같은 더 넓은 소형 가치주 펀드는 낮은 품질 또는 주기적인 기업이 반등하는 경제 회복기에 더 잘 할 수 있습니다. SLYV와 같은 더 선택적인 펀드는 시장이 신중하고 수익성이 더 중요할 때 더 잘 수행할 수 있습니다. 결국, 선택은 소형 가치주에 대한 더 넓은 노출을 원하는지 또는 안정적인 수익을 가진 기업에 초점을 맞춘 포트폴리오를 선호하는지에 달려 있습니다.
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Eric Trie는 언급된 주식 중 어떤 것에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 EMCOR Group의 지분을 보유하고 추천합니다. The Motley Fool은 LKQ를 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.
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