ASML이 다음 1조 달러 규모의 주식이 될 수 있을까요?

주요 내용
AI 칩 수요 증가로 ASML과 같은 반도체 장비 제조업체에 이익이 됩니다.
ASML은 유럽에서 가장 가치 있는 회사이지만, 글로벌 1조 달러 클럽에 가입하려면 아직 갈 길이 멉니다.
ASML의 가치는 높기 때문에 시장 가치 상승을 주도하기 위해서는 수익 성장 압박을 받습니다.
- 우리가 선호하는 10개의 주식보다 ASML ›
3월 16일 GTC 2026 기조연설에서 Nvidia (NASDAQ: NVDA) CEO Jensen Huang은 2026년까지 Blackwell 및 Rubin 구매 주문이 5000억 달러에 달할 것이라는 이전 지침을 되돌아보았습니다. 이제 그는 2027년까지 최소 1조 달러의 인공 지능 (AI) 칩 주문을 예상하며 컴퓨팅 수요가 그보다 훨씬 더 높을 것이라고 말했습니다. 이러한 주문은 다년간에 걸쳐 실현될 것입니다.
AI가 세계 최초의 1조 달러 규모의 개인을 만들 수 있을까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두가 필요로 하는 중요한 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »
이달 초 Broadcom (NASDAQ: AVGO) CEO Hock Tan은 AI 칩만으로 2027 회계연도에 1000억 달러의 매출을 예상했습니다.
The Motley Fool의 최근 연구에 따르면 Amazon, Microsoft, Alphabet의 Google, Meta Platforms는 2026년에 총 6000억 달러에 가까운 자본 지출을 할 것으로 예상되며, 그 중 상당 부분이 AI에 투입될 것입니다.
이러한 AI 지출 스플러지는 ASML (NASDAQ: ASML) 없이는 불가능합니다.
ASML이 유럽 최초의 1조 달러 규모의 시장 가치를 달성할 수 있는 이유는 무엇이며, 지금 매수할 가치가 있을까요?
반도체 제조에서 ASML의 귀중한 역할
Nvidia 및 Broadcom과 같은 회사로부터의 혁신, 네트워킹 및 코드 디자인 개선, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) (TSMC)의 고급 2나노미터 (N2) 공정 기술과 같은 새로운 기술을 통해 AI 칩이 더욱 효율적으로 변하고 있습니다. N2는 2025년 4분기에 대량 생산에 들어갔습니다.
Nvidia의 Rubin 아키텍처와 같은 기술은 에너지 효율성과 고성능 컴퓨팅 AI 워크로드의 전력을 개선하기 위해 N2를 사용할 가능성이 높습니다. 반도체 제조의 한계를 넓히는 것은 ASML에 도움이 됩니다.
TSMC, Samsung Electronics, Intel과 같이 운영되는 반도체 파운드리에서는 칩 제조의 다양한 단계 (증착에서 리소그래피, 플라즈마 에칭, 연마, 금속 증착 및 공정 제어 솔루션)에 대해 매우 발전된 반도체 기계가 필요합니다.
ASML은 이 프로세스의 리소그래피 부분을 전문으로 하며, 종종 가장 복잡한 부분으로 간주됩니다. ASML은 심층 자외선 기술에서 경쟁사가 있지만, 주로 고급 AI 칩 생산에 사용되는 극자외선 (EUV) 시스템에 대한 사실상 독점을 가지고 있습니다.
EUV에 대한 수요가 급증하고 있으며, 고마진 EUV 기계는 ASML의 예약에서 점점 더 큰 비율을 차지하고 있습니다. 가장 발전된 High NA EUV 기계는 아직 상업적 규모에 도달하고 있으며, ASML은 최신 분기 (2025년 4분기)에서 94개의 새로운 리소그래피 시스템 유닛 판매에 비해 이러한 시스템 2개의 수익만 확인했습니다.
ASML과 Lam Research, Applied Materials, KLA와 같은 반도체 장비 동료들은 AI 칩에 대한 수요 증가로 혜택을 받고 있습니다. ASML은 최신 EUV 기계 배송을 늘리면서 성장 잠재력이 높습니다. 또한 기존 기계 서비스에서 반복적인 수익 흐름도 얻으며, 설치 기반 관리 판매는 2025년 총 매출의 4분의 1을 차지합니다.
엘리트 주식, 프리미엄 가치
ASML은 포트폴리오를 구축할 수 있는 핵심 AI 주식입니다. 중반 10대 두 자릿수 수익 성장 또는 그 이상은 ASML을 향후 3~5년 안에 1조 달러 규모의 시장 가치로 "폴볼트"할 수 있습니다. 현재 시점에서는 시장 가치가 이미 5400억 달러입니다.
ASML의 주요 과제는 비즈니스 모델이 아니라 가치입니다. ASML은 49.3의 주당순이익 비율 (P/E)과 39.8의 향후 P/E를 보유하고 있으며, 10년 동안의 중간 P/E는 35.8입니다. AI에서 귀중한 시장 위치를 감안할 때 ASML은 프리미엄 가치를 누릴 자격이 있습니다. 그러나 회사의 성과에 대한 압박을 가하고 AI 지출의 순환적 둔화에 ASML을 더욱 취약하게 만듭니다.
지금 ASML 주식을 매수해야 할까요?
ASML 주식을 매수하기 전에 다음 사항을 고려하십시오.
The Motley Fool Stock Advisor 분석가 팀은 현재 투자자가 매수해야 할 10개의 최고의 주식을 확인했습니다... 그리고 ASML은 그중 하나가 아니었습니다. 목록에 포함된 10개의 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
2004년 12월 17일에 이 목록에 포함된 Netflix를 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 510,710달러를 보유하게 됩니다!* 또는 2005년 4월 15일에 이 목록에 포함된 Nvidia를 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 1,105,949달러를 보유하게 됩니다!*
이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 927%인 점에 유의해야 합니다. 이는 S&P 500의 186%보다 시장을 능가하는 성과입니다. Stock Advisor에서 사용할 수 있는 최신 10대 목록을 놓치지 마십시오. 개인 투자자를 위한 개인 투자자 커뮤니티에 참여하십시오.
*Stock Advisor 수익은 2026년 3월 20일 현재입니다.
Daniel Foelber는 ASML과 Nvidia를 보유하고 있습니다. The Motley Fool는 ASML, Alphabet, Amazon, Applied Materials, Intel, Lam Research, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing을 추천하고 있습니다. The Motley Fool는 공개 정책을 가지고 있습니다.
여기에서 표현된 견해와 의견은 작성자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.