ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares
NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR에서 보기 ↗ 10-K/10-Q 2월 25, 2026ASML 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위
ASML 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의
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| 배당락일 | 분할 | 유형 |
|---|---|---|
| 2007년 10월 1일 | 1-for-1 | 역방향 |
| 2000년 4월 17일 | 3-for-1 | 정방향 |
| 1998년 5월 8일 | 2-for-1 | 정방향 |
| 1997년 5월 12일 | 2-for-1 | 정방향 |
ASML Holding N.V. - New York Registry Shares 정보 위키백과 회사 개요
ASML 홀딩 N.V.(영어: ASML Holding N.V.)은 반도체 제조용 광학 노광 공정 장치를 만드는 네덜란드 굴지의 다국적 기업이다. 극자외선(EUV) 노광 장치를 독점하는 기업으로 널리 알려져 있다.
개요
ASML에서 생산하는 광학 노광(영어: Photolithography 포토리소그라피[*]) 공정 장비는 집적 회로의 패턴을 그릴 때 사용한다. 패턴은 광학적 이미징을 통해 감광 물질이 코팅된 실리콘 웨이퍼 위에 만들어진다(포토레지스트 영어: Photoresist 공법). 이러한 절차는 싱글 웨이퍼 위에 수십번 되풀이된다.
2010년 집계에 따르면 ASML의 반도체 리소그래피 공정 장치 점유율은 67%에 달하였다. 경쟁 업체로는 캐논, 니콘이 있으나 이들과 기술력 차이를 크게 벌렸으며, 특히 기술적 난점이 많은 EUV 노광 장치 개발 성공으로 최고의 반도체 제조 장치 업체로 꼽히던 어플라이드 머티어리얼즈의 시가총액을 추월하였다.
역사
ASML은 네덜란드 필립스와 필립스에서 분사된 반도체 제조장비 기업 ASMI의 합작회사로 1984년 설립되었다. ASML이라는 사명은 'ASM Lithography'의 약어에서 비롯되었다. 1988년 독립하였으나 필립스는 일부 지분을 계속 보유하였다.
2012년 미국 인텔은 극자외선 리소그래피 공정 개발을 위해 ASML 지분 15%를 인수하며 41억달러를 투자하였다. 중화민국 TSMC, 대한민국 삼성전자도 비슷한 이유로 지분을 투자하였다. ASML은 2017년 한 해동안 12대의 EUV 장비를 출하하였다.
2019년 ASML의 EUV 노광장비 중화인민공화국 수출을 미국 연방 정부가 고급 기술 유출 방지를 이유로 막고 있다는 내용이 보도되었다. 이 보도에 대해 ASML은 네덜란드 정부의 수출허가를 기다리는 것일 뿐이라고 답하였다.
같이 보기
어플라이드 머티어리얼즈
램 리서치
도쿄 일렉트론
각주
외부 링크
(영어) ASML - 공식 웹사이트
ASML - 페이스북
ASML 리크루팅 - 페이스북
출처: 위키백과, CC BY-SA 4.0 · 위키백과에서 보기 ↗
10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세
가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?
| 지표 | 5년 추세 | ASML | 5년 평균 | 동종업계 중앙값 | 결론 |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E | 64.45년 평균 ≈42.3 | ≈42.3 | · | · | |
| P/S | 18.85년 평균 ≈12.1 | ≈12.1 | · | · | |
| P/B | 31.35년 평균 ≈22.8 | ≈22.8 | · | · | |
| EV / EBITDA | 49.05년 평균 ≈32.7 | ≈32.7 | · | · | |
| Price / FCF (주가 / FCF) | 55.35년 평균 ≈44.0 | ≈44.0 | · | · | |
| Price / Cash Flow (주가 / 현금 흐름) | 48.45년 평균 ≈33.3 | ≈33.3 | · | · | |
| EV / Revenue (EV / 매출) | 18.55년 평균 ≈11.9 | ≈11.9 | · | · | |
| EV / FCF | 54.55년 평균 ≈43.4 | ≈43.4 | · | · | |
| Price / Tangible Book (주가 / 유형 장부 가치) | 42.25년 평균 ≈43.6 | ≈43.6 | · | · |
동종 기업 중앙값은 지표별로 표준화된 기준으로 계산되며, 이 주식에 표시된 TTM/MRQ 기준과 항상 일치하지 않을 수 있습니다.
수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC
| 지표 | 5년 추세 | ASML | 5년 평균 | 동종업계 중앙값 | 결론 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin (매출 총이익률) | 52.8%5년 평균 ≈51.7% | ≈51.7% | · | · | |
| Operating Margin (영업이익률) | 34.6%5년 평균 ≈33.3% | ≈33.3% | · | · | |
| EBITDA Margin (EBITDA 마진) | 37.7%5년 평균 ≈36.1% | ≈36.1% | · | · | |
| Pretax Margin (세전 마진) | 34.9%5년 평균 ≈33.3% | ≈33.3% | · | · | |
| Net Profit Margin (순이익률) | 29.4%5년 평균 ≈28.6% | ≈28.6% | · | · | |
| ROA | 19.4%5년 평균 ≈18.9% | ≈18.9% | · | · | |
| ROE | 50.5%5년 평균 ≈55.3% | ≈55.3% | · | · | |
| ROIC | 38.8%5년 평균 ≈38.7% | ≈38.7% | · | · |
재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성
| 지표 | 5년 추세 | ASML | 5년 평균 | 동종업계 중앙값 | 결론 |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율) | 0.25년 평균 ≈0.4 | ≈0.4 | · | · | |
| Current Ratio (유동비율) | 1.35년 평균 ≈1.4 | ≈1.4 | · | · | |
| Quick Ratio (당좌 비율) | 0.75년 평균 ≈0.7 | ≈0.7 | · | · | |
| Long-Term Debt / Equity (장기 부채 / 자기 자본) | 0.15년 평균 ≈0.3 | ≈0.3 | · | · |
성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR
이 비율 그룹을 계산하기에 기본 데이터가 아직 충분하지 않습니다.
자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율
| 지표 | 5년 추세 | ASML | 5년 평균 | 동종업계 중앙값 | 결론 |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (자산 회전율) | 0.75년 평균 ≈0.7 | ≈0.7 | · | · | |
| Inventory Turnover (재고 회전율) | 1.45년 평균 ≈1.6 | ≈1.6 | · | · | |
| Receivables Turnover (매출 채권 회전율) | 8.75년 평균 ≈6.9 | ≈6.9 | · | · | |
| Revenue / Employee (연간 매출액 ÷ 직원 수(yfinance 보고 인원수). 파생 — 저장된 SEC-XBRL 개념이 아님.) | ≈$731.1K | · | · | · |
가치 · ≈ 5년 평균 · 산업 중앙값 · 중앙값 대비 평가
배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR
| 배당락일 | 금액 | 통화 | 수익률 |
|---|---|---|---|
| 7월 28, 2026 | $2.14 | USD | ≈0.57% |
| 4월 27, 2026 | $3.18 | USD | ≈0.61% |
| 2월 10, 2026 | $1.88 | USD | ≈0.54% |
| 10월 29, 2025 | $1.86 | USD | ≈0.69% |
| 7월 29, 2025 | $1.85 | USD | ≈1.00% |
| 4월 28, 2025 | $2.09 | USD | ≈1.0% |
| 2월 11, 2025 | $1.57 | USD | ≈0.89% |
| 10월 29, 2024 | $1.64 | USD | ≈0.94% |
| 7월 29, 2024 | $1.64 | USD | ≈0.76% |
| 4월 26, 2024 | $1.87 | USD | ≈0.71% |
| 2월 5, 2024 | $1.56 | USD | ≈0.73% |
| 11월 1, 2023 | $1.53 | USD | ≈1.1% |
| 8월 1, 2023 | $1.59 | USD | ≈0.88% |
| 5월 1, 2023 | $1.86 | USD | ≈1.6% |
| 2월 6, 2023 | $1.47 | USD | ≈1.2% |
| 11월 3, 2022 | $1.34 | USD | ≈1.5% |
| 8월 4, 2022 | $1.40 | USD | ≈1.3% |
| 5월 3, 2022 | $3.90 | USD | ≈1.0% |
| 11월 2, 2021 | $2.08 | USD | ≈0.49% |
| 5월 3, 2021 | $1.87 | USD | ≈0.50% |
실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일
| 기간 | 보고서 | EPS Actual | EPS 예상 | 서프라이즈 |
|---|---|---|---|---|
| 2026년 9월 30일 | $12.93 | $11.04 | 17.1% | |
| 2026년 6월 30일 | $7.58 | $6.93 | 9.4% | |
| 2026년 3월 31일 | $7.15 | $6.67 | 7.1% | |
| 2025년 12월 31일 | $7.34 | $7.71 | -4.8% | |
| 2025년 9월 30일 | $5.48 | $5.56 | -1.4% | |
| 2025년 6월 30일 | $5.90 | $5.30 | 11.2% | |
| 2025년 3월 31일 | $7.34 | $7.71 | -4.8% |
전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름
손익계산서
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $32.67B | $28.26B | $27.56B | $21.17B | $18.61B | $13.98B | $11.82B | $10.94B | $8.96B | $6.88B | $6.29B | $5.86B | |
| Cost of Revenue | $15.41B | $13.77B | $13.42B | $10.47B | $8.80B | $7.18B | $6.54B | $5.91B | $4.94B | $3.73B | $3.39B | $3.26B | |
| Gross Profit | $17.26B | $14.49B | $14.14B | $10.70B | $9.81B | $6.80B | $5.28B | $5.03B | $4.02B | $3.15B | $2.90B | $2.60B | |
| R&D Expense | $4.70B | $4.30B | $3.98B | $3.25B | $2.55B | $2.20B | $1.97B | $1.58B | $1.26B | · | · | $1.07B | |
| SG&A Expense | $1.26B | $1.17B | $1.11B | $946M | $726M | $545M | $520M | $488M | $417M | $375M | $346M | $321M | |
| Operating Income | $11.30B | $9.02B | $9.04B | $6.50B | $6.75B | $4.05B | $2.79B | $2.97B | $2.44B | $1.76B | $1.57B | $1.28B | |
| Interest Expense | · | · | $153M | $61M | $55M | $43M | $37M | $42M | $58M | $38M | $27M | $23M | |
| Interest Income | $223M | $182M | $194M | $16M | $10M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Pretax Income | $11.41B | $9.04B | $9.08B | $6.46B | $6.71B | $4.02B | $2.77B | $2.94B | $2.39B | $1.79B | $1.55B | $1.27B | |
| Income Tax | $2.01B | $1.68B | $1.44B | $970M | $1.02B | $552M | $192M | $352M | $306M | $234M | $161M | $77M | |
| Net Income | $9.61B | $7.57B | $7.84B | $5.62B | $5.88B | $3.55B | $2.59B | $2.59B | $2.07B | $1.56B | $1.39B | $1.20B | |
| EPS (Basic) | $24.73 | $19.25 | $19.91 | $14.14 | $14.36 | $8.49 | $6.16 | $6.10 | $4.81 | $3.66 | $3.22 | $2.74 | |
| EPS (Diluted) | $24.71 | $19.24 | $19.89 | $14.13 | $14.34 | $8.48 | $6.15 | $6.08 | $4.79 | $3.64 | $3.21 | $2.72 | |
| Shares (Basic) | 388,500,000 | 393,300,000 | 393,800,000 | 397,700,000 | 409,800,000 | 418,300,000 | 420,800,000 | 424,900,000 | 429,800,000 | 425,600,000 | 430,600,000 | 437,142,000 | |
| Shares (Diluted) | 388,900,000 | 393,600,000 | 394,100,000 | 398,000,000 | 410,400,000 | 419,100,000 | 421,600,000 | 426,400,000 | 431,600,000 | 427,700,000 | 432,600,000 | 439,693,000 | |
| EBITDA | $12.33B | $9.94B | $9.78B | $7.08B | $7.22B | $4.54B | $3.24B | $3.39B | $2.91B | $2.01B | $1.86B | $1.54B |
대차대조표
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $12.92B | $12.74B | $7.00B | $7.27B | $6.95B | $6.05B | $3.53B | $3.12B | $2.26B | $2.91B | $2.46B | $2.42B | |
| Short-term Investments | · | · | · | · | · | $1.30B | $1.19B | $913M | $1.03B | $1.15B | $950M | $335M | |
| Receivables | $3.02B | $4.48B | $4.33B | $5.32B | $3.03B | $1.31B | $1.79B | $1.50B | $1.74B | $700M | $804M | $1.05B | |
| Inventory | $11.43B | $10.89B | $8.85B | $7.20B | $5.18B | $4.57B | $3.81B | $3.44B | $2.96B | $2.78B | $2.57B | $2.55B | |
| Prepaid Expense | $1.43B | $1.94B | $1.58B | $1.64B | $1.00B | $802M | $843M | $773M | $510M | $560M | $489M | $390M | |
| Other Current Assets | $350M | $193M | $92M | $266M | $149M | $93M | $131M | $84M | $78M | $89M | $34M | $39M | |
| Current Assets | $30.62B | $30.74B | $24.39B | $23.06B | $18.19B | $15.93B | $12.13B | $10.53B | $8.89B | $8.56B | $7.71B | $7.15B | |
| PP&E (Net) | $7.89B | $6.85B | $5.49B | $3.94B | $2.98B | $2.47B | $2.00B | $1.59B | $1.60B | $1.69B | $1.62B | $1.45B | |
| PP&E (Gross) | $12.82B | $11.06B | $9.08B | $6.99B | $5.62B | $5.02B | $4.30B | $3.71B | $3.43B | $3.30B | $3.01B | $2.60B | |
| Goodwill | $4.59B | $4.59B | $4.59B | $4.56B | $4.56B | $4.63B | $4.54B | $4.54B | $4.54B | $4.87B | $2.62B | $2.36B | |
| Intangibles | $486M | $621M | $742M | $842M | $952M | $1.05B | $1.10B | $1.10B | $1.17B | $1.32B | $738M | $724M | |
| Other Non-current Assets | $13M | $28M | $14M | $16M | $15M | $15M | $19M | $19M | $24M | $22M | $20M | $5M | |
| Total Assets | $50.57B | $48.59B | $39.96B | $36.30B | $30.23B | $27.27B | $22.63B | $20.14B | $18.19B | $17.21B | $13.30B | $12.20B | |
| Accounts Payable | $3.52B | $3.50B | $2.35B | $2.57B | $2.12B | $1.38B | $1.06B | $964M | $837M | $593M | $528M | $496M | |
| Current Liabilities | $24.26B | $20.05B | $16.27B | $17.98B | $12.30B | $6.60B | $4.69B | $3.79B | $3.17B | $3.28B | $3.11B | $2.89B | |
| Capital Leases | · | · | · | · | $118M | $130M | $154M | $94M | $81M | · | · | · | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | · | $42M | $192M | $278M | $160M | $154M | |
| Other Non-current Liabilities | $432M | $460M | $401M | $455M | $251M | $258M | $241M | $202M | $279M | $616M | $414M | $412M | |
| Total Liabilities | $30.95B | $30.11B | $26.51B | $27.49B | $20.09B | $13.40B | $10.04B | $8.50B | $7.41B | $7.39B | $4.91B | $4.69B | |
| Long-term Debt | $4.39B | $4.69B | $4.63B | $4.26B | $4.58B | $4.68B | $3.11B | $3.01B | $3.04B | $3.28B | $1.03B | $1.04B | |
| Total Debt | $4.39B | $4.69B | $4.63B | $4.26B | $4.58B | $4.68B | $3.11B | $3.01B | $3.01B | $3.04B | $1.03B | $1.04B | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | $39M | $39M | $39M | · | · | · | |
| Retained Earnings | $17.59B | $14.41B | $12.38B | $9.05B | $8.32B | $10.73B | $9.52B | $9.20B | $7.31B | $6.28B | $5.28B | $4.65B | |
| Treasury Stock | $2.25B | $476M | $3.31B | $4.64B | $2.42B | $863M | $1.02B | $1.62B | $558M | $796M | $477M | $389M | |
| AOCI | $136M | $454M | $345M | $428M | $334M | $179M | $278M | $285M | $252M | $601M | $472M | $212M | |
| Stockholders' Equity | $19.61B | $18.48B | $13.45B | $8.81B | $10.14B | $13.87B | $12.59B | $11.64B | $10.69B | $9.97B | $8.45B | $7.51B | |
| Liabilities + Equity | $50.57B | $48.59B | $39.96B | $36.30B | $30.23B | $27.27B | $22.63B | $20.14B | $18.19B | $17.21B | $13.30B | $12.20B | |
| Shares Outstanding | 385,417,665 | 393,283,720 | 393,421,721 | 394,600,000 | 402,600,000 | 416,500,000 | 419,800,000 | 421,100,000 | 427,400,000 | 429,900,000 | 428,000,000 | 432,900,000 |
현금 흐름
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $1.03B | $919M | $740M | $584M | $471M | $491M | $448M | $423M | $418M | $357M | $297M | $255M | |
| Stock-based Comp | $202M | $173M | $135M | $69M | $118M | $54M | $75M | $46M | $53M | $48M | $59M | $63M | |
| Deferred Tax | $16M | $-66M | $-217M | $-527M | $-367M | $-232M | $-232M | $-292M | $-78M | $76M | $45M | $-59M | |
| Amort. of Intangibles | $124M | $126M | $128M | $135M | $133M | $124M | $115M | $104M | $106M | $64M | $51M | $44M | |
| Other Non-cash | $1.80B | $2.57B | $-3.05B | $2.74B | $4.74B | $761M | $393M | $247M | $-734M | $-210M | $237M | $-430M | |
| Operating Cash Flow | $12.66B | $11.17B | $5.44B | $8.49B | $10.85B | $4.63B | $3.28B | $3.07B | $1.82B | $1.67B | $2.03B | $1.03B | |
| CapEx | $1.57B | $2.07B | $2.16B | $1.28B | $901M | $962M | $767M | $574M | $339M | $316M | $372M | $358M | |
| Investing Cash Flow | $-3.78B | $-2.61B | $-2.69B | $-1.03B | $-72M | $-1.35B | $-1.16B | $-492M | $-1.23B | · | · | · | |
| Debt Issued | · | $22M | $998M | $496M | $0 | $1.49B | $0 | $0 | · | · | · | · | |
| Net Debt Issued | · | $22M | $245M | $-21M | $-12M | $1.48B | $-4M | $-3M | $-243M | $-5M | $-4M | $-4M | |
| Stock Repurchased | $5.95B | $500M | $1.00B | $4.64B | $8.56B | $1.21B | $410M | $1.15B | $500M | $400M | $565M | $700M | |
| Net Stock Activity | $-5.95B | $-500M | $-1.00B | $-4.64B | $-8.56B | $-1.21B | $-410M | $-1.15B | $-500M | $-400M | $-565M | $-700M | |
| Dividends Paid | · | · | · | · | · | · | · | $597M | $517M | $446M | $302M | $268M | |
| Financing Cash Flow | $-8.67B | $-2.83B | $-3.00B | $-7.14B | $-9.89B | $-753M | $-1.71B | $-1.72B | $-1.21B | · | · | · | |
| Net Change in Cash | $180M | $5.73B | $-264M | $316M | $902M | $2.52B | $411M | $862M | $-648M | $448M | $39M | $89M | |
| Taxes Paid | $1.62B | $1.10B | $2.57B | $1.73B | $1.24B | $650M | $679M | $554M | $475M | $116M | $127M | $124M | |
| Free Cash Flow | $11.08B | $9.10B | $3.29B | $7.21B | $9.95B | $3.67B | $2.51B | $2.50B | $1.46B | $1.35B | $1.65B | $667M | |
| Levered FCF | · | · | $3.16B | $7.15B | $9.90B | $3.63B | $2.48B | $2.46B | $1.41B | $1.32B | $1.63B | $645M |
수익성
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 52.8% | 51.3% | 51.3% | 50.5% | 52.7% | 48.6% | 44.7% | 46.0% | 45.0% | 44.8% | 46.1% | 44.3% | |
| Operating Margin | 34.6% | 31.9% | 32.8% | 30.7% | 36.3% | 29.0% | 23.6% | 27.1% | 27.6% | 24.4% | 24.9% | 21.9% | |
| Net Margin | 29.4% | 26.8% | 28.4% | 26.6% | 31.6% | 25.4% | 21.9% | 23.7% | 23.4% | 21.7% | 22.1% | 20.4% | |
| Pretax Margin | 34.9% | 32.0% | 33.0% | 30.5% | 36.0% | 28.7% | 23.4% | 26.8% | 27.0% | 24.9% | 24.6% | 21.8% | |
| EBITDA Margin | 37.7% | 35.2% | 35.5% | 33.5% | 38.8% | 32.5% | 27.4% | 31.0% | 32.2% | 29.6% | 29.6% | 26.2% | |
| ROA | 19.4% | 17.1% | 20.6% | 16.9% | 20.5% | 14.2% | 12.1% | 13.5% | 12.0% | 9.7% | 10.9% | 10.1% | |
| ROE | 50.5% | 47.4% | 70.4% | 59.4% | 49.0% | 26.9% | 21.4% | 23.2% | 20.5% | 16.1% | 17.4% | 16.6% | |
| ROIC | 38.8% | 31.7% | 42.1% | 42.3% | 38.9% | 18.9% | 16.5% | 17.8% | 15.9% | 11.2% | 14.9% | 14.1% |
유동성 및 지급능력
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.3 | 1.5 | 1.5 | 1.3 | 1.5 | 2.4 | 2.6 | 2.8 | 2.7 | 2.6 | 2.5 | 2.5 | |
| Quick Ratio | 0.7 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | 0.8 | 0.4 | 0.6 | 1.5 | 1.5 | 1.5 | 1.4 | 1.3 | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.5 | 0.5 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | |
| LT Debt / Equity | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | |
| Interest Coverage | · | · | 59.2 | 106.9 | 123.6 | 93.6 | 76.3 | 70.9 | 43.4 | 43.6 | 57.1 | 55.5 |
효율성
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.7 | 0.6 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | |
| Inventory Turnover | 1.4 | 1.4 | 1.7 | 1.7 | 1.8 | 1.7 | 1.8 | 1.8 | 1.7 | 1.4 | 1.3 | 1.3 | |
| Receivables Turnover | 8.7 | 6.4 | 5.7 | 5.1 | 8.6 | 9.0 | 7.2 | 6.8 | 7.3 | 9.0 | 6.8 | 6.1 |
주당
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $50.89 | $46.98 | $34.19 | $22.33 | $25.19 | $33.29 | $30.00 | $27.64 | $24.98 | $22.84 | $19.60 | $17.35 | |
| Revenue / Share | $84.00 | $71.81 | $69.93 | $53.20 | $45.35 | $33.35 | $28.04 | $25.67 | $20.98 | $15.89 | $14.53 | $13.32 | |
| Cash Flow / Share | $32.55 | $28.37 | $13.81 | $21.32 | $26.43 | $11.04 | $7.77 | $7.21 | $4.17 | $3.90 | $4.68 | $2.33 | |
| Cash / Share | $33.51 | $32.38 | $17.80 | $18.42 | $17.27 | · | · | $7.41 | $5.29 | $6.76 | $5.74 | $5.59 | |
| Dividend / Share | · | $6.40 | $6.10 | $5.80 | $5.50 | $2.75 | · | · | · | · | · | · | |
| EPS (TTM) | $24.71 | $19.24 | $19.89 | $14.13 | $14.34 | $8.48 | $6.15 | $6.08 | $4.79 | $3.64 | $3.21 | $2.72 |
가치 평가 (TTM)
| 지표 | 추세 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $32.67B | $28.26B | $27.56B | $21.17B | $18.61B | $13.98B | $11.82B | $10.94B | $8.96B | $6.88B | $6.29B | $5.86B | |
| Net Income TTM | $9.61B | $7.57B | $7.84B | $5.62B | $5.88B | $3.55B | $2.59B | $2.59B | $2.07B | $1.56B | $1.39B | $1.20B | |
| Market Cap | $412.34B | $272.58B | $297.79B | $215.60B | $320.53B | $203.14B | $124.24B | $65.53B | $74.29B | $48.24B | $37.99B | $46.68B | |
| Enterprise Value | $403.82B | $264.53B | $295.42B | $212.60B | $318.16B | · | · | $64.50B | $74.01B | $47.22B | $35.61B | $44.97B | |
| P/E | 43.3 | 36.0 | 38.1 | 38.7 | 55.5 | 57.5 | 48.1 | 25.6 | 36.3 | 30.8 | 27.7 | 39.6 | |
| P/S | 12.6 | 9.6 | 10.8 | 10.2 | 17.2 | 14.5 | 10.5 | 6.0 | 8.3 | 7.0 | 6.0 | 8.0 | |
| P/B | 21.0 | 14.8 | 22.1 | 24.5 | 31.6 | 14.7 | 9.9 | 5.6 | 7.0 | 4.9 | 4.5 | 6.2 | |
| P / Tangible Book | 28.4 | 20.5 | 36.7 | 63.2 | 69.2 | 24.8 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 32.6 | 24.4 | 54.7 | 25.4 | 29.6 | 43.9 | 37.9 | 21.3 | 41.3 | 29.0 | 18.8 | 45.5 | |
| P / FCF | 37.2 | 30.0 | 90.6 | 29.9 | 32.2 | 55.4 | 49.5 | 26.2 | 50.9 | 35.7 | 23.0 | 70.0 | |
| EV / EBITDA | 32.8 | 26.6 | 30.2 | 30.0 | 44.1 | · | · | 19.0 | 25.4 | 23.4 | 19.1 | 29.3 | |
| EV / FCF | 36.4 | 29.1 | 89.9 | 29.5 | 32.0 | · | · | 25.8 | 50.7 | 35.0 | 21.5 | 67.4 | |
| EV / Revenue | 12.4 | 9.4 | 10.7 | 10.0 | 17.1 | · | · | 5.9 | 8.3 | 6.9 | 5.7 | 7.7 | |
| Dividend Yield | · | · | · | · | · | · | · | 0.91% | 0.70% | 0.92% | 0.80% | 0.57% | |
| Earnings Yield | 2.3% | 2.8% | 2.6% | 2.6% | 1.8% | 1.7% | 2.1% | 3.9% | 2.8% | 3.2% | 3.6% | 2.5% | |
| Payout Ratio | · | · | · | · | · | · | · | 23.0% | 24.4% | 30.3% | 21.8% | 22.4% | |
| Annual Payout | · | · | · | · | · | · | · | $597M | $517M | $446M | $302M | $268M |
주당
| 지표 | 추세 | Q4 2010 | Q4 2009 | Q4 2008 | Q4 2007 | Q4 2006 | Q4 2005 | Q4 2004 | Q4 2003 | Q4 2002 | Q4 2001 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS (TTM) | $2.33 | $-0.35 | $0.74 | $1.41 | · | · | · | · | · | · |
가치 평가 (TTM)
| 지표 | 추세 | Q4 2010 | Q4 2009 | Q4 2008 | Q4 2007 | Q4 2006 | Q4 2005 | Q4 2004 | Q4 2003 | Q4 2002 | Q4 2001 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $4.51B | $1.60B | $2.95B | $3.77B | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income TTM | $1.02B | $-151M | $322M | $671M | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 21.4 | -126.5 | 31.7 | 28.8 | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 4.7% | -0.79% | 3.1% | 3.5% | · | · | · | · | · | · | |
| Annual Payout | $87M | $86M | $108M | $0 | · | · | · | · | · | · |
최신 기간은 왼쪽에 · null 값은 ·로 표시
재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년
| 지표 | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | $32.67B | $28.26B | $27.56B | $21.17B | $18.61B |
| 매출 총이익률 % | 52.8% | 51.3% | 51.3% | 50.5% | 52.7% |
| 영업이익률 % | 34.6% | 31.9% | 32.8% | 30.7% | 36.3% |
| 순이익 | $9.61B | $7.57B | $7.84B | $5.62B | $5.88B |
| 희석 EPS | $24.71 | $19.24 | $19.89 | $14.13 | $14.34 |
| 지표 | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 부채 / 자기자본 비율 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.5 | 0.5 |
| 유동비율 | 1.3 | 1.5 | 1.5 | 1.3 | 1.5 |
| 당좌 비율 | 0.7 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | 0.8 |
| 지표 | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 잉여현금흐름 | $11.08B | $9.10B | $3.29B | $7.21B | $9.95B |
기관 투자자 (13F) 2,699개의 제출자 · $163.9B 전체 · 기준일 2026년 9월 30일
분기별 SEC 양식 13F에서 이 주식을 보유하고 있다고 보고하는 기관. 롱 포지션만 해당하며, 단일 제출자는 별도의 옵션 레그에 대해 두 번 나타날 수 있습니다. 대규모 상쇄 풋/콜 포지션은 일반적으로 방향성에 대한 확신보다는 시장 조성 또는 헤지된 재고를 반영합니다.
| 신규 포지션 | 청산 포지션 | 증가함 | 감소 | 순주식 변동 |
|---|---|---|---|---|
| 440 (+73 이전 분기 대비) | 95 (-5 이전 분기 대비) | 938 (+133 이전 분기 대비) | 820 (+32 이전 분기 대비) | +3.8M |
Q1 2026 대비 비교. SEC 양식 13F 제출은 분기 말로부터 45일 이내에 마감되며, 지연 제출자를 위한 짧은 유예 기간이 추가됩니다. 해당 기간 내에 있는 분기는 가장 최근에 완전히 보고된 쌍을 선호하여 건너뜁니다.
| 기관 | 가치 | 주식 | % 추적된 13F 중 | 유형 |
|---|---|---|---|---|
| FMR LLC | $10,898,828,806 | 5,478,341 | 6.65% | 주식 |
| Fisher Asset Management, LLC | $9,425,199,953 | 4,737,614 | 5.75% | 주식 |
| Capital World Investors | $7,408,061,436 | 3,726,679 | 4.52% | 주식 |
| Invesco Ltd. | $6,247,254,210 | 3,140,208 | 3.81% | 주식 |
| STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO | $5,487,219,693 | 2,758,173 | 3.35% | 주식 |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $4,892,868,525 | 2,459,420 | 2.99% | 주식 |
| Capital International Investors | $4,804,665,620 | 2,439,219 | 2.93% | 주식 |
| JPMORGAN CHASE & CO | $4,511,671,022 | 2,395,859 | 2.75% | 주식 |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3,654,402,336 | 1,836,900 | 2.23% | 풋 옵션 |
| MORGAN STANLEY | $3,557,702,292 | 1,788,291 | 2.17% | 주식 |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $3,306,830,984 | 1,662,192 | 2.02% | 주식 |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3,141,524,704 | 1,579,100 | 1.92% | 콜 옵션 |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $2,912,352,596 | 1,463,906 | 1.78% | 주식 |
| CITADEL ADVISORS LLC | $2,858,029,504 | 1,436,600 | 1.74% | 풋 옵션 |
| WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC | $2,728,632,941 | 1,449,003 | 1.67% | 주식 |
| BlackRock, Inc. | $2,550,839,967 | 1,282,190 | 1.56% | 주식 |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2,223,398,144 | 1,117,600 | 1.36% | 풋 옵션 |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $2,181,016,069 | 1,096,493 | 1.33% | 주식 |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1,897,129,984 | 953,600 | 1.16% | 콜 옵션 |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $1,847,270,638 | 928,538 | 1.13% | 주식 |
| Clearbridge Investments, LLC | $1,781,404,688 | 895,430 | 1.09% | 주식 |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1,672,998,070 | 840,939 | 1.02% | 주식 |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $1,595,180,440 | 801,824 | 0.97% | 주식 |
| NEUBERGER BERMAN GROUP LLC | $1,499,936,208 | 754,422 | 0.92% | 주식 |
| NORTHERN TRUST CORP | $1,459,321,881 | 733,534 | 0.89% | 주식 |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $1,430,376,710 | 718,985 | 0.87% | 주식 |
| FIRST MANHATTAN CO. LLC. | $1,429,229,612 | 718,408 | 0.87% | 주식 |
| ROYAL BANK OF CANADA | $1,425,726,000 | 716,647 | 0.87% | 주식 |
| UBS Group AG | $1,241,136,018 | 623,862 | 0.76% | 주식 |
| Fayez Sarofim & Co | $1,166,541,622 | 586,367 | 0.71% | 주식 |
| LONE PINE CAPITAL LLC | $1,132,337,523 | 569,174 | 0.69% | 주식 |
| Point72 Asset Management, L.P. | $1,103,464,780 | 554,661 | 0.67% | 주식 |
| SANDS CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $1,061,750,202 | 533,693 | 0.65% | 주식 |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $1,010,726,853 | 765,221 | 0.62% | 주식 |
| VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC | $947,094,463 | 476,010 | 0.58% | 주식 |
| JANE STREET GROUP, LLC | $927,079,040 | 466,000 | 0.57% | 콜 옵션 |
| TWO SIGMA INVESTMENTS, LP | $918,136,507 | 461,505 | 0.56% | 주식 |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $876,782,888 | 440,721 | 0.54% | 주식 |
| AXIOM INVESTORS LLC /DE | $864,918,987 | 434,755 | 0.53% | 주식 |
| EDGEWOOD MANAGEMENT LLC | $860,858,540 | 432,714 | 0.53% | 주식 |
| EAGLE CAPITAL MANAGEMENT LLC | $743,880,300 | 373,914 | 0.45% | 주식 |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $739,921,065 | 371,924 | 0.45% | 주식 |
| PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ | $699,439,357 | 351,576 | 0.43% | 주식 |
| REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | $698,854,462 | 351,282 | 0.43% | 주식 |
| CIBC Bancorp USA Inc. | $694,314,234 | 348,738 | 0.42% | 주식 |
| Winslow Capital Management, LLC | $693,033,361 | 348,356 | 0.42% | 주식 |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $681,570,208 | 342,594 | 0.42% | 주식 |
| CITIGROUP INC | $649,238,631 | 326,342 | 0.40% | 주식 |
| Value Aligned Research Advisors, LLC | $637,814,464 | 320,600 | 0.39% | 콜 옵션 |
| BROWN ADVISORY INC | $621,660,400 | 312,480 | 0.38% | 주식 |
ETF 보유 현황 65 ETF 보유
가중치는 직접적인 주식 보유(N-PORT)만 반영합니다. 레버리지 또는 파생 상품 기반 펀드는 표시되지 않은 추가 스왑 노출을 보유할 수 있습니다.
| 펀드 | 비중 | 단위 | 기준일 | 출처 |
|---|---|---|---|---|
| EWN · iShares, Inc. | 22.31% | 84,734 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| EZU · iShares, Inc. | 8.68% | 492,662 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| IDMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 8.52% | 224,727 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| MTRA · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 7.12% | 5,907 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| EFG · iShares Trust | 6.17% | 599,925 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| DMXF · iShares Trust | 6.07% | 33,678 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| IQLT · iShares Trust | 5.65% | 458,139 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| GRW · TCW ETF Trust | 5.38% | 2,142 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| IMTM · iShares Trust | 4.82% | 121,919 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| VGK · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 4.80% | 927,679 SH | 2026년 8월 19일 | 일간 |
| SUPP · TCW ETF Trust | 4.76% | 349 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| IEV · iShares Trust | 4.71% | 45,309 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| IDHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4.35% | 33,131 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| IEUR · iShares Trust | 4.23% | 226,267 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 3.96% | 70,121 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| DIHP · Dimensional ETF Trust | 3.51% | 137,089 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| ESGD · iShares Trust | 3.20% | 226,669 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| PABD · iShares Trust | 3.11% | 5,994 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| EFA · iShares Trust | 3.01% | 1,383,240 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| QNXT · iShares Trust | 2.96% | 479 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| AIFD · TCW ETF Trust | 2.94% | 2,259 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| IEFA · iShares Trust | 2.58% | 2,931,914 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| AQLT · iShares Trust | 2.55% | 4,845 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| DFSI · Dimensional ETF Trust | 2.48% | 17,456 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 2.42% | 132,571 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| SOXX · iShares Trust | 2.42% | 622,400 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| INTF · iShares Trust | 2.41% | 52,774 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 2.37% | 16,391 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| IDVZ · Elevation Series Trust | 2.35% | 2,837 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 2.33% | 3,773,498 SH | 2026년 8월 19일 | 일간 |
| IDEV · iShares Trust | 2.27% | 429,322 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 2.26% | 77,513 SH | 2026년 8월 19일 | 일간 |
| ESIM · Strategy Shares | 2.05% | 227 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2.02% | 5,168 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 1.85% | 903,309 SH | 2026년 8월 19일 | 일간 |
| ACWX · iShares Trust | 1.76% | 128,585 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 1.68% | 5,673,014 SH | 2026년 8월 19일 | 일간 |
| SOXL · Direxion Shares ETF Trust | 1.65% | 197,024 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| DFAI · Dimensional ETF Trust | 1.63% | 175,212 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| IOO · iShares Trust | 1.61% | 84,938 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| MPLY · Strategy Shares | 1.57% | 153 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| IXUS · iShares Trust | 1.52% | 536,382 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| DFIC · Dimensional ETF Trust | 1.05% | 95,349 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| DXIV · Dimensional ETF Trust | 1.05% | 1,307 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1.03% | 8,428 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0.78% | 1,077 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| URTH · iShares, Inc. | 0.73% | 34,908 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| QRMI · Global X Funds | 0.72% | 63 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 0.70% | 34,635 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 0.69% | 666 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0.68% | 4,641 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| QTR · Global X Funds | 0.66% | 31 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.65% | 323,470 SH | 2026년 8월 19일 | 일간 |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0.65% | 1,964,238 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.64% | 441,536 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| ACWI · iShares Trust | 0.64% | 123,648 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| QCLR · Global X Funds | 0.64% | 13 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| DFAX · Dimensional ETF Trust | 0.62% | 46,020 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0.60% | 707 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| ACWV · iShares, Inc. | 0.43% | 8,461 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| PXF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.33% | 6,375 SH | 2026년 10월 23일 | 일간 |
| EFAV · iShares Trust | 0.29% | 9,167 SH | 2026년 9월 11일 | 일간 |
| NPFE · Elevation Series Trust | 0.00% | 15 NS | 2026년 7월 31일 | N-PORT |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026년 7월 30일 | 일간 |
| BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS | · | · | 2026년 7월 15일 | 일간 |
ASML 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력
12개월 목표 주가
17 명의 애널리스트 · 2026-10-26평균 목표 $2144.42 +34.8%
최신 뉴스 이 회사 관련 최근 헤드라인
ASML AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT
ASMLは、ユニークな製造独占と大きな地政学的および評価リスクとのバランスをとるAI革命へのハイリスクな賭けのままです。Grokは、同社の不可欠なEUVテクノロジーが買いを正当化すると主張していますが、Claude、ChatGPT、Geminiは、34.5のP/Eではミスに余裕がないと警告しています。パネルは、21.86の負債資本比率が財務的な強さを示すか、変化する輸出規制に対する危険な脆弱性を示すかについて意見が分かれており、慎重な保有を好んでいます。
1라운드 — 오프닝 테이크
ASMLは、誰もが同じ規模で一致できないEUVリソグラフィーツールの独占的なサプライヤーとして、AIチップの構築を支配すると見ています。同社は4月15日、AI需要が供給を上回っていることを理由に、2026年の売上高予測を引き上げ、これにより数年間の収益見通しが確定しました。純利益率はTTMで31.73%に上昇し、先四半期は29.31%で、価格優位性のおかげで需要の大部分を利益として確保していることを示しています。ROEは46.86%で安定しており、レバレッジリスクなしに資本を効率的に高い収益に転換していることを証明しており、D/Eは21.86で横ばいです。
私の考えでは、ASMLの評価額が高いことは、AI需要が期待外れになる余地がなくなり、成長が鈍化した場合、株価倍率が急激に低下するリスクがあることを示しています。P/E TTMは34.5で、株価上昇とともに上昇しており、市場は今後数年間、完璧な実行を求めていることを意味します。P/Bは12.3でわずかに低下していますが、依然として自己資本を大きく上回っており、設備投資サイクルが変化した場合に脆弱です。5月初めに651ドルまで下落した後、802ドルまで反発した最近の株価の変動は、センチメントが急速に利益を損なう可能性があることを示しています。
ASMLは、ほとんどのチップメーカーが夢見ることしかできない構造的な追い風に乗っています。これは、高度な半導体製造における唯一の重要なボトルネックであり、AI需要は現在供給を上回っています。同社は4月15日に2026年のガイダンスを引き上げ、持続的な注文フローに対する自信を表明しました。純利益率は31.73%に拡大し、前年同期の29.31%から上昇しており、価格優位性が現実的で持続的であることを示しています。34.5のP/Eであっても、収益成長が15〜20%の範囲にとどまる場合、その倍率は圧縮され、ガイダンスの引き上げが現実的であることを示唆しています。
ASMLの評価額はすでに数年間の完璧な実行を織り込んでおり、TTMの収益は34.5倍、売上高は10.9倍であり、ほとんど間違いの余地はありません。株価は5月以降、センチメントだけで18%上昇しており、センチメントは基礎よりも速く変化する可能性があります。負債資本比率は21.86で、資本集約型ソフトウェア関連事業としては高く、TSMCのような顧客が苦境に陥った場合に財務的な柔軟性を制限します。私の懸念は、市場がASMLをAIの潜在的な利益の代わりとして評価しているのではなく、独自の現金創出に基づいて評価していないことです。
ASMLは、AIハードウェア革命全体の不可欠な通行料金徴収所であり、最近のガイダンスの引き上げは、競争相手がいないことを証明しています。同社は現在、純利益率31.73%を上げています。これは、売上の3分の1近くが直接利益に流れ込み、極端紫外線リソグラフィーにおける絶対的な優位性を示しています。46.86%のROEにより、株主資本を実際の成長に非常に効率的に転換しています。このレベルのリターンは、彼らが構築した独自のハイエンドチップ製造機械の周りの大規模な参入障壁の証です。
評価額は、市場が2026年に完璧な状態を価格設定しており、単一のミスにも全く余裕がない段階に達しています。投資家は、これらの株式に対してTTMの収益の34.49倍を支払っています。これは、現在の価格を正当化するために、完璧な実行と持続的なハイパー成長需要が必要な急激なプレミアムです。さらに、負債資本比率21.86は、大規模な研究開発支出を維持しているものの、かなりのレバレッジを抱えていることを示しています。AI支出サイクルがわずかに冷えると、その負債額はバランスシート上で急に重く感じられるようになります。
ASMLは、AI主導のツール需要と非常に強力な利益率のおかげで、持続的な上昇が見込まれると私は考えています。TTMのROE 46.86%は、同社が資本を利益に非常に高い割合で転換していることを示しており、効率的な規模と資本集約的でない成長経路を示しています。その効率は、収益成長と強力な現金創出プロファイルをサポートしています。純利益率31.73%は、収益の大部分が利益になることを意味し、ASMLが再投資し、資本を還元するための余地を与えます。TTMのEPS 26.03は、AI向け資本財を求める市場を正当化するプレミアム倍率を裏付ける堅牢な収益基盤を示しています。
弱気な見方としては、ASMLの評価額が高く、AIサイクルが鈍化した場合にレバレッジが影響する可能性があるということです。TTMのP/Eは34.49で、投資家は数年間のAI成長を織り込んでいます。需要が鈍化すると、倍率は圧縮されます。P/S TTM 10.94は、株価が高い収益倍率で取引されていることを示しており、トップラインのミスが発生した場合に脆弱です。負債資本比率21.86は、金利が上昇したり、設備投資需要が軟化したりした場合に収益を圧迫する可能性のある、高いレバレッジを示しています。
2라운드 — 답변 및 반박
2라운드 — 답변 및 반박
Claude、私は負債資本比率を21.86と呼ぶことは、設備投資主導のリーダーであるASMLにとって高すぎると考えていますが、それは複数四半期にわたって横ばいであり、負債は研究開発を圧迫することなく資本のわずか5分の1を資金調達していることを示しています。その安定性は、TSMCのヒックアップにも耐えられる十分な流動性を確認しており、多年にわたるAIの追い風に対する短期的な恐怖を克服するためのケースを強化しています。
私はGrokのD/E比率の読みを否定する必要があります。Grokは、21.86のD/E比率が横ばいであり、レバレッジリスクがないことを証明すると述べていますが、それは逆です。D/Eが21.86であるということは、ASMLが1ドルの資本に対して22ドルの負債を抱えていることを意味し、31.73%の純利益率を上げる企業にとっては真に高水準です。数が横ばいであることは安全であることを意味するのではなく、彼らは記録的な収益性にもかかわらず、負債を削減していません。AI需要が冷え、キャッシュフローが低下した場合、その負債額は、ASMLが競争に先んじるために最も積極的に投資する必要があるときに、バランスシート上で実際に重く感じられるようになります。
Grok、私はあなたが構造的なリスクのレバレッジを21.86の負債資本比率と呼ぶことを軽視していると思います。数字は変わっていませんが、その比率を示していることは、ASMLが多額の借り入れ金で大規模な研究開発とEUV生産能力を資金調達しているということです。これは、AI需要サイクルが減速した場合、固定金利義務は一定のままで、収益は変動することを意味します。そのレバレッジは、わずかな売上高の低下を主要な脅威に変え、それがなぜ私はホールド格付けを維持しているのかを説明します。
Grok、私は評価額が高く、ミスに余裕がないというあなたの点には同意しますが、ASMLの堀の耐久性を過小評価していると思います。株価はTTMの収益の34.5倍で取引されています。これは、投資家がすでに株価に数年間のAI主導の成長を織り込んでいることを意味します。短期的な需要のヒックアップは、収益が追いつく前に倍率を圧縮する可能性が高いです。倍率に加えて、第1四半期の好調とAIサイクルに関する可視性は、一部の短期的な下落リスクを相殺する持続的な注文フローを裏付けています。
3라운드 — 최종 반박
3라운드 — 최종 반박
Claude、Gemini、レバレッジに関する議論はさておき、顧客集中の実際は現在、強気ケースを強化しています。TSMCは、ASMLのトップ顧客であり、4月16日のニュースと強力な相互収益を強調しています。その相乗効果は、4月15日のガイダンスの引き上げを推進し、供給を上回る注文を促進しました。転倒の兆候はなく、代わりに、D/Eに対する多年にわたる可視性を確固たるものにし、2026年第2四半期に向けて買いを正当化します。
誰も触れていないことを否定したいと思います。ASMLの収益はTSMC、Samsung、Intelに大きく依存しています。TSMCが注文の40〜50%を占める場合、ASMLのガイダンスの引き上げは、実際には1つの顧客の設備投資サイクルに基づいたものであり、多様化されたAIの追い風に基づいたものではありません。これは、TSMCの在庫が正常化するか、設備投資が一時停止すると、ASMLの成長が鈍化するだけでなく、急落する可能性があることを意味します。GrokとGeminiは、31.73%の純利益率とガイダンスを耐久性があると見なしていますが、どちらもTSMCがハイパー成長モードにとどまることに依存しています。それは構造的な堀ではなく、価格優位性として偽装された顧客集中のリスクです。
Grok、私は現在の比率をリスクに対するシールドとして呼ぶことは、ASMLにとって危険なほど薄いことを否定する必要があります。ASMLは、短期的な負債に対して約1.41の流動資産を持っています。これは、激化する地政学的な輸出規制に直面している企業にとって危険です。米国とオランダの政府が中国への高機能リソグラフィーツールの輸出に対する制限を強化しているという事実は単なる見出しではありません。それはASMLの最大の成長市場からの収益の流れを脅かし、売上チャネルが突然遮断された場合、そのタイトな流動性を溶融ボトルネックに変える可能性があります。
私はASMLの中国へのエクスポージャーに関する規制リスクの範囲を広げるべきだと思います。Claude、レバレッジに関するあなたのポイントは興味深いですが、強力な基礎があるにもかかわらず、政策リスクが上昇を制限する可能性があります。Grok、Gemini、私はAI主導の需要が持続的であると見なしていますが、オランダの輸出規制が中国へのEUV販売を制限すると、注文が削減され、多年にわたる成長が遅れる可能性があります。オーバーハングは、第1四半期の好調がキャッシュ創出ストーリーを裏付ける一方で、2026年第2四半期にとって重要です。
가격 예측
| 모델 | 3개월 목표가 | 6개월 목표가 | 근거 |
|---|---|---|---|
| Grok | $750.00 | $820.00 | 私は、EUV独占が抑制されないAIツール需要を捉え、2026年第2四半期までにASMLが最高値を回復すると見ています。2026年7月17日のTSMCの第2四半期決算は、ASMLの4月15日のガイダンスの引き上げを検証し、注文をさらに高める設備投資の急増を強調します。大きなリスクは、オランダの規制当局が第3四半期の決算までに中国への輸出禁止を拡大し、潜在的な売上の20〜30%を一夜にして削減することです。私の6ヶ月の目標株価820ドルは、上昇するEPSに対する前方P/E約37を示しており、31.73%の純利益率がAIの誇大広告を持続的な利益に変換することを報います。 |
| Claude | $745.00 | $820.00 | ASMLの構造的な堀は現実ですが、株価は34.5倍のP/Eで完璧な実行を価格設定しており、市場はすでにAI主導の成長の数年間を織り込んでいます。私の仮説：センチメントが冷えるにつれて、一時的な安定化、その後、2026年第2四半期の収益がガイダンスの引き上げが誇大広告ではなく、実際に達成されたことを証明することで回復します。触媒：ASMLの第2四半期2026年の決算（7月末）は、持続的なTSMC設備投資と利益率の耐久性を確認します。リスク：TSMCのガイダンスの引き下げまたは中国への輸出規制の強化により、倍率は数週間で15〜20%圧縮される可能性があります。34.5倍のTTM収益の場合、わずかな収益のミスでも、株価が基礎に基づいて回復するよりも速く倍率が圧縮されます。私はホールド格付けを維持していますが、第3四半期には745が公正な3ヶ月間の価値であり、第2四半期の実行が維持されれば820になります。 |
| Gemini | $725.00 | $760.00 | 私の仮説は、市場がAI主導の注文のバックログと輸出規制の強化という現実とのバランスをとるため、ASMLは横方向の取引を行うということです。6ヶ月の見通しにおける重要な触媒は、第3四半期の決算報告であり、そこで利益率の圧縮の兆候は、地政学的な逆風が最終的に底線に影響を与えていることを示します。逆に、米国主導の輸出制限の拡大は、高機能リソグラフィーツールを中国に輸出することを妨げる可能性があり、私の仮説を覆す主なリスクです。投資家は現在、これらの株式に対してTTMの収益の34.49倍を支払っています。これは、不確実な規制環境下で現在の価格を正当化するために、完璧な実行が必要な急激なプレミアムです。 |
| Chatgpt | $710.00 | $750.00 | 私は、持続的なAIツール需要と堅調な利益率により、ASMLは今後数ヶ月でわずかに上昇すると考えていますが、評価額と政策リスクが上昇を制限しています。具体的な触媒は、継続的なAI主導の注文動向と潜在的なガイダンスの引き上げを示す7月末の今後の決算報告です。具体的なリスクは、ASMLの中国へのエクスポージャーを制限する輸出規制の加速であり、注文を削減する可能性があります。ASMLは、TTMの収益の約34.5倍で取引されています。これは、市場が株価に数年間のAI主導の成長を織り込んでいることを意味するため、わずかなミスや政策ショックは倍率の圧縮を強制する可能性があります。 |
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