어떤 Small-Cap ETF가 더 나은가: Vanguard의 VBK 또는 Invesco의 RZG?

Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK)와 Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSEMKT:RZG)는 모두 Small-Cap 미국 성장주를 대상으로 하지만, 비용, 포트폴리오 폭, 섹터 강조 측면에서 차이가 있습니다.

VBK와 RZG 모두 미국 Small-Cap 기업의 성장 잠재력을 포착하는 것을 목표로 하지만, 고유한 지수 전략을 따르고 수수료, 분산 투자, 거래 규모에 상당한 차이가 있습니다.

이 비교는 각 ETF가 두드러지는 부분과 Small-Cap 성장주에 대한 노출을 추구하는 투자자를 위한 잠재적인 마찰을 강조합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

| 지표 | VBK | RZG | |---|---|---| | 발행사 | Vanguard | Invesco | | 보수 비율 | 0.05% | 0.35% | | 1년 수익률 (2026-04-22 기준) | 43.4% | 43.1% | | 배당 수익률 | 0.5% | 0.4% | | 베타 | 1.18 | 1.16 | | AUM | $38.7 billion | $119.1 million |

베타는 S&P 500에 대한 가격 변동성을 측정합니다. 베타는 5년 월별 수익률에서 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총 수익률을 나타냅니다.

RZG는 0.35%의 보수 비율을 부과합니다. 이는 VBK보다 0.30%p 높은 수치이며, VBK를 비용에 민감한 투자자를 위한 더 저렴한 옵션으로 만듭니다. VBK는 또한 RZG의 0.4%에 비해 0.5%의 다소 높은 배당 수익률을 지급합니다.

성과 및 위험 비교

| 지표 | VBK | RZG | |---|---|---| | 최대 손실폭 (5년) | -38.39% | -38.31% | | 5년 동안 $1,000 성장 | $1,204 | $1,248 |

내부 구성

RZG는 S&P SmallCap 600 유니버스에서 가장 강력한 성장 지표를 가진 130개의 미국 Small-Cap 주식으로 구성된 집중적인 바스켓을 추적합니다. 헬스케어는 23%로 가장 큰 섹터이며, 기술 및 산업은 각각 17%를 차지합니다. 주요 보유 주식인 Powell Industries (NASDAQ:POWL), Argan (NYSE:AGX) 및 ACM Research (NASDAQ:ACMR)는 각각 자산의 2% 미만을 차지하며, 펀드는 20년의 실적을 보유하고 있습니다. 지수는 매년 재조정되며, 레버리지 또는 ESG 스크린은 없습니다.

VBK는 그에 비해 579개의 Small-Cap 성장주로 구성된 훨씬 더 넓은 포트폴리오를 보유하여 기술(24%), 산업(24%) 및 헬스케어(17%)에 위험을 분산합니다. 주요 포지션에는 TechnipFMC (NYSE:FTI), Ciena (NYSE:CIEN) 및 Casey's General Stores (NASDAQ:CASY)가 있으며, 각각 1% 미만의 비중을 차지합니다. 이러한 접근 방식은 더 큰 분산 투자와 최소 집중 위험을 초래합니다.

ETF 투자에 대한 더 많은 지침은 이 링크에서 전체 가이드를 확인하십시오.

투자자를 위한 의미

Small-Cap 주식에 대한 노출을 추구하는 투자자에게 Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK)와 Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG)는 이를 제공하지만, 각각 투자 여부에 영향을 미칠 수 있는 다른 접근 방식을 취합니다.

RZG는 자본 증식을 위한 수단으로 고성장 기업을 대상으로 합니다. 그렇기 때문에 제한된 수의 Small-Cap 주식에 투자합니다. 유동성에 영향을 미치는 AUM이 상당히 낮고, 액티브하게 관리되지 않는 펀드에 비해 보수 비율이 훨씬 높습니다. RZG는 최근 성과가 VBK보다 크게 다르지 않지만 더 높은 비용으로 더 나은 성과를 낼 수 있는 ETF를 찾는 투자자를 위한 것입니다.