한 분석가가 LLY가 850달러의 가치가 있다고 생각하는 이유, 월스트리트의 나머지 분석가들은 1,216달러를 목표치로 제시

<h3>간단한 요약</h3>
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<li> <p class="yf-1fy9kyt">HSBC 분석가 Rajesh Kumar는 Eli Lilly (LLY)를 HSBC에서 Reduce로 하향 조정했으며, 목표 주가를 1,070달러에서 850달러로 낮췄습니다. 이는 2032년까지 비만 치료제 시장 규모가 과대평가되었고 ($800억 달러-$1200억 달러, 현재 예상치인 $1500억 달러 이상 대비) 가격 경쟁이 가속화되고 있기 때문입니다. Mounjaro와 Zepbound는 2025년 4분기 매출의 60%($19.29조 달러 중 $11.67조 달러)를 차지합니다.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">HSBC는 GLP-1 가격 압력이 부피 증가에 따라 심화될 것으로 예상하며, 2025년 3분기에는 62%의 부피 증가에도 불구하고 미국 가격이 이미 고단일자리수 하락을 보였습니다. 또한 경구용 후보 약물 orforglipron 출시 기대치가 과장되었을 수 있습니다.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">최근 연구에 따르면 단 하나의 습관이 미국인들의 은퇴 저축을 두 배로 늘리고 은퇴를 꿈에서 현실로 옮겼습니다.</p><a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1568163&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1568163">자세히 읽어보세요</a>.</li>
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<p>Eli Lilly (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/LLY/">NYSE:LLY</a>) 주가는 급락하여 지난 한 달 동안 9% 하락하고, 연간 현재까지 13% 하락했습니다. 대부분의 월스트리트 분석가들은 여전히 긍정적인 입장을 유지하고 있으며, 컨센서스 목표 주가는 1,216.93달러이고 강력한 매도 등급 1건 외에 매수 등급에 준하는 24건입니다. 이제 HSBC 분석가 Rajesh Kumar는 이러한 흐름에 반대하여 LLY를 Reduce로 하향 조정하고 목표 주가를 850달러로 제시했습니다. 이는 현재 주가가 거래되는 가격보다 상당한 할인된 가격입니다. 하지만 LLY가 2026년 말까지 실제로 850달러에 도달할 수 있을까요?</p>
<h2>HSBC의 850달러 LLY 예측</h2>
<p>Kumar는 목표 주가를 1,070달러에서 850달러로 낮춰 투자자들이 비만 치료제 시장의 총 잠재 시장을 과대평가하고 있다고 주장합니다. HSBC는 비만 시장이 2032년까지 800억 달러에서 1,200억 달러에 도달할 것으로 예상하는데, 이는 현재 기대치인 1,500억 달러 이상의 수치보다 훨씬 낮습니다. 또한 회사는 GLP-1 분야의 가격 경쟁이 상당할 가능성이 높으며, 경영진의 지침은 고부피 성장을 지속적으로 예상하지만 Lilly의 2026년 비만 가격 인하는 상당한 역풍을 나타낸다고 경고합니다.</p>
<p>읽어보세요: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">데이터에 따르면 단 하나의 습관이 미국인들의 저축을 두 배로 늘리고 은퇴를 촉진합니다</a></p>
<p>대부분의 미국인들은 은퇴에 얼마나 많은 돈이 필요한지 과소평가하고, 자신이 얼마나 준비되었는지 과대평가합니다. 하지만 데이터에 따르면 <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">하나의 습관을 가진 사람들</a>은 그렇지 않은 사람들보다 저축액이 두 배 이상입니다.</p>
<h2>하향 조정의 주요 요인</h2>
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<li> <p class="yf-1fy9kyt">경구 GLP-1 기대치가 너무 높을 수 있습니다: HSBC는 Lilly의 경구 GLP-1 후보 약물인 orforglipron에 대한 출시 기대치가 높으며, 경구 비만 치료제에 대한 준수율과 지속성이 실망스러울 수 있다고 생각합니다. 경구 알약은 접근성을 확대할 수 있지만, 이를 지속적인 수익으로 전환하는 것은 또 다른 과제입니다.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">가격 압력이 가속화되고 있습니다: Lilly의 자체 보고서에 따르면 부피가 수익을 이끌고 가격이 하락하고 있습니다. 2025년 3분기에는 62%의 부피 증가에도 불구하고 미국 가격은 고단일자리수 하락, 즉 실현 가격이 10% 하락했습니다. 이러한 역학 관계는 반전될 가능성이 낮습니다.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">두 제품에 대한 집중 위험: Mounjaro와 Zepbound는 2025년 4분기 Lilly의 $19.29조 달러 매출의 $11.67조 달러를 차지하여 분기 총 매출의 60% 이상을 차지했습니다. 두 제품 중 어느 제품에서 수요가 약화되거나 가격이 양보될 경우 이는 곧바로 순이익에 영향을 미칩니다.</p></li>
</ul>