AAPL Apple Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$301,50
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Maj 1, 2026
Zakres 52 tyg.
$193–$303
98% of range
Ocena Analityków
BUY
54 analysts
Cena Docelowa
$308
+2% upside
P/E (TTM)
34.2
ROE
159.4%
Marża Zysku Netto
26.9%

AAPL Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$301.50
Kapitalizacja Rynkowa
$3.77T
P/E (TTM)
34.2
EPS (TTM)
$7.46
Przychody (TTM)
$416.16B
Stopa dywidendy
0.41%
ROE
159.4%
D/E Dług/Kapitał
1.3
Zakres 52 tyg.
$193 – $303

AAPL Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $416.16B
10-point trend, +93.0%
2016-09-24 → 2025-09-27
EPS $7.46
10-point trend, -10.2%
2016-09-24 → 2025-09-27
Wolny przepływ pieniężny $98.77B
10-point trend, +86.0%
2016-09-24 → 2025-09-27
Marże 26.9%
10-point trend, +20.0%
2016-09-24 → 2025-09-27

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
AAPL
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +30.8%
34.2
23.9
P/S (TTM)
5-point trend, +37.5%
9.1
0.6
P/B
5-point trend, +33.8%
51.2
1.2
EV / EBITDA
5-point trend, +28.1%
26.4
—
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, +47.2%
38.2
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
AAPL
Mediana porównawcza
Gross Margin (Marża brutto)
5-point trend, +12.3%
46.9%
36.5%
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, +7.4%
32.0%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, +4.0%
26.9%
-16.9%
ROA
5-point trend, +10.2%
30.9%
-11.3%
ROE
5-point trend, +7.2%
159.4%
-11.3%
ROIC
5-point trend, +29.5%
65.1%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
AAPL
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, -32.3%
1.3
52.4
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, -16.9%
0.9
1.5
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, -19.5%
0.6
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
AAPL
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +13.8%
6.4%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +13.8%
1.8%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +13.8%
8.7%
—
EPS YoY
5-point trend, +33.0%
22.7%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +18.3%
19.5%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
AAPL
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +33.0%
$7.46
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
AAPL
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, -9.9%
13.8%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
0.41%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
13.8%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
11 maja 2026$0,2700
9 lutego 2026$0,2600
10 listopada 2025$0,2600
11 sierpnia 2025$0,2600
12 maja 2025$0,2600
10 lutego 2025$0,2500
8 listopada 2024$0,2500
12 sierpnia 2024$0,2500
10 maja 2024$0,2500
9 lutego 2024$0,2400
10 listopada 2023$0,2400
11 sierpnia 2023$0,2400
12 maja 2023$0,2400
10 lutego 2023$0,2300
4 listopada 2022$0,2300
5 sierpnia 2022$0,2300
6 maja 2022$0,2300
4 lutego 2022$0,2200
5 listopada 2021$0,2200
6 sierpnia 2021$0,2200

AAPL Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 54 analityków
  • Mocne kupno 15 27,8%
  • Kup 24 44,4%
  • Trzymaj 13 24,1%
  • Sprzedaj 2 3,7%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

43 analityków · 2026-05-16
Średni cel $310.00 +2,8%
Średnia cel $308.07 +2,2%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.06%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $2.01 $1.99 0.02%
31 grudnia 2025 $2.84 $2.73 0.11%
30 września 2025 $1.85 $1.81 0.04%
30 czerwca 2025 $1.57 $1.46 0.11%
31 marca 2025 $1.65 $1.66 -0.01%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
AAPL $3.77T 34.2 6.4% 26.9% 159.4% 46.9%
SNDK $6.88B -4.2 10.4% -22.3% -15.5% 30.1%
DELL $74.61B 13.2 18.8% 5.2% -300.4% 20.0%
WDC $21.96B 12.4 50.7% 19.8% 21.7% 38.8%
HPE $32.19B -610.5 13.8% 0.17% 0.23% —
P — — 15.6% 5.1% 13.6% 70.4%
NTAP $17.78B 15.6 4.9% 18.1% 116.6% 70.2%
SMCI $29.12B 29.2 46.6% 4.8% 17.9% 11.1%
HPQ $25.48B 10.4 3.2% 4.6% -311.8% 20.6%
IONQ $16.27B -24.7 201.8% -392.6% -24.4% —
GPGI — -15.7 -85.8% -227.3% -198.9% 48.0%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 17
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +127.7% $416.16B $391.04B $383.29B $394.33B $365.82B $274.51B $260.17B $265.60B $229.23B $215.64B $233.72B $182.79B
Cost of Revenue 12-point trend, +96.8% $220.96B $210.35B $214.14B $223.55B $212.98B $169.56B $161.78B $163.76B $141.05B $131.38B $140.09B $112.26B
Gross Profit 12-point trend, +176.7% $195.20B $180.68B $169.15B $170.78B $152.84B $104.96B $98.39B $101.84B $88.19B $84.26B $93.63B $70.54B
R&D Expense 12-point trend, +471.9% $34.55B $31.37B $29.91B $26.25B $21.91B $18.75B $16.22B $14.24B $11.58B $10.04B $8.07B $6.04B
SG&A Expense 12-point trend, +130.1% $27.60B $26.10B $24.93B $25.09B $21.97B $19.92B $18.25B $16.70B $15.26B $14.19B $14.33B $11.99B
Operating Expenses 12-point trend, +244.6% $62.15B $57.47B $54.85B $51.34B $43.89B $38.67B $34.46B $30.94B $26.84B $24.24B $22.40B $18.03B
Operating Income 12-point trend, +153.4% $133.05B $123.22B $114.30B $119.44B $108.95B $66.29B $63.93B $70.90B $61.34B $60.02B $71.23B $52.50B
Interest Expense 10-point trend, +924.2% · · $3.93B $2.93B $2.65B $2.87B $3.58B $3.24B $2.32B $1.46B $733M $384M
Other Non-op 12-point trend, +25.5% $-321M $269M $-565M $-334M $60M $-87M $422M $-441M $-133M $-1.20B $-903M $-431M
Pretax Income 12-point trend, +148.2% $132.73B $123.48B $113.74B $119.10B $109.21B $67.09B $65.74B $72.90B $64.09B $61.37B $72.52B $53.48B
Income Tax 12-point trend, +48.3% $20.72B $29.75B $16.74B $19.30B $14.53B $9.68B $10.48B $13.37B $15.74B $15.69B $19.12B $13.97B
Net Income 12-point trend, +183.5% $112.01B $93.74B $97.00B $99.80B $94.68B $57.41B $55.26B $59.53B $48.35B $45.69B $53.39B $39.51B
EPS (Basic) 12-point trend, +15.4% $7.49 $6.11 $6.16 $6.15 $5.67 $3.31 $2.99 $3.00 $9.27 $8.35 $9.28 $6.49
EPS (Diluted) 12-point trend, +15.7% $7.46 $6.08 $6.13 $6.11 $5.61 $3.28 $2.97 $2.98 $9.21 $8.31 $9.22 $6.45
Shares (Basic) 12-point trend, +145.6% 14,948,500,000 15,343,783,000 15,744,231,000 16,215,963,000 16,701,272,000 17,352,119,000 18,471,336,000 19,821,510,000 5,217,242,000 5,470,820,000 5,753,421,000 6,085,572,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +145.1% 15,004,697,000 15,408,095,000 15,812,547,000 16,325,819,000 16,864,919,000 17,528,214,000 18,595,651,000 20,000,435,000 5,251,692,000 5,500,281,000 5,793,069,000 6,122,663,000
EBITDA 12-point trend, +139.5% $144.75B $134.66B $125.82B $130.54B $120.23B $77.34B $76.48B $81.80B $69.54B $70.53B $82.49B $60.45B
Bilans 28
Dane roczne Bilans dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +159.6% $35.93B $29.94B $29.96B $23.65B $34.94B $38.02B $48.84B $25.91B $20.29B $20.48B $21.12B $13.84B
Short-term Investments 12-point trend, +67.0% $18.76B $35.23B $31.59B $24.66B $27.70B $52.93B $51.71B $40.39B $53.89B $46.67B $20.48B $11.23B
Receivables 12-point trend, +127.8% $39.78B $33.41B $29.51B $28.18B $26.28B $16.12B $22.93B $23.19B $17.87B $15.75B $16.85B $17.46B
Inventory 12-point trend, +170.9% $5.72B $7.29B $6.33B $4.95B $6.58B $4.06B $4.11B $3.96B $4.86B $2.13B $2.35B $2.11B
Other Current Assets 12-point trend, +48.7% $14.59B $14.29B $14.70B $21.22B $14.11B $11.26B $12.35B $12.09B $13.94B $8.28B $15.09B $9.81B
Current Assets 12-point trend, +115.9% $147.96B $152.99B $143.57B $135.41B $134.84B $143.71B $162.82B $131.34B $128.65B $106.87B $89.38B $68.53B
PP&E (Net) 12-point trend, +141.6% $49.83B $45.68B $43.72B $42.12B $39.44B $36.77B $37.38B $41.30B $33.78B $27.01B $22.47B $20.62B
PP&E (Gross) 12-point trend, +222.6% $125.85B $119.13B $114.60B $114.46B $109.72B $103.53B $95.96B $90.40B $75.08B $61.24B $49.26B $39.02B
Accum. Depreciation 12-point trend, +313.3% $76.01B $73.45B $70.88B $72.34B $70.28B $66.76B $58.58B $49.10B $41.29B $34.23B $26.79B $18.39B
Goodwill 4-point trend, +23.9% · · · · · · · · $5.72B $5.41B $5.12B $4.62B
Intangibles 5-point trend, +221.1% $13.30B · · · · · · · $2.30B $3.21B $3.89B $4.14B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1829.7% $72.63B $74.83B $64.76B $54.43B $48.85B $42.52B $32.98B $22.28B $18.18B $8.76B $5.42B $3.76B
Total Assets 12-point trend, +55.0% $359.24B $364.98B $352.58B $352.75B $351.00B $323.89B $338.52B $365.73B $375.32B $321.69B $290.35B $231.84B
Accounts Payable 12-point trend, +131.4% $69.86B $68.96B $62.61B $64.11B $54.76B $42.30B $46.24B $55.89B $44.24B $37.29B $35.49B $30.20B
Accrued Liabilities 4-point trend, +39.5% · · · · · · · · $25.74B $22.03B $25.18B $18.45B
Short-term Debt 12-point trend, +26.5% $7.98B $9.97B $5.99B $9.98B $6.00B $5.00B $5.98B $11.96B $11.98B $8.11B $8.50B $6.31B
Current Liabilities 12-point trend, +161.0% $165.63B $176.39B $145.31B $153.98B $125.48B $105.39B $105.72B $115.93B $100.81B $79.01B $80.61B $63.45B
Capital Leases 6-point trend, +40.9% $10.91B $10.05B $10.41B $9.94B $9.51B $7.75B · · · · · ·
Deferred Tax 5-point trend, -97.2% · · · · · · · $426M $31.50B $26.02B $16.26B $15.12B
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +67.4% $41.55B $45.89B $49.85B $49.14B $53.33B $54.49B $50.50B $48.91B $40.41B $36.07B $33.43B $24.83B
Total Liabilities 12-point trend, +137.3% $285.51B $308.03B $290.44B $302.08B $287.91B $258.55B $248.03B $258.58B $241.27B $193.44B $170.99B $120.29B
Long-term Debt 12-point trend, +212.9% $90.70B $96.66B $105.10B $110.09B $118.70B $107.44B $102.07B $102.52B $103.70B $78.93B $55.83B $28.99B
Total Debt 12-point trend, +1464.0% $98.66B $106.63B $111.09B $120.07B $124.72B $112.44B $108.05B $114.48B $115.68B $87.03B $64.46B $6.31B
Retained Earnings 12-point trend, -116.4% $-14.26B $-19.15B $-214M $-3.07B $5.56B $14.97B $45.90B $70.40B $98.33B $96.36B $92.28B $87.15B
AOCI 12-point trend, -614.9% $-5.57B $-7.17B $-11.45B $-11.11B $163M $-406M $-584M $-3.45B $-150M $634M $-345M $1.08B
Stockholders' Equity 12-point trend, -33.9% $73.73B $56.95B $62.15B $50.67B $63.09B $65.34B $90.49B $107.15B $134.05B $128.25B $119.36B $111.55B
Liabilities + Equity 12-point trend, +55.0% $359.24B $364.98B $352.58B $352.75B $351.00B $323.89B $338.52B $365.73B $375.32B $321.69B $290.35B $231.84B
Shares Outstanding 12-point trend, +151.8% 14,773,260,000 15,116,786,000 15,550,061,000 15,943,425,000 16,426,786,000 16,976,763,000 17,772,945,000 19,019,943,000 20,504,805,000 5,336,166,000 5,578,753,000 5,866,161,000
Przepływy pieniężne 19
Dane roczne Przepływy pieniężne dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +47.2% $11.70B $11.45B $11.52B $11.10B $11.28B $11.06B $12.55B $10.90B $10.16B $10.51B $9.20B $7.95B
Stock-based Comp 12-point trend, +349.3% $12.86B $11.69B $10.83B $9.04B $7.91B $6.83B $6.07B $5.34B $4.84B $4.21B $3.59B $2.86B
Deferred Tax 9-point trend, -61.9% · · · $895M $-4.77B $-215M $-340M $-32.59B $5.97B $4.94B $1.38B $2.35B
Amort. of Intangibles 4-point trend, +9.1% · · · · · · · · $1.20B $1.50B $1.30B $1.10B
Other Non-cash 12-point trend, -456.0% $-25.09B $1.39B $-8.80B $1.31B $-5.06B $5.59B $-4.14B $34.25B $-3.76B $484M $11.65B $7.05B
Operating Cash Flow 12-point trend, +86.7% $111.48B $118.25B $110.54B $122.15B $104.04B $80.67B $69.39B $77.43B $64.22B $66.23B $81.27B $59.71B
CapEx 12-point trend, +32.8% $12.71B $9.45B $10.96B $10.71B $11.09B $7.31B $10.49B $13.31B $12.45B $12.73B $11.25B $9.57B
Investing Cash Flow 11-point trend, +127.0% $15.20B $2.94B $3.71B $-22.35B $-14.54B $-4.29B $45.90B $16.07B $-46.45B $-45.98B $-56.27B ·
Debt Issued 12-point trend, -62.5% $4.48B $0 $5.23B $5.46B $20.39B $16.09B $6.96B $6.97B $28.66B $24.95B $27.11B $11.96B
Net Debt Issued 12-point trend, -153.9% $-6.45B $-9.96B $-5.92B $-4.08B $11.64B $3.46B $-1.84B $469M $25.16B $22.45B $27.11B $11.96B
Stock Issued 8-point trend, +51.4% · · · · $1.10B $880M $781M $669M $555M $495M $543M $730M
Stock Repurchased 12-point trend, +101.6% $90.71B $94.95B $77.55B $89.40B $85.97B $72.36B $66.90B $72.74B $32.90B $29.72B $35.25B $45.00B
Net Stock Activity 12-point trend, -104.9% $-90.71B $-94.95B $-77.55B $-89.40B $-84.87B $-71.48B $-66.12B $-72.07B $-32.34B $-29.23B $-34.71B $-44.27B
Dividends Paid 12-point trend, +39.8% $15.42B $15.23B $15.03B $14.84B $14.47B $14.08B $14.12B $13.71B $12.77B $12.15B $11.56B $11.03B
Financing Cash Flow 11-point trend, -581.2% $-120.69B $-121.98B $-108.49B $-110.75B $-93.35B $-86.82B $-90.98B $-87.88B $-17.97B $-20.89B $-17.72B ·
Net Change in Cash 12-point trend, +1543.6% $5.99B $-794M $5.76B $-10.95B $-3.86B $-10.44B $24.31B $5.62B $-195M $-636M $7.28B $-415M
Taxes Paid 12-point trend, +332.6% $43.37B $26.10B $18.68B $19.57B $25.39B $9.50B $15.26B $10.42B $11.59B $10.44B $13.25B $10.03B
Free Cash Flow 12-point trend, +97.0% $98.77B $108.81B $99.58B $111.44B $92.95B $73.36B $58.90B $64.12B $51.15B $53.09B $70.02B $50.14B
Levered FCF 10-point trend, +93.0% · · $96.23B $108.99B $90.66B $70.91B $55.89B $61.48B $49.39B $52.01B $69.48B $49.86B
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +21.6% 46.9% 46.2% 44.1% 43.3% 41.8% 38.2% 37.8% 38.3% 38.5% 39.1% 40.1% 38.6%
Operating Margin 12-point trend, +11.3% 32.0% 31.5% 29.8% 30.3% 29.8% 24.1% 24.6% 26.7% 26.8% 27.8% 30.5% 28.7%
Net Margin 12-point trend, +24.6% 26.9% 24.0% 25.3% 25.3% 25.9% 20.9% 21.2% 22.4% 21.1% 21.2% 22.9% 21.6%
Pretax Margin 12-point trend, +9.0% 31.9% 31.6% 29.7% 30.2% 29.8% 24.4% 25.3% 27.5% 28.0% 28.5% 31.0% 29.3%
EBITDA Margin 12-point trend, +5.2% 34.8% 34.4% 32.8% 33.1% 32.9% 28.2% 29.4% 30.8% 30.3% 32.7% 35.3% 33.1%
ROA 12-point trend, +71.7% 30.9% 26.1% 27.5% 28.4% 28.1% 17.3% 15.7% 16.1% 13.9% 14.9% 20.4% 18.0%
ROE 12-point trend, +374.3% 159.4% 151.6% 158.5% 183.5% 148.7% 83.4% 59.1% 53.6% 36.9% 36.9% 46.2% 33.6%
ROIC 12-point trend, +97.9% 65.1% 57.2% 56.3% 58.6% 50.3% 31.9% 27.1% 26.1% 18.5% 20.8% 28.5% 32.9%
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -17.3% 0.9 0.9 1.0 0.9 1.1 1.4 1.5 1.1 1.3 1.4 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, -14.9% 0.6 0.6 0.6 0.5 0.7 1.0 1.2 0.8 0.9 1.0 0.7 0.7
Debt / Equity 12-point trend, +2264.0% 1.3 1.9 1.8 2.4 2.0 1.7 1.2 1.1 0.9 0.7 0.5 0.1
LT Debt / Equity 11-point trend, +137.2% 1.1 1.5 1.5 2.0 1.7 1.5 1.0 0.9 0.7 0.6 0.4 ·
Interest Coverage 10-point trend, -78.7% · · 29.1 40.7 41.2 23.1 17.9 21.9 26.4 41.2 97.2 136.7
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +38.0% 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.9 0.8
Inventory Turnover 12-point trend, -41.3% 34.0 30.9 38.0 38.8 40.0 41.5 40.1 37.2 40.4 58.6 62.8 57.9
Receivables Turnover 12-point trend, -4.9% 11.4 12.4 13.3 14.5 17.3 14.1 11.3 12.9 13.6 13.2 13.6 12.0
Na akcję 6
Dane roczne Na akcję dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -73.8% $4.99 $3.77 $4.00 $3.18 $3.84 $3.85 $20.37 $22.53 $26.15 $24.03 $21.39 $19.02
Revenue / Share 12-point trend, -7.1% $27.74 $25.38 $24.24 $24.15 $21.69 $15.66 $55.96 $53.12 $43.65 $39.21 $40.34 $29.86
Cash Flow / Share 12-point trend, -23.8% $7.43 $7.67 $6.99 $7.48 $6.17 $4.60 $14.93 $15.49 $12.11 $11.97 $14.03 $9.75
Cash / Share 12-point trend, +3.1% $2.43 $1.98 $1.93 $1.48 $2.13 $2.24 $10.99 $5.45 $3.96 $3.84 $3.79 $2.36
Dividend / Share 12-point trend, -44.0% $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +15.7% $7.46 $6.08 $6.13 $6.11 $5.61 $3.28 $2.97 $2.98 $9.21 $8.31 $9.22 $6.45
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -80.7% 6.4% 2.0% -2.8% 7.8% 33.3% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -84.6% 1.8% 2.2% 11.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 8.7% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -68.0% 22.7% -0.82% 0.33% 8.9% 71.0% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -70.3% 6.9% 2.7% 23.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 17.9% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -70.0% 19.5% -3.4% -2.8% 5.4% 64.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -79.5% 3.9% -0.33% 19.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.3% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 1.8% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 17
Dane roczne Wycena (TTM) dla AAPL
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +127.7% $416.16B $391.04B $383.29B $394.33B $365.82B $274.51B $260.17B $265.60B $229.23B $215.64B $233.72B $182.79B
Net Income TTM 12-point trend, +183.5% $112.01B $93.74B $97.00B $99.80B $94.68B $57.41B $55.26B $59.53B $48.35B $45.69B $53.39B $39.51B
Market Cap 12-point trend, +2454.2% $3.77T $3.44T $2.66T $2.40T $2.41T $1.91T $243.07B $268.35B $197.51B $150.36B $159.98B $147.75B
Enterprise Value 12-point trend, +2860.0% $3.82T $3.48T $2.71T $2.47T $2.48T $1.93T $250.56B $316.53B $239.01B $170.23B $182.85B $128.98B
P/E 12-point trend, +776.9% 34.2 37.5 27.9 24.6 26.2 34.2 18.4 18.9 4.2 3.4 3.1 3.9
P/S 12-point trend, +1021.9% 9.1 8.8 6.9 6.1 6.6 6.9 0.9 1.0 0.9 0.7 0.7 0.8
P/B 12-point trend, +3764.1% 51.2 60.5 42.8 47.3 38.3 29.2 2.7 2.5 1.5 1.2 1.3 1.3
P / Tangible Book 6-point trend, +75.5% 51.2 60.5 42.8 47.3 38.3 29.2 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1268.1% 33.9 29.1 24.1 19.6 23.2 23.6 3.5 3.5 3.1 2.3 2.0 2.5
P / FCF 12-point trend, +1196.7% 38.2 31.6 26.7 21.5 26.0 26.0 4.1 4.2 3.9 2.8 2.3 2.9
EV / EBITDA 12-point trend, +1136.1% 26.4 25.9 21.6 18.9 20.6 24.9 3.3 3.9 3.4 2.4 2.2 2.1
EV / FCF 12-point trend, +1402.7% 38.7 32.0 27.2 22.2 26.6 26.3 4.3 4.9 4.7 3.2 2.6 2.6
EV / Revenue 12-point trend, +1200.2% 9.2 8.9 7.1 6.3 6.8 7.0 1.0 1.2 1.0 0.8 0.8 0.7
Dividend Yield 12-point trend, -94.5% 0.41% 0.44% 0.56% 0.62% 0.60% 0.74% 5.8% 5.1% 6.5% 8.1% 7.2% 7.5%
Earnings Yield 12-point trend, -88.6% 2.9% 2.7% 3.6% 4.1% 3.8% 2.9% 5.4% 5.3% 23.9% 29.5% 32.1% 25.6%
Payout Ratio 12-point trend, -50.7% 13.8% 16.2% 15.5% 14.9% 15.3% 24.5% 25.6% 23.0% 26.4% 26.2% 21.4% 27.9%
Annual Payout 12-point trend, +39.8% $15.42B $15.23B $15.03B $14.84B $14.47B $14.08B $14.12B $13.71B $12.77B $12.15B $11.56B $11.03B

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-09-272024-09-282023-09-302022-09-242021-09-25
Przychody $416.16B$391.04B$383.29B$394.33B$365.82B
Marża Brutto % 46.9%46.2%44.1%43.3%41.8%
Marża Operacyjna % 32.0%31.5%29.8%30.3%29.8%
Zysk netto $112.01B$93.74B$97.00B$99.80B$94.68B
Rozwodniony EPS $7.46$6.08$6.13$6.11$5.61
Bilans
2025-09-272024-09-282023-09-302022-09-242021-09-25
Dług / Kapitał Własny 1.31.91.82.42.0
Wskaźnik bieżący 0.90.91.00.91.1
Wskaźnik Szybkości 0.60.60.60.50.7
Przepływy pieniężne
2025-09-272024-09-282023-09-302022-09-242021-09-25
Wolny przepływ pieniężny $98.77B$108.81B$99.58B$111.44B$92.95B

AAPL Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Widzę ekosystem Apple jako fosę, która zatrzymuje miliardy użytkowników, napędzając wzrost usług i ponadprzeciętne zwroty do Q2 2026. Jej ROE osiągnęło 164%, przyćmiewając konkurencję, taką jak 130% u DELL, i sygnalizując efektywność napędzaną wykupem akcji, której żaden sprzętowy rywal nie dorównuje. Marża netto wzrosła do 26,92%, odzwierciedlając siłę cenową w środowisku płaskiej marży brutto wynoszącej 46,91%. EPS wzrósł do 7,46 USD, wspierając wzrost akcji ze 193 USD do 211 USD w środku szału zakupów detalicznych według wiadomości z 8 kwietnia.

↓ Niedźwiedzi

Moja ocena jest taka, że zawrotna wycena Apple wymaga bezbłędnego wykonania, ale ryzyka płynności i mnożniki przewyższające konkurencję narażają ją na każde potknięcie wzrostu do Q2 2026. P/E wynosi 35,86, znacznie powyżej mediany konkurencji, takiej jak 19,3 u DELL, wyceniając perfekcję z małym marginesem błędu. Wskaźnik bieżący utrzymuje się na poziomie 0,89 poniżej 1,0, co sugeruje krótkoterminowe presje gotówkowe, pomimo spadku D/E do 133,8. Wiadomość z 17 kwietnia plasuje ją nisko wśród Magnificent Seven pod względem atrakcyjności.

Claude NEUTRAL 0,72
↑ Byczy

Silnik rentowności Apple działa na pełnych obrotach – firma generuje więcej gotówki z każdego dolara kapitału własnego niż prawie każdy konkurent w branży technologicznej. Jej ROE wynosi 164%, co jest strukturalnie niemożliwe dla większości firm sprzętowych i sygnalizuje siłę cenową, której rywale z branży oprogramowania nie dorównują. Nawet przy P/E 35,9 jest to uzasadnione, jeśli marże netto pozostaną powyżej 26%, a usługi będą nadal rosły. Popyt detaliczny odżywa; wzrost marży netto kwartał do kwartału dowodzi, że model biznesowy się zacieśnia, a nie rozluźnia.

↓ Niedźwiedzi

Apple wycenia perfekcję na 35,9 razy zyski z ostatnich dwunastu miesięcy, podczas gdy akcje już mocno odbiły od swoich minimów – wzrosły z 195 USD w maju do obecnych 211 USD. Taka wycena nie pozostawia miejsca na pomyłkę w cyklach odświeżania iPhone'a ani na słabość w Chinach. Bieżący wskaźnik 0,89 sygnalizuje ciasny kapitał obrotowy; firma spala gotówkę szybciej, niż ją zbiera. Przy tym mnożniku Apple potrzebuje bezbłędnego wykonania i stałego wzrostu zysków o ponad 10%, aby uzasadnić utrzymanie pozycji. Każde potknięcie we wzroście usług lub kompresja marży staje się ryzykiem korekty o 15–20%.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Apple pozostaje wiodącą maszyną do kumulacji kapitału, która nadal wydobywa ogromną wartość ze swojego ekosystemu, nawet w dużej skali. Firma generuje 164,05% zwrotu z kapitału własnego. Ta metryka pokazuje, że Apple jest niezwykle efektywna w przekształcaniu kapitału akcjonariuszy w zysk, znacznie przewyższając typowych producentów sprzętu. Ponadto, marża zysku netto w wysokości 26,92% dowodzi, że model firmy oparty na usługach zapewnia poziom rentowności, którego większość konkurentów po prostu nie jest w stanie powielić. Dla inwestorów długoterminowych ta zdolność do ochrony marż przy jednoczesnym utrzymaniu dominującej pozycji wśród konsumentów pozostaje głównym powodem posiadania akcji, pomimo krótkoterminowej zmienności.

↓ Niedźwiedzi

Wycena osiągnęła punkt, w którym akcje wyceniają perfekcję, pozostawiając bardzo mało miejsca na błędy w środowisku spowalniającego wzrostu. Apple notuje wskaźnik ceny do zysku na poziomie 35,86. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy płacą znaczną premię za przyszły wzrost, który może nie zmaterializować się tak łatwo, jak w przeszłości. Dodatkowo, wskaźnik bieżący wynosi 0,89. Wskazuje to, że krótkoterminowa płynność firmy jest niższa, niż byśmy chcieli dla biznesu tej wielkości, potencjalnie ograniczając jej elastyczność w nawigowaniu po nieoczekiwanych wiatrach rynkowych lub agresywnych strategiach alokacji kapitału.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Byczy

Myślę, że najsilniejszy byczy argument dla AAPL w Q2 2026 opiera się na jej fosie ekosystemowej i dyscyplinie kapitałowej napędzającej trwałą rentowność. ROE TTM wynosi 164,05%. Ten poziom pokazuje, że Apple przekształca kapitał własny w zyski w niezwykłym tempie, sygnalizując siłę cenową i skuteczne wykupy akcji, które mogą utrzymać wzrost zysków. W ciągu ostatnich kilku tygodni akcje handlowano w wąskim zakresie wokół 200-215, a nastroje przechyliły się na pozytywne dzięki dynamice usług i cyklom odświeżania produktów. Jeśli wykonanie pozostanie nienaruszone, baza zysków może wspierać skromną ekspansję mnożnika, nawet gdy konkurenci stają w obliczu presji wyceny.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że największy argument niedźwiedzi to to, że wysoki mnożnik Apple może nie być uzasadniony, jeśli wzrost spowolni lub popyt na kluczowe urządzenia osłabnie. P/E TTM wynosi 35,86. Oznacza to, że rynek oczekuje dalszego wzrostu zysków; każde niedotrzymanie prognoz lub wiatry makroekonomiczne mogą wywołać kompresję mnożnika i ponowną ocenę z dala od wzrostu. Ostatnie ruchy cen były nierówne w strefie 200-215, sugerując, że akcje są wrażliwe na zmiany wiadomości i nastrojów. W kontekście makroekonomicznym ryzyka stóp procentowych i ryzyka wyceny w mega-kapitalizacji technologicznej, stosunek ryzyka do zysku przechyla się ku spadkowi, jeśli wzrost przepływów pieniężnych spowolni.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twoja niedźwiedzia ocena wskaźnika bieżącego 0,89 jako spalania gotówki pomija trend delewarowania Apple, który wzmacnia odporność do Q2 2026. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego spadł do 133,8 ze 154 w poprzednim kwartale, co oznacza, że firma mniej polega na długu, aby napędzać swoją maszynę ROE i wykupy akcji. Ta poprawka bilansu łagodzi obawy o płynność, nawet jeśli aktywa krótkoterminowe są niższe od zobowiązań.

Claude

Chcę odeprzeć odczyt Groka z wiadomości z 17 kwietnia, która plasuje Apple nisko wśród Magnificent Seven. Ten nagłówek to opinia analityka, a nie sygnał rynkowy – i faktycznie stoi w sprzeczności z danymi o zakupach detalicznych z 8 kwietnia, na które powołał się Grok. Inwestorzy detaliczni kupili netto akcje Apple o wartości 65,3 miliona USD w tym tygodniu. Gdyby akcje były naprawdę nieatrakcyjne w porównaniu z konkurencją, nie widzielibyśmy tego popytu. Moja interpretacja jest taka, że artykuł z 17 kwietnia to kontrariańska opinia, a nie werdykt. Prawdziwe pytanie brzmi, czy ten entuzjazm detaliczny utrzyma się, jeśli wyniki rozczarują. To jest ryzyko wykonania, na które powinniśmy zwracać uwagę, a nie na to, czy jeden analityk ocenił je na siódmym miejscu zamiast pierwszego.

Gemini

Grok, nie zgadzam się z twoją oceną, że ryzyko płynności Apple jest głównym zmartwieniem pomimo bieżącego wskaźnika 0,89. Chociaż ta liczba znajduje się poniżej standardowego progu 1,0, ignoruje ona unikalną zdolność Apple do generowania ogromnych, przewidywalnych wolnych przepływów pieniężnych, które działają jako syntetyczny bufor płynności. Firma nie musi utrzymywać nadwyżki gotówki w bilansie jak tradycyjny producent, ponieważ jej przychody oparte na usługach są zasadniczo powtarzalną anuitą. Skupianie się na tym wskaźniku w izolacji pomija rzeczywistość zarządzania strukturą kapitałową przez Apple.

Chatgpt

Claude, myślę, że twój punkt o ROE 164% jest przyciągający uwagę. Ta metryka sygnalizuje siłę cenową i efektywność napędzaną wykupem akcji, której niewiele firm sprzętowych może dorównać, co sugeruje, że Apple może utrzymać wzrost zysków poprzez zwroty kapitału, nawet jeśli popyt na urządzenia spadnie. Praktyczne implikacje to biznes zbudowany na monetyzacji ekosystemu, a nie tylko na cyklach gadżetów. Niemniej jednak, potencjał wzrostu akcji zależy od przyspieszenia usług i dyscypliny marżowej; jeśli te czynniki osłabną, ryzyko wyceny może ponownie się ujawnić.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Gemini, kwestionuję twoje twierdzenie, że ogromne FCF buforuje bieżący wskaźnik 0,89, ponieważ nasze dane nie zawierają szczegółów FCF i pokazują sprzeczne sygnały. Kapitalizacja rynkowa spadła o 5% kwartał do kwartału do 4,02 biliona USD, pomimo stabilnego EPS na poziomie 7,46 USD. Ta różnica sugeruje, że wykupy akcji przewyższyły generowanie gotówki, potwierdzając ciasnotę płynności jako realny punkt obserwacji do Q2 2026, a nie jako nieistotny problem.

C
Claude

Chcę odeprzeć sposób przedstawienia przez Gemini bieżącego wskaźnika Apple. Gemini ma rację, że Apple generuje przewidywalne wolne przepływy pieniężne – to prawda. Ale bieżący wskaźnik 0,89 to nie tylko osobliwość wskaźnika; to sygnał, że Apple celowo działa oszczędnie na kapitale obrotowym, co jest strategicznym wyborem, a nie kryzysem płynności. Prawdziwe pytanie brzmi, czy ta oszczędna postawa utrzyma się, jeśli popyt na iPhone'y osłabnie lub wzrost usług spowolni. Jeśli którekolwiek z tych zdarzeń nastąpi, Apple nie będzie mogło polegać na buforze gotówkowym tak, jak tradycyjny producent. Grok ma również rację, że wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego spadł do 133,8 ze 154,5 – to prawdziwe delewarowanie. Ale oto, na co zwracam uwagę: zdolność Apple do utrzymania tej maszyny do wykupu akcji zależy od utrzymania marż netto powyżej 26%. Jeśli wzrost usług rozczaruje w Q2 2026, nastąpi kompresja marż, a nagle ta efektywna struktura kapitałowa stanie się podatnością, a nie siłą. To jest przepaść wykonawcza, na której się skupiam.

G
Gemini

Grok, myślę, że ty i Claude pomijacie największy problem: zmieniający się reżim makroekonomiczny dotyczący dolara amerykańskiego. Apple generuje ponad 50% swoich przychodów poza USA, co oznacza, że silniejszy dolar działa jako natychmiastowy, niehedżowany podatek od ich raportowanych zysków. Kiedy dolar się umacnia, ich międzynarodowe sprzedaż przekłada się na mniej krajowych dolarów, co tworzy ogromny przeciwny wiatr dla zysków, którego żadna ilość wykupów akcji nie może w pełni zrekompensować. Nawet przy marży zysku netto 26,92%, która pokazuje, ile z każdego dolara sprzedaży zatrzymują jako faktyczny zysk, zmienność walutowa mogłaby łatwo zniwelować ten bufor, jeśli Fed utrzyma stopy procentowe wyżej przez dłuższy czas.

C
Chatgpt

Myślę, że Claude, twoje twierdzenie, że ROE 164% jest strukturalnie niemożliwe dla sprzętu, jest zbyt absolutne. Taki poziom może pojawić się, gdy zyski są wysokie, a wykupy akcji zmniejszają kapitał własny. Dla Apple oznacza to ekstremalną efektywność kapitałową i potężny silnik przepływów pieniężnych, ale oznacza również, że potencjał wzrostu akcji zależy od utrzymania wzrostu zysków i marż, a nie od pojedynczego cyklu urządzeń. To sprawia, że stosunek ryzyka do zysku zależy bardziej od wykonania i dynamiki usług niż od pojedynczego odświeżenia produktu.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $218.00 Cel 6M $228.00 Uzasadnienie Myślę, że ekosystem i dynamika usług Apple wspierają skromny wzrost do 218 USD w ciągu 3 miesięcy i 228 USD w ciągu 6 miesięcy do Q2 2026, ale tylko jeśli wykonanie zrównoważy premium wyceny i sygnały płynności. Konkretnym katalizatorem będzie publikacja wyników za Q2 2026 pod koniec lipca, gdzie prognoza wzrostu usług przekraczająca 12% r/r mogłaby potwierdzić 164% ROE jako trwałą siłę cenową poza cyklami sprzętowymi. Kluczowym ryzykiem jest niedoszacowanie popytu w Chinach w tym raporcie, co wzmocni wiatry USD i wywoła spadek o 10-15%. Przy P/E 35,9 akcje wymagają bezbłędnego wzrostu, aby uniknąć kompresji w porównaniu z konkurencją, taką jak 19,3 u DELL.
C Claude Cel 3M $218.00 Cel 6M $225.00 Uzasadnienie Forteca marż Apple i maszyna do wykupu akcji mogą utrzymać P/E 35,9, jeśli wzrost usług się utrzyma, a marże netto pozostaną powyżej 26% – ten mnożnik odzwierciedla biznes generujący 0,27 USD zysku na dolara przychodu, co jest elitarnym wynikiem dla sprzętu. Moim katalizatorem są wyniki za Q2 2026: jeśli przychody z usług przyspieszą, a marża brutto pozostanie płaska, rynek wyceni Apple na 37–38x przyszłych zysków, podnosząc akcje o 7–8% do Q3. Moim ryzykiem jest osłabienie popytu na iPhone'y w Chinach lub rozczarowujący wzrost usług, co spowodowałoby spadek marży netto do 24–25% i wywołało korektę o 15–20%. Bieżący wskaźnik 0,89 jest strategicznie szczupły, a nie kryzysowy, ale nie pozostawia żadnego bufora, jeśli to wykonanie się potknie. Utrzymuję swoją tezę o utrzymaniu z 72% pewnością; punkt delewarowania Groka jest realny, ale wiatr walutowy Gemini jest niedoszacowany w moim bazowym scenariuszu.
G Gemini Cel 3M $222.00 Cel 6M $235.00 Uzasadnienie Moja teza zakłada, że ekosystem Apple oparty na usługach będzie nadal napędzał premium wycenę pomimo presji makroekonomicznej. Głównym katalizatorem dla 6-miesięcznego celu byłby spektakularny raport z wynikami za Q3 2026 pokazujący wzrost usług przekraczający 15%, co zmusiłoby analityków do podniesienia ich prognoz przyszłych zysków. Odwrotnie, głównym ryzykiem jest znaczące umocnienie dolara amerykańskiego, które skompresowałoby międzynarodowe przychody i obniżyło marże. Obecnie akcje notowane są po P/E 35,86, co oznacza, że inwestorzy płacą wysoką premię za przyszły wzrost, który musi zostać zrealizowany poprzez spójną, wysokomarżową sprzedaż oprogramowania, aby zapobiec gwałtownej korekcie wyceny.
C Chatgpt Cel 3M $216.00 Cel 6M $235.00 Uzasadnienie Myślę, że główną ideą jest trwały silnik zysków Apple – silne usługi, stałe wykupy akcji i dyscyplina kapitałowa – które mogą pchnąć akcje wyżej do Q2 2026 i później. Katalizator: nadchodzący raport z wynikami za Q2 2026 (koniec lipca) powinien pokazać kontynuację dynamiki usług i dyscyplinę marżową podpierającą rentowność. Ryzyko: przy około 209 USD akcje notowane są po wysokim mnożniku, pozostawiając niewielki bufor, jeśli popyt na iPhone'y osłabnie lub usługi spowolnią. Akcje notowane są po około 35,9x zysków z ostatnich dwunastu miesięcy. Oznacza to, że inwestorzy wyceniają ciągły wzrost zysków; niedotrzymanie prognoz może wywołać kompresję mnożnika, jeśli marże lub wzrost rozczarują.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.