Twoje odznaki Zakres 52 tyg. $244–$345 88% of range Ocena Analityków BUY 53 analysts Cena Docelowa $328 P/E 38.3 ROE 148.8% Marża Zysku Netto 27.6%

AAPL Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

03
Cena $333.63
Kapitalizacja Rynkowa (MRQ) $4.87T
P/E (TTM) 38.3
EPS (TTM) $8.71
Przychody (TTM) $466.82B
Stopa dywidendy 0.31%
ROE (TTM) 148.8%
D/E Dług/Kapitał (MRQ) 0.8
Zakres 52 tyg. $244–$345

AAPL Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

04
zakres
kreski

Granularność słupków dostosowuje się do wybranego okresu — najedź kursorem na wykres, aby zobaczyć otwarcia/maksima/minima/zamknięcia dla danego słupka.

Podziały akcji 5
Data ex-dywidendy Podział Typ
31 sierpnia 2020 4-for-1 Naprzód
9 czerwca 2014 7-for-1 Naprzód
28 lutego 2005 2-for-1 Naprzód
21 czerwca 2000 2-for-1 Naprzód
16 czerwca 1987 2-for-1 Naprzód

O Apple Inc. - Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii

05 · wikidata

Apple Inc. (dawniej Apple Computer Inc.) – amerykańskie przedsiębiorstwo informatyczne z siedzibą w Cupertino w Kalifornii.

Apple zajmuje się projektowaniem i produkcją komputerów osobistych i mobilnych oraz oprogramowania i serwisów internetowych. Firma została założona 1 kwietnia 1976 przez Steve’a Wozniaka – projektanta, Steve’a Jobsa i przedsiębiorcę Ronalda Wayne’a, aby projektować i sprzedawać kompletne, zmontowane zestawy komputerów osobistych. Od stycznia 1977 działała formalnie jako spółka Apple Computer Inc., a od stycznia 2007 zmieniono nazwę na Apple Inc.

Jako spółka publiczna jest notowana od 1980 roku na giełdzie NASDAQ. 2 sierpnia 2018 roku jako pierwsza spółka na świecie osiągnęła kapitalizację rynkową biliona dolarów. 28 października 2025 roku przekroczyła wartość rynkową 4 bilionów dolarów, jako trzecia spółka w historii po Nvidii i Microsofcie.

Apple sprzedaje swoje produkty bezpośrednio przez własną sieć sklepów detalicznych działających w kilkudziesięciu krajach oraz przez sklep internetowy i autoryzowanych dystrybutorów.

Ze względu na design i specyficzne kampanie reklamowe, marka Apple Inc. wyróżnia się w segmencie rynku, w którym działa. Według badań magazynu Forbes Apple była najsilniejszą marką na świecie w 2012 roku.

Apple będąc renomowanym znakiem towarowym korzysta z podwyższonej ochrony prawnej. Jest znana z aktywnego dochodzenia swoich praw, często wnosząc pozwy sądowe przeciwko podmiotom posługującym się oznaczeniami podobnymi do swojej marki. Taka podwyższona ochrona prawna pozwala Apple na dochodzenie roszczeń, nie tylko w obrębie swojej branży, ale także w stosunku do firm działających w innych sektorach.

Historia

1976–1984: Początki

Pierwszym produktem firmy był zaprojektowany przez Steve’a Wozniaka w 1976 Apple I. Był drugim komputerem na rynku sprzedawanym jako złożony (pierwszym był Altair 8800 z 1975).

Sukcesem okazał się opracowany rok później Apple II. Podobnego sukcesu nie odniosły ani dalsze odsłony, ani debiutująca w styczniu 1983 Lisa – jeden z pierwszych na świecie komputerów osobistych z GUI oraz myszą, który trafił do sprzedaży. Zastosowanie nowatorskich, jak na tamte czasy, technologii, wydłużyło prace nad komputerem i jego wprowadzenie na rynek do 5 lat. Cena urządzenia została ustalona na 9995 dolarów, co zostało poddane głośnej krytyce. Według ówczesnego dyrektora generalnego Apple Johna Sculleya ustalona kwota pokrywała koszty poniesione w wyniku prac nad urządzeniem. Plan sprzedażowy założony przez Apple został zrealizowany dopiero w drugiej połowie 1983. Do 1984 roku, Apple sprzedało 40 tysięcy sztuk urządzeń Lisa - wynik był o połowę gorszy od zakładanego. Ostatecznie projekt Lisy przyniósł firmie straty pomimo sprzedaży 100 tysięcy urządzeń.

1984–1991: Sukces Macintosha

W 1984 Apple zaprezentowało komputer Macintosh 128K, który był projektem tworzonym pod nadzorem Steve’a Jobsa. Komputer został zaprezentowany podczas kampanii reklamowej nawiązującej do książki George’a Orwella pt. „Rok 1984”. Kampania reklamowa została stworzona i wyreżyserowana przez Ridleya Scotta, a ostateczny koszt reklamy wyniósł 750 tysięcy dolarów. Macintosh został pierwszym masowo sprzedawanym komputerem z interfejsem graficznym. Pomimo niedociągnięć technicznych odniósł komercyjny sukces.

W październiku 1990 roku Apple wydało Macintosh LC i rozpoczęło jego promocję, doradzając programistom, aby tworzyli aplikacje dla komputerów Macintosh, a nie Apple II. Produkcję Apple IIe, ostatniego modelu z serii Apple II zakończono w 1993 roku.

W 1991 roku Apple wypuścił pierwszą generację PowerBooków, które zastąpiły model Macintosh Portable. Sukces PowerBooka i innych produktów przyniósł wzrost przychodów. W tym samym roku został zaprezentowany system operacyjny System Software 7 przeznaczony na komputery Macintosh. Apple wprowadzało nowe produkty i generowało rosnące zyski. Magazyn MacAddict nazwał okres między 1989 a 1991 „pierwszym złotym wiekiem”.

Sukces tańszych modeli konsumenckich Apple, zwłaszcza linii Macintosh LC, doprowadził do kanibalizacji ich droższych modeli. Aby temu zaradzić, wprowadzono kilka nowych marek, sprzedając urządzenia o zbliżonej konfiguracji sprzętowej w różnych cenach, skierowane na różne rynki. Były to linia premium Quadra, średniej klasy linia Centris i konsumencka linia Performa. Rezultatem było znaczne zamieszanie na rynku konsumenckim, ponieważ klienci nie rozumieli różnicy między modelami.

1991–1997: Upadek i restrukturyzacja

W 1991 roku przedsiębiorstwo Apple rozpoczęło oficjalną dystrybucję produktów w Polsce. Rozprowadzaniem towarów zajmowała się spółka Poland Sad Ltd., znane także jako Apple IMC – Independent Marketing Company. 30 stycznia 1992 roku odbyła się konferencja oraz prezentacja produktów w warszawskim hotelu Marriot. Reprezentant Apple tłumaczył, że przedsiębiorstwo chciało już od dłuższego czasu wejść na polski rynek, jednak uniemożliwiało to amerykańskie prawo chroniące zaawansowane technologie przed eksportem. Pomimo bardzo wysokiej ceny, produkty wyróżniały się od konkurencji spolszczeniem systemu operacyjnego i programów.

W latach 90. Apple bez powodzenia eksperymentowało wypuszczając takie produkty jak aparat fotograficzny Apple QuickTake, odtwarzacz PowerCD, głośniki AppleDesign Powered Speakers, konsolę Apple Bandai Pippin, usługę eWorld, urządzenie telewizyjne Apple Interactive Television Box i urządzenie PDA Newton.

W 1994 roku Apple wraz z IBM i Motorolą utworzyli sojusz AIM w celu stworzenia nowej platformy obliczeniowej PowerPC Reference Platform, którego wydajność wraz z oprogramowaniem Apple przeciwstawią się monopolowi Microsoftu. W tym samym roku Apple wprowadziło linię Power Macintosh, które używają procesora PowerPC firmy Motorola.

W 1996 roku stanowisko dyrektora generalnego objął Gil Amelio. Dokonał on w firmie głębokich zmian, w tym rozległych zwolnień i cięcia kosztów. Po wielu nieudanych próbach modernizacji Mac OS, najpierw w projekcie Pink z 1988 roku, a później Coplandem, w 1997 roku Apple kupiło NeXT, przejmując system operacyjny NeXTSTEP. Podczas powrotu Steve’a Jobsa do Apple spółkę dzieliły tygodnie od bankructwa.

1997–2007: Powrót do rentowności

9 lipca 1997 Amelio został usunięty ze stanowiska dyrektora generalnego, Steve Jobs został tymczasowo pełniącym tę funkcję. W tym okresie razem z Jonathanem Ive’em współpracowali nad odbudową statusu firmy.

Na targach Macworld Expo w Bostonie w sierpniu 1997 roku Jobs ogłosił, że Apple podpisało umowę z Microsoftem dotyczącą wydania pakietu biurowego Microsoft Office na komputery Macintosh, przeglądarki internetowej Internet Explorer oraz zainwestowania 150 milionów dolarów w akcje Apple. 10 listopada 1997 uruchomiono stronę internetową Apple Store, która była powiązana z nową strategią produkcji na zamówienie.

15 sierpnia 1998 został zaprezentowany iMac, komputer all-in-one przypominający Macintosha 128K. iMac prezentował nowoczesną technologię i unikalny design, a w ciągu pierwszych pięciu miesięcy sprzedał się w prawie 800 tys. egzemplarzy.

Od 2001 r. komputery Apple sprzedawane są z systemem operacyjnym Mac OS X, opartym na obiektowo zorientowanym systemie operacyjnym NeXTStep, bazującym na mikrojądrze Mach i BSD. Również w 2001 r. wypuszczono do sprzedaży odtwarzacz iPod.

W 2006 r. Apple zrezygnował ze stosowania w swoich produktach procesorów firmy IBM. Nowym dostawcą tych elementów był Intel. W tym samym roku przedstawiono m.in. przygotowany wcześniej system operacyjny OS X przeznaczony dla architektury x86.

2007–2011: Sukces urządzeń mobilnych

Na początku 2007 r. Apple zaprezentowało telefon komórkowy iPhone oraz wprowadziło do sprzedaży pokazany w 2006 Apple TV (wcześniej znany jako iTV) – przystawkę do telewizora umożliwiającą transmitowanie prosto do niego multimediów z iTunes, z dowolnego komputera użytkownika.

Aby wyróżnić zmianę strategii przedsiębiorstwa, które weszło na rynek muzyczny i rynek telefonii komórkowej, podczas konferencji Macworld 2007 Steve Jobs ogłosił zmianę nazwy z Apple Computer Inc. na Apple Inc.

od 2011: Przywództwo Tima Cooka

W dniu 24 sierpnia 2011 Jobs zrzekł się funkcji dyrektora wykonawczego Apple i został jednocześnie wybrany na przewodniczącego zarządu spółki. Zgodnie z jego wyborem nowym dyrektorem został Tim Cook. Steve Jobs w ostatnich latach pełnienia funkcji dyrektora wykonawczego Apple walczył między innymi z rakiem trzustki, przeszedł przeszczep wątroby. Po śmierci Jobsa w 2011 przewodniczącym zarządu został Arthur Levinson.

W kolejnych latach Apple rozszerzało ofertę i wchodziło w nowe segmenty. W 2014 roku uruchomiło system płatności mobilnych Apple Pay, w 2015 roku zegarek Apple Watch, a w 2016 roku bezprzewodowe słuchawki AirPods. Wydany w 2017 roku, w dziesiątą rocznicę premiery iPhone’a, model iPhone X wprowadził ekran OLED i rozpoznawanie twarzy Face ID. W 2019 roku firmę opuścił jej wieloletni główny projektant Jonathan Ive, współtwórca wzornictwa najważniejszych produktów Apple.

W 2020 roku Apple rozpoczęło przejście komputerów Mac na własne procesory Apple Silicon oparte na architekturze ARM, zakończone w 2023 roku. W lutym 2024 roku wprowadziło na rynek gogle Apple Vision Pro, wchodząc w segment urządzeń rozszerzonej rzeczywistości, a w czerwcu 2024 roku zapowiedziało Apple Intelligence – zestaw funkcji sztucznej inteligencji zintegrowanych z systemami iOS, iPadOS i macOS.

Pod rządami Cooka wartość rynkowa Apple gwałtownie rosła. W 2018 roku firma jako pierwsza na świecie przekroczyła bilion dolarów, w sierpniu 2020 roku 2 biliony, a w latach 2022–2023 3 biliony dolarów. W 2020 roku przedsiębiorstwo ogłosiło również cel osiągnięcia neutralności węglowej w całym łańcuchu produktów do 2030 roku.

Istotną częścią działalności firmy stał się segment usług, obejmujący App Store, Apple Music, iCloud i Apple TV+, generujący coraz większą część przychodów. Równolegle Apple zaczęło dywersyfikować łańcuch dostaw, dotychczas silnie uzależniony od Chin, przenosząc część montażu iPhone’ów do Indii, gdzie w 2025 roku powstawało już około jednej czwartej wszystkich egzemplarzy.

W roku obrotowym 2025 przychody Apple wyniosły około 416 miliardów dolarów, a zysk netto około 112 miliardów, przy zatrudnieniu około 166 tysięcy pracowników.

W kwietniu 2026 roku przedsiębiorstwo ogłosiło, że z dniem 1 września 2026 stanowisko dyrektora generalnego obejmie John Ternus, a Tim Cook zostanie przewodniczącym wykonawczym zarządu.

Produkty

Sprzęt Apple obejmuje komputery Mac (stacjonarne i przenośne), smartfony iPhone, tablety iPad, zegarki Apple Watch, słuchawki AirPods i Beats, głośniki HomePod, przystawkę telewizyjną Apple TV oraz wprowadzone w 2024 roku gogle Apple Vision Pro. Historyczną linią były odtwarzacze iPod, sprzedawane od 2001 roku i wycofane w 2022 roku.

Urządzenia Apple działają pod kontrolą własnych systemów operacyjnych: macOS (komputery), iOS i iPadOS (urządzenia mobilne), watchOS, tvOS oraz visionOS. Asystentem głosowym jest Siri, a od 2024 roku część funkcji opartych na sztucznej inteligencji integruje Apple Intelligence. Wśród oprogramowania użytkowego firma rozwija m.in. pakiet biurowy iWork oraz profesjonalne narzędzia do montażu wideo Final Cut Pro i produkcji muzycznej Logic Pro.

Coraz większą rolę odgrywają usługi cyfrowe, w tym sklep z aplikacjami App Store, dysk sieciowy iCloud, serwisy strumieniowe Apple Music i Apple TV+, a także system płatności Apple Pay i powiązana z nim karta kredytowa Apple Card, wydawana w Stanach Zjednoczonych we współpracy z bankiem Goldman Sachs.

Krytyka

Warunki pracy u podwykonawców

Od 2006 roku media wielokrotnie informowały o łamaniu prawa pracy u jednego z głównych podwykonawców Apple, tajwańskiej firmy Foxconn, montującej urządzenia w Chinach. W 2010 roku w fabryce w Shenzhen doszło do serii samobójstw pracowników, co zwróciło uwagę opinii publicznej na warunki zatrudnienia i presję produkcyjną. W 2012 roku Apple zleciło organizacji Fair Labor Association audyt, który wykazał nadmierne nadgodziny (średnio ponad 60 godzin tygodniowo) oraz nieprawidłowości w wypłacaniu wynagrodzeń za nadgodziny.

Praktyki rynkowe i spory prawne

Model App Store, w którym Apple pobiera prowizję od sprzedaży aplikacji i przez lata zakazywał alternatywnych kanałów dystrybucji oraz płatności, stał się przedmiotem licznych sporów. W 2020 roku firma usunęła ze sklepu grę Fortnite producenta Epic Games po obejściu przez niego systemu płatności Apple, co zapoczątkowało głośny spór sądowy. W marcu 2024 roku amerykański Departament Sprawiedliwości wraz z kilkunastoma stanami pozwał Apple, zarzucając mu monopolizację rynku smartfonów.

W Unii Europejskiej na Apple nałożono wysokie kary. W marcu 2024 roku Komisja Europejska ukarała firmę grzywną 1,84 mld euro za ograniczanie konkurencji na rynku streamingu muzycznego, a w kwietniu 2025 roku grzywną 500 mln euro za naruszenie aktu o rynkach cyfrowych. We wrześniu 2024 roku Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej orzekł ostatecznie, że Apple musi zwrócić Irlandii około 13 mld euro zaległych podatków uznanych za niedozwoloną pomoc publiczną.

Źródło: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗

Wikidata ↗

sektorTechnology branżaTechnology pracownicy150 000 krajUS

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

06
Przychody$416.16B
2016-09-24 → 2025-09-27
EPS$7.46
2016-09-24 → 2025-09-27
Wolny przepływ pieniężny$98.77B
2016-09-24 → 2025-09-27
Marża netto27.6%
2016-09-24 → 2025-09-27
Wycena i wskaźniki 07–12

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik Trend 5-letni AAPL średnia z 5 lat Mediana porównawcza Werdykt
P/E (TTM) 38.3średnia z 5 lat ≈30.1 ≈30.1 23.7 Zawyżona wycena
P/S (TTM) 10.4średnia z 5 lat ≈7.5 ≈7.5 5.7 Zawyżona wycena
P/B (MRQ) 45.3średnia z 5 lat ≈48.0 ≈48.0 16.2 Zawyżona wycena
EV / EBITDA (TTM) 29.1średnia z 5 lat ≈22.7 ≈22.7 15.1 Zawyżona wycena
Cena / FCF (TTM) 35.7średnia z 5 lat ≈28.8 ≈28.8 · ·
Cena / Przepływy pieniężne (TTM) 33.2średnia z 5 lat ≈26.0 ≈26.0 14.3 Zawyżona wycena
EV / Przychody (TTM) 10.5średnia z 5 lat ≈7.6 ≈7.6 · ·
EV / FCF (TTM) 35.8średnia z 5 lat ≈29.3 ≈29.3 · ·
Cena / Wartość księgowa materialna (MRQ) 59.4średnia z 5 lat ≈48.0 ≈48.0 · ·
PEG Ratio (Współczynnik PEG) ≈2.1 · · ·

Mediana porównawcza jest obliczana na znormalizowanej podstawie dla każdej metryki i może nie zawsze odpowiadać podstawie TTM/MRQ pokazanej dla tej akcji.

wartość · ≈ średnia z 5 lat · mediana branżowa · werdykt względem mediany

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

13
Stopa Dywidendy0.31%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy13.8%
Zannualizowane wypłaty≈$1.08Płatne kwartalnie
CAGR dywidendy 5-letni≈4.9%Na akcję, skorygowane o podział
Seria wzrostów≈12Kolejne lata wzrostu dywidendy
Data ex-dywidendyKwotaWalutaStopa zwrotu
Sie 10, 2026$0,27USD≈0.34%
Maj 11, 2026$0,27USD≈0.36%
Lut 9, 2026$0,26USD≈0.38%
Lis 10, 2025$0,26USD≈0.38%
Sie 11, 2025$0,26USD≈0.45%
Maj 12, 2025$0,26USD≈0.48%
Lut 10, 2025$0,25USD≈0.44%
Lis 8, 2024$0,25USD≈0.44%
Sie 12, 2024$0,25USD≈0.45%
Maj 10, 2024$0,25USD≈0.53%
Lut 9, 2024$0,24USD≈0.51%
Lis 10, 2023$0,24USD≈0.51%
Sie 11, 2023$0,24USD≈0.53%
Maj 12, 2023$0,24USD≈0.54%
Lut 10, 2023$0,23USD≈0.61%
Lis 4, 2022$0,23USD≈0.66%
Sie 5, 2022$0,23USD≈0.54%
Maj 6, 2022$0,23USD≈0.57%
Lut 4, 2022$0,22USD≈0.51%
Lis 5, 2021$0,22USD≈0.57%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

14
Średnie zaskoczenie 3.2%
Następny raport Paź 28, 2026
OkresRaportEPS ActualEPS SzacowanyNiespodzianka
30 czerwca 2026 $2.02 $1.93 4.8%
31 marca 2026 $2.01 $1.99 1.1%
31 grudnia 2025 $2.84 $2.73 4.2%
30 września 2025 $1.85 $1.81 2.4%
30 czerwca 2025 $1.57 $1.46 7.3%
31 marca 2025 $1.65 $1.66 -0.58%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

15
Rachunek zysków i strat 17
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue $416.16B$391.04B$383.29B$394.33B$365.82B$274.51B$260.17B$265.60B$229.23B$215.64B$233.72B$182.79B
Cost of Revenue $220.96B$210.35B$214.14B$223.55B$212.98B$169.56B$161.78B$163.76B$141.05B$131.38B$140.09B$112.26B
Gross Profit $195.20B$180.68B$169.15B$170.78B$152.84B$104.96B$98.39B$101.84B$88.19B$84.26B$93.63B$70.54B
R&D Expense $34.55B$31.37B$29.91B$26.25B$21.91B$18.75B$16.22B$14.24B$11.58B$10.04B$8.07B$6.04B
SG&A Expense $27.60B$26.10B$24.93B$25.09B$21.97B$19.92B$18.25B$16.70B$15.26B$14.19B$14.33B$11.99B
Operating Expenses $62.15B$57.47B$54.85B$51.34B$43.89B$38.67B$34.46B$30.94B$26.84B$24.24B$22.40B$18.03B
Operating Income $133.05B$123.22B$114.30B$119.44B$108.95B$66.29B$63.93B$70.90B$61.34B$60.02B$71.23B$52.50B
Interest Expense ··$3.93B$2.93B$2.65B$2.87B$3.58B$3.24B$2.32B$1.46B$733M$384M
Other Non-op $-321M$269M$-565M$-334M$60M$-87M$422M$-441M$-133M$-1.20B$-903M$-431M
Pretax Income $132.73B$123.48B$113.74B$119.10B$109.21B$67.09B$65.74B$72.90B$64.09B$61.37B$72.52B$53.48B
Income Tax $20.72B$29.75B$16.74B$19.30B$14.53B$9.68B$10.48B$13.37B$15.74B$15.69B$19.12B$13.97B
Net Income $112.01B$93.74B$97.00B$99.80B$94.68B$57.41B$55.26B$59.53B$48.35B$45.69B$53.39B$39.51B
EPS (Basic) $7.49$6.11$6.16$6.15$5.67$3.31$2.99$3.00$9.27$8.35$9.28$6.49
EPS (Diluted) $7.46$6.08$6.13$6.11$5.61$3.28$2.97$2.98$9.21$8.31$9.22$6.45
Shares (Basic) 14,948,500,00015,343,783,00015,744,231,00016,215,963,00016,701,272,00017,352,119,00018,471,336,00019,821,510,0005,217,242,0005,470,820,0005,753,421,0006,085,572,000
Shares (Diluted) 15,004,697,00015,408,095,00015,812,547,00016,325,819,00016,864,919,00017,528,214,00018,595,651,00020,000,435,0005,251,692,0005,500,281,0005,793,069,0006,122,663,000
EBITDA $144.75B$134.66B$125.82B$130.54B$120.23B$77.34B$76.48B$81.80B$69.54B$70.53B$82.49B$60.45B
Bilans 28
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents $35.93B$29.94B$29.96B$23.65B$34.94B$38.02B$48.84B$25.91B$20.29B$20.48B$21.12B$13.84B
Short-term Investments $18.76B$35.23B$31.59B$24.66B$27.70B$52.93B$51.71B$40.39B$53.89B$46.67B$20.48B$11.23B
Receivables $39.78B$33.41B$29.51B$28.18B$26.28B$16.12B$22.93B$23.19B$17.87B$15.75B$16.85B$17.46B
Inventory $5.72B$7.29B$6.33B$4.95B$6.58B$4.06B$4.11B$3.96B$4.86B$2.13B$2.35B$2.11B
Other Current Assets $14.59B$14.29B$14.70B$21.22B$14.11B$11.26B$12.35B$12.09B$13.94B$8.28B$15.09B$9.81B
Current Assets $147.96B$152.99B$143.57B$135.41B$134.84B$143.71B$162.82B$131.34B$128.65B$106.87B$89.38B$68.53B
PP&E (Net) $49.83B$45.68B$43.72B$42.12B$39.44B$36.77B$37.38B$41.30B$33.78B$27.01B$22.47B$20.62B
PP&E (Gross) $125.85B$119.13B$114.60B$114.46B$109.72B$103.53B$95.96B$90.40B$75.08B$61.24B$49.26B$39.02B
Accum. Depreciation $76.01B$73.45B$70.88B$72.34B$70.28B$66.76B$58.58B$49.10B$41.29B$34.23B$26.79B$18.39B
Goodwill ········$5.72B$5.41B$5.12B$4.62B
Intangibles $13.30B·······$2.30B$3.21B$3.89B$4.14B
Other Non-current Assets $72.63B$74.83B$64.76B$54.43B$48.85B$42.52B$32.98B$22.28B$18.18B$8.76B$5.42B$3.76B
Total Assets $359.24B$364.98B$352.58B$352.75B$351.00B$323.89B$338.52B$365.73B$375.32B$321.69B$290.35B$231.84B
Accounts Payable $69.86B$68.96B$62.61B$64.11B$54.76B$42.30B$46.24B$55.89B$44.24B$37.29B$35.49B$30.20B
Accrued Liabilities ········$25.74B$22.03B$25.18B$18.45B
Short-term Debt $7.98B$9.97B$5.99B$9.98B$6.00B$5.00B$5.98B$11.96B$11.98B$8.11B$8.50B$6.31B
Current Liabilities $165.63B$176.39B$145.31B$153.98B$125.48B$105.39B$105.72B$115.93B$100.81B$79.01B$80.61B$63.45B
Capital Leases $10.91B$10.05B$10.41B$9.94B$9.51B$7.75B······
Deferred Tax ·······$426M$31.50B$26.02B$16.26B$15.12B
Other Non-current Liabilities $41.55B$45.89B$49.85B$49.14B$53.33B$54.49B$50.50B$48.91B$40.41B$36.07B$33.43B$24.83B
Total Liabilities $285.51B$308.03B$290.44B$302.08B$287.91B$258.55B$248.03B$258.58B$241.27B$193.44B$170.99B$120.29B
Long-term Debt $90.70B$96.66B$105.10B$110.09B$118.70B$107.44B$102.07B$102.52B$103.70B$78.93B$55.83B$28.99B
Total Debt $98.66B$106.63B$111.09B$120.07B$124.72B$112.44B$108.05B$114.48B$115.68B$87.03B$64.46B$6.31B
Retained Earnings $-14.26B$-19.15B$-214M$-3.07B$5.56B$14.97B$45.90B$70.40B$98.33B$96.36B$92.28B$87.15B
AOCI $-5.57B$-7.17B$-11.45B$-11.11B$163M$-406M$-584M$-3.45B$-150M$634M$-345M$1.08B
Stockholders' Equity $73.73B$56.95B$62.15B$50.67B$63.09B$65.34B$90.49B$107.15B$134.05B$128.25B$119.36B$111.55B
Liabilities + Equity $359.24B$364.98B$352.58B$352.75B$351.00B$323.89B$338.52B$365.73B$375.32B$321.69B$290.35B$231.84B
Shares Outstanding 14,773,260,00015,116,786,00015,550,061,00015,943,425,00016,426,786,00016,976,763,00017,772,945,00019,019,943,00020,504,805,0005,336,166,0005,578,753,0005,866,161,000
Przepływy pieniężne 19
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A $11.70B$11.45B$11.52B$11.10B$11.28B$11.06B$12.55B$10.90B$10.16B$10.51B$9.20B$7.95B
Stock-based Comp $12.86B$11.69B$10.83B$9.04B$7.91B$6.83B$6.07B$5.34B$4.84B$4.21B$3.59B$2.86B
Deferred Tax ···$895M$-4.77B$-215M$-340M$-32.59B$5.97B$4.94B$1.38B$2.35B
Amort. of Intangibles ········$1.20B$1.50B$1.30B$1.10B
Other Non-cash $-25.09B$1.39B$-8.80B$1.31B$-5.06B$5.59B$-4.14B$34.25B$-3.76B$484M$11.65B$7.05B
Operating Cash Flow $111.48B$118.25B$110.54B$122.15B$104.04B$80.67B$69.39B$77.43B$64.22B$66.23B$81.27B$59.71B
CapEx $12.71B$9.45B$10.96B$10.71B$11.09B$7.31B$10.49B$13.31B$12.45B$12.73B$11.25B$9.57B
Investing Cash Flow $15.20B$2.94B$3.71B$-22.35B$-14.54B$-4.29B$45.90B$16.07B$-46.45B$-45.98B$-56.27B·
Debt Issued $4.48B$0$5.23B$5.46B$20.39B$16.09B$6.96B$6.97B$28.66B$24.95B$27.11B$11.96B
Net Debt Issued $-6.45B$-9.96B$-5.92B$-4.08B$11.64B$3.46B$-1.84B$469M$25.16B$22.45B$27.11B$11.96B
Stock Issued ····$1.10B$880M$781M$669M$555M$495M$543M$730M
Stock Repurchased $90.71B$94.95B$77.55B$89.40B$85.97B$72.36B$66.90B$72.74B$32.90B$29.72B$35.25B$45.00B
Net Stock Activity $-90.71B$-94.95B$-77.55B$-89.40B$-84.87B$-71.48B$-66.12B$-72.07B$-32.34B$-29.23B$-34.71B$-44.27B
Dividends Paid $15.42B$15.23B$15.03B$14.84B$14.47B$14.08B$14.12B$13.71B$12.77B$12.15B$11.56B$11.03B
Financing Cash Flow $-120.69B$-121.98B$-108.49B$-110.75B$-93.35B$-86.82B$-90.98B$-87.88B$-17.97B$-20.89B$-17.72B·
Net Change in Cash $5.99B$-794M$5.76B$-10.95B$-3.86B$-10.44B$24.31B$5.62B$-195M$-636M$7.28B$-415M
Taxes Paid $43.37B$26.10B$18.68B$19.57B$25.39B$9.50B$15.26B$10.42B$11.59B$10.44B$13.25B$10.03B
Free Cash Flow $98.77B$108.81B$99.58B$111.44B$92.95B$73.36B$58.90B$64.12B$51.15B$53.09B$70.02B$50.14B
Levered FCF ··$96.23B$108.99B$90.66B$70.91B$55.89B$61.48B$49.39B$52.01B$69.48B$49.86B
Rentowność 8
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 46.9%46.2%44.1%43.3%41.8%38.2%37.8%38.3%38.5%39.1%40.1%38.6%
Operating Margin 32.0%31.5%29.8%30.3%29.8%24.1%24.6%26.7%26.8%27.8%30.5%28.7%
Net Margin 26.9%24.0%25.3%25.3%25.9%20.9%21.2%22.4%21.1%21.2%22.9%21.6%
Pretax Margin 31.9%31.6%29.7%30.2%29.8%24.4%25.3%27.5%28.0%28.5%31.0%29.3%
EBITDA Margin 34.8%34.4%32.8%33.1%32.9%28.2%29.4%30.8%30.3%32.7%35.3%33.1%
ROA 30.9%26.1%27.5%28.4%28.1%17.3%15.7%16.1%13.9%14.9%20.4%18.0%
ROE 159.4%151.6%158.5%183.5%148.7%83.4%59.1%53.6%36.9%36.9%46.2%33.6%
ROIC 65.1%57.2%56.3%58.6%50.3%31.9%27.1%26.1%18.5%20.8%28.5%32.9%
Płynność i wypłacalność 5
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 0.90.91.00.91.11.41.51.11.31.41.11.1
Quick Ratio 0.60.60.60.50.71.01.20.80.91.00.70.7
Debt / Equity 1.31.91.82.42.01.71.21.10.90.70.50.1
LT Debt / Equity 1.11.51.52.01.71.51.00.90.70.60.4·
Interest Coverage ··29.140.741.223.117.921.926.441.297.2136.7
Efektywność 3
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 1.11.11.11.11.10.80.70.70.70.70.90.8
Inventory Turnover 34.030.938.038.840.041.540.137.240.458.662.857.9
Receivables Turnover 11.412.413.314.517.314.111.312.913.613.213.612.0
Na akcję 6
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share $4.99$3.77$4.00$3.18$3.84$3.85$20.37$22.53$26.15$24.03$21.39$19.02
Revenue / Share $27.74$25.38$24.24$24.15$21.69$15.66$55.96$53.12$43.65$39.21$40.34$29.86
Cash Flow / Share $7.43$7.67$6.99$7.48$6.17$4.60$14.93$15.49$12.11$11.97$14.03$9.75
Cash / Share $2.43$1.98$1.93$1.48$2.13$2.24$10.99$5.45$3.96$3.84$3.79$2.36
Dividend / Share $1.02$0.98$0.94$0.90$0.85$0.80$0.75$0.68$2.40$2.18$1.98$1.82
EPS (TTM) $7.46$6.08$6.13$6.11$5.61$3.28$2.97$2.98$9.21$8.31$9.22$6.45
Stopy Wzrostu 10
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 6.4%2.0%-2.8%7.8%33.3%·······
Revenue CAGR 3Y 1.8%2.2%11.8%·········
Revenue CAGR 5Y 8.7%···········
EPS YoY 22.7%-0.82%0.33%8.9%71.0%·······
EPS CAGR 3Y 6.9%2.7%23.2%·········
EPS CAGR 5Y 17.9%···········
Net Income YoY 19.5%-3.4%-2.8%5.4%64.9%·······
Net Income CAGR 3Y 3.9%-0.33%19.1%·········
Net Income CAGR 5Y 14.3%···········
Dividends Paid CAGR 5Y 1.8%···········
Wycena (TTM) 17
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM $416.16B$391.04B$383.29B$394.33B$365.82B$274.51B$260.17B$265.60B$229.23B$215.64B$233.72B$182.79B
Net Income TTM $112.01B$93.74B$97.00B$99.80B$94.68B$57.41B$55.26B$59.53B$48.35B$45.69B$53.39B$39.51B
Market Cap $3.77T$3.44T$2.66T$2.40T$2.41T$1.91T$243.07B$268.35B$197.51B$150.36B$159.98B$147.75B
Enterprise Value $3.82T$3.48T$2.71T$2.47T$2.48T$1.93T$250.56B$316.53B$239.01B$170.23B$182.85B$128.98B
P/E 34.237.527.924.626.234.218.418.94.23.43.13.9
P/S 9.18.86.96.16.66.90.91.00.90.70.70.8
P/B 51.260.542.847.338.329.22.72.51.51.21.31.3
P / Tangible Book 51.260.542.847.338.329.2······
P / Cash Flow 33.929.124.119.623.223.63.53.53.12.32.02.5
P / FCF 38.231.626.721.526.026.04.14.23.92.82.32.9
EV / EBITDA 26.425.921.618.920.624.93.33.93.42.42.22.1
EV / FCF 38.732.027.222.226.626.34.34.94.73.22.62.6
EV / Revenue 9.28.97.16.36.87.01.01.21.00.80.80.7
Dividend Yield 0.41%0.44%0.56%0.62%0.60%0.74%5.8%5.1%6.5%8.1%7.2%7.5%
Earnings Yield 2.9%2.7%3.6%4.1%3.8%2.9%5.4%5.3%23.9%29.5%32.1%25.6%
Payout Ratio 13.8%16.2%15.5%14.9%15.3%24.5%25.6%23.0%26.4%26.2%21.4%27.9%
Annual Payout $15.42B$15.23B$15.03B$14.84B$14.47B$14.08B$14.12B$13.71B$12.77B$12.15B$11.56B$11.03B

Najnowszy okres po lewej · wartości null pokazane jako ·

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

16
Wskaźnik 2025-09-272024-09-282023-09-302022-09-242021-09-25
Przychody $416.16B $391.04B $383.29B $394.33B $365.82B
Marża Brutto % 46.9% 46.2% 44.1% 43.3% 41.8%
Marża Operacyjna % 32.0% 31.5% 29.8% 30.3% 29.8%
Zysk netto $112.01B $93.74B $97.00B $99.80B $94.68B
Rozwodniony EPS $7.46 $6.08 $6.13 $6.11 $5.61

Właściciele instytucjonalni (13F) 6 769 emitentów · $3.2T łącznie · Na dzień 30 września 2026

17

Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.

Posiadacze 6 769
Wartość posiadanych akcji $3.2T
Nowe pozycje 198
Zamknięte pozycje 90
Aktywność instytucjonalna — Q2 2026 vs poprzedni kwartał
Nowe pozycje Zamknięte pozycje Zwiększone Zmniejszony Zmiana liczby akcji netto
198 (-113 vs poprzedni kw.) 90 (-8 vs poprzedni kw.) 2 639 (+192 vs poprzedni kw.) 2 987 (-152 vs poprzedni kw.) +216.7M

Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.

Instytucja Wartość Akcje % z śledzonych 13F Typ
VANGUARD GROUP INC $387 749 544 852 1 426 283 914 12,09% Akcje
BlackRock, Inc. $336 524 794 350 1 162 996 939 10,49% Akcje
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $277 527 465 127 959 107 911 8,65% Akcje
STATE STREET CORP $177 993 996 255 615 129 929 5,55% Akcje
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $107 174 641 700 371 336 543 3,34% Akcje
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $96 680 718 979 334 119 156 3,01% Akcje
FMR LLC $94 142 915 411 325 348 754 2,94% Akcje
MORGAN STANLEY $70 202 856 513 242 614 238 2,19% Akcje
Berkshire Hathaway Inc $65 950 296 923 227 917 808 2,06% Akcje
JPMORGAN CHASE & CO $64 451 408 654 228 762 008 2,01% Akcje
NORGES BANK $55 188 725 946 190 726 866 1,72% Akcje
Invesco Ltd. $54 389 705 423 187 965 529 1,70% Akcje
NORTHERN TRUST CORP $45 656 777 846 157 785 381 1,42% Akcje
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $36 986 090 310 127 820 329 1,15% Akcje
GOLDMAN SACHS GROUP INC $32 334 274 116 111 744 105 1,01% Akcje
Legal & General Group Plc $30 443 241 805 105 208 881 0,95% Akcje
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $29 333 615 775 101 374 121 0,91% Akcje
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $26 777 574 003 105 510 753 0,84% Akcje
Bank of New York Mellon Corp $25 574 664 458 88 383 551 0,80% Akcje
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $24 154 082 648 83 474 159 0,75% Akcje
Nuveen, LLC $21 665 347 279 74 873 332 0,68% Akcje
Amundi $20 474 595 069 70 758 208 0,64% Akcje
FRANKLIN RESOURCES INC $20 024 040 097 69 201 134 0,62% Akcje
ROYAL BANK OF CANADA $18 924 916 000 65 402 666 0,59% Akcje
WELLS FARGO & COMPANY/MN $17 335 713 111 59 910 539 0,54% Akcje
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $17 215 574 642 59 504 383 0,54% Akcje
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $17 202 675 097 59 450 771 0,54% Akcje
Capital Research Global Investors $17 184 944 157 59 393 712 0,54% Akcje
Fisher Asset Management, LLC $16 670 059 955 57 610 104 0,52% Akcje
UBS Group AG $14 989 448 711 51 802 076 0,47% Akcje
AMERIPRISE FINANCIAL INC $14 854 898 715 51 325 640 0,46% Akcje
DEUTSCHE BANK AG\ $13 658 359 433 47 201 961 0,43% Akcje
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $12 476 942 776 43 119 100 0,39% Opcja kupna
Swiss National Bank $11 981 717 025 41 407 648 0,37% Akcje
Capital World Investors $11 383 175 974 39 344 907 0,35% Akcje
HSBC HOLDINGS PLC $11 035 728 069 38 131 656 0,34% Akcje
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $10 918 446 027 43 021 577 0,34% Akcje
Capital International Investors $10 769 481 702 37 238 709 0,34% Akcje
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $10 588 945 723 36 594 139 0,33% Akcje
JANE STREET GROUP, LLC $10 302 923 224 35 605 900 0,32% Opcja kupna
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $9 630 678 310 33 282 687 0,30% Akcje
JENNISON ASSOCIATES LLC $9 485 443 194 32 780 769 0,30% Akcje
Vanguard Global Advisers, LLC $9 161 448 952 31 661 076 0,29% Akcje
National Pension Service $9 120 026 489 31 517 924 0,28% Akcje
CITADEL ADVISORS LLC $9 037 667 688 31 233 300 0,28% Opcja kupna
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $8 947 218 853 30 920 718 0,28% Akcje
MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ $8 929 188 117 30 364 165 0,28% Akcje
BARCLAYS PLC $8 820 919 397 30 484 239 0,28% Akcje
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP $8 648 688 427 29 889 028 0,27% Akcje
California Public Employees Retirement System $8 577 282 617 29 642 254 0,27% Akcje

Pokaż wszystkich 6 769 właścicieli instytucjonalnych →

Insiderzy spółki 50 insiderów · 34 dyrektorzy generalni · 17 dyrektorzy

19
Insider Rola Ostatnia aktywność Posiadane akcje Kupna 12m Sprzedaże 12m Netto 12m
John Ternus CEO 1 października 2026 M 59 567 0 4 $-8 460 740
Steven P Jobs Chief Executive Officer 13 sierpnia 2007 M 5 546 451 0 0 $0
Kevan Parekh Senior Vice President, CFO 27 września 2026 A 13 366 0 5 $-1 460 638
Luca Maestri Senior Vice President, CFO 4 października 2024 S 107 788 0 0 $0
Peter Oppenheimer Senior Vice President, CFO 31 stycznia 2014 A 4 889 0 0 $0
Sabih Khan COO 1 października 2026 M 1 120 919 0 0 $0
Jeffrey E Williams COO 1 kwietnia 2025 M 390 059 0 0 $0
Deirdre O'Brien Senior Vice President 1 października 2026 M 136 810 0 4 $-23 127 798
Timothy D Cook Executive Chair 1 października 2026 M 3 237 843 0 10 $-80 358 039
Jennifer Newstead SVP, GC and Government Affairs 29 września 2026 S 41 992 0 8 $-4 342 254
Ben Borders Principal Accounting Officer 15 czerwca 2026 M 38 713 0 2 $-403 696
Katherine L. Adams SVP, GC and Secretary 12 listopada 2025 G 175 408 0 0 $0
Chris Kondo Principal Accounting Officer 7 listopada 2025 S 15 098 0 1 $-1 017 655
Angela J Ahrendts Senior Vice President 5 października 2018 S 66 344 0 0 $0
Johny Srouji Senior Vice President 17 sierpnia 2018 S 59 162 0 0 $0
Craig Federighi Senior Vice President 9 sierpnia 2018 S 412 571 0 0 $0
Daniel J. Riccio Senior Vice President 17 maja 2018 S 34 744 0 0 $0
Philip W Schiller Senior Vice President 3 kwietnia 2018 S 49 575 0 0 $0
Eduardo H Cue Senior Vice President 1 kwietnia 2018 M 65 370 0 0 $0
Bruce D Sewell SVP, Gen'l Counsel, Secretary 13 listopada 2017 · 0 0 $0
Robert J Mansfield Senior Vice President 21 czerwca 2013 M 49 543 0 0 $0
John Browett Senior Vice President 20 października 2012 M 2 841 0 0 $0
Betsy Rafael VP, Corporate Controller 15 października 2012 M 8 177 0 0 $0
Scott J Forstall Senior Vice President 27 kwietnia 2012 S 2 988 0 0 $0
Ronald B Johnson Senior Vice President 28 października 2010 M 232 875 0 0 $0
Mark D Papermaster Senior Vice President 30 lipca 2010 A 2 660 0 0 $0
Jonathan P Ive Senior Vice President 31 lipca 2009 S 414 0 0 $0
Sina Tamaddon Senior Vice President 26 czerwca 2009 A 290 793 0 0 $0
Daniel Cooperman SVP, Gen'l Counsel, Secretary 26 czerwca 2009 A 18 910 0 0 $0
Anthony Fadell Senior Vice President 18 października 2008 M 10 142 0 0 $0
Donald J Rosenberg Senior Vice President 1 grudnia 2006 A · 0 0 $0
Nancy R Heinen Senior Vice President 3 maja 2006 S 2 630 0 0 $0
Jonathan Rubinstein Senior Vice President 28 kwietnia 2006 S 28 140 0 0 $0
Avadis Tevanian Senior Vice President 7 kwietnia 2006 M 111 004 0 0 $0
Arthur D Levinson Dyrektor 27 maja 2026 G 3 699 576 0 3 $-86 740 722
Wanda M Austin Dyrektor 24 lutego 2026 A 2 843 0 0 $0
Alex Gorsky Dyrektor 24 lutego 2026 A 6 794 0 0 $0
Ronald D Sugar Dyrektor 24 lutego 2026 A 110 566 0 0 $0
Monica C Lozano Dyrektor 24 lutego 2026 A 9 862 0 0 $0
Susan Wagner Dyrektor 24 lutego 2026 A 63 746 0 0 $0
Andrea Jung Dyrektor 24 lutego 2026 A 77 260 0 0 $0
Albert Gore JR Dyrektor 1 lutego 2024 M 468 995 0 0 $0
James A Bell Dyrektor 1 lutego 2024 M 38 527 0 0 $0
Robert A Iger Dyrektor 1 marca 2019 A 50 046 0 0 $0
Millard S Drexler Dyrektor 1 lutego 2015 M 14 056 0 0 $0
William V Campbell Dyrektor 28 lutego 2014 A 2 523 0 0 $0
Jerome B York Dyrektor 25 lutego 2010 A 50 000 0 0 $0
Eric E Schmidt Dyrektor 5 września 2006 P 11 561 0 0 $0
Bertrand Serlet · 8 lutego 2011 S 111 309 0 0 $0
Fred D Anderson · 24 października 2005 M 5 344 0 0 $0

Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S

Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 252 fundusze ETF

20

Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.

Fundusz Waga Jednostki Na dzień Źródło
FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST 16,21% 10 418 589 NS 31 lipca 2026 N-PORT
TOPT · iShares Trust 14,96% 306 528 SH 11 września 2026 Dziennie
EGUS · iShares Trust 14,42% 12 186 SH 11 września 2026 Dziennie
VGT · VANGUARD WORLD FUND 14,33% 84 093 948 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
IYW · iShares Trust 13,21% 10 117 818 SH 11 września 2026 Dziennie
IXN · iShares Trust 13,12% 3 764 664 SH 11 września 2026 Dziennie
MGK · VANGUARD WORLD FUND 12,13% 14 001 340 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
AAPU · Direxion Shares ETF Trust 12,03% 63 853 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VUG · VANGUARD INDEX FUNDS 11,64% 152 810 520 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
IOO · iShares Trust 11,63% 3 214 236 SH 11 września 2026 Dziennie
SPTE · SP Funds Trust 11,51% 78 686 NS 31 lipca 2026 N-PORT
RECS · Columbia ETF Trust I 11,50% 2 172 400 NS 31 lipca 2026 N-PORT
XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 11,40% 4 033 488 SH 5 października 2026 Dziennie
QTOP · iShares Trust 10,25% 88 765 SH 11 września 2026 Dziennie
OEF · iShares Trust 10,06% 6 210 724 SH 11 września 2026 Dziennie
IQSU · New York Life Investments ETF Trust 9,90% 104 917 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST 9,31% 2 087 237 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IGM · iShares Trust 9,14% 2 962 286 SH 11 września 2026 Dziennie
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 9,03% 1 283 465 SH 5 października 2026 Dziennie
USCL · iShares Trust 8,99% 777 368 SH 11 września 2026 Dziennie
LRND · New York Life Investments ETF Trust 8,93% 115 125 NS 31 lipca 2026 N-PORT
SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 8,90% 6 245 546 SH 5 października 2026 Dziennie
TECL · Direxion Shares ETF Trust 8,90% 1 469 543 NS 31 lipca 2026 N-PORT
MPLY · Strategy Shares 8,82% 4 538 NS 31 lipca 2026 N-PORT
HGRO · ETF Opportunities Trust 8,68% 35 454 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PNQI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 8,68% 138 445 SH 5 października 2026 Dziennie
QDF · FlexShares Trust 8,67% 622 349 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IWL · iShares Trust 8,36% 561 740 SH 11 września 2026 Dziennie
QDEF · FlexShares Trust 8,31% 146 862 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IWY · iShares Trust 8,24% 3 935 502 SH 11 września 2026 Dziennie
XVV · iShares Trust 8,21% 169 002 SH 11 września 2026 Dziennie
TEC · Harbor ETF Trust 8,21% 1 689 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QFLR · Innovator ETFs Trust 8,19% 138 929 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 8,17% 413 331 SH 5 października 2026 Dziennie
SEMI · Columbia ETF Trust I 8,07% 9 832 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IVE · iShares Trust 8,05% 12 196 886 SH 11 września 2026 Dziennie
IWX · iShares Trust 8,03% 956 635 SH 11 września 2026 Dziennie
MGC · VANGUARD WORLD FUND 8,02% 2 936 289 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
REVS · Columbia ETF Trust I 8,00% 86 386 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST 7,98% 367 538 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 7,96% 2 157 NS 31 lipca 2026 N-PORT
GGME · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 7,92% 10 686 SH 5 października 2026 Dziennie
IWF · iShares Trust 7,77% 29 439 074 SH 11 września 2026 Dziennie
NUGO · Nushares ETF Trust 7,74% 611 899 NS 31 lipca 2026 N-PORT
KNCT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 7,73% 38 996 SH 5 października 2026 Dziennie
HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 7,71% 7 466 NS 31 lipca 2026 N-PORT
DYNF · BlackRock ETF Trust 7,63% 9 699 808 SH 11 września 2026 Dziennie
IUSV · iShares Trust 7,62% 6 425 748 SH 11 września 2026 Dziennie
INFO · Harbor ETF Trust 7,61% 207 676 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST 7,60% 222 328 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST 7,59% 180 895 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 7,53% 12 376 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PTNQ · Pacer Funds Trust 7,52% 290 903 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ILCG · iShares Trust 7,51% 714 663 SH 11 września 2026 Dziennie
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 7,44% 86 819 SH 5 października 2026 Dziennie
WINN · Harbor ETF Trust 7,43% 271 604 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PABU · iShares Trust 7,43% 568 713 SH 11 września 2026 Dziennie
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 7,36% 2 364 916 SH 5 października 2026 Dziennie
QLC · FlexShares Trust 7,33% 240 576 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FEUS · FlexShares Trust 7,33% 26 565 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IVV · iShares Trust 7,32% 185 125 807 SH 11 września 2026 Dziennie
FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust 7,32% 220 115 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 7,31% 1 690 901 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust 7,30% 5 650 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 7,29% 24 394 174 SH 5 października 2026 Dziennie
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 7,28% 110 346 762 SH 5 października 2026 Dziennie
FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust 7,27% 51 359 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 7,24% 311 733 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ILCB · iShares Trust 7,23% 285 055 SH 11 września 2026 Dziennie
ESGU · iShares Trust 7,23% 3 959 884 SH 11 września 2026 Dziennie
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 7,22% 330 209 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 7,17% 3 269 081 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
QUAL · iShares Trust 7,10% 10 130 043 SH 11 września 2026 Dziennie
TTXU · Direxion Shares ETF Trust 7,10% 1 058 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ACIO · ETF Series Solutions 7,07% 538 623 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ADME · ETF Series Solutions 7,07% 67 084 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PTLC · Pacer Funds Trust 7,04% 743 400 NS 31 lipca 2026 N-PORT
DUHP · Dimensional ETF Trust 7,04% 2 797 748 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 7,03% 2 023 277 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III 7,02% 566 375 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 6,99% 248 151 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ILCV · iShares Trust 6,97% 285 573 SH 11 września 2026 Dziennie
JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 6,92% 21 826 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QSIX · Pacer Funds Trust 6,91% 4 108 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FEPI · ETF Opportunities Trust 6,90% 144 499 NS 31 lipca 2026 N-PORT
TOV · EA Series Trust 6,89% 58 831 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IYY · iShares Trust 6,84% 629 948 SH 11 września 2026 Dziennie
BIGY · Tidal Trust II 6,83% 12 025 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 6,81% 1 206 455 NS 31 lipca 2026 N-PORT
OMAH · Tidal Trust III 6,81% 218 195 NS 31 lipca 2026 N-PORT
LRGF · iShares Trust 6,79% 765 069 SH 11 września 2026 Dziennie
IWB · iShares Trust 6,74% 10 008 222 SH 11 września 2026 Dziennie
IVW · iShares Trust 6,73% 15 662 583 SH 11 września 2026 Dziennie
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 6,71% 17 153 274 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 6,71% 12 401 204 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST 6,68% 62 810 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VOXP · Advisors Series Trust 6,64% 1 245 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 6,59% 381 525 883 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 6,58% 983 108 NS 31 lipca 2026 N-PORT
SUSA · iShares Trust 6,57% 808 006 SH 11 września 2026 Dziennie
SAWG · ETF Series Solutions 6,54% 610 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ITOT · iShares Trust 6,53% 19 121 731 SH 11 września 2026 Dziennie
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 6,49% 55 413 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VLLU · Harbor ETF Trust 6,48% 973 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IWV · iShares Trust 6,47% 3 985 045 SH 11 września 2026 Dziennie
DFAU · Dimensional ETF Trust 6,45% 2 593 396 NS 31 lipca 2026 N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust 6,45% 4 356 168 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QDPL · Pacer Funds Trust 6,41% 353 929 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IUSG · iShares Trust 6,41% 6 465 647 SH 11 września 2026 Dziennie
DFSU · Dimensional ETF Trust 6,31% 464 465 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST 6,18% 2 031 105 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 6,16% 11 496 SH 5 października 2026 Dziennie
CAML · Professionally Managed Portfolios 6,03% 72 074 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 6,02% 2 390 203 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 5,98% 5 456 734 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
QQQU · Direxion Shares ETF Trust 5,87% 13 418 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BDIV · ETF Series Solutions 5,87% 1 269 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 5,84% 466 352 406 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST 5,83% 111 315 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IWD · iShares Trust 5,82% 14 722 550 SH 11 września 2026 Dziennie
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 5,77% 1 217 388 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
WRND · New York Life Investments ETF Trust 5,75% 1 940 NS 31 lipca 2026 N-PORT
HFGO · Hartford Funds Exchange-Traded Trust 5,72% 37 232 NS 31 lipca 2026 N-PORT
DCOR · Dimensional ETF Trust 5,67% 613 247 NS 31 lipca 2026 N-PORT
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 5,66% 3 194 200 SH 5 października 2026 Dziennie
QLV · FlexShares Trust 5,64% 29 904 NS 31 lipca 2026 N-PORT
TOK · iShares Trust 5,62% 40 820 SH 11 września 2026 Dziennie
FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST 5,62% 49 160 NS 31 lipca 2026 N-PORT
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 5,61% 102 207 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PEXL · Pacer Funds Trust 5,51% 9 034 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QUSA · Tidal Trust III 5,49% 3 816 NS 31 lipca 2026 N-PORT
HAPI · Harbor ETF Trust 5,49% 87 178 NS 31 lipca 2026 N-PORT
HDUS · Lattice Strategies Trust 5,46% 35 986 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 5,37% 3 999 621 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
LCOW · Pacer Funds Trust 5,34% 4 473 NS 31 lipca 2026 N-PORT
AQLT · iShares Trust 5,30% 52 969 SH 11 września 2026 Dziennie
AIBU · Direxion Shares ETF Trust 5,29% 3 932 NS 31 lipca 2026 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 5,29% 1 322 110 SH 11 września 2026 Dziennie
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 5,27% 1 148 247 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IWLG · New York Life Investments Active ET… 5,24% 52 930 NS 31 lipca 2026 N-PORT
GARP · iShares Trust 5,23% 489 645 SH 11 września 2026 Dziennie
LGDX · Tidal Trust III 5,20% 23 901 NS 31 lipca 2026 N-PORT
GDIV · Harbor ETF Trust 5,19% 39 510 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BKCG · BNY Mellon ETF Trust II 5,17% 20 038 NS 31 lipca 2026 N-PORT
HQGO · Lattice Strategies Trust 5,16% 8 221 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ABFL · Abacus FCF ETF Trust 5,15% 87 638 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ESG · FlexShares Trust 5,12% 21 900 NS 31 lipca 2026 N-PORT
DFAC · Dimensional ETF Trust 5,12% 7 941 709 NS 31 lipca 2026 N-PORT
UPSD · ETF Series Solutions 5,12% 19 378 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IWFG · New York Life Investments Active ET… 5,09% 9 965 NS 31 lipca 2026 N-PORT
GLBL · Pacer Funds Trust 5,08% 182 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ESGG · FlexShares Trust 5,06% 18 088 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ABOT · Abacus FCF ETF Trust 4,94% 647 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BRNY · EA Series Trust 4,92% 92 366 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IVES · Wedbush Series Trust 4,91% 156 645 NS 31 lipca 2026 N-PORT
SEMG · EA Series Trust 4,87% 9 856 NS 31 lipca 2026 N-PORT
GPTY · Tidal Trust II 4,80% 15 811 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST 4,78% 2 544 NS 31 lipca 2026 N-PORT
CRBN · iShares Trust 4,71% 168 504 SH 11 września 2026 Dziennie
TILT · FlexShares Trust 4,67% 330 694 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4,67% 1 380 327 SH 5 października 2026 Dziennie
ACWI · iShares Trust 4,64% 4 682 747 SH 11 września 2026 Dziennie
FBCV · FIDELITY COVINGTON TRUST 4,64% 26 570 NS 31 lipca 2026 N-PORT
LCLG · Advisors Series Trust 4,62% 16 126 NS 31 lipca 2026 N-PORT
GLOF · iShares Trust 4,50% 27 606 SH 11 września 2026 Dziennie
VEGN · ETF Series Solutions 4,46% 25 645 NS 31 lipca 2026 N-PORT
RW · EA Series Trust 4,35% 2 450 NS 31 lipca 2026 N-PORT
AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 4,35% 15 864 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4,34% 100 850 SH 5 października 2026 Dziennie
DXUV · Dimensional ETF Trust 4,31% 76 806 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 4,28% 124 351 SH 5 października 2026 Dziennie
OEI · Listed Funds Trust 4,23% 6 345 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PEVC · Pacer Funds Trust 4,20% 327 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS 4,20% 18 834 637 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
FFLC · FIDELITY COVINGTON TRUST 4,18% 162 655 NS 31 lipca 2026 N-PORT
LQAI · Exchange Listed Funds Trust 4,09% 294 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ASLV · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 4,08% 28 888 NS 31 lipca 2026 N-PORT
GIAX · Tidal Trust II 4,07% 13 435 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QUVU · Hartford Funds Exchange-Traded Trust 4,04% 23 577 NS 31 lipca 2026 N-PORT
TECB · iShares Trust 3,98% 60 161 SH 11 września 2026 Dziennie
PWS · Pacer Funds Trust 3,91% 3 045 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IETC · iShares U.S. ETF Trust 3,84% 80 760 SH 11 września 2026 Dziennie
FNGG · Direxion Shares ETF Trust 3,59% 14 043 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 3,57% 12 095 081 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 3,52% 760 197 NS 31 lipca 2026 N-PORT
TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… 3,47% 2 944 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3,37% 280 495 SH 5 października 2026 Dziennie
TOPC · iShares Trust 3,22% 3 236 SH 11 września 2026 Dziennie
GRZZ · Tidal Trust II 3,06% 3 298 NS 31 lipca 2026 N-PORT
DGRO · iShares Trust 3,04% 4 006 702 SH 11 września 2026 Dziennie
PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,99% 134 260 SH 5 października 2026 Dziennie
CCOR · Listed Funds Trust 2,84% 2 567 NS 31 lipca 2026 N-PORT
HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III 2,81% 6 714 NS 31 lipca 2026 N-PORT
YOKE · EA Series Trust 2,56% 19 387 NS 31 lipca 2026 N-PORT
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 2,52% 738 774 SH 5 października 2026 Dziennie
PALC · Pacer Funds Trust 2,47% 16 790 NS 31 lipca 2026 N-PORT
QIDX · Spinnaker ETF Series 2,19% 2 753 NS 31 lipca 2026 N-PORT
RGEF · Tidal Trust III 2,17% 57 293 NS 31 lipca 2026 N-PORT
SSUS · Strategy Shares 2,12% 38 772 NS 31 lipca 2026 N-PORT
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 2,08% 554 551 NS 31 lipca 2026 N-PORT
JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 2,06% 55 575 NS 31 lipca 2026 N-PORT
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 2,05% 165 667 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,04% 6 122 SH 5 października 2026 Dziennie
BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 2,00% 90 899 500 5 października 2026 Dziennie
CBLS · Elevation Series Trust 1,81% 3 266 NS 31 lipca 2026 N-PORT
CBSE · Elevation Series Trust 1,81% 3 033 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 1,74% 62 848 000 5 października 2026 Dziennie
QQQG · Pacer Funds Trust 1,61% 1 061 NS 31 lipca 2026 N-PORT
EQTY · Valued Advisers Trust 1,59% 73 397 NS 31 lipca 2026 N-PORT
RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1,54% 179 191 NS 31 lipca 2026 N-PORT
WLTG · ETF Opportunities Trust 1,53% 3 801 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND 1,49% 21 490 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND 1,45% 23 702 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,35% 252 347 SH 5 października 2026 Dziennie
BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 1,12% 33 554 000 5 października 2026 Dziennie
EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,07% 89 407 SH 5 października 2026 Dziennie
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 1,01% 43 558 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ROUS · Lattice Strategies Trust 0,97% 22 226 NS 31 lipca 2026 N-PORT
AAAA · EA Series Trust 0,96% 8 607 NS 31 lipca 2026 N-PORT
USMV · iShares Trust 0,95% 687 913 SH 11 września 2026 Dziennie
COWG · Pacer Funds Trust 0,92% 66 146 NS 31 lipca 2026 N-PORT
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,90% 1 280 000 5 października 2026 Dziennie
DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,77% 11 256 SH 5 października 2026 Dziennie
JOET · Virtus ETF Trust II 0,72% 5 646 NS 31 lipca 2026 N-PORT
IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,63% 190 000 5 października 2026 Dziennie
ESMV · iShares Trust 0,61% 145 SH 11 września 2026 Dziennie
FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,61% 25 946 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,60% 18 946 000 5 października 2026 Dziennie
TRFM · ETF Series Solutions 0,60% 4 810 NS 31 lipca 2026 N-PORT
ACWV · iShares, Inc. 0,46% 46 969 SH 11 września 2026 Dziennie
JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,42% 6 200 NS 31 lipca 2026 N-PORT
VMAX · Lattice Strategies Trust 0,41% 658 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,35% 29 388 NS 31 lipca 2026 N-PORT
FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,30% 5 641 NS 31 lipca 2026 N-PORT
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,22% 617 302 SH 5 października 2026 Dziennie
EUSA · iShares, Inc. 0,21% 12 318 SH 11 września 2026 Dziennie
FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,19% 9 740 NS 31 lipca 2026 N-PORT
SIZE · iShares Trust 0,17% 2 256 SH 11 września 2026 Dziennie
VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,13% 3 068 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,06% 1 549 SH 5 października 2026 Dziennie
DFVX · Dimensional ETF Trust 0,04% 619 NS 31 lipca 2026 N-PORT
BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 30 lipca 2026 Dziennie
BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 30 lipca 2026 Dziennie
BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS · · 15 lipca 2026 Dziennie
VCEB · VANGUARD WORLD FUND · · 30 lipca 2026 Dziennie

AAPL Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

21
ocena · 53 analityków KUP
Średni cel $340.00 +1,9%
12 22,6% Mocne kupno
22 41,5% Kup
15 28,3% Trzymaj
3 5,7% Sprzedaj
1 1,9% Mocna sprzedaż

12-miesięczny cel cenowy

39 analityków · 2026-10-03

Średnia cel $328.09 -1,7%

Teraz Aktualna cena $333.63
Niski$215.00 Średnia$328.09 Wysoki$405.00

Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

22

Podstawa R/R, ceny według zamknięcia z ostatniego końca roku obrotowego każdej spółki.

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
AAPL $3.77T 34.2 6.4% 26.9% 159.4% 46.9%
DELL $74.61B 13.2 18.8% 5.2% -300.4% 20.0%
SNDK $254.77B 23.7 175.3% 56.5% 88.1% 71.5%
WDC $194.58B 22.2 35.7% 73.0% 118.0% 48.9%
HPE $32.19B -610.5 13.8% 0.17% 0.23% ·
P · · 15.6% 5.1% 13.6% 70.4%
NTAP $21.31B 17.1 5.6% 20.5% 109.2% 78.5%
HPQ $25.48B 10.4 3.2% 4.6% -311.8% 20.6%
SMCI $29.12B 29.2 46.6% 4.8% 17.9% 11.1%
IONQ $16.27B -24.7 201.8% -392.6% -24.4% ·
GPGI · -15.7 -85.8% -227.3% -198.9% 48.0%

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

23
John Ternus' vision for Apple is coming into view, and we like what we see CNBC · 1 tydzień temu Apple ordered to pay $5.7bn after losing vibration tech patent suit BBC Business · 1 tydzień, 1 dzień temu Apple, Microsoft i Meta dowodzą, że dobór akcji przez indywidualnych inwestorów nie jest błędną drogą CNBC · 1 tydzień, 2 dni temu Apple and Nvidia Are the Two Largest Companies in the World. Which is the Better Stock to Buy? Nasdaq · 1 tydzień, 2 dni temu Guess Which Group of Stocks Is Back at an All-Time High? Nasdaq · 1 tydzień, 3 dni temu Warren Buffett's Successor, Greg Abel, Has 55% of Berkshire Hathaway's $360 Billion Portfolio Invested in 4 Standout Stocks Nasdaq · 1 tydzień, 4 dni temu Meta’s Muse Is Dominating the App Store. What This Means for META Stock. Yahoo Finance · 1 tydzień, 6 dni temu Konflikt Meta z Amazonem o Muse może zwiastować przyszłe starcia CNBC · 1 tydzień, 6 dni temu I've Covered the "Magnificent Seven" Stocks Ever Since the Term Was Coined. Only 4 of Them Still Deserve the Title. Nasdaq · 2 tygodnie temu Apple Launches New Products in Time for New CEO Nasdaq · 2 tygodnie, 1 dzień temu

AAPL Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

24
Werdykt panelu NEUTRAL Pewność 0,71 4 z 4 zgłoszonych rozpiętość prognozy ·

Apple pozostaje wysokiej jakości maszyną do kumulacji kapitału, ale jej premium wycena pozostawia mało miejsca na błędy. Claude i ChatGPT podkreśliły elitarny 164% zwrot z kapitału własnego firmy jako dowód jej trwałej fosy opartej na usługach. Z drugiej strony, Grok i Gemini ostrzegły, że ciasny wskaźnik bieżący i wiatry walutowe stwarzają znaczące ryzyko spadku, jeśli wzrost spowolni. Panel ostatecznie podzielił się opinią co do tego, czy obecne P/E akcji na poziomie 35,9 jest uzasadnioną premią, czy niebezpiecznym sygnałem perfekcji.

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL
Pewność 0,75
↑ Byczy

Widzę ekosystem Apple jako fosę, która zatrzymuje miliardy użytkowników, napędzając wzrost usług i ponadprzeciętne zwroty do Q2 2026. Jej ROE osiągnęło 164%, przyćmiewając konkurencję, taką jak 130% u DELL, i sygnalizując efektywność napędzaną wykupem akcji, której żaden sprzętowy rywal nie dorównuje. Marża netto wzrosła do 26,92%, odzwierciedlając siłę cenową w środowisku płaskiej marży brutto wynoszącej 46,91%. EPS wzrósł do 7,46 USD, wspierając wzrost akcji ze 193 USD do 211 USD w środku szału zakupów detalicznych według wiadomości z 8 kwietnia.

↓ Niedźwiedzi

Moja ocena jest taka, że zawrotna wycena Apple wymaga bezbłędnego wykonania, ale ryzyka płynności i mnożniki przewyższające konkurencję narażają ją na każde potknięcie wzrostu do Q2 2026. P/E wynosi 35,86, znacznie powyżej mediany konkurencji, takiej jak 19,3 u DELL, wyceniając perfekcję z małym marginesem błędu. Wskaźnik bieżący utrzymuje się na poziomie 0,89 poniżej 1,0, co sugeruje krótkoterminowe presje gotówkowe, pomimo spadku D/E do 133,8. Wiadomość z 17 kwietnia plasuje ją nisko wśród Magnificent Seven pod względem atrakcyjności.

Claude NEUTRAL
Pewność 0,72
↑ Byczy

Silnik rentowności Apple działa na pełnych obrotach – firma generuje więcej gotówki z każdego dolara kapitału własnego niż prawie każdy konkurent w branży technologicznej. Jej ROE wynosi 164%, co jest strukturalnie niemożliwe dla większości firm sprzętowych i sygnalizuje siłę cenową, której rywale z branży oprogramowania nie dorównują. Nawet przy P/E 35,9 jest to uzasadnione, jeśli marże netto pozostaną powyżej 26%, a usługi będą nadal rosły. Popyt detaliczny odżywa; wzrost marży netto kwartał do kwartału dowodzi, że model biznesowy się zacieśnia, a nie rozluźnia.

↓ Niedźwiedzi

Apple wycenia perfekcję na 35,9 razy zyski z ostatnich dwunastu miesięcy, podczas gdy akcje już mocno odbiły od swoich minimów – wzrosły z 195 USD w maju do obecnych 211 USD. Taka wycena nie pozostawia miejsca na pomyłkę w cyklach odświeżania iPhone'a ani na słabość w Chinach. Bieżący wskaźnik 0,89 sygnalizuje ciasny kapitał obrotowy; firma spala gotówkę szybciej, niż ją zbiera. Przy tym mnożniku Apple potrzebuje bezbłędnego wykonania i stałego wzrostu zysków o ponad 10%, aby uzasadnić utrzymanie pozycji. Każde potknięcie we wzroście usług lub kompresja marży staje się ryzykiem korekty o 15–20%.

Gemini NEUTRAL
Pewność 0,75
↑ Byczy

Apple pozostaje wiodącą maszyną do kumulacji kapitału, która nadal wydobywa ogromną wartość ze swojego ekosystemu, nawet w dużej skali. Firma generuje 164,05% zwrotu z kapitału własnego. Ta metryka pokazuje, że Apple jest niezwykle efektywna w przekształcaniu kapitału akcjonariuszy w zysk, znacznie przewyższając typowych producentów sprzętu. Ponadto, marża zysku netto w wysokości 26,92% dowodzi, że model firmy oparty na usługach zapewnia poziom rentowności, którego większość konkurentów po prostu nie jest w stanie powielić. Dla inwestorów długoterminowych ta zdolność do ochrony marż przy jednoczesnym utrzymaniu dominującej pozycji wśród konsumentów pozostaje głównym powodem posiadania akcji, pomimo krótkoterminowej zmienności.

↓ Niedźwiedzi

Wycena osiągnęła punkt, w którym akcje wyceniają perfekcję, pozostawiając bardzo mało miejsca na błędy w środowisku spowalniającego wzrostu. Apple notuje wskaźnik ceny do zysku na poziomie 35,86. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy płacą znaczną premię za przyszły wzrost, który może nie zmaterializować się tak łatwo, jak w przeszłości. Dodatkowo, wskaźnik bieżący wynosi 0,89. Wskazuje to, że krótkoterminowa płynność firmy jest niższa, niż byśmy chcieli dla biznesu tej wielkości, potencjalnie ograniczając jej elastyczność w nawigowaniu po nieoczekiwanych wiatrach rynkowych lub agresywnych strategiach alokacji kapitału.

Chatgpt NEUTRAL
Pewność 0,58
↑ Byczy

Myślę, że najsilniejszy byczy argument dla AAPL w Q2 2026 opiera się na jej fosie ekosystemowej i dyscyplinie kapitałowej napędzającej trwałą rentowność. ROE TTM wynosi 164,05%. Ten poziom pokazuje, że Apple przekształca kapitał własny w zyski w niezwykłym tempie, sygnalizując siłę cenową i skuteczne wykupy akcji, które mogą utrzymać wzrost zysków. W ciągu ostatnich kilku tygodni akcje handlowano w wąskim zakresie wokół 200-215, a nastroje przechyliły się na pozytywne dzięki dynamice usług i cyklom odświeżania produktów. Jeśli wykonanie pozostanie nienaruszone, baza zysków może wspierać skromną ekspansję mnożnika, nawet gdy konkurenci stają w obliczu presji wyceny.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że największy argument niedźwiedzi to to, że wysoki mnożnik Apple może nie być uzasadniony, jeśli wzrost spowolni lub popyt na kluczowe urządzenia osłabnie. P/E TTM wynosi 35,86. Oznacza to, że rynek oczekuje dalszego wzrostu zysków; każde niedotrzymanie prognoz lub wiatry makroekonomiczne mogą wywołać kompresję mnożnika i ponowną ocenę z dala od wzrostu. Ostatnie ruchy cen były nierówne w strefie 200-215, sugerując, że akcje są wrażliwe na zmiany wiadomości i nastrojów. W kontekście makroekonomicznym ryzyka stóp procentowych i ryzyka wyceny w mega-kapitalizacji technologicznej, stosunek ryzyka do zysku przechyla się ku spadkowi, jeśli wzrost przepływów pieniężnych spowolni.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twoja niedźwiedzia ocena wskaźnika bieżącego 0,89 jako spalania gotówki pomija trend delewarowania Apple, który wzmacnia odporność do Q2 2026. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego spadł do 133,8 ze 154 w poprzednim kwartale, co oznacza, że firma mniej polega na długu, aby napędzać swoją maszynę ROE i wykupy akcji. Ta poprawka bilansu łagodzi obawy o płynność, nawet jeśli aktywa krótkoterminowe są niższe od zobowiązań.

Claude

Chcę odeprzeć odczyt Groka z wiadomości z 17 kwietnia, która plasuje Apple nisko wśród Magnificent Seven. Ten nagłówek to opinia analityka, a nie sygnał rynkowy – i faktycznie stoi w sprzeczności z danymi o zakupach detalicznych z 8 kwietnia, na które powołał się Grok. Inwestorzy detaliczni kupili netto akcje Apple o wartości 65,3 miliona USD w tym tygodniu. Gdyby akcje były naprawdę nieatrakcyjne w porównaniu z konkurencją, nie widzielibyśmy tego popytu. Moja interpretacja jest taka, że artykuł z 17 kwietnia to kontrariańska opinia, a nie werdykt. Prawdziwe pytanie brzmi, czy ten entuzjazm detaliczny utrzyma się, jeśli wyniki rozczarują. To jest ryzyko wykonania, na które powinniśmy zwracać uwagę, a nie na to, czy jeden analityk ocenił je na siódmym miejscu zamiast pierwszego.

Gemini

Grok, nie zgadzam się z twoją oceną, że ryzyko płynności Apple jest głównym zmartwieniem pomimo bieżącego wskaźnika 0,89. Chociaż ta liczba znajduje się poniżej standardowego progu 1,0, ignoruje ona unikalną zdolność Apple do generowania ogromnych, przewidywalnych wolnych przepływów pieniężnych, które działają jako syntetyczny bufor płynności. Firma nie musi utrzymywać nadwyżki gotówki w bilansie jak tradycyjny producent, ponieważ jej przychody oparte na usługach są zasadniczo powtarzalną anuitą. Skupianie się na tym wskaźniku w izolacji pomija rzeczywistość zarządzania strukturą kapitałową przez Apple.

Chatgpt

Claude, myślę, że twój punkt o ROE 164% jest przyciągający uwagę. Ta metryka sygnalizuje siłę cenową i efektywność napędzaną wykupem akcji, której niewiele firm sprzętowych może dorównać, co sugeruje, że Apple może utrzymać wzrost zysków poprzez zwroty kapitału, nawet jeśli popyt na urządzenia spadnie. Praktyczne implikacje to biznes zbudowany na monetyzacji ekosystemu, a nie tylko na cyklach gadżetów. Niemniej jednak, potencjał wzrostu akcji zależy od przyspieszenia usług i dyscypliny marżowej; jeśli te czynniki osłabną, ryzyko wyceny może ponownie się ujawnić.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

Grok

Gemini, kwestionuję twoje twierdzenie, że ogromne FCF buforuje bieżący wskaźnik 0,89, ponieważ nasze dane nie zawierają szczegółów FCF i pokazują sprzeczne sygnały. Kapitalizacja rynkowa spadła o 5% kwartał do kwartału do 4,02 biliona USD, pomimo stabilnego EPS na poziomie 7,46 USD. Ta różnica sugeruje, że wykupy akcji przewyższyły generowanie gotówki, potwierdzając ciasnotę płynności jako realny punkt obserwacji do Q2 2026, a nie jako nieistotny problem.

Claude

Chcę odeprzeć sposób przedstawienia przez Gemini bieżącego wskaźnika Apple. Gemini ma rację, że Apple generuje przewidywalne wolne przepływy pieniężne – to prawda. Ale bieżący wskaźnik 0,89 to nie tylko osobliwość wskaźnika; to sygnał, że Apple celowo działa oszczędnie na kapitale obrotowym, co jest strategicznym wyborem, a nie kryzysem płynności. Prawdziwe pytanie brzmi, czy ta oszczędna postawa utrzyma się, jeśli popyt na iPhone'y osłabnie lub wzrost usług spowolni. Jeśli którekolwiek z tych zdarzeń nastąpi, Apple nie będzie mogło polegać na buforze gotówkowym tak, jak tradycyjny producent. Grok ma również rację, że wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego spadł do 133,8 ze 154,5 – to prawdziwe delewarowanie. Ale oto, na co zwracam uwagę: zdolność Apple do utrzymania tej maszyny do wykupu akcji zależy od utrzymania marż netto powyżej 26%. Jeśli wzrost usług rozczaruje w Q2 2026, nastąpi kompresja marż, a nagle ta efektywna struktura kapitałowa stanie się podatnością, a nie siłą. To jest przepaść wykonawcza, na której się skupiam.

Gemini

Grok, myślę, że ty i Claude pomijacie największy problem: zmieniający się reżim makroekonomiczny dotyczący dolara amerykańskiego. Apple generuje ponad 50% swoich przychodów poza USA, co oznacza, że silniejszy dolar działa jako natychmiastowy, niehedżowany podatek od ich raportowanych zysków. Kiedy dolar się umacnia, ich międzynarodowe sprzedaż przekłada się na mniej krajowych dolarów, co tworzy ogromny przeciwny wiatr dla zysków, którego żadna ilość wykupów akcji nie może w pełni zrekompensować. Nawet przy marży zysku netto 26,92%, która pokazuje, ile z każdego dolara sprzedaży zatrzymują jako faktyczny zysk, zmienność walutowa mogłaby łatwo zniwelować ten bufor, jeśli Fed utrzyma stopy procentowe wyżej przez dłuższy czas.

Chatgpt

Myślę, że Claude, twoje twierdzenie, że ROE 164% jest strukturalnie niemożliwe dla sprzętu, jest zbyt absolutne. Taki poziom może pojawić się, gdy zyski są wysokie, a wykupy akcji zmniejszają kapitał własny. Dla Apple oznacza to ekstremalną efektywność kapitałową i potężny silnik przepływów pieniężnych, ale oznacza również, że potencjał wzrostu akcji zależy od utrzymania wzrostu zysków i marż, a nie od pojedynczego cyklu urządzeń. To sprawia, że stosunek ryzyka do zysku zależy bardziej od wykonania i dynamiki usług niż od pojedynczego odświeżenia produktu.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
Grok $218.00 $228.00 Myślę, że ekosystem i dynamika usług Apple wspierają skromny wzrost do 218 USD w ciągu 3 miesięcy i 228 USD w ciągu 6 miesięcy do Q2 2026, ale tylko jeśli wykonanie zrównoważy premium wyceny i sygnały płynności. Konkretnym katalizatorem będzie publikacja wyników za Q2 2026 pod koniec lipca, gdzie prognoza wzrostu usług przekraczająca 12% r/r mogłaby potwierdzić 164% ROE jako trwałą siłę cenową poza cyklami sprzętowymi. Kluczowym ryzykiem jest niedoszacowanie popytu w Chinach w tym raporcie, co wzmocni wiatry USD i wywoła spadek o 10-15%. Przy P/E 35,9 akcje wymagają bezbłędnego wzrostu, aby uniknąć kompresji w porównaniu z konkurencją, taką jak 19,3 u DELL.
Claude $218.00 $225.00 Forteca marż Apple i maszyna do wykupu akcji mogą utrzymać P/E 35,9, jeśli wzrost usług się utrzyma, a marże netto pozostaną powyżej 26% – ten mnożnik odzwierciedla biznes generujący 0,27 USD zysku na dolara przychodu, co jest elitarnym wynikiem dla sprzętu. Moim katalizatorem są wyniki za Q2 2026: jeśli przychody z usług przyspieszą, a marża brutto pozostanie płaska, rynek wyceni Apple na 37–38x przyszłych zysków, podnosząc akcje o 7–8% do Q3. Moim ryzykiem jest osłabienie popytu na iPhone'y w Chinach lub rozczarowujący wzrost usług, co spowodowałoby spadek marży netto do 24–25% i wywołało korektę o 15–20%. Bieżący wskaźnik 0,89 jest strategicznie szczupły, a nie kryzysowy, ale nie pozostawia żadnego bufora, jeśli to wykonanie się potknie. Utrzymuję swoją tezę o utrzymaniu z 72% pewnością; punkt delewarowania Groka jest realny, ale wiatr walutowy Gemini jest niedoszacowany w moim bazowym scenariuszu.
Gemini $222.00 $235.00 Moja teza zakłada, że ekosystem Apple oparty na usługach będzie nadal napędzał premium wycenę pomimo presji makroekonomicznej. Głównym katalizatorem dla 6-miesięcznego celu byłby spektakularny raport z wynikami za Q3 2026 pokazujący wzrost usług przekraczający 15%, co zmusiłoby analityków do podniesienia ich prognoz przyszłych zysków. Odwrotnie, głównym ryzykiem jest znaczące umocnienie dolara amerykańskiego, które skompresowałoby międzynarodowe przychody i obniżyło marże. Obecnie akcje notowane są po P/E 35,86, co oznacza, że inwestorzy płacą wysoką premię za przyszły wzrost, który musi zostać zrealizowany poprzez spójną, wysokomarżową sprzedaż oprogramowania, aby zapobiec gwałtownej korekcie wyceny.
Chatgpt $216.00 $235.00 Myślę, że główną ideą jest trwały silnik zysków Apple – silne usługi, stałe wykupy akcji i dyscyplina kapitałowa – które mogą pchnąć akcje wyżej do Q2 2026 i później. Katalizator: nadchodzący raport z wynikami za Q2 2026 (koniec lipca) powinien pokazać kontynuację dynamiki usług i dyscyplinę marżową podpierającą rentowność. Ryzyko: przy około 209 USD akcje notowane są po wysokim mnożniku, pozostawiając niewielki bufor, jeśli popyt na iPhone'y osłabnie lub usługi spowolnią. Akcje notowane są po około 35,9x zysków z ostatnich dwunastu miesięcy. Oznacza to, że inwestorzy wyceniają ciągły wzrost zysków; niedotrzymanie prognoz może wywołać kompresję mnożnika, jeśli marże lub wzrost rozczarują.

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

25
BLUECHIP_DIP Wygasły Mar 24
ryzyko 1 nagroda 5,00
wejście $251.81 R:R 5,00
BOUNCE_UP Zrealizowano stop loss Sty 12
ryzyko 1 nagroda 2,00
wejście $259.30 R:R 2,00

Obecnie brak otwartego sygnału — żadna karta nie jest wypełniona, i to jest uczciwe.

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

26

Wybierz wskaźniki, które są dla Ciebie ważne — kliknij + obok dowolnego wiersza w sekcji Pełne dane fundamentalne powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.

Źródło: SEC 10-Q złożone Lip 31, 2026