CME CME Group Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Financial Services · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$273,06
Cena · Sie 21, 2026
Dane fundamentalne na dzień Lip 24, 2026
Zakres 52 tyg.
$218–$328
50% of range
Ocena Analityków
BUY
21 analysts
Cena Docelowa
$283
+4% upside
P/E (TTM)
24.5
ROE
14.8%
Marża Zysku Netto
62.5%

O CME Group Inc. - Class A Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii

CME Group Inc., headquartered in Chicago, Illinois, operates exchanges and provides clearing services for trading in financial derivatives such as futures contracts, options, and swaps. Its exchanges include the Chicago Mercantile Exchange (CME), the Chicago Board of Trade (CBOT), the New York Mercantile Exchange (NYMEX), and the Commodity Exchange (COMEX). The company also owns 27% of S&P Dow Jones Indices. The company operates the Globex Trading System, an electronic trading platform that allows customers in approximately 150 countries to trade futures and options contracts. The company also operates two platforms for spot market trading: BrokerTec, which facilitates dealer-to-dealer trading in fixed-income products, and EBS, which provides spot trading in foreign exchange markets. CME Clearing serves as a counterparty to every transaction cleared by the company.

Czytaj więcej

CME Group Inc. (formerly Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc.), headquartered in Chicago, Illinois, operates exchanges and provides clearing services for trading in financial derivatives such as futures contracts, options, and swaps. Its exchanges include the Chicago Mercantile Exchange (CME), the Chicago Board of Trade (CBOT), the New York Mercantile Exchange (NYMEX), and the Commodity Exchange (COMEX). The company also owns 27% of S&P Dow Jones Indices. The company operates the Globex Trading System, an electronic trading platform that allows customers in approximately 150 countries to trade futures and options contracts. The company also operates two platforms for spot market trading: BrokerTec, which facilitates dealer-to-dealer trading in fixed-income products, and EBS, which provides spot trading in foreign exchange markets. CME Clearing serves as a counterparty to every transaction cleared by the company.

Financial derivatives traded on CME's exchanges are tied to interest rates (primarily SOFR or United States Treasury securities; 51% of 2025 volume), stock market indexes (primarily E-mini contracts on the S&P 500 and Nasdaq-100; 26% of 2025 volume), energy-related products (primarily oil and natural gas; 10% of 2025 volume), agricultural products (primarily corn, soybeans, and wheat; 7% of 2025 volume), exchange currencies (primarily with the Euro, Japanese yen, British pound, and Australian dollar; 3% of 2025 volume), metals (primarily gold, silver, and copper; 3% of 2025 volume), and cryptocurrency (primarily Bitcoin and Ether; negligible volume in 2025). Institutional trading represents 85% to 90% of the company's trading volume.

In 2025, 81% of the company's revenues were from clearing and transaction fees, 12% of revenues were from market data fees, and 7% of revenues were from other sources, primarily access and communication fees. In 2025, over 7 billion futures and options contracts were traded on the company's platforms; the company received average fees of $0.70 per contract traded. The company has witnessed increased trading volumes during periods of high market volatility.

History

The Chicago Mercantile Exchange (CME), was founded in 1898 as a nonprofit corporation. In 1919, it established its clearing house. In 1982, CME introduced the first successful stock index futures contract, helping change equity risk management and creating today's equity index derivatives market. In 2000, CME demutualized and became a joint stock company. In 2002, CME Holdings Company, the parent company of CME, became a public company via an initial public offering.

In June 2007, the company, in partnership with Dubai Holding and Oman Investment Authority, launched the Dubai Mercantile Exchange, of which it owns 33%.

In July 2007, CME merged with the holding company for the Chicago Board of Trade, founded in 1848, in an $8 billion transaction that created the world's largest financial market, and became CME Group Inc., a CME/Chicago Board of Trade Company.

In August 2008, CME Group acquired New York Mercantile Exchange (NYMEX), owner of both the NYMEX exchange and the Commodity Exchange (COMEX), for $8.9 billion in cash and CME Group stock.

In February 2010, CME Group agreed to purchase 90% of Dow Jones & Company's financial-indexes business, including the Dow Jones Industrial Average. CME Group and Dow Jones & Company subsequently contributed the Dow Jones Indexes to the formation of S&P Dow Jones Indices, with CME Group receiving a 24.4% ownership interest and Dow Jones & Company receiving a 2.6% ownership interest in the joint venture. In April 2013, CME Group purchased the Dow Jones & Company interest for $80 million, increasing CME Group's interest in S&P Dow Jones Indices from 24.4% to 27.0%.

In May 2010, the 2010 flash crash was caused when Navinder Singh Sarao, a British financial trader, used spoofing algorithms to place orders for thousands of E-Mini S&P futures contracts via CME's Globex platform. He later replaced or modified those orders at least 19,000 times before they were cancelled. The event led to the implementation of coordinated cross-market trading curbs; CME's Globex platform had automatically halted trading, while the New York Stock Exchange did not.

In March 2012, Phupinder Gill, was promoted from president and chief operating officer to CEO of the company.

In July 2012, the company sold Credit Market Analysis Limited to S&P Global.

In December 2012, CME Group acquired the Kansas City Board of Trade, the dominant venue for the sale of hard red winter wheat, for $126 million in cash.

In October 2014, the company announced 150 layoffs.

In February 2015, the company announced it will close most open outcry trading pits since they were replaced by electronic trading platforms.

In March 2016, the firm announced the sale of its suburban Chicago data center in Aurora, Illinois to CyrusOne for $130 million, in a leaseback transaction.

In November 2016, Gill retired as CEO and Terrence A. Duffy, then executive chairman and president of the company, took on an expanded role as its CEO.

In November 2018, CME Group acquired London-based NEX Group for $5.5 billion.

In September 2021, the company, in partnership with IHS Market (later S&P Global), formed OSTTRA, a provider of post-trade solutions for the global OTC market. In October 2025, OSTTRA was sold to investment funds managed by KKR & Co. for $3.1 billion.

In November 2021, CME agreed to move its trading systems to Google Cloud under a 10-year partnership; Google invested $1 billion for 4,584,020 shares ($217/share) of CME.

In July 2023, the company announced approximately 100 layoffs.

In May 2024, the company launched trading in spot Bitcoin. It has offered trading in Bitcoin futures contracts since 2017.

In December 2025, the company formed a joint venture with FanDuel, of which CME owns 51%, to launch a prediction markets mobile app that offers retail customers event contracts based on major financial and economic benchmarks as well as on sports. CME handles the clearing aspects while FanDuel handles the technology aspects.

In February 2026, the company announced plans to launch future contracts for trading in rare-earth elements. In May 2026, the company announced plans to launch futures contracts for trading in uranium.

Effective March 2027, Terrence A. Duffy will resign as CEO and will be replaced by CFO Lynne Fitzpatrick.

Corporate affairs

Finances

Board governance

The company's board of directors consists of 19 members, compared to an average of 11 members for companies in the S&P 500. Holders of Class B shares, representing owners of exchange seats, have the right to elect 6 members. In August 2018, the company offered holders of Class B shares about $10 million to relinquish control of their board seats. The proposal was rejected by shareholders. A similar proposal was introduced in 2026 but failed to reach the required quorum of Class B shareholders.

Offices

Sponsorships

The company is the title sponsor of the CME Group Tour Championship, the season-ending tournament of the LPGA tour of women's golf.

Źródło: Wikipedia (Angielski), CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗

Wikidata ↗

CME Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$273.06
Kapitalizacja Rynkowa
—
P/E (TTM)
24.5
EPS (TTM)
$11.16
Przychody (TTM)
$6.52B
Stopa dywidendy
—
ROE
14.8%
D/E Dług/Kapitał
0.0
Zakres 52 tyg.
$218 – $328

CME Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $6.52B
10-point trend, +81.4%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $11.16
10-point trend, +146.4%
2016-12-31 → 2025-12-31
Wolny przepływ pieniężny $4.19B
10-point trend, +158.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
Marże 62.5%

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
CME
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, -21.9%
24.5
26.7

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
CME
Mediana porównawcza
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, +15.0%
64.9%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, +11.1%
62.5%
30.2%
ROA
5-point trend, +47.6%
2.4%
9.2%
ROE
5-point trend, +53.0%
14.8%
15.6%
ROIC
5-point trend, +53.1%
11.2%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
CME
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, -100.0%
0.0
56.1
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, +2.3%
1.0
1.0
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, +53.1%
0.0
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
CME
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +39.0%
6.4%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +39.0%
9.1%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +39.0%
5.9%
—
EPS YoY
5-point trend, +53.1%
15.4%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +54.4%
15.5%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
CME
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +53.1%
$11.16
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
CME
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, +16.3%
96.6%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
—
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
96.6%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
9 czerwca 2026$1,3000
10 marca 2026$7,4500
12 grudnia 2025$1,2500
9 września 2025$1,2500
9 czerwca 2025$1,2500
7 marca 2025$1,2500
27 grudnia 2024$5,8000
9 grudnia 2024$1,1500
9 września 2024$1,1500
7 czerwca 2024$1,1500
7 marca 2024$1,1500
27 grudnia 2023$5,2500
7 grudnia 2023$1,1000
7 września 2023$1,1000
8 czerwca 2023$1,1000
9 marca 2023$1,1000
27 grudnia 2022$4,5000
8 grudnia 2022$1,0000
8 września 2022$1,0000
9 czerwca 2022$1,0000

CME Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 21 analityków
  • Mocne kupno 2 9,5%
  • Kup 10 47,6%
  • Trzymaj 6 28,6%
  • Sprzedaj 3 14,3%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

15 analityków · 2026-08-22
Średni cel $285.00 +4,4%
Średnia cel $283.07 +3,7%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.00%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
30 czerwca 2026 $2.99 $2.94 0.05%
31 marca 2026 $3.36 $3.40 -0.04%
31 grudnia 2025 $2.77 $2.77 -0.00%
30 września 2025 $2.68 $2.66 0.02%
30 czerwca 2025 $2.96 $2.95 0.01%
31 marca 2025 $2.80 $2.84 -0.04%

Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
CME — 24.5 6.4% 62.5% 14.8% —
SPGI $156.15B 35.6 7.9% 29.1% 13.9% —
ICE $91.83B 28.1 7.5% 26.2% 11.7% —
MCO — 37.4 8.9% 31.9% 64.5% —
NDAQ $55.35B 31.4 11.7% 21.6% 15.3% 63.5%
COIN $60.57B 50.8 9.4% 17.5% 9.4% —
MSCI $42.21B 36.6 9.8% 38.4% -67.9% —
TW $25.32B 28.4 18.9% 39.6% 13.2% —
FDS $14.05B 24.0 5.4% 25.7% 28.1% —

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 12
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +109.5% $6.52B $6.13B $5.58B $5.02B $4.69B $4.88B $4.87B $4.31B $3.64B $3.60B $3.33B $3.11B
Operating Expenses 12-point trend, +70.5% $2.29B $2.20B $2.14B $2.00B $2.04B $2.25B $2.28B $1.70B $1.33B $1.39B $1.34B $1.34B
Operating Income 12-point trend, +139.2% $4.23B $3.93B $3.44B $3.02B $2.65B $2.64B $2.59B $2.61B $2.31B $2.20B $1.99B $1.77B
Other Non-op 12-point trend, -268644.4% $-4.83B $-3.66B $-4.69B $-1.86B $343M $-122M $-535M $-570M $-328M $-41M $-43M $2M
Pretax Income 12-point trend, +200.9% $5.33B $4.54B $4.15B $3.49B $3.37B $2.72B $2.69B $2.78B $2.53B $2.29B $1.96B $1.77B
Income Tax 12-point trend, +95.2% $1.26B $1.02B $927M $799M $737M $616M $574M $814M $-1.54B $754M $710M $644M
Net Income 12-point trend, +261.3% $4.07B $3.53B $3.23B $2.69B $2.64B $2.11B $2.12B $1.96B $4.06B $1.53B $1.25B $1.13B
EPS (Basic) 12-point trend, +231.8% $11.18 $9.69 $8.87 $7.41 $7.30 $5.88 $5.93 $5.73 $12.00 $4.55 $3.71 $3.37
EPS (Diluted) 12-point trend, +233.1% $11.16 $9.67 $8.86 $7.40 $7.29 $5.87 $5.91 $5.71 $11.94 $4.53 $3.69 $3.35
Shares (Basic) 12-point trend, +7.5% 359,648,000 359,389,000 359,023,000 358,713,000 358,340,000 357,764,000 357,155,000 342,344,000 338,707,000 337,496,000 336,224,000 334,409,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +7.2% 360,310,000 359,944,000 359,500,000 359,181,000 358,929,000 358,524,000 358,239,000 343,737,000 340,226,000 338,966,000 337,894,000 336,063,000
EBITDA 12-point trend, +139.2% $4.23B $3.93B $3.44B $3.02B $2.65B $2.64B $2.59B $2.61B $2.31B $2.20B $1.99B $1.77B
Bilans 24
Dane roczne Bilans dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +223.3% $4.42B $2.89B $2.91B $2.72B $2.83B $1.63B $1.55B $1.37B $1.90B $1.87B $1.69B $1.37B
Short-term Investments 12-point trend, +67.3% $125M $113M $112M $96M $115M $101M $83M $73M $90M $83M $72M $75M
Receivables 12-point trend, +87.3% $639M $573M $536M $483M $434M $461M $492M $553M $360M $364M $358M $341M
Other Current Assets 12-point trend, +165.7% $522M $559M $1.14B $530M $428M $307M $364M $430M $368M $172M $229M $196M
Current Assets 12-point trend, +288.7% $165.36B $103.03B $94.89B $139.08B $161.76B $89.28B $39.57B $41.89B $46.91B $40.03B $37.90B $42.55B
PP&E (Net) 12-point trend, -28.7% $363M $386M $410M $456M $505M $579M $544M $449M $400M $425M $492M $509M
PP&E (Gross) 12-point trend, +9.5% $1.37B $1.41B $1.34B $1.60B $1.54B $1.54B $1.41B $1.21B $1.08B $1.02B $1.28B $1.25B
Accum. Depreciation 12-point trend, +35.7% $1.01B $1.02B $933M $1.15B $1.04B $961M $868M $761M $677M $597M $789M $741M
Goodwill 12-point trend, +38.9% $10.51B $10.49B $10.50B $10.48B $10.53B $10.80B $10.74B $10.81B $7.57B $7.57B $7.57B $7.57B
Intangibles 12-point trend, -18.1% $2.16B $2.82B $3.05B $3.27B $3.53B $4.87B $5.12B $5.50B $2.35B $2.44B $2.54B $2.64B
Other Non-current Assets 12-point trend, +33.0% $2.40B $3.54B $3.69B $3.71B $3.28B $1.96B $2.07B $1.66B $1.39B $1.73B $1.68B $1.81B
Total Assets 12-point trend, +174.7% $198.42B $137.45B $129.71B $174.18B $196.78B $124.66B $75.22B $77.48B $75.79B $69.37B $67.36B $72.24B
Accounts Payable 12-point trend, +94.6% $72M $80M $91M $121M $49M $69M $62M $116M $31M $26M $29M $37M
Short-term Debt 9-point trend, +0.00 $0 $750M $0 $16M $749M $0 $0 $574M $0 · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +286.0% $160.30B $102.31B $93.42B $137.69B $160.40B $88.20B $38.52B $41.27B $45.67B $38.95B $36.82B $41.53B
Capital Leases 7-point trend, -53.9% $237M $289M $344M $384M $449M $492M $515M · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -28.2% $5.24B $5.25B $5.33B $5.36B $5.39B $5.61B $5.64B $5.67B $4.86B $7.29B $7.36B $7.30B
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +95.3% $735M $721M $798M $826M $896M $1.06B $1.16B $745M $616M $561M $396M $376M
Total Liabilities 12-point trend, +230.7% $169.70B $110.96B $102.97B $147.30B $169.38B $98.31B $49.06B $51.51B $53.38B $49.03B $46.81B $51.32B
Total Debt 7-point trend, -100.0% $0 $750M $0 $16M $749M · $0 $574M · · · ·
Retained Earnings 12-point trend, +93.9% $6.43B $4.19B $4.46B $4.75B $5.15B $5.00B $5.01B $4.86B $4.50B $2.52B $2.91B $3.32B
AOCI 12-point trend, +1221.0% $82M $-106M $-56M $-133M $54M $135M $3M $5M $14M $-14M $-81M $6M
Stockholders' Equity 12-point trend, +37.3% $28.73B $26.49B $26.74B $26.88B $27.40B $26.35B $26.16B $25.97B $22.41B $20.34B $20.55B $20.92B
Liabilities + Equity 12-point trend, +174.7% $198.42B $137.45B $129.71B $174.18B $196.78B $124.66B $75.22B $77.48B $75.79B $69.37B $67.36B $72.24B
Przepływy pieniężne 13
Dane roczne Przepływy pieniężne dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, -18.9% $108M $115M $126M $135M $148M $153M $159M $119M $113M $129M $129M $133M
Stock-based Comp 12-point trend, +73.0% $95M $90M $83M $84M $75M $96M $73M $96M $58M $66M $61M $55M
Deferred Tax 12-point trend, -107.7% $-6M $-66M $-75M $-23M $35M $-42M $-4M $114M $-2.45B $-83M $63M $79M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +122.1% $223M $222M $227M $228M $238M $311M $315M $130M $96M $96M $99M $101M
Operating Cash Flow 12-point trend, +231.2% $4.28B $3.69B $3.45B $3.06B $2.40B $2.72B $2.67B $2.44B $1.75B $1.73B $1.53B $1.29B
CapEx 12-point trend, -40.7% $84M $94M $76M $90M $127M $198M $246M $117M $82M $92M $114M $141M
Investing Cash Flow 12-point trend, +852.8% $1.50B $-83M $21M $-490M $58M $-176M $-153M $-1.89B $180M $54M $18M $-199M
Debt Issued 7-point trend, +0.00 · · · · · $0 $0 $1.19B $0 $0 $744M $0
Net Debt Issued 7-point trend, +0.00 · · · · · $0 $0 $1.19B $0 $0 $744M $0
Dividends Paid 12-point trend, +162.8% $3.93B $3.58B $3.24B $2.63B $2.19B $2.11B $1.70B $2.15B $1.99B $1.79B $1.34B $1.50B
Financing Cash Flow 12-point trend, +2673.4% $56.51B $5.08B $-48.34B $-25.38B $69.91B $47.25B $-2.34B $-1.08B $-1.99B $-1.62B $-1.22B $-2.20B
Net Change in Cash 12-point trend, +5743.8% $62.29B $8.68B $-44.86B $-22.82B $72.37B $49.79B $-2.20B $-529M $-54M $165M $326M $-1.10B
Free Cash Flow 12-point trend, +264.4% $4.19B $3.60B $3.38B $2.97B $2.28B $2.52B $2.43B $2.32B $1.76B $1.62B $1.40B $1.15B
Rentowność 7
Dane roczne Rentowność dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 12-point trend, +14.1% 64.9% 64.1% 61.6% 60.1% 56.4% 54.0% 53.2% 60.5% 63.4% 61.3% 59.8% 56.8%
Net Margin 12-point trend, +72.5% 62.5% 57.5% 57.8% 53.6% 56.2% 43.1% 43.5% 45.5% 111.5% 42.7% 37.5% 36.2%
Pretax Margin 12-point trend, +43.6% 81.8% 74.1% 74.5% 69.5% 71.9% 55.7% 55.2% 64.5% 69.3% 63.6% 58.8% 56.9%
EBITDA Margin 12-point trend, +14.1% 64.9% 64.1% 61.6% 60.1% 56.4% 54.0% 53.2% 60.5% 63.4% 61.3% 59.8% 56.8%
ROA 12-point trend, +36.0% 2.4% 2.6% 2.1% 1.5% 1.6% 2.1% 2.8% 2.6% 5.6% 2.2% 1.8% 1.8%
ROE 12-point trend, +175.2% 14.8% 13.2% 12.0% 9.9% 9.6% 7.9% 8.0% 8.0% 18.8% 7.4% 5.9% 5.4%
ROIC 12-point trend, +109.1% 11.2% 11.2% 10.0% 8.6% 7.3% 7.8% 7.8% 7.0% 16.6% 7.3% 6.2% 5.4%
Płynność i wypłacalność 3
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +0.7% 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
Quick Ratio 12-point trend, -24.7% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0
Debt / Equity 7-point trend, -100.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 · 0.0 0.0 · · · ·
Efektywność 2
Dane roczne Efektywność dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -21.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0
Receivables Turnover 12-point trend, +11.3% 10.8 11.1 11.0 10.9 10.5 10.2 9.3 9.4 10.1 10.0 9.5 9.7
Na akcję 4
Dane roczne Na akcję dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +95.4% $18.10 $17.03 $15.52 $13.97 $13.07 $13.62 $13.59 $12.54 $10.71 $10.61 $9.85 $9.26
Cash Flow / Share 12-point trend, +208.9% $11.87 $10.25 $9.61 $8.51 $6.69 $7.57 $7.46 $7.10 $5.41 $5.06 $4.48 $3.84
Dividend / Share 12-point trend, +13.6% $5 $10 $10 $8 $6 $6 $6 $5 $6 $6 $5 $4
EPS (TTM) 12-point trend, +233.1% $11.16 $9.67 $8.86 $7.40 $7.29 $5.87 $5.91 $5.71 $11.94 $4.53 $3.69 $3.35
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +260.5% 6.4% 9.9% 11.2% 7.0% -4.0% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +100.7% 9.1% 9.3% 4.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -36.3% 15.4% 9.1% 19.7% 1.5% 24.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -0.2% 14.7% 9.9% 14.7% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 13.7% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -38.5% 15.5% 9.3% 19.9% 2.1% 25.2% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -3.1% 14.8% 10.2% 15.3% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 13.3% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 6
Dane roczne Wycena (TTM) dla CME
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +109.5% $6.52B $6.13B $5.58B $5.02B $4.69B $4.88B $4.87B $4.31B $3.64B $3.60B $3.33B $3.11B
Net Income TTM 12-point trend, +261.3% $4.07B $3.53B $3.23B $2.69B $2.64B $2.11B $2.12B $1.96B $4.06B $1.53B $1.25B $1.13B
P/E 12-point trend, -7.5% 24.5 24.0 23.8 22.7 31.3 31.0 34.0 32.9 12.2 25.5 24.6 26.5
Earnings Yield 12-point trend, +8.2% 4.1% 4.2% 4.2% 4.4% 3.2% 3.2% 2.9% 3.0% 8.2% 3.9% 4.1% 3.8%
Payout Ratio 12-point trend, -27.3% 96.6% 101.7% 100.3% 97.9% 83.0% 100.2% 80.1% 109.6% 49.1% 116.5% 107.7% 132.8%
Annual Payout 12-point trend, +162.8% $3.93B $3.58B $3.24B $2.63B $2.19B $2.11B $1.70B $2.15B $1.99B $1.79B $1.34B $1.50B

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Przychody $6.52B$6.13B$5.58B$5.02B$4.69B
Marża Operacyjna % 64.9%64.1%61.6%60.1%56.4%
Zysk netto $4.07B$3.53B$3.23B$2.69B$2.64B
Rozwodniony EPS $11.16$9.67$8.86$7.40$7.29
Bilans
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Dług / Kapitał Własny 0.00.00.00.00.0
Wskaźnik bieżący 1.01.01.01.01.0
Wskaźnik Szybkości 0.00.00.00.00.0
Przepływy pieniężne
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Wolny przepływ pieniężny $4.19B$3.60B$3.38B$2.97B$2.28B

CME Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

CME Group dominuje w obrocie instrumentami pochodnymi przy minimalnych kosztach, gotowa do wykorzystania fali zmienności w 2026 roku z kryptowalut lub towarów. Jej marża brutto w wysokości 95,97% oznacza, że każdy dodatkowy wolumen transakcji trafia niemal bezpośrednio do zysków, co stanowi przewagę, której niewiele giełd dorównuje. Uruchomienie kontraktów futures na Avalanche i Sui 4 maja (wiadomość z 9 kwietnia) rozszerza jej ofertę kryptowalut, dążąc do zwiększenia wolumenów w miarę stabilizacji Bitcoina po 19% spadku. Marża netto utrzymuje się na poziomie 33,33%, dowodząc odporności nawet w płaskich kwartałach.

↓ Niedźwiedzi

Silnik wzrostu CME grozi niedostatecznymi wynikami, jeśli wolumeny obrotu powrócą do normy po okresie zmienności. ROE na poziomie 13,76% ustępuje konkurentom, takim jak MCO z 62,81%, wykazując słabsze zwroty z kapitału przy płaskim EPS wynoszącym 10,45 USD. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 12,14% zwiększa ryzyko w przypadku spowolnienia, a wskaźnik bieżący wynoszący zaledwie 1,02 sygnalizuje wąską płynność. Wskaźnik P/E na poziomie 26,16 jest zgodny z konkurentami, ale nie zapewnia dynamiki.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Byczy

CME to maszyna do generowania gotówki na strukturalnie rosnącym rynku — wolumeny kontraktów futures i opcji rosną, ponieważ popyt instytucjonalny na zabezpieczenia pozostaje wysoki. Marża netto w wysokości 33,33% oznacza, że prawie każdy dolar przychodu trafia do zysku netto, co jest rzadkością w infrastrukturze finansowej. Przy 26,16-krotności zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, akcje są wyceniane w linii z konkurentami, takimi jak ICE (27,5x) i poniżej agencji ratingowych, takich jak SPGI (29,2x), więc wycena nie jest wygórowana. Ekspansja kontraktów futures na kryptowaluty — uruchomienie Avalanche i Sui 4 maja — sygnalizuje, że zarząd przejmuje nowe klasy aktywów przed konkurentami, co jest prawdziwym wektorem wzrostu.

↓ Niedźwiedzi

ROE CME na poziomie 13,76% jest strukturalnie słabe dla firmy z tak wysokim wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 12,14%. To zadłużenie nie generuje nadzwyczajnych zwrotów; jedynie wzmacnia zwykłą rentowność, co zwiększa ryzyko refinansowania, jeśli stopy procentowe pozostaną wysokie. Akcje poruszają się w bok przez sześć miesięcy — zamykając się teraz na poziomie 275 USD w porównaniu do 280 USD na początku maja — pomimo silnego otoczenia makroekonomicznego, co sugeruje, że rynek wycenia dojrzałość, a nie wzrost. Marża brutto w wysokości 95,97% maskuje biznes, który zasadniczo zatrzymał się w miejscu: EPS, mnożniki przychodów i kapitalizacja rynkowa od dwóch kwartałów stoją w miejscu. Bez katalizatora poza kontraktami futures na kryptowaluty, wygląda to na dojrzałą spółkę użyteczności publicznej handlującą na podstawie dynamiki.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Byczy

CME Group pozostaje dominującą spółką infrastrukturalną, która korzysta ze zmienności rynkowej niezależnie od klasy aktywów. Firma utrzymuje niesamowitą marżę brutto w wysokości 95,97%. Oznacza to, że prawie każdy dolar przychodu trafia bezpośrednio do zysku brutto, odzwierciedlając pozycję bliską monopolu w rozliczaniu kontraktów futures. Ponadto, ich ekspansja w nowe instrumenty pochodne, takie jak kontrakty futures na Avalanche i Sui wspomniane 9 kwietnia, pokazuje, że skutecznie przejmują wolumeny z sektora kryptowalut. Przy wskaźniku P/E na poziomie 26,16, rynek wycenia stabilny wzrost, co jest rozsądne dla firmy, która faktycznie opodatkowuje globalny system finansowy.

↓ Niedźwiedzi

Fundamentalny wzrost w CME całkowicie ustał, pozostawiając akcje uwięzione w przedziale bez wyraźnego katalizatora do wybicia. Stopa zwrotu z kapitału własnego wynosi 13,76%. Jest to przeciętna wartość dla giełdy finansowej, sugerująca, że firma ma trudności z efektywnym alokowaniem swojego kapitału w porównaniu do konkurentów o wysokim wzroście. Ponadto, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi obecnie 12,14. To wysokie zadłużenie wskazuje, że firma jest silnie uzależniona od pożyczonych środków na utrzymanie swojej działalności i wypłat dywidend, co pozostawia niewielki margines błędu, jeśli wolumeny obrotu na ich głównych rynkach zaczną się kurczyć.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Myślę, że podstawowy, oparty na opłatach model CME powinien generować trwały przepływ gotówki, z znaczącym potencjałem wzrostu z ekspansji kontraktów futures na kryptowaluty. P/E TTM: 26,16. To sugeruje, że CME jest wyceniana w linii z konkurentami dla stabilnego, regulowanego biznesu giełdowego. Marża brutto TTM: 95,97%. To pokazuje, że przychody niemal w całości trafiają do zysku netto, umożliwiając silne generowanie gotówki w miarę wzrostu wolumenów. Zadłużenie/Kapitał własny: 12,14. Niskie zadłużenie utrzymuje ryzyko pod kontrolą i pozostawia przestrzeń na finansowanie wykupu akcji i inicjatyw wzrostowych, jeśli linie kryptowalutowe zwiększą przychody.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że potencjał wzrostu CME może być ograniczony, jeśli rozwój instrumentów pochodnych na kryptowaluty nie przyniesie wolumenów lub jeśli zmiany regulacyjne wpłyną na marże. P/E TTM: 26,16. To nie jest tanio w okresie wolnego wzrostu; słaby cykl kryptowalutowy może obniżyć mnożnik. ROE TTM: 13,76%. To jest poniżej konkurentów, takich jak MCO, co sugeruje, że CME nie generuje tyle zysków z kapitału własnego akcjonariuszy, co zwiększa ryzyko, jeśli wzrost spowolni. PS TTM: 8,7194. Wysoki wskaźnik ceny do sprzedaży sprawia, że akcje są wrażliwe na wszelkie spadki przychodów, ponieważ inwestorzy płacą premię za wzrost, który może się nie zmaterializować.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

ChatGPT, nazywanie wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 12,14 "niskim zadłużeniem" pomija fakt, jak bardzo powiększa on ryzyko spadku dla CME w przypadku spowolnienia wolumenów. Oznacza to, że na każdego dolara kapitału własnego firma posiada ponad 12 dolarów długu, co miażdży zwroty, jeśli handel zamrze — wyjaśniając przeciętne ROE na poziomie 13,76% w porównaniu do 62,81% MCO. To nie jest siatka bezpieczeństwa; to słabość, która ogranicza agresywne zakłady wzrostu, takie jak kontrakty futures na kryptowaluty.

Claude

Muszę odeprzeć obawy Groka dotyczące płynności. Wskaźnik bieżący na poziomie 1,02 jest niski, owszem, ale to nie jest właściwa perspektywa dla CME. Jest to izba rozliczeniowa — przechowują depozyty zabezpieczające klientów, które przepływają przez bilans jako aktywa i zobowiązania, co mechanicznie obniża wskaźnik bieżący. Prawdziwym pytaniem jest, czy CME może obsługiwać swoje zadłużenie i finansować działalność, a przy marży netto w wysokości 33,33% i kapitalizacji rynkowej wynoszącej 98 miliardów dolarów, nie ma co do tego wątpliwości. Grok myli strukturę księgową z rzeczywistym stresem finansowym, które są różnymi rzeczami. Zadłużenie do kapitału własnego na poziomie 12,14 to realne zadłużenie, ale nie jest to kryzys płynności czekający na wystąpienie.

Gemini

Claude, twój punkt dotyczący wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego CME jako strukturalnej słabości jest trafny, ale myślę, że nie doceniasz wpływu ich wskaźnika bieżącego na poziomie 1,02. Ta metryka pokazuje, że firma ma ledwo wystarczające aktywa płynne do pokrycia swoich krótkoterminowych zobowiązań, pozostawiając prawie zerowy margines błędu, jeśli zmienność rynku wzrośnie, a wymagania kapitałowe izby rozliczeniowej się zmienią. Chociaż marża brutto w wysokości 95,97% zapewnia ogromny bufor dla rentowności, wąska płynność sugeruje, że zarząd prowadzi bilans niebezpiecznie cienko, aby wspierać zwroty dla akcjonariuszy w środowisku stagnacji wzrostu.

Chatgpt

Claude, myślę, że twoja krytyka ROE pomija większą historię przepływów pieniężnych, którą CME drukuje. ROE TTM: 13,76%. Ten poziom sygnalizuje stabilny, generujący gotówkę rdzeń, a nie silnik wysokiego wzrostu, co jest ważne dla CME, ponieważ trwały przepływ gotówki oparty na opłatach stanowi podstawę wykupu akcji i dywidend, podczas gdy firma dąży do ekspansji kryptowalut i wolumenów napędzanych zmiennością, oferując ochronę przed spadkami, jeśli zmienność osłabnie, ale potencjał wzrostu, jeśli aktywność kryptowalutowa przyspieszy.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Gemini, zgadzam się z Claudem co do wskaźnika bieżącego na poziomie 1,02 — nie jest to czerwona flaga dla CME, ponieważ izby rozliczeniowe takie jak ta przechowują ogromne depozyty zabezpieczające klientów, które równomiernie zwiększają zarówno aktywa bieżące, jak i zobowiązania, maskując prawdziwą siłę płynności. Prawdziwym testem jest operacyjny przepływ gotówki, pokryty przez marżę netto w wysokości 33,33%, która bez wysiłku zamienia wolumen na zyski. Twoje obawy dotyczące wzrostu zmienności przeceniają ryzyko, gdy marże zapewniają bufor.

C
Claude

Chcę odeprzeć ujęcie ChatGPT dotyczące ROE CME jako "stabilnego, generującego gotówkę rdzenia". ROE na poziomie 13,76% nie jest zaletą — jest to czerwona flaga, gdy masz 12,14-krotność zadłużenia do kapitału własnego. To zadłużenie powinno wzmacniać zwroty, jeśli zarząd dobrze je wykorzystał, ale tak nie jest. Porównaj to z ICE na poziomie 11,63% ROE przy podobnym zadłużeniu, lub MCO na poziomie 62,81% przy znacznie mniejszym zadłużeniu. Problem CME nie polega na tym, że jest nudna; problemem jest to, że pożyczony kapitał nie zarabia na swój koszt. Ekspansja kontraktów futures na kryptowaluty jest realna, ale jest ona przeszczepiana na maszynę, która jest już nieefektywna kapitałowo. Dopóki nie zobaczymy ROE powyżej 16-17%, zadłużenie będzie obciążeniem, a nie narzędziem.

G
Gemini

Chcę poszerzyć perspektywę, ponieważ obsesyjnie skupiamy się na bilansie, ignorując zmianę reżimu makroekonomicznego. Grok i Claude, pomijacie fakt, że wzrost CME jest fundamentalnie związany z cyklem stóp procentowych, a nie tylko z wewnętrzną efektywnością. Obecnie obserwujemy spłaszczającą się krzywą dochodowości, która historycznie ogranicza popyt na zabezpieczenia dla kontraktów futures na stopy procentowe, największego źródła przychodów CME. Kiedy stopy się stabilizują, zmienność, która napędza ich wolumeny, wygasa. Nawet jeśli dodadzą nowe produkty kryptowalutowe, są one zaokrągleniami w porównaniu do ogromnego wolumenu kontraktów futures na obligacje skarbowe, które napędzają ich 33,33% marżę netto, lub procent przychodów zachowany jako czysty zysk.

C
Chatgpt

Grok, myślę, że dużym czynnikiem decydującym dla CME w Q2 2026 będą dynamika regulacyjna i makroekonomiczna wokół instrumentów pochodnych na kryptowaluty. Metryka: wolumen instrumentów pochodnych na kryptowaluty. Wyższe wolumeny napędzają opłaty za rozliczenia i handel, więc większa aktywność zwiększa przepływy pieniężne, nawet jeśli marże pozostają płaskie.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $272.00 Cel 6M $285.00 Uzasadnienie Myślę, że CME zasługuje na skromne ponowne wycenienie do niedawnych maksimów, jeśli kontrakty futures na kryptowaluty przyniosą dodatkowe wolumeny, ale płaski wzrost podstawowy ogranicza potencjał wzrostu w pobliżu 285 USD. Kluczowym katalizatorem jest publikacja wyników finansowych CME za Q2 2026, która przypada na koniec lipca 2026 roku, gdzie wolumeny z uruchomienia kontraktów futures na Avalanche i Sui — począwszy od 4 maja — mogą wykazać wzrost przychodów z opłat o 5-10%, jeśli rynek kryptowalut się ustabilizuje. Dużym ryzykiem jest utrzymująca się płaska krzywa dochodowości w drugiej połowie 2026 roku, która ogranicza kontrakty futures na stopy procentowe, napędzające 70% wolumenów i ujawniające zadłużenie 12,14 do kapitału własnego. Przy 26,16-krotności zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, jest to uczciwa cena za stabilne 33% marże netto, ale zakłada brak wzrostu EPS — jakiekolwiek przyspieszenie uzasadnia 285 USD.
C Claude Cel 3M $282.00 Cel 6M $295.00 Uzasadnienie CME to dojrzała maszyna do generowania gotówki handlowana po uczciwej cenie, a nie historia wzrostu — moja teza jest taka, że akcje będą wyceniane wyżej tylko wtedy, gdy wolumeny kontraktów futures na kryptowaluty zmaterializują się, a Fed zasygnalizuje zwrot od wysokich stóp, które ograniczają popyt na zabezpieczenia. Katalizator: wyniki finansowe CME za Q2 2026 (koniec lipca) muszą wykazać przyspieszenie przychodów z instrumentów pochodnych na kryptowaluty — uruchomienie Avalanche i Sui 4 maja powinno być widoczne w raporcie. Ryzyko: jeśli wolumeny kontraktów futures na obligacje skarbowe skurczą się, ponieważ krzywa dochodowości pozostanie płaska, a zmienność stóp wygaśnie, marża netto w wysokości 33,33% skompresuje się szybciej, niż kryptowaluty mogą to zrekompensować. Przy 26,16x zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, CME nie jest tanie dla spółki użyteczności publicznej o zatrzymanym wzroście, więc potencjał wzrostu wymaga dowodu, że nowe klasy aktywów napędzają dodatkowe wolumeny, a nie tylko kanibalizację. Mój 3-miesięczny cel (282 USD) odzwierciedla skromne ożywienie do maksimów z maja; 6-miesięczny cel (295 USD) zakłada lepsze od oczekiwań wyniki za Q2 dzięki dynamice kryptowalut, uzasadniając skromne rozszerzenie mnożnika do 28x przy odnowionej pewności co do tezy o ekspansji.
G Gemini Cel 3M $272.00 Cel 6M $285.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że CME pozostanie w bocznym trendzie, podczas gdy rynek będzie czekał na definitywną zmianę zmienności stóp procentowych, która napędzi wolumeny. Konkretnym katalizatorem dla 6-miesięcznego celu jest publikacja wyników za sierpień 2026 roku, gdzie stały wzrost wolumenów instrumentów pochodnych na kryptowaluty mógłby wreszcie zasygnalizować nowy silnik wzrostu poza stagnującymi kontraktami futures na obligacje skarbowe. Odwrotnie, gwałtowny spadek zmienności rynkowej podważyłby moją tezę, erodując popyt handlowy. Obecny wskaźnik P/E na poziomie 26,16 oznacza, że inwestorzy płacą premię za dojrzałą spółkę użyteczności publicznej, a bez wyraźnego katalizatora akcje prawdopodobnie będą miały trudności z uzasadnieniem wyższego mnożnika, dopóki wolumeny nie przyspieszą.
C Chatgpt Cel 3M $270.00 Cel 6M $280.00 Uzasadnienie Myślę, że CME może nieznacznie wzrosnąć w ciągu najbliższych kilku miesięcy jako stabilna, oparta na opłatach spółka infrastrukturalna korzystająca z ekspansji instrumentów pochodnych na kryptowaluty, odporności w utrzymaniu opłat i sprzyjającego otoczenia makroekonomicznego. Katalizator: uruchomienie 4 maja kontraktów futures na Avalanche i Sui przez CME może zwiększyć wolumeny, jeśli popyt się zmaterializuje. Ryzyko: największym ryzykiem jest rozczarowanie wolumenami kryptowalut lub zmiany regulacyjne obniżające marże. Przy obecnym kursie 266,3, ruch do 270 i 280 oznacza niewielką ponowną wycenę.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.

Właściciele instytucjonalni (13F) 1 870 emitentów · $47.5B łącznie · Na dzień 30 czerwca 2026

Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.

Aktywność instytucjonalna — Q2 2026 vs poprzedni kwartał
Nowe pozycje Zamknięte pozycje Zwiększone Zmniejszony Zmiana liczby akcji netto
154 (-73 vs poprzedni kw.) 221 (+127 vs poprzedni kw.) 653 (-60 vs poprzedni kw.) 655 (+25 vs poprzedni kw.) +10.1M

Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.

Instytucja Wartość Akcje % z śledzonych 13F Typ
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5 225 247 660 23 661 856 11,01% Akcje
STATE STREET CORP $3 609 724 721 16 346 170 7,61% Akcje
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $2 024 464 325 9 167 524 4,27% Akcje
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $1 782 052 415 8 069 585 3,76% Akcje
Capital World Investors $1 506 571 372 6 822 315 3,18% Akcje
Sanders Capital, LLC $1 119 109 024 5 067 740 2,36% Akcje
NORGES BANK $1 064 543 256 4 820 646 2,24% Akcje
FIL Ltd $849 437 170 3 846 566 1,79% Akcje
AMERIPRISE FINANCIAL INC $847 729 365 3 837 709 1,79% Akcje
PeakShares LLC $818 617 000 3 707 1,73% Akcje
Alphabet Inc. $769 376 137 3 484 020 1,62% Akcje
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP $718 899 478 3 255 443 1,52% Akcje
Capital International Investors $664 804 805 3 011 414 1,40% Akcje
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $660 821 262 2 992 443 1,39% Akcje
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $629 770 944 2 851 836 1,33% Akcje
PineStone Asset Management Inc. $600 513 398 2 719 347 1,27% Akcje
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $534 435 320 2 420 121 1,13% Akcje
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $458 664 168 2 077 673 0,97% Akcje
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $449 298 289 2 034 589 0,95% Akcje
Capital Wealth Planning, LLC $425 056 209 1 924 812 0,90% Akcje
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $420 602 316 1 904 643 0,89% Akcje
JANUS HENDERSON GROUP PLC $417 791 164 1 414 564 0,88% Akcje
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $385 170 140 1 744 193 0,81% Akcje
Qube Research & Technologies Ltd $355 824 925 1 611 307 0,75% Akcje
W1M Asset Management Ltd $347 510 212 1 573 940 0,73% Akcje
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $342 717 740 1 551 958 0,72% Akcje
W1M Investment Management Ltd $312 253 205 1 155 894 0,66% Akcje
Life Cycle Investment Partners Ltd $299 092 594 1 354 402 0,63% Akcje
Sarasin & Partners LLP $290 229 815 1 314 268 0,61% Akcje
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $279 036 933 944 767 0,59% Akcje
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $264 110 251 1 195 989 0,56% Akcje
Capital Research Global Investors $263 642 640 1 193 880 0,56% Akcje
Bank Julius Baer & Co. Ltd, Zurich $257 822 202 1 169 066 0,54% Akcje
THORNBURG INVESTMENT MANAGEMENT INC $250 075 621 1 132 435 0,53% Akcje
M&G PLC $244 821 590 1 107 790 0,52% Akcje
Rathbones Group PLC $232 930 821 1 054 797 0,49% Akcje
CINCINNATI FINANCIAL CORP $221 271 660 1 002 000 0,47% Akcje
Longview Partners (Guernsey) LTD $221 202 319 1 001 686 0,47% Akcje
CIBC Bancorp USA Inc. $218 442 131 987 574 0,46% Akcje
BlackRock, Inc. $215 557 905 976 126 0,45% Akcje
Mawer Investment Management Ltd. $211 100 672 955 942 0,44% Akcje
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $206 928 215 937 046 0,44% Akcje
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $197 981 548 896 534 0,42% Akcje
Legal & General Group Plc $195 446 034 885 052 0,41% Akcje
Fayez Sarofim & Co $190 935 844 864 628 0,40% Akcje
GOLDMAN SACHS GROUP INC $190 399 291 862 198 0,40% Akcje
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $184 918 538 837 369 0,39% Akcje
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $180 266 400 816 313 0,38% Akcje
UBS Group AG $177 871 719 805 469 0,37% Akcje
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $176 182 149 797 818 0,37% Akcje
MACKENZIE FINANCIAL CORP $176 177 070 797 795 0,37% Akcje
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $175 759 536 595 089 0,37% Akcje
JANE STREET GROUP, LLC $175 236 776 793 537 0,37% Akcje
Vanguard Global Advisers, LLC $172 934 181 783 110 0,36% Akcje
GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd $172 130 506 773 225 0,36% Akcje
CITADEL ADVISORS LLC $171 787 411 777 917 0,36% Akcje
National Pension Service $170 187 277 770 671 0,36% Akcje
MARSHALL WACE, LLP $167 395 543 758 029 0,35% Akcje
Guinness Asset Management LTD $166 243 220 755 576 0,35% Akcje
WORLDQUANT MILLENNIUM ADVISORS LLC $165 715 469 750 421 0,35% Akcje
Point72 Asset Management, L.P. $164 223 763 743 666 0,35% Akcje
1832 Asset Management L.P. $163 042 764 738 318 0,34% Akcje
ROYAL LONDON ASSET MANAGEMENT LTD $158 328 926 716 972 0,33% Akcje
Burgundy Asset Management Ltd. $153 333 064 575 337 0,32% Akcje
RENAISSANCE TECHNOLOGIES LLC $150 175 221 680 049 0,32% Akcje
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $146 407 861 662 989 0,31% Akcje
BARCLAYS PLC $144 904 229 656 180 0,31% Akcje
RHUMBLINE ADVISERS $144 356 669 653 701 0,30% Akcje
California Public Employees Retirement System $141 761 377 641 948 0,30% Akcje
Ensign Peak Advisors, Inc $135 585 866 613 983 0,29% Akcje
VOLORIDGE INVESTMENT MANAGEMENT, LLC $128 872 413 583 582 0,27% Akcje
TWO SIGMA ADVISERS, LP $126 386 886 462 820 0,27% Akcje
Caisse de depot et placement du Quebec $121 443 029 549 939 0,26% Akcje
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. $121 068 281 548 242 0,26% Akcje
Hamlin Capital Management, LLC $118 597 635 537 054 0,25% Akcje
Quadrature Capital Ltd $115 178 082 521 569 0,24% Akcje
JANE STREET GROUP, LLC $114 323 691 517 700 0,24% Opcja kupna
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $112 902 854 382 268 0,24% Akcje
Canoe Financial LP $108 260 141 490 242 0,23% Akcje
FEDERATED HERMES, INC. $106 878 408 483 985 0,23% Akcje
LPL Financial LLC $104 926 034 475 144 0,22% Akcje
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC. $104 197 697 471 846 0,22% Akcje
NOMURA ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL INC. $96 480 000 436 899 0,20% Akcje
Vontobel Holding Ltd. $95 224 325 431 211 0,20% Akcje
HSBC HOLDINGS PLC $93 398 282 422 942 0,20% Akcje
JUPITER ASSET MANAGEMENT LTD $93 365 601 430 526 0,20% Akcje
STOREBRAND ASSET MANAGEMENT AS $93 203 289 422 059 0,20% Akcje
CITADEL ADVISORS LLC $89 016 573 403 100 0,19% Opcja kupna
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $84 149 480 381 060 0,18% Akcje
FMR LLC $83 478 060 378 019 0,18% Akcje
CAPTRUST FINANCIAL ADVISORS $82 831 334 375 091 0,17% Akcje
Pictet Asset Management Holding SA $82 616 036 374 116 0,17% Akcje
TD Asset Management Inc $81 494 220 369 036 0,17% Akcje
Assenagon Asset Management S.A. $80 657 716 365 248 0,17% Akcje
Focus Partners Wealth $80 543 324 364 727 0,17% Akcje
OFI INVEST ASSET MANAGEMENT $78 456 180 405 338 0,17% Akcje
Wealthspire Advisors, LLC $78 396 872 355 010 0,17% Akcje
PARNASSUS INVESTMENTS, LLC $76 281 749 345 432 0,16% Akcje
Mariner, LLC $74 683 126 338 199 0,16% Akcje
Ninety One UK Ltd $74 513 530 337 425 0,16% Akcje

Insiderzy spółki 91 insiderów · 38 dyrektorzy generalni · 55 dyrektorzy

Insider Rola Ostatnia aktywność Posiadane akcje Kupna 12m Sprzedaże 12m Netto 12m
Terrence A Duffy Chairman and CEO 15 maja 2026 S 55 630 0 2 $-10 447 865
GILL PHUPINDER CEO 19 września 2016 S 116 222 0 0 $0
Craig S Donohue CEO 30 kwietnia 2012 A 60 982 0 0 $0
James J Mcnulty President & CEO 13 listopada 2003 S 135 214 0 0 $0
Lynne Fitzpatrick President and CFO 15 marca 2025 F 17 594 0 0 $0
John W. Pietrowicz Sr MD Chief Financial Officer 14 września 2022 F 51 867 0 0 $0
Jamie Parisi CFO & Sr MD Finance & Corp Dev 16 września 2014 F 48 353 0 0 $0
David G Gomach MD & CFO 14 czerwca 2004 A 3 290 0 0 $0
Suzanne Sprague COO & Global Head of Clearing 15 marca 2025 F 8 767 0 0 $0
Julie Holzrichter Sr MD Chief Operating Officer 16 września 2024 A 40 437 0 0 $0
Hilda Harris Piell Sr MD & Chief HR Officer 18 maja 2026 S 27 702 0 1 $-1 752 536
Ken Vroman Chief Transformation Officer 16 września 2025 F 20 070 0 0 $0
Jonathan L Marcus Sr MD General Counsel 20 maja 2025 S 6 708 0 0 $0
Derek Sammann Sr MD Gl Hd Commodities Mkts 5 maja 2025 S 8 336 0 0 $0
Timothy Francis Mccourt Sr MD Global Head Equity & FX 15 marca 2025 F 7 889 0 0 $0
Julie Winkler Sr MD Chief Commercial Officer 15 marca 2025 F 23 928 0 0 $0
Jack J Tobin MD Chief Accounting Officer 15 marca 2025 F 23 739 0 0 $0
Sunil Cutinho Chief Information Officer 15 marca 2025 F 29 336 0 0 $0
Michael G. Dennis Global Head of Fixed Income 16 września 2024 A 6 319 0 0 $0
Sean Tully Sr MD Global Hd Rates & OTC 15 grudnia 2022 A 22 087 0 0 $0
Kathleen M Cronin Sr MD Gen Counsel & Corp Secr 15 marca 2022 G 41 466 0 0 $0
Kevin Kometer Sr MD Chief Information Office 10 lutego 2022 S 63 207 0 0 $0
Kimberly S Taylor Former Sr MD&Pres.Clr&PostTrad 30 listopada 2017 M 112 465 0 0 $0
Robert Zagotta Sr MD Strategy & Execution 16 września 2016 F 16 240 0 0 $0
Jill A Harley MD & CAO 16 marca 2015 M 10 191 0 0 $0
James V. Pieper MD & CAO 15 marca 2014 F 4 769 0 0 $0
Linda Dallas Rich Sr MD Govt Rel Legisl Affairs 22 listopada 2013 M 8 039 0 0 $0
Scot E. Warren Sr MD Equity Index Prod & Svcs 16 września 2013 A 31 772 0 0 $0
Barry C Goldblatt MD Comm Energy & Metal Prods 15 września 2009 A 987 0 0 $0
Richard H Redding MD Products & Services 15 września 2009 A 8 114 0 0 $0
Nancy W Goble MD & CAO 12 lutego 2008 M 813 0 0 $0
Eileen Keeve MD Organizational Development 7 sierpnia 2007 M 1 735 0 0 $0
James R Krause MD & CIO 2 lipca 2007 M 2 835 0 0 $0
John P Davidson III MD & Chief Corp Dev Officer 15 czerwca 2007 A 1 650 0 0 $0
Mazen Chadid MD Operations 9 sierpnia 2006 M 5 860 0 0 $0
John Roth Roberts III MD & CMO 15 czerwca 2006 A 1 150 0 0 $0
Scott Robinson MD Corp. Development 14 czerwca 2004 A 1 100 0 0 $0
Satish Nandapurkar Managing Director 5 stycznia 2004 M 31 800 0 0 $0
Kathryn Benesh Dyrektor 25 czerwca 2026 A 2 752 0 0 $0
Rahael Seifu Dyrektor 25 czerwca 2026 A 4 739 0 0 $0
Patrick J Mulchrone Dyrektor 25 czerwca 2026 A 29 130 0 0 $0
Patrick W Maloney Dyrektor 25 czerwca 2026 A 4 743 0 0 $0
Harold Eugene Ford Jr. Dyrektor 25 czerwca 2026 A 2 158 0 1 $-263 530
Phyllis M Lockett Dyrektor 25 czerwca 2026 A 4 285 0 0 $0
Robert J Tierney JR Dyrektor 25 czerwca 2026 A 14 345 0 0 $0
Elizabeth A Cook Dyrektor 25 czerwca 2026 A 18 416 0 0 $0
William W Hobert Dyrektor 25 czerwca 2026 A 108 006 0 0 $0
Daniel G Kaye Dyrektor 25 czerwca 2026 A 4 845 0 0 $0
Timothy S. Bitsberger Dyrektor 25 czerwca 2026 A 11 766 0 0 $0
Dennis Suskind Dyrektor 25 czerwca 2026 A 3 344 0 0 $0

Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S

Aktywiści i właściciele 5%+ 2 akcje

Inwestorzy, którzy złożyli SEC Schedule 13D — posiadanie beneficjentów powyżej 5% z zamiarem wpływania na emitenta (udziały aktywistów, kampanie zarządu, M&A). Każdy wiersz pokazuje najnowszy znany stan pozycji tego zgłaszającego.

Zgłaszający Złożono Udział Status Cel Zgłoszenie
BM&FBOVESPA S.A. — Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ×2 zgłoszenia 15 września 2015 — Pierwotne zgłoszenie — SEC
CME Group Inc. 11 sierpnia 2014 — Pierwotne zgłoszenie M&A / sprzedaż SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 229 funduszy ETF

Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.

Fundusz Waga Jednostki Na dzień Źródło
LQDH · iShares U.S. ETF Trust 9,87% -224 364 000 PA 21 sierpnia 2026 Dziennie
IGBH · iShares U.S. ETF Trust 5,40% -44 422 388 PA 21 sierpnia 2026 Dziennie
KBWR · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 3,99% 7 454 NS 31 maja 2026 N-PORT
CCOR · Listed Funds Trust 3,23% 3 094 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
DIVL · Madison ETFs Trust 3,16% 8 602 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
AGQI · First Trust Exchange-Traded Fund VI… 2,79% 5 703 NS 31 maja 2026 N-PORT
SAWG · ETF Series Solutions 2,64% 231 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
CAMX · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND 2,57% 5 900 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
FDV · Federated Hermes ETF Trust 2,51% 65 457 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
PAYR · Federated Hermes ETF Trust 2,32% 2 946 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
ESN · Northern Lights Fund Trust II 2,28% 23 264 NS 31 maja 2026 N-PORT
BDIV · ETF Series Solutions 2,14% 468 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
FDIV · EA Series Trust 2,02% 5 092 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
IWFG · New York Life Investments Active ET… 1,76% 3 504 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
NUDV · Nushares ETF Trust 1,65% 2 594 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… 1,59% 1 218 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
IYF · iShares Trust 1,49% 233 447 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
JDIV · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,47% 574 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
UPSD · ETF Series Solutions 1,43% 5 034 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
AUSF · Global X Funds 1,43% 44 242 NS 31 maja 2026 N-PORT
NULV · Nushares ETF Trust 1,42% 102 687 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
IYG · iShares Trust 1,36% 109 418 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
FNCL · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,23% 94 447 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
RSPF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,22% 14 066 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,20% 10 539 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III 1,16% 2 923 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
SHRY · First Trust Exchange-Traded Fund VI 1,12% 759 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,10% 270 607 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 1,04% 3 470 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
FAS · Direxion Shares ETF Trust 1,01% 68 988 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust 1,00% 802 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
VFH · VANGUARD WORLD FUND 0,94% 590 965 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,93% 9 166 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
ESMV · iShares Trust 0,91% 267 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,90% 236 385 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
UYG · ProShares Trust 0,88% 22 230 NS 31 maja 2026 N-PORT
USMV · iShares Trust 0,84% 743 582 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
SOVF · Elevation Series Trust 0,83% 2 728 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,83% 15 746 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
JOET · Virtus ETF Trust II 0,81% 6 634 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
SPVU · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,80% 3 966 NS 31 maja 2026 N-PORT
CGDG · Capital Group Dividend Growers ETF 0,80% 148 434 NS 31 maja 2026 N-PORT
FTQI · First Trust Exchange-Traded Fund VI 0,76% 31 988 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 0,75% 36 019 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
DYNF · BlackRock ETF Trust 0,71% 1 061 566 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,66% 31 427 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,65% 1 936 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
QLV · FlexShares Trust 0,63% 3 731 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
IXG · iShares Trust 0,62% 15 674 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,58% 155 000 21 sierpnia 2026 Dziennie