COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock

NASDAQ · Retail · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$1082,43
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Mar 11, 2026
Zakres 52 tyg.
$844–$1096
94% of range
Ocena Analityków
BUY
44 analysts
Cena Docelowa
$1073
P/E (TTM)
51.8
ROE
29.6%
Marża Zysku Netto
2.9%

COST Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$1082.43
Kapitalizacja Rynkowa
$418.34B
P/E (TTM)
51.8
EPS (TTM)
$18.21
Przychody (TTM)
$275.24B
Stopa dywidendy
0.52%
ROE
29.6%
D/E Dług/Kapitał
0.2
Zakres 52 tyg.
$844 – $1097

COST Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $275.24B
7-point trend, +80.2%
2019-09-01 → 2025-08-31
EPS $18.21
7-point trend, +120.5%
2019-09-01 → 2025-08-31
Wolny przepływ pieniężny $7.84B
7-point trend, +133.4%
2019-09-01 → 2025-08-31
Marże 2.9%
2019-09-01 → 2019-09-01

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
COST
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +29.7%
51.8
23.1
P/S (TTM)
5-point trend, +49.7%
1.5
0.7
P/B
5-point trend, +26.6%
14.3
3.9
EV / EBITDA
5-point trend, +39.5%
31.9
—
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, +44.1%
53.4
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
COST
Mediana porównawcza
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, +10.2%
3.8%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, +14.8%
2.9%
3.1%
ROA
5-point trend, +26.4%
11.0%
6.9%
ROE
5-point trend, +5.9%
29.6%
23.7%
ROIC
5-point trend, +9.2%
22.2%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
COST
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, -53.5%
0.2
18.9
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, +3.2%
1.0
1.0
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, +4.9%
0.5
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
COST
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +40.5%
8.2%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +40.5%
6.6%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +40.5%
10.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +61.6%
10.0%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +61.8%
9.9%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
COST
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +61.6%
$18.21
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
COST
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, -76.5%
27.0%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
0.52%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
27.0%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
1 maja 2026$1,4700
30 stycznia 2026$1,3000
31 października 2025$1,3000
1 sierpnia 2025$1,3000
2 maja 2025$1,3000
7 lutego 2025$1,1600
1 listopada 2024$1,1600
26 lipca 2024$1,1600
25 kwietnia 2024$1,1600
1 lutego 2024$1,0200
27 grudnia 2023$15,0000
2 listopada 2023$1,0200
24 sierpnia 2023$1,0200
4 maja 2023$1,0200
2 lutego 2023$0,9000
27 października 2022$0,9000
28 lipca 2022$0,9000
28 kwietnia 2022$0,9000
3 lutego 2022$0,7900
28 października 2021$0,7900

COST Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 44 analityków
  • Mocne kupno 13 29,5%
  • Kup 17 38,6%
  • Trzymaj 13 29,5%
  • Sprzedaj 1 2,3%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

32 analityków · 2026-05-19
Średni cel $1100.00 +1,6%
Średnia cel $1072.91 -0,9%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
-0.00%
Następny raport
Maj 28, 2026
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $4.58 $4.65 -0.07%
31 grudnia 2025 $4.50 $4.36 0.14%
30 września 2025 $5.87 $5.92 -0.05%
30 czerwca 2025 $4.28 $4.32 -0.04%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 14
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +144.3% $275.24B $254.45B $242.29B $226.95B $195.93B $166.76B $152.70B $141.58B $129.03B $118.72B $116.20B $112.64B
Cost of Revenue 12-point trend, +143.6% $239.89B $222.36B $212.59B $199.38B $170.68B $144.94B $132.89B $123.15B $111.88B $102.90B $101.06B $98.46B
Gross Profit · · · · · · $16.46B · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +129.1% $24.97B $22.81B $21.59B $19.78B $18.54B $16.39B $14.99B $13.88B $12.95B $12.07B $11.45B $10.90B
Operating Income 12-point trend, +222.5% $10.38B $9.29B $8.11B $7.79B $6.71B $5.43B $4.74B $4.48B $4.11B $3.67B $3.62B $3.22B
Interest Expense 12-point trend, +36.3% $154M $169M $160M $158M $171M $160M $150M $159M $134M $133M $124M $113M
Pretax Income 12-point trend, +238.4% $10.82B $9.74B $8.49B $7.84B $6.68B $5.37B $4.76B $4.44B $4.04B $3.62B $3.60B $3.20B
Income Tax 12-point trend, +145.2% $2.72B $2.37B $2.19B $1.93B $1.60B $1.31B $1.06B $1.26B $1.32B $1.24B $1.20B $1.11B
Net Income 12-point trend, +293.5% $8.10B $7.37B $6.29B $5.84B $5.01B $4.00B $3.66B $3.13B $2.68B $2.35B $2.38B $2.06B
EPS (Basic) 12-point trend, +288.9% $18.24 $16.59 $14.18 $13.17 $11.30 $9.05 $8.32 $7.15 $6.11 $5.36 $5.41 $4.69
EPS (Diluted) 12-point trend, +291.6% $18.21 $16.56 $14.16 $13.14 $11.27 $9.02 $8.26 $7.09 $6.08 $5.33 $5.37 $4.65
Shares (Basic) 12-point trend, +1.2% 443,985,000 443,914,000 443,854,000 443,651,000 443,089,000 442,297,000 439,755,000 438,515,000 438,437,000 438,585,000 439,455,000 438,693,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +0.5% 444,803,000 444,759,000 444,452,000 444,757,000 444,346,000 443,901,000 442,923,000 441,834,000 440,937,000 441,263,000 442,716,000 442,485,000
EBITDA 11-point trend, +201.5% $12.81B $11.52B $10.19B $9.69B $8.49B $7.08B $6.23B $5.92B $5.48B · $4.75B $4.25B
Bilans 27
Dane roczne Bilans dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +146.8% $14.16B $9.91B $13.70B $10.20B $11.26B $12.28B $8.38B $6.05B $4.55B $3.38B $4.80B $5.74B
Short-term Investments 12-point trend, -28.8% $1.12B $1.24B $1.53B $846M $917M $1.03B $1.06B $1.20B $1.23B $1.35B $1.62B $1.58B
Receivables 12-point trend, +179.0% $3.20B $2.72B $2.29B $2.24B $1.80B $1.55B $1.53B $1.67B $1.43B $1.25B $1.22B $1.15B
Inventory 12-point trend, +114.2% $18.12B $18.65B $16.65B $17.91B $14.21B $12.24B $11.39B $11.04B $9.83B $8.97B $8.91B $8.46B
Other Current Assets 11-point trend, +679.4% $1.78B $1.73B $1.71B $1.50B $1.31B $1.02B $1.11B $321M $272M $268M $228M ·
Current Assets 12-point trend, +118.2% $38.38B $34.25B $35.88B $32.70B $29.50B $28.12B $23.48B $20.29B $17.32B $15.22B $16.78B $17.59B
PP&E (Net) 12-point trend, +115.2% $31.91B $29.03B $26.68B $24.65B $23.49B $21.81B $20.89B $19.68B $18.16B $17.04B $15.40B $14.83B
PP&E (Gross) 12-point trend, +124.2% $50.84B $46.95B $43.37B $39.93B $37.66B $34.70B $32.63B $30.71B $28.34B $26.17B $23.66B $22.68B
Accum. Depreciation 12-point trend, +141.3% $18.93B $17.92B $16.68B $15.29B $14.17B $12.90B $11.74B $11.03B $10.18B $9.12B $8.26B $7.84B
Goodwill 6-point trend, +1775.5% · $994M $994M $993M $996M $988M $53M · · · · ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +574.1% $4.08B $3.94B $3.72B $4.05B $3.38B $2.84B $1.02B $860M $869M $902M $837M $606M
Total Assets 12-point trend, +136.1% $77.10B $69.83B $68.99B $64.17B $59.27B $55.56B $45.40B $40.83B $36.35B $33.16B $33.02B $32.66B
Accounts Payable 12-point trend, +133.0% $19.78B $19.42B $17.48B $17.85B $16.28B $14.17B $11.68B $11.24B $9.61B $7.61B $9.01B $8.49B
Accrued Liabilities 6-point trend, +92.2% $2.68B $2.44B $2.15B $1.91B $1.67B $1.39B · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +157.5% $37.11B $35.46B $33.58B $32.00B $29.44B $24.84B $23.24B $19.93B $17.50B $15.57B $16.54B $14.41B
Capital Leases 12-point trend, +1222.6% $2.46B $2.38B $2.43B $2.48B $2.64B $2.56B $0 $390M $373M $364M $286M $186M
Deferred Tax 8-point trend, -275.8% · · · · $-754M $-665M $145M $1M $58M $297M $51M $429M
Other Non-current Liabilities 11-point trend, +239.0% $2.65B $2.58B $2.55B $2.56B $2.42B $1.94B $1.46B $1.31B $1.20B $1.20B $783M ·
Total Liabilities 12-point trend, +133.7% $47.94B $46.21B $43.94B $43.52B $41.19B $36.85B $29.82B $27.73B $25.27B $20.83B $22.17B $20.51B
Long-term Debt 12-point trend, +13.6% $5.79B $5.90B $6.46B $6.56B $7.53B $7.66B $6.85B $6.61B $6.66B $5.16B $6.13B $5.09B
Total Debt 10-point trend, +13.6% $5.79B $5.90B $6.46B $6.56B $7.49B $7.61B · $6.58B $6.66B · $6.15B $5.09B
Common Stock 12-point trend, +0.0% $2M $2M $2M $2M $4M $4M $4M $4M $4M $2M $2M $2M
Retained Earnings 12-point trend, +203.7% $22.65B $17.62B $19.52B $15.59B $11.67B $12.88B $10.26B $7.89B $5.99B $7.69B $6.52B $7.46B
AOCI 12-point trend, -2228.9% $-1.77B $-1.83B $-1.80B $-1.83B $-1.14B $-1.30B $-1.44B $-1.20B $-1.01B $-1.10B $-1.12B $-76M
Stockholders' Equity 12-point trend, +137.0% $29.16B $23.62B $25.06B $20.64B $17.56B $18.28B $15.24B $12.80B $10.78B $12.08B $10.62B $12.30B
Liabilities + Equity 12-point trend, +133.5% $77.10B $69.83B $68.99B $64.17B $59.27B $55.56B $45.40B $40.83B $36.35B $33.16B $33.02B $33.02B
Shares Outstanding 12-point trend, +1.3% 443,237,000 443,126,000 442,793,000 442,664,000 441,825,000 441,255,000 439,625,000 438,189,000 437,204,000 437,524,000 437,952,000 437,683,000
Przepływy pieniężne 15
Dane roczne Przepływy pieniężne dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +135.8% $2.43B $2.24B $2.08B $1.90B $1.78B $1.65B $1.49B $1.44B $1.37B $1.25B $1.13B $1.03B
Stock-based Comp 12-point trend, +163.0% $860M $818M $774M $724M $665M $619M $595M $544M $514M $459M $394M $327M
Other Non-cash 11-point trend, +242.1% $1.95B $917M $1.93B $-1.08B $1.50B $2.60B $610M $659M $2.16B · $387M $570M
Operating Cash Flow 12-point trend, +234.7% $13.34B $11.34B $11.07B $7.39B $8.96B $8.86B $6.36B $5.77B $6.73B $3.29B $4.29B $3.98B
CapEx 12-point trend, +175.9% $5.50B $4.71B $4.32B $3.89B $3.59B $2.81B $3.00B $2.97B $2.50B $2.65B $2.39B $1.99B
Investing Cash Flow 10-point trend, -153.8% $-5.31B $-4.41B $-4.97B $-3.92B $-3.54B $-3.89B $-2.87B $-2.95B $-2.37B · · $-2.09B
Debt Issued 12-point trend, -100.0% $0 $498M $0 $0 $0 $3.99B $298M $0 $3.78B $185M $1.12B $117M
Net Debt Issued 11-point trend, -188.0% $-103M $-579M $-75M $-800M $-94M $792M $209M $-86M $1.58B · $1.12B $117M
Stock Repurchased 12-point trend, +170.4% $903M $700M $676M $439M $496M $196M $247M $328M $469M $486M $481M $334M
Net Stock Activity 11-point trend, -170.4% $-903M $-700M $-676M $-439M $-496M $-196M $-247M $-328M $-469M · $-481M $-334M
Dividends Paid 12-point trend, +273.8% $2.18B $9.04B $1.25B $1.50B $5.75B $1.48B $1.04B $689M $3.90B $746M $2.87B $584M
Financing Cash Flow 10-point trend, -380.3% $-3.77B $-10.76B $-2.61B $-4.28B $-6.49B $-1.15B $-1.15B $-1.28B $-3.22B · · $-786M
Net Change in Cash 12-point trend, +288.9% $4.25B $-3.79B $3.50B $-1.05B $-1.02B $3.89B $2.33B $1.51B $1.17B $-1.42B $-937M $1.09B
Free Cash Flow 11-point trend, +293.6% $7.84B $6.63B $6.75B $3.50B $5.37B $6.05B $3.36B $2.81B $4.22B · $1.89B $1.99B
Levered FCF 11-point trend, +302.8% $7.72B $6.50B $6.63B $3.38B $5.24B $5.93B $3.24B $2.69B $4.13B · $1.81B $1.92B
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin · · · · · · 10.8% · · · · ·
Operating Margin 11-point trend, +31.8% 3.8% 3.6% 3.4% 3.4% 3.4% 3.3% 3.1% 3.2% 3.2% · 3.1% 2.9%
Net Margin 11-point trend, +60.7% 2.9% 2.9% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% 2.4% 2.2% 2.1% · 2.1% 1.8%
Pretax Margin 11-point trend, +38.4% 3.9% 3.8% 3.5% 3.5% 3.4% 3.2% 3.1% 3.1% 3.1% · 3.1% 2.8%
EBITDA Margin 11-point trend, +23.3% 4.7% 4.5% 4.2% 4.3% 4.3% 4.2% 4.1% 4.2% 4.2% · 4.1% 3.8%
ROA 10-point trend, +76.0% 11.0% 10.6% 9.4% 9.5% 8.7% 7.9% · 7.8% 7.4% · 7.1% 6.3%
ROE 10-point trend, +66.3% 29.6% 32.5% 27.5% 30.6% 27.9% 23.9% · 26.6% 23.4% · 20.7% 17.8%
ROIC 10-point trend, +84.0% 22.2% 23.8% 19.1% 21.6% 20.4% 15.9% · 16.6% 15.8% · 14.4% 12.1%
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 10-point trend, -15.2% 1.0 1.0 1.1 1.0 1.0 1.1 · 1.0 1.0 · 1.0 1.2
Quick Ratio 10-point trend, -15.2% 0.5 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 · 0.4 0.4 · 0.5 0.6
Debt / Equity 10-point trend, -52.1% 0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 · 0.5 0.6 · 0.6 0.4
LT Debt / Equity 10-point trend, -52.7% 0.2 0.2 0.2 0.3 0.4 0.4 · 0.5 0.6 · 0.5 0.4
Interest Coverage 11-point trend, +136.6% 67.4 54.9 50.7 49.3 39.2 34.0 31.6 28.2 30.7 · 29.2 28.5
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, +9.3% 3.7 3.7 3.6 3.7 3.4 3.3 · 3.5 3.6 · 3.5 3.4
Inventory Turnover 10-point trend, +8.4% 13.1 12.6 12.3 12.4 12.9 12.3 · 11.8 11.9 · 11.6 12.0
Receivables Turnover 10-point trend, -3.1% 92.9 101.7 107.1 112.2 116.9 108.1 · 91.3 96.1 · 98.0 95.9
Na akcję 6
Dane roczne Na akcję dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 10-point trend, +134.1% $65.80 $53.31 $56.59 $46.63 $39.75 $41.44 · $29.21 $24.65 · $24.24 $28.11
Revenue / Share 11-point trend, +143.1% $618.78 $572.11 $545.14 $510.29 $440.94 $375.67 $344.76 $320.43 $292.62 · $262.47 $254.56
Cash Flow / Share 11-point trend, +233.0% $29.98 $25.49 $24.90 $16.62 $20.16 $19.96 $14.35 $13.07 $15.25 · $9.68 $9.00
Cash / Share 10-point trend, +143.7% $31.95 $22.35 $30.94 $23.05 $25.48 $27.82 · $13.82 $10.40 · $10.96 $13.11
Dividend / Share 9-point trend, +269.9% $5 $19 $4 · · · $2 $2 $9 $2 $7 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +291.6% $18.21 $16.56 $14.16 $13.14 $11.27 $9.02 $8.26 $7.09 $6.08 $5.33 $5.37 $4.65
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -53.3% 8.2% 5.0% 6.8% 15.8% 17.5% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -49.9% 6.6% 9.1% 13.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 10.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -60.1% 10.0% 17.0% 7.8% 16.6% 24.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -29.2% 11.5% 13.7% 16.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 15.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -60.4% 9.9% 17.1% 7.7% 16.7% 25.1% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -29.4% 11.5% 13.7% 16.3% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 15.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 8.1% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 17
Dane roczne Wycena (TTM) dla COST
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +144.3% $275.24B $254.45B $242.29B $226.95B $195.93B $166.76B $152.70B $141.58B $129.03B $118.72B $116.20B $112.64B
Net Income TTM 12-point trend, +293.5% $8.10B $7.37B $6.29B $5.84B $5.01B $4.00B $3.66B $3.13B $2.68B $2.35B $2.38B $2.06B
Market Cap 10-point trend, +689.4% $418.34B $395.44B $240.99B $235.42B $198.97B $153.72B · $102.16B $69.18B · $61.29B $52.99B
Enterprise Value 10-point trend, +705.3% $408.85B $390.19B $232.21B $230.93B $194.29B $148.02B · $101.47B $70.06B · $61.02B $50.77B
P/E 12-point trend, +99.1% 51.8 53.9 38.4 40.5 40.0 38.6 35.7 32.9 26.0 30.8 26.1 26.0
P/S 10-point trend, +223.1% 1.5 1.6 1.0 1.0 1.0 0.9 · 0.7 0.5 · 0.5 0.5
P/B 10-point trend, +233.0% 14.3 16.7 9.6 11.4 11.3 8.4 · 8.0 6.4 · 5.8 4.3
P / Tangible Book 6-point trend, +61.4% 14.3 17.5 10.0 12.0 12.0 8.9 · · · · · ·
P / Cash Flow 10-point trend, +135.8% 31.4 34.9 21.8 31.8 22.2 17.3 · 17.7 10.3 · 14.3 13.3
P / FCF 10-point trend, +100.6% 53.4 59.7 35.7 67.2 37.1 25.4 · 36.4 16.4 · 32.4 26.6
EV / EBITDA 10-point trend, +167.1% 31.9 33.9 22.8 23.8 22.9 20.9 · 17.1 12.8 · 12.8 11.9
EV / FCF 10-point trend, +104.6% 52.2 58.9 34.4 66.0 36.2 24.5 · 36.2 16.6 · 32.3 25.5
EV / Revenue 10-point trend, +229.5% 1.5 1.5 1.0 1.0 1.0 0.9 · 0.7 0.5 · 0.5 0.5
Dividend Yield 10-point trend, -52.7% 0.52% 2.3% 0.52% 0.64% 2.9% 0.96% · 0.67% 5.6% · 4.7% 1.1%
Earnings Yield 12-point trend, -49.7% 1.9% 1.9% 2.6% 2.5% 2.5% 2.6% 2.8% 3.0% 3.8% 3.2% 3.8% 3.8%
Payout Ratio 11-point trend, -5.0% 27.0% 122.7% 19.9% 25.6% 114.8% 37.0% 28.4% 22.0% 145.7% · 120.5% 28.4%
Annual Payout 12-point trend, +273.8% $2.18B $9.04B $1.25B $1.50B $5.75B $1.48B $1.04B $689M $3.90B $746M $2.87B $584M

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Przychody $275.24B$254.45B$242.29B$226.95B$195.93B
Marża Operacyjna % 3.8%3.6%3.4%3.4%3.4%
Zysk netto $8.10B$7.37B$6.29B$5.84B$5.01B
Rozwodniony EPS $18.21$16.56$14.16$13.14$11.27
Bilans
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Dług / Kapitał Własny 0.20.20.30.30.4
Wskaźnik bieżący 1.01.01.11.01.0
Wskaźnik Szybkości 0.50.40.50.40.5
Przepływy pieniężne
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Wolny przepływ pieniężny $7.84B$6.63B$6.75B$3.50B$5.37B

COST Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Byczy

Widzę, że model biznesowy Costco oparty na członkostwie to odporna na recesję krowa mleczna, która prosperuje dzięki wolumenowi i lojalności. Wskaźnik ROE na poziomie 29,6% pokazuje, że model generuje ponadprzeciętne zwroty z kapitału własnego bez nadmiernego zadłużenia. Zysk na akcję (EPS) wzrósł do 18,67 USD, co dowodzi, że siła zarobkowa rośnie pomimo przeciwności w handlu detalicznym. Ostatnie wiadomości o sprzedaży paliwa, które zwiększyły porównywalną sprzedaż w marcu o ponad 9%, podkreślają, jak dodatkowe korzyści, takie jak tanie paliwo, jeszcze mocniej przyciągają 147 milionów członków.

↓ Niedźwiedzi

Moja ocena jest taka, że wysoka wycena Costco wymaga bezbłędnego wykonania, ale spowolnienie dynamiki grozi ostrą korektą. Wskaźnik P/E na poziomie 46 przewyższa konkurentów takich jak TGT przy 15, wyceniając nieskończoną doskonałość, której firma nie jest w stanie utrzymać przy zaledwie 3% marżach netto. Kapitalizacja rynkowa spadła do 383 mld USD z szczytowych 440 mld USD, odzwierciedlając spadki cen z 1067 USD do 970 USD. Niski wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 1,04 sygnalizuje napięcia płynnościowe, jeśli sprzedaż osłabnie.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Byczy

Model członkostwa Costco to bariera cenowa, której większość sprzedawców detalicznych nie jest w stanie odtworzyć. Firma właśnie podniosła opłaty po raz pierwszy od siedmiu lat, a wskaźniki odnowienia pozostały wysokie — to mówi mi, że członkowie widzą realną wartość, a nie tylko magazyn towarów. Zysk na akcję (EPS) wzrósł do 18,67 USD pomimo płaskich marż, co oznacza, że wolumen i ekonomia członkostwa działają. Przy wskaźniku ROE na poziomie 29,6%, Costco zamienia kapitał akcjonariuszy w zysk w tempie znacznie powyżej konkurentów detalicznych, takich jak Walmart (23,7%). Akcje spadły z 1067 USD na początku czerwca do obecnych 970 USD, obniżając wskaźnik P/E z 56 do 46 — nadal jest to premia, ale reset wyceny ma znaczenie, jeśli wzrost liczby członków i ruch na stacjach benzynowych będą kontynuowane.

↓ Niedźwiedzi

Widzę firmę wycenianą na doskonałość na dojrzałym rynku, gdzie wzrost spowalnia. Wskaźnik P/E na poziomie 46 jest nadal prawie dwukrotnie wyższy niż w przypadku Target (15) i Dollar General (17), nawet po niedawnym spadku. Marża brutto pozostaje na poziomie 12,88%, a marża netto na poziomie 2,96% — są to bardzo niskie wartości dla firmy, która opiera się na wolumenie i skali. Kapitalizacja rynkowa spadła o 57 miliardów dolarów w ciągu jednego kwartału, z 440 miliardów dolarów do 383 miliardów dolarów, co sygnalizuje, że inwestorzy już ponownie oceniają ryzyko. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93% jest wysoki, co oznacza, że bilans jest lewarowany w celu wsparcia wykupów akcji i dywidend, a nie reinwestycji organicznych. Jeśli wzrost porównywalnej sprzedaży spadnie poniżej 9% lub wskaźniki odnowienia członkostwa osłabną, wskaźnik wyceny nie będzie miał gdzie się ukryć.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Model członkostwa Costco tworzy powtarzalny strumień przychodów, który jest praktycznie odporny na cykle gospodarcze. Firma może pochwalić się wskaźnikiem ROE na poziomie 29,6%, co pokazuje, jak skutecznie zarząd wykorzystuje kapitał akcjonariuszy do generowania stałych, wysokomarżowych zysków. Ta efektywność jest wspierana przez ogromną bazę 147 milionów posiadaczy kart, którzy postrzegają swoje członkostwo jako niezbędną usługę domową. Nawet przy premii wyceny, zdolność do generowania stałego wzrostu poprzez odnowienia członkostwa, a nie tylko zmienne marże detaliczne, zapewnia unikalną barierę obronną, której niewiele innych sprzedawców detalicznych może odtworzyć w dzisiejszym niepewnym środowisku makroekonomicznym.

↓ Niedźwiedzi

Costco jest obecnie wyceniane na doskonałość, a wycena akcji nie pozostawia absolutnie żadnego margina błędu. Wskaźnik P/E wynosi 46,1, co oznacza, że inwestorzy płacą ogromną premię za wzrost zysków, który może mieć trudności z przewyższeniem obecnego entuzjazmu rynkowego. Ten wskaźnik jest znacznie wyższy niż w przypadku konkurentów, takich jak Target czy BJ's, które handlują przy znacznie niższych wskaźnikach zysków. Jeśli wydatki konsumentów osłabną lub jeśli firma nie utrzyma agresywnego tempa wzrostu liczby członków, akcje mogą doświadczyć znaczącej kompresji wyceny, gdy rynek ponownie oceni swoje oczekiwania dotyczące wzrostu.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Myślę, że najsilniejszym byczym argumentem dla COST jest jego trwały, oparty na członkostwie silnik zysków, który powinien napędzać akcje w górę, jeśli trendy się utrzymają. EPS TTM wynosi 18,6687 na akcję. Taki poziom zysku na akcję zapewnia stabilny przepływ pieniężny i przestrzeń na bieżące wykupy akcji oraz umiarkowane wydatki kapitałowe, co uzasadnia wyższy wskaźnik. ROE TTM wynosi 29,61%. Tak wysoki zwrot z kapitału własnego sygnalizuje, że Costco zamienia każdy dolar kapitału własnego w znaczący zysk, co jest kluczową barierą w modelu detalicznym o wysokim wolumenie. Porównywalna sprzedaż w marcu wzrosła o około 9%. Wskazuje to na siłę cenową i odporność wydatków członków, nawet przy wahaniach cen paliw, co zapewnia widoczność zysków do 2026 roku.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że COST stoi w obliczu znaczącego niedźwiedziego scenariusza z powodu przewartościowania, które może się odwrócić, jeśli wzrost spowolni. P/E TTM wynosi 46,1053. Jest to wysoki wskaźnik w porównaniu do konkurentów, co oznacza, że jakiekolwiek potknięcie w zyskach może wywołać kompresję wskaźnika. P/B roczny wynosi 14,3444. Wysoki wskaźnik księgowy pozostawia niewielki margines bezpieczeństwa, jeśli marże się skurczą lub wykupy akcji zwolnią. Kapitalizacja rynkowa spadła do 382 766 z 408 624 w poprzednim kwartale. Ten spadek sygnalizuje pogorszenie nastrojów inwestorów i potencjalne ryzyko spadku wyceny.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Gemini, twoje stwierdzenie, że wskaźnik ROE Costco na poziomie 29,6% generuje "wysokomarżowe zyski", pomija sposób, w jaki model faktycznie działa. Ten ROE pochodzi z błyskawicznej rotacji aktywów w świecie niskomarżowym, a nie z wysokich zysków — marże netto wynoszą zaledwie 2,96%, co oznacza, że każdy grosz zysku zależy od ogromnego wolumenu od 147 milionów członków. Jeśli porównywalna sprzedaż spadnie poniżej 9%, ta efektywność szybko się załamie, potęgując ryzyko spadku w porównaniu do konkurentów.

Claude

Muszę odeprzeć obawy Groka dotyczące płynności. Grok oznacza wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 1,04 jako sygnał "napięć", ale to błędnie odczytuje cykl konwersji gotówki Costco. Wskaźnik bieżącej płynności nieco powyżej 1,0 jest normalny dla sprzedawcy detalicznego o wysokiej prędkości obrotu, który pobiera gotówkę od członków z góry i płaci dostawcom na określonych warunkach — nie jest to czerwona flaga, to działający model biznesowy. Wskaźnik EPS Costco na poziomie 18,67 USD i płaska marża netto na poziomie 2,96% pokazują, że firma zamienia tę efektywność kapitału obrotowego na zyski, a nie spala gotówkę. Gdyby płynność była naprawdę napięta, widzielibyśmy wzrost wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego, a nie spadek z 21,08 do 18,93 w ciągu dwóch kwartałów. Ten spadek wskaźnika D/E mówi mi, że zarząd faktycznie zmniejsza zadłużenie, a nie odwrotnie.

Gemini

Claude, twoje stwierdzenie dotyczące wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93% pomija rzeczywistość struktury kapitałowej Costco. Ta liczba stanowi ogromne, wysoce efektywne lewarowanie kapitału własnego akcjonariuszy w celu napędzania wzrostu, a nie oznakę problemów z bilansem. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93% oznacza, że firma skutecznie wykorzystuje pożyczony kapitał do finansowania ekspansji i wykupów akcji, zamiast polegać wyłącznie na zyskach zatrzymanych. Chociaż ty postrzegasz to jako podwyższone, ja widzę to jako celowe, skalkulowane wykorzystanie bilansu w celu maksymalizacji zwrotów dla akcjonariuszy w kapitałochłonnym środowisku detalicznym.

Chatgpt

Grok, myślę, że wycena COST jest wysoka, ale jego bariera członkostwa uzasadnia pewną premię. P/E 46,1. Ta premia odzwierciedla trwały, oparty na członkostwie przepływ pieniężny, który może napędzać zyski, nawet jeśli marże pozostają niskie. Patrząc na 2026Q2, kierunek akcji będzie zależał od widoczności popytu i odporności odnowień członkostwa; jeśli pozostaną solidne, trajektoria zysków może uzasadnić wyższy wskaźnik, nawet w niestabilnym otoczeniu makro.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Muszę zgodzić się z Claudem w debacie o lewarowaniu — poprawia się, a nie tylko jest efektywne. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego spadł z 21,08 w 2025Q3 do obecnych 18,93. Trend ten zmniejsza ekspozycję Costco na wahania stóp procentowych, co jest kluczowe dla utrzymania niskich marż do 2026Q2. Gemini, twoje spojrzenie na "masywne lewarowanie" jako czysto pozytywne pomija, jak spadek wzmacnia bilans w obliczu spowolnienia konsumpcji. To obniżenie ryzyka utrzymuje moją ocenę "trzymaj".

C
Claude

Chcę odnieść się do sposobu, w jaki Gemini przedstawił wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93. Gemini nazywa to "celowym, skalkulowanym wykorzystaniem bilansu w celu maksymalizacji zwrotów", ale to nie do końca prawda w sytuacji Costco. Wskaźnik D/E na poziomie 18,93 oznacza, że Costco posiada 18,93 USD długu na każdy dolar kapitału własnego — jest to strukturalnie ekstremalne, nawet jak na handel detaliczny. Powodem, dla którego to działa, jest to, że model członkostwa Costco generuje tak niezawodny, z góry uzyskany przepływ pieniężny, że firma może łatwo obsługiwać ten dług. Ale oto, co mnie martwi: jeśli wzrost porównywalnej sprzedaży faktycznie spadnie poniżej 9%, jak zauważył Grok, ten cykl konwersji gotówki szybko się zacieśnia, a nagle to lewarowanie staje się zobowiązaniem, a nie aktywem. Gemini ma rację, że jest to celowe, ale argumentowałbym, że jest to również kruche. 30% spadek akcji z 1067 USD do 970 USD sugeruje, że rynek już wycenia to ryzyko.

G
Gemini ⇄ Zmieniono zdanie

Grok, zmieniam swoje spojrzenie na profil ryzyka — masz rację, że marża netto na poziomie 2,96% nie pozostawia marginesu błędu. Chociaż wcześniej podkreślałem ROE, teraz widzę, że rynek ignoruje ogromne ryzyko makroekonomiczne: wpływ potencjalnej zmiany cyklu stóp procentowych na kredyt konsumencki. 147 milionów członków Costco coraz częściej korzysta z kart kredytowych współbrandomowanych do zarządzania budżetami domowymi w obliczu utrzymującej się inflacji. Jeśli stopy procentowe pozostaną wyższe przez dłuższy czas, koszt obsługi długu konsumenckiego osłabi wydatki dyskrecjonalne, które napędzają te kluczowe 9% wzrostu porównywalnej sprzedaży. Stawiamy na konsumenta, który może wyczerpywać swoje zasoby.

C
Chatgpt

Myślę, że powinniśmy poszerzyć perspektywę o dynamikę makro i regulacyjną, która może wpłynąć na COST w 2026Q2. Claude, Grok, Gemini, wycena to nie tylko marże; chodzi o to, co decydenci polityczni mogą zrobić z modelami wielkopowierzchniowymi i lojalnościowymi. Wskaźnik P/E około 46 sygnalizuje wysoką cenę za jakiekolwiek potknięcie wzrostu. Jeśli popyt ochłodzi się lub jeśli kontrola antymonopolowa zaostrzy praktyki lojalnościowe, wskaźniki mogą szybko ulec kompresji. COST handluje w pobliżu kapitalizacji rynkowej wynoszącej 383 mld USD. Taka wielkość kapitalizacji rynkowej oznacza, że kilka procent niedoboru zysków może prowadzić do znaczącego obniżenia ceny. Obserwujcie dyskusje regulacyjne i dynamikę wydatków konsumenckich jako wyznacznik tempa poza kwartalnymi liczbami.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $1010.00 Cel 6M $1060.00 Uzasadnienie Myślę, że obniżenie ryzyka w bilansie Costco i stabilny model członkostwa sprzyjają odbiciu do niedawnych maksimów do 2026Q2. Kluczowym katalizatorem jest publikacja wyników za 2026Q2 pod koniec października, gdzie utrzymujące się wskazania dotyczące sprzedaży porównywalnej na poziomie 9% dzięki korzyściom paliwowym i podwyżkom opłat mogą ponownie rozpalić ekspansję wskaźnika. Ryzyko: Jeśli sierpniowe miesięczne wskaźniki sprzedaży będą poniżej 8%, niskie marże netto na poziomie 2,96% narazią wskaźnik P/E na poziomie 46 na ostrą kompresję, ponieważ ten wskaźnik wymaga nieskończonego wolumenu od 147 milionów członków bez potknięć. Poprawa wskaźnika D/E do 18,93 wzmacnia odporność.
C Claude Cel 3M $985.00 Cel 6M $1015.00 Uzasadnienie Bariera członkostwa Costco i wskaźnik ROE na poziomie 29,6% uzasadniają premię, ale wskaźnik P/E na poziomie 46 już wycenia bezbłędne wykonanie w biznesie o marży netto 2,96%. Moja teza: akcje są wycenione uczciwie, nie tanio — jakikolwiek wzrost wymaga utrzymania siły odnowień członkostwa i utrzymania porównywalnej sprzedaży powyżej 8%. Konkretnym katalizatorem są wyniki za 2026Q2 pod koniec sierpnia; jeśli wskaźniki sprzedaży przekroczą 8% i utrzymają się wskaźniki odnowienia po podwyżce opłat, rynek ponownie oceni wskaźnik w górę. Konkretnym ryzykiem jest załamanie się wydatków konsumentów — jeśli wskaźniki sprzedaży spadną poniżej 7%, to lewarowanie szybko stanie się niebezpieczne. Przy 46-krotności zysków, Costco płaci około pięciu lat bieżących zysków tylko za posiadanie zysków z następnego roku, pozostawiając niewiele miejsca na rozczarowanie. Utrzymuję swoją ocenę "trzymaj"; umiarkowany wzrost do 1015 USD w ciągu sześciu miesięcy zakłada stabilne wykonanie, a nie przyspieszenie.
G Gemini Cel 3M $995.00 Cel 6M $1050.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że Costco będzie handlować w wąskim przedziale, dopóki rynek nie nabierze pewności, że jego model oparty na członkostwie może utrzymać wzrost pomimo ochłodzenia konsumentów. Głównym katalizatorem ruchu w kierunku mojego celu 1050 jest następna publikacja wyników, gdzie spodziewam się, że wskaźniki odnowienia członkostwa utrzymają się powyżej 90% pomimo niedawnej podwyżki opłat. I odwrotnie, gwałtowny spadek wzrostu porównywalnej sprzedaży poniżej 7% przełamałby moją tezę, sygnalizując, że nawet lojalni członkowie w końcu ograniczają wydatki. Przy wskaźniku P/E na poziomie 46,1, inwestorzy płacą premię za spójność zysków; ten wskaźnik sugeruje, że rynek oczekuje lat nieprzerwanego wzrostu, nie pozostawiając miejsca nawet na niewielkie kwartalne niedociągnięcie.
C Chatgpt Cel 3M $1005.00 Cel 6M $1050.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że COST będzie powoli rósł do 2026Q2, wspierany przez barierę członkostwa, ale premia wyceny akcji utrzymuje ryzyko spadku, jeśli wzrost spowolni. Kluczowym katalizatorem byłby wynik za Q2 2026, który potwierdziłby solidne odnowienia członkostwa i stabilny wzrost porównywalny, potencjalnie odblokowując ekspansję wskaźnika. Ryzykiem jest rozczarowujący kwartał lub prognozy, które wywołają kompresję wskaźnika, biorąc pod uwagę obecną wycenę. Akcje handlują przy bardzo wysokim wskaźniku P/E. Oznacza to, że rynek wycenia silny, nieprzerwany wzrost, więc jakiekolwiek potknięcie może prowadzić do znaczącej kompresji wskaźnika. Stąd, COST handluje dzisiaj w pobliżu 977; widzę około 1005 za 3 miesiące i około 1050 za 6 miesięcy.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.