COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock
NASDAQ · Retail · Wyświetl na SEC EDGAR ↗ zamknij Paź 2, 2026 10-K/10-Q Cze 3, 2026COST Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy
COST Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok
Granularność słupków dostosowuje się do wybranego okresu — najedź kursorem na wykres, aby zobaczyć otwarcia/maksima/minima/zamknięcia dla danego słupka.
| Data ex-dywidendy | Podział | Typ |
|---|---|---|
| 14 stycznia 2000 | 2-for-1 | Naprzód |
| 22 października 1993 | 2-for-1 | Naprzód |
O Costco Wholesale Corporation - Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii
Costco (Costco Wholesale Corporation) – amerykańska sieć sklepów magazynowych dostępnych na zasadzie przywileju członkowskiego. Trzecia sieć handlu detalicznego w USA (2009) i dziewiąta w świecie.
Model biznesowy
Costco zajmuje się sprzedażą dużych ilości towarów, często w opakowaniach zbiorczych. Zwykle składnice hurtowe ukierunkowane są na klienta prowadzącego sprzedaż detaliczną (czyli sklepy) i wyznaczają drugi po producencie poziom cenowy towaru, zarabiając na marży. Członkostwo w Costco można wykupić w dwóch podstawowych wariantach: indywidualnym (Gold Star Membership) oraz biznesowym. W przypadku członkostwa biznesowego wymagane jest udokumentowanie prowadzenia działalności gospodarczej, natomiast przy członkostwie indywidualnym nie jest to konieczne. Standardowa roczna składka dla obu wariantów wynosi około 60 USD (choć kwoty te mogą się różnić w zależności od kraju), a dodatkowo dostępna jest opcjonalna forma Executive Membership, która za wyższą opłatą (około 120 USD rocznie) oferuje dodatkowe korzyści, takie jak zwrot części wydatków i rabaty na wybrane produkty. Przywilejem Executive Membership jest 2% zwrot kosztów. Nie dotyczy to alkoholu i paliwa. Zakupy poprzez witrynę internetową mogą być dokonywane przez nie-członków, ale wówczas muszą oni zapłacić dodatkowe 5% od ceny każdego produktu.
Historia
Sieć sklepów magazynowych założył prawnik Sol Price w 1976, kiedy w San Diego, w byłym hangarze lotniczym, otworzył pierwszy sklep o nazwie Price Club.
W obu sieciach Price’a pracował na menedżerskim stanowisku inny prawnik – Jeffrey Brotman. Brotman wraz z Jamesem Sinegalem (który zaczynał karierę jako tragarz materacy w FedMart) założył pierwszy sklep sieci Costco, posługując się identycznym modelem jak Price Club, czyli proponując roczne członkostwo i mierząc w drobnych biznesmenów. Sklep otwarto w Seattle w 1983 roku.
W 1993 roku doszło do fuzji tych dwóch sieci – Price Club i Costco. W jej wyniku powstała PriceCostco, obejmująca 206 sklepów, które w sumie przynosiły rocznie 16 mld dol. dochodu brutto.
Handel
Costco miało w 2010 roku na świecie 572 sklepów, z czego większość w Stanach Zjednoczonych. Sprzedaje rocznie towary za 71 mld dolarów, mając ponad miliard dolarów zysku. Marża zysku na większości towarów wynosi w Costco 14–15% (podczas gdy inne domy handlowe naliczają marżę w wysokości 25–50%), a firma nie łoży na reklamę, zyskując w zamian oszczędność w kosztach ok. 2% rocznie. Firma ma też wymagania w stosunku do kontrahentów, np. kiedy spadły ceny ziaren kawowca, Costco wymusiło w zainstalowanych u siebie kafejkach Starbucks obniżenie cen kawy.
W rankingu 500 największych firm w USA według przychodów, Costco od dawna mieści się w pierwszej 30., wyprzedzając np. Sears i AT&T, a w handlu detalicznym jest to trzecia od góry kompania w USA, dziewiąta w świecie. Kartę członkowską w Costco posiada 55 mln zarejestrowanych klientów. Sieć, jako pierwsza w Ameryce, potrafiła w rekordowym czasie niecałych 6 lat odnotować wzrost sprzedaży od zera do 3 miliardów dol. Jest pierwszym co do wielkości amerykańskim sprzedawcą wina, a czwartym okularów. Aby uniknąć opłat za pośrednictwo, Costco nie akceptuje kart płatniczych. Do wyjątków należy Visa Card (od 2016) oraz karty debetowe. Można też płacić gotówką oraz czekiem.
Siedziba główna firmy znajduje się w niedużym górniczym mieście Issaquah w stanie Waszyngton.
Produkty w hurtowni są wystawiane na paletach, na których do niej wjechały. Pozwala to na zmniejszenie liczby pracowników i obniżenie kosztów wystawy. Przez lata asortyment towarów i usług rozszerzał się. Costco oferuje również produkty, które są uciążliwe w przechowywaniu, jak ryby, owoce morza czy świeże warzywa, a także kwiaty, odzież, meble oraz wyroby jubilerskie. Niektóre sklepy mają także składnice opon, apteki, gabinety optometrystów, punkty obróbki zdjęć, a nawet stacje benzynowe i sklepy monopolowe. Costco otrzymało dzięki decyzji sądu stanu Waszyngton zgodę na zakup win bezpośrednio od producentów, przełamując monopol stanowy. Firma nie ogranicza się tylko do pośrednictwa w handlu detalicznym. Działa również na polu inwestycji finansowych oraz w turystyce zorganizowanej, a także pod handlową nazwą Kirkland Signature sygnuje lub wytwarza po atrakcyjnych cenach wyroby odzieżowe, elektroniczne, a nawet żywnościowe. W jej sklepach znajdują się produkty z całego świata, w tym i z Polski, m.in. szynka, tekstylia, ręcznie zdobione szkatułki na pamiątki, opony Kormoran polskiej firmy Stomil, która jest częścią francuskiego koncernu Michelin.
Posiadacze kart Costco mogą np. kupić taniej samochód we współpracujących z Costco salonami samochodowymi czy wykupić wycieczkę.
Podobne firmy w branży
Od 1984 roku istnieje Sam’s Club (jako przedsiębiorstwo filialne Walmartu), które także wymaga opłaty członkowskiej, ale można taką wykupić nawet tymczasowo, choćby na jeden dzień. Jednodniowe przepustki można też uzyskać ze strony internetowej lub z kuponów w reklamie prasowej. Tu również proponuje się nabywanie towarów w większych ilościach wprost z palet lub z metalowych kubłów. Po 28 latach działalności Sam’s Club ma roczne obroty z 642 sklepów rzędu 64 mld dol.
Źródło: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗
Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS
Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?
| Wskaźnik | Trend 5-letni | COST | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 46.3średnia z 5 lat ≈44.9 | ≈44.9 | 21.4 | Zawyżona wycena | |
| P/S (TTM) | 1.4średnia z 5 lat ≈1.2 | ≈1.2 | 0.9 | Zawyżona wycena | |
| P/B (MRQ) | 12.2średnia z 5 lat ≈12.7 | ≈12.7 | 5.5 | Zawyżona wycena | |
| EV / EBITDA (TTM) | 28.6średnia z 5 lat ≈27.1 | ≈27.1 | 15.3 | Zawyżona wycena | |
| Price / FCF (Cena / FCF) | 52.1średnia z 5 lat ≈50.6 | ≈50.6 | · | · | |
| Price / Cash Flow (Cena / Przepływy pieniężne) | 30.6średnia z 5 lat ≈28.4 | ≈28.4 | 11.6 | Zawyżona wycena | |
| EV / Przychody (TTM) | 1.3średnia z 5 lat ≈1.2 | ≈1.2 | · | · | |
| EV / FCF | 50.9średnia z 5 lat ≈49.5 | ≈49.5 | · | · | |
| Price / Tangible Book (Cena / Wartość księgowa materialna) | 14.0średnia z 5 lat ≈13.2 | ≈13.2 | · | · | |
| PEG Ratio (Współczynnik PEG) | ≈3.1 | · | · | · |
Mediana porównawcza jest obliczana na znormalizowanej podstawie dla każdej metryki i może nie zawsze odpowiadać podstawie TTM/MRQ pokazanej dla tej akcji.
Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC
| Wskaźnik | Trend 5-letni | COST | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Marża Operacyjna (TTM) | 3.8%średnia z 5 lat ≈3.5% | ≈3.5% | 5.0% | Słaby | |
| Marża EBITDA (TTM) | 4.7%średnia z 5 lat ≈4.4% | ≈4.4% | 7.1% | Słaby | |
| Pretax Margin (Marża przed opodatkowaniem) | 3.9%średnia z 5 lat ≈3.6% | ≈3.6% | 4.3% | Słaby | |
| Marża Zysku Netto (TTM) | 3.0%średnia z 5 lat ≈2.7% | ≈2.7% | 3.4% | Słaby | |
| ROA (TTM) | 10.9%średnia z 5 lat ≈9.9% | ≈9.9% | 7.9% | Najwyższa półka | |
| ROE (TTM) | 29.2%średnia z 5 lat ≈29.6% | ≈29.6% | 23.5% | Najwyższa półka | |
| ROIC | 22.2%średnia z 5 lat ≈21.4% | ≈21.4% | 20.1% | Zgodnie z |
Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu
| Wskaźnik | Trend 5-letni | COST | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Dług / Kapitał Własny (MRQ) | 0.2średnia z 5 lat ≈0.3 | ≈0.3 | 0.2 | Niski dług | |
| Wskaźnik bieżący (MRQ) | 1.1średnia z 5 lat ≈1.0 | ≈1.0 | 1.1 | Zgodnie z | |
| Wskaźnik Szybkości (MRQ) | 0.6średnia z 5 lat ≈0.5 | ≈0.5 | 0.2 | Silna płynność | |
| Dług długoterminowy / Kapitał własny (MRQ) | 0.2średnia z 5 lat ≈0.3 | ≈0.3 | 0.2 | Niski dług | |
| Interest Coverage (Pokrycie odsetek) | 67.4średnia z 5 lat ≈52.3 | ≈52.3 | · | · |
Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni
| Wskaźnik | Trend 5-letni | COST | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Przychody R/R) | 8.2%średnia z 5 lat ≈10.7% | ≈10.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L) | 6.6%średnia z 5 lat ≈9.7% | ≈9.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L) | 10.5% | · | · | · | |
| EPS YoY | 10.0%średnia z 5 lat ≈15.2% | ≈15.2% | · | · | |
| Net Income YoY (Zysk Netto R/R) | 9.9%średnia z 5 lat ≈15.3% | ≈15.3% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR z EPS 3 lata) | 11.5%średnia z 5 lat ≈13.8% | ≈13.8% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR z EPS 5 lat) | 15.1% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR z zysku netto 3 lata) | 11.5%średnia z 5 lat ≈13.8% | ≈13.8% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR z zysku netto 5 lat) | 15.1% | · | · | · |
Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności
| Wskaźnik | Trend 5-letni | COST | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotacja aktywów) | 3.7średnia z 5 lat ≈3.6 | ≈3.6 | 2.4 | Najwyższa półka | |
| Inventory Turnover (Rotacja zapasów) | 13.1średnia z 5 lat ≈12.7 | ≈12.7 | 8.6 | Najwyższa półka | |
| Receivables Turnover (Rotacja należności) | 92.9średnia z 5 lat ≈106.2 | ≈106.2 | 86.9 | Zgodnie z | |
| Revenue / Employee (Przychody / pracownika) | ≈$807.1K | · | · | · |
wartość · ≈ średnia z 5 lat · mediana branżowa · werdykt względem mediany
Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR
| Data ex-dywidendy | Kwota | Waluta | Stopa zwrotu |
|---|---|---|---|
| Lip 24, 2026 | $1,47 | USD | ≈0.59% |
| Maj 1, 2026 | $1,47 | USD | ≈0.53% |
| Sty 30, 2026 | $1,30 | USD | ≈0.55% |
| Paź 31, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.56% |
| Sie 1, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.52% |
| Maj 2, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.47% |
| Lut 7, 2025 | $1,16 | USD | ≈0.44% |
| Lis 1, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.2% |
| Lip 26, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.4% |
| Kwi 25, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.7% |
| Lut 1, 2024 | $1,02 | USD | ≈2.7% |
| Gru 27, 2023 | $15,00 | USD | ≈2.8% |
| Lis 2, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.71% |
| Sie 24, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.72% |
| Maj 4, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.76% |
| Lut 2, 2023 | $0,90 | USD | ≈0.69% |
| Paź 27, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.70% |
| Lip 28, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.63% |
| Kwi 28, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.58% |
| Lut 3, 2022 | $0,79 | USD | ≈0.61% |
Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników
| Okres | Raport | EPS Actual | EPS Szacowany | Niespodzianka |
|---|---|---|---|---|
| 30 września 2026 | Wrz 24, 2026 | $6.60 | $6.66 | -0.84% |
| 30 czerwca 2026 | $4.93 | $5.03 | -1.9% | |
| 31 marca 2026 | $4.58 | $4.65 | -1.5% | |
| 31 grudnia 2025 | $4.50 | $4.36 | 3.3% | |
| 30 września 2025 | $5.87 | $5.92 | -0.82% | |
| 30 czerwca 2025 | $4.28 | $4.32 | -0.98% |
Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B | $166.76B | $152.70B | $141.58B | $129.03B | $118.72B | $116.20B | $112.64B | |
| Cost of Revenue | $239.89B | $222.36B | $212.59B | $199.38B | $170.68B | $144.94B | $132.89B | $123.15B | $111.88B | $102.90B | $101.06B | $98.46B | |
| Gross Profit | · | · | · | · | · | · | $16.46B | · | · | · | · | · | |
| SG&A Expense | $24.97B | $22.81B | $21.59B | $19.78B | $18.54B | $16.39B | $14.99B | $13.88B | $12.95B | $12.07B | $11.45B | $10.90B | |
| Operating Income | $10.38B | $9.29B | $8.11B | $7.79B | $6.71B | $5.43B | $4.74B | $4.48B | $4.11B | $3.67B | $3.62B | $3.22B | |
| Interest Expense | $154M | $169M | $160M | $158M | $171M | $160M | $150M | $159M | $134M | $133M | $124M | $113M | |
| Pretax Income | $10.82B | $9.74B | $8.49B | $7.84B | $6.68B | $5.37B | $4.76B | $4.44B | $4.04B | $3.62B | $3.60B | $3.20B | |
| Income Tax | $2.72B | $2.37B | $2.19B | $1.93B | $1.60B | $1.31B | $1.06B | $1.26B | $1.32B | $1.24B | $1.20B | $1.11B | |
| Net Income | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B | $4.00B | $3.66B | $3.13B | $2.68B | $2.35B | $2.38B | $2.06B | |
| EPS (Basic) | $18.24 | $16.59 | $14.18 | $13.17 | $11.30 | $9.05 | $8.32 | $7.15 | $6.11 | $5.36 | $5.41 | $4.69 | |
| EPS (Diluted) | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 | $9.02 | $8.26 | $7.09 | $6.08 | $5.33 | $5.37 | $4.65 | |
| Shares (Basic) | 443,985,000 | 443,914,000 | 443,854,000 | 443,651,000 | 443,089,000 | 442,297,000 | 439,755,000 | 438,515,000 | 438,437,000 | 438,585,000 | 439,455,000 | 438,693,000 | |
| Shares (Diluted) | 444,803,000 | 444,759,000 | 444,452,000 | 444,757,000 | 444,346,000 | 443,901,000 | 442,923,000 | 441,834,000 | 440,937,000 | 441,263,000 | 442,716,000 | 442,485,000 | |
| EBITDA | $12.81B | $11.52B | $10.19B | $9.69B | $8.49B | $7.08B | $6.23B | $5.92B | $5.48B | · | $4.75B | $4.25B |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $14.16B | $9.91B | $13.70B | $10.20B | $11.26B | $12.28B | $8.38B | $6.05B | $4.55B | $3.38B | $4.80B | $5.74B | |
| Short-term Investments | $1.12B | $1.24B | $1.53B | $846M | $917M | $1.03B | $1.06B | $1.20B | $1.23B | $1.35B | $1.62B | $1.58B | |
| Receivables | $3.20B | $2.72B | $2.29B | $2.24B | $1.80B | $1.55B | $1.53B | $1.67B | $1.43B | $1.25B | $1.22B | $1.15B | |
| Inventory | $18.12B | $18.65B | $16.65B | $17.91B | $14.21B | $12.24B | $11.39B | $11.04B | $9.83B | $8.97B | $8.91B | $8.46B | |
| Other Current Assets | $1.78B | $1.73B | $1.71B | $1.50B | $1.31B | $1.02B | $1.11B | $321M | $272M | $268M | $228M | · | |
| Current Assets | $38.38B | $34.25B | $35.88B | $32.70B | $29.50B | $28.12B | $23.48B | $20.29B | $17.32B | $15.22B | $16.78B | $17.59B | |
| PP&E (Net) | $31.91B | $29.03B | $26.68B | $24.65B | $23.49B | $21.81B | $20.89B | $19.68B | $18.16B | $17.04B | $15.40B | $14.83B | |
| PP&E (Gross) | $50.84B | $46.95B | $43.37B | $39.93B | $37.66B | $34.70B | $32.63B | $30.71B | $28.34B | $26.17B | $23.66B | $22.68B | |
| Accum. Depreciation | $18.93B | $17.92B | $16.68B | $15.29B | $14.17B | $12.90B | $11.74B | $11.03B | $10.18B | $9.12B | $8.26B | $7.84B | |
| Goodwill | · | $994M | $994M | $993M | $996M | $988M | $53M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | $4.08B | $3.94B | $3.72B | $4.05B | $3.38B | $2.84B | $1.02B | $860M | $869M | $902M | $837M | $606M | |
| Total Assets | $77.10B | $69.83B | $68.99B | $64.17B | $59.27B | $55.56B | $45.40B | $40.83B | $36.35B | $33.16B | $33.02B | $32.66B | |
| Accounts Payable | $19.78B | $19.42B | $17.48B | $17.85B | $16.28B | $14.17B | $11.68B | $11.24B | $9.61B | $7.61B | $9.01B | $8.49B | |
| Accrued Liabilities | $2.68B | $2.44B | $2.15B | $1.91B | $1.67B | $1.39B | · | · | · | · | · | · | |
| Current Liabilities | $37.11B | $35.46B | $33.58B | $32.00B | $29.44B | $24.84B | $23.24B | $19.93B | $17.50B | $15.57B | $16.54B | $14.41B | |
| Capital Leases | $2.46B | $2.38B | $2.43B | $2.48B | $2.64B | $2.56B | $0 | $390M | $373M | $364M | $286M | $186M | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | $-754M | $-665M | $145M | $1M | $58M | $297M | $51M | $429M | |
| Other Non-current Liabilities | $2.65B | $2.58B | $2.55B | $2.56B | $2.42B | $1.94B | $1.46B | $1.31B | $1.20B | $1.20B | $783M | · | |
| Total Liabilities | $47.94B | $46.21B | $43.94B | $43.52B | $41.19B | $36.85B | $29.82B | $27.73B | $25.27B | $20.83B | $22.17B | $20.51B | |
| Long-term Debt | $5.79B | $5.90B | $6.46B | $6.56B | $7.53B | $7.66B | $6.85B | $6.61B | $6.66B | $5.16B | $6.13B | $5.09B | |
| Total Debt | $5.79B | $5.90B | $6.46B | $6.56B | $7.49B | $7.61B | · | $6.58B | $6.66B | · | $6.15B | $5.09B | |
| Common Stock | $2M | $2M | $2M | $2M | $4M | $4M | $4M | $4M | $4M | $2M | $2M | $2M | |
| Retained Earnings | $22.65B | $17.62B | $19.52B | $15.59B | $11.67B | $12.88B | $10.26B | $7.89B | $5.99B | $7.69B | $6.52B | $7.46B | |
| AOCI | $-1.77B | $-1.83B | $-1.80B | $-1.83B | $-1.14B | $-1.30B | $-1.44B | $-1.20B | $-1.01B | $-1.10B | $-1.12B | $-76M | |
| Stockholders' Equity | $29.16B | $23.62B | $25.06B | $20.64B | $17.56B | $18.28B | $15.24B | $12.80B | $10.78B | $12.08B | $10.62B | $12.30B | |
| Liabilities + Equity | $77.10B | $69.83B | $68.99B | $64.17B | $59.27B | $55.56B | $45.40B | $40.83B | $36.35B | $33.16B | $33.02B | $33.02B | |
| Shares Outstanding | 443,237,000 | 443,126,000 | 442,793,000 | 442,664,000 | 441,825,000 | 441,255,000 | 439,625,000 | 438,189,000 | 437,204,000 | 437,524,000 | 437,952,000 | 437,683,000 |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $2.43B | $2.24B | $2.08B | $1.90B | $1.78B | $1.65B | $1.49B | $1.44B | $1.37B | $1.25B | $1.13B | $1.03B | |
| Stock-based Comp | $860M | $818M | $774M | $724M | $665M | $619M | $595M | $544M | $514M | $459M | $394M | $327M | |
| Other Non-cash | $1.95B | $917M | $1.93B | $-1.08B | $1.50B | $2.60B | $610M | $659M | $2.16B | · | $387M | $570M | |
| Operating Cash Flow | $13.34B | $11.34B | $11.07B | $7.39B | $8.96B | $8.86B | $6.36B | $5.77B | $6.73B | $3.29B | $4.29B | $3.98B | |
| CapEx | $5.50B | $4.71B | $4.32B | $3.89B | $3.59B | $2.81B | $3.00B | $2.97B | $2.50B | $2.65B | $2.39B | $1.99B | |
| Investing Cash Flow | $-5.31B | $-4.41B | $-4.97B | $-3.92B | $-3.54B | $-3.89B | $-2.87B | $-2.95B | $-2.37B | · | · | $-2.09B | |
| Debt Issued | $0 | $498M | $0 | $0 | $0 | $3.99B | $298M | $0 | $3.78B | $185M | $1.12B | $117M | |
| Net Debt Issued | $-103M | $-579M | $-75M | $-800M | $-94M | $792M | $209M | $-86M | $1.58B | · | $1.12B | $117M | |
| Stock Repurchased | $903M | $700M | $676M | $439M | $496M | $196M | $247M | $328M | $469M | $486M | $481M | $334M | |
| Net Stock Activity | $-903M | $-700M | $-676M | $-439M | $-496M | $-196M | $-247M | $-328M | $-469M | · | $-481M | $-334M | |
| Dividends Paid | $2.18B | $9.04B | $1.25B | $1.50B | $5.75B | $1.48B | $1.04B | $689M | $3.90B | $746M | $2.87B | $584M | |
| Financing Cash Flow | $-3.77B | $-10.76B | $-2.61B | $-4.28B | $-6.49B | $-1.15B | $-1.15B | $-1.28B | $-3.22B | · | · | $-786M | |
| Net Change in Cash | $4.25B | $-3.79B | $3.50B | $-1.05B | $-1.02B | $3.89B | $2.33B | $1.51B | $1.17B | $-1.42B | $-937M | $1.09B | |
| Free Cash Flow | $7.84B | $6.63B | $6.75B | $3.50B | $5.37B | $6.05B | $3.36B | $2.81B | $4.22B | · | $1.89B | $1.99B | |
| Levered FCF | $7.72B | $6.50B | $6.63B | $3.38B | $5.24B | $5.93B | $3.24B | $2.69B | $4.13B | · | $1.81B | $1.92B |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | · | · | · | · | 10.8% | · | · | · | · | · | |
| Operating Margin | 3.8% | 3.6% | 3.4% | 3.4% | 3.4% | 3.3% | 3.1% | 3.2% | 3.2% | · | 3.1% | 2.9% | |
| Net Margin | 2.9% | 2.9% | 2.6% | 2.6% | 2.6% | 2.4% | 2.4% | 2.2% | 2.1% | · | 2.1% | 1.8% | |
| Pretax Margin | 3.9% | 3.8% | 3.5% | 3.5% | 3.4% | 3.2% | 3.1% | 3.1% | 3.1% | · | 3.1% | 2.8% | |
| EBITDA Margin | 4.7% | 4.5% | 4.2% | 4.3% | 4.3% | 4.2% | 4.1% | 4.2% | 4.2% | · | 4.1% | 3.8% | |
| ROA | 11.0% | 10.6% | 9.4% | 9.5% | 8.7% | 7.9% | · | 7.8% | 7.4% | · | 7.1% | 6.3% | |
| ROE | 29.6% | 32.5% | 27.5% | 30.6% | 27.9% | 23.9% | · | 26.6% | 23.4% | · | 20.7% | 17.8% | |
| ROIC | 22.2% | 23.8% | 19.1% | 21.6% | 20.4% | 15.9% | · | 16.6% | 15.8% | · | 14.4% | 12.1% |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | · | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.2 | |
| Quick Ratio | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | · | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | · | 0.6 | 0.4 | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | · | 0.5 | 0.4 | |
| Interest Coverage | 67.4 | 54.9 | 50.7 | 49.3 | 39.2 | 34.0 | 31.6 | 28.2 | 30.7 | · | 29.2 | 28.5 |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 3.7 | 3.7 | 3.6 | 3.7 | 3.4 | 3.3 | · | 3.5 | 3.6 | · | 3.5 | 3.4 | |
| Inventory Turnover | 13.1 | 12.6 | 12.3 | 12.4 | 12.9 | 12.3 | · | 11.8 | 11.9 | · | 11.6 | 12.0 | |
| Receivables Turnover | 92.9 | 101.7 | 107.1 | 112.2 | 116.9 | 108.1 | · | 91.3 | 96.1 | · | 98.0 | 95.9 |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $65.80 | $53.31 | $56.59 | $46.63 | $39.75 | $41.44 | · | $29.21 | $24.65 | · | $24.24 | $28.11 | |
| Revenue / Share | $618.78 | $572.11 | $545.14 | $510.29 | $440.94 | $375.67 | $344.76 | $320.43 | $292.62 | · | $262.47 | $254.56 | |
| Cash Flow / Share | $29.98 | $25.49 | $24.90 | $16.62 | $20.16 | $19.96 | $14.35 | $13.07 | $15.25 | · | $9.68 | $9.00 | |
| Cash / Share | $31.95 | $22.35 | $30.94 | $23.05 | $25.48 | $27.82 | · | $13.82 | $10.40 | · | $10.96 | $13.11 | |
| Dividend / Share | $4.92 | $19.36 | $3.84 | · | · | · | $2.44 | $2.14 | $8.90 | $1.70 | $6.51 | $1.33 | |
| EPS (TTM) | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 | $9.02 | $8.26 | $7.09 | $6.08 | $5.33 | $5.37 | $4.65 |
Stopy Wzrostu
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 8.2% | 5.0% | 6.8% | 15.8% | 17.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 6.6% | 9.1% | 13.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 10.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 10.0% | 17.0% | 7.8% | 16.6% | 24.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 11.5% | 13.7% | 16.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 15.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 9.9% | 17.1% | 7.7% | 16.7% | 25.1% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 11.5% | 13.7% | 16.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 15.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 8.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B | $166.76B | $152.70B | $141.58B | $129.03B | $118.72B | $116.20B | $112.64B | |
| Net Income TTM | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B | $4.00B | $3.66B | $3.13B | $2.68B | $2.35B | $2.38B | $2.06B | |
| Market Cap | $418.34B | $395.44B | $240.99B | $235.42B | $198.97B | $153.72B | · | $102.16B | $69.18B | · | $61.29B | $52.99B | |
| Enterprise Value | $408.85B | $390.19B | $232.21B | $230.93B | $194.29B | $148.02B | · | $101.47B | $70.06B | · | $61.02B | $50.77B | |
| P/E | 51.8 | 53.9 | 38.4 | 40.5 | 40.0 | 38.6 | 35.7 | 32.9 | 26.0 | 30.8 | 26.1 | 26.0 | |
| P/S | 1.5 | 1.6 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 0.7 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | |
| P/B | 14.3 | 16.7 | 9.6 | 11.4 | 11.3 | 8.4 | · | 8.0 | 6.4 | · | 5.8 | 4.3 | |
| P / Tangible Book | 14.3 | 17.5 | 10.0 | 12.0 | 12.0 | 8.9 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 31.4 | 34.9 | 21.8 | 31.8 | 22.2 | 17.3 | · | 17.7 | 10.3 | · | 14.3 | 13.3 | |
| P / FCF | 53.4 | 59.7 | 35.7 | 67.2 | 37.1 | 25.4 | · | 36.4 | 16.4 | · | 32.4 | 26.6 | |
| EV / EBITDA | 31.9 | 33.9 | 22.8 | 23.8 | 22.9 | 20.9 | · | 17.1 | 12.8 | · | 12.8 | 11.9 | |
| EV / FCF | 52.2 | 58.9 | 34.4 | 66.0 | 36.2 | 24.5 | · | 36.2 | 16.6 | · | 32.3 | 25.5 | |
| EV / Revenue | 1.5 | 1.5 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 0.7 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | |
| Dividend Yield | 0.52% | 2.3% | 0.52% | 0.64% | 2.9% | 0.96% | · | 0.67% | 5.6% | · | 4.7% | 1.1% | |
| Earnings Yield | 1.9% | 1.9% | 2.6% | 2.5% | 2.5% | 2.6% | 2.8% | 3.0% | 3.8% | 3.2% | 3.8% | 3.8% | |
| Payout Ratio | 27.0% | 122.7% | 19.9% | 25.6% | 114.8% | 37.0% | 28.4% | 22.0% | 145.7% | · | 120.5% | 28.4% | |
| Annual Payout | $2.18B | $9.04B | $1.25B | $1.50B | $5.75B | $1.48B | $1.04B | $689M | $3.90B | $746M | $2.87B | $584M |
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $70.53B | $69.60B | $67.31B | $86.16B | $63.20B | $63.72B | $62.15B | $79.70B | $58.52B | $58.44B | $57.80B | $53.65B | $55.27B | $54.44B | $52.60B | $51.90B | |
| Cost of Revenue | $61.52B | $60.72B | $58.51B | $75.04B | $55.00B | $55.74B | $54.11B | $69.59B | $51.17B | $51.14B | $50.46B | $47.17B | $48.42B | $47.77B | $46.35B | $45.52B | |
| SG&A Expense | $6.19B | $6.27B | $6.33B | $7.78B | $5.68B | $5.66B | $5.85B | $7.07B | $5.14B | $5.24B | $5.36B | $4.79B | $4.94B | $4.92B | $4.45B | $4.58B | |
| Operating Income | $2.81B | $2.61B | $2.46B | $3.34B | $2.53B | $2.32B | $2.20B | $3.04B | $2.20B | $2.06B | $1.98B | $1.68B | $1.90B | $1.75B | $1.79B | $1.81B | |
| Interest Expense | $32M | $33M | $35M | $46M | $35M | $36M | $37M | $49M | $41M | $41M | $38M | $36M | $34M | $34M | $35M | $36M | |
| Pretax Income | · | · | · | · | · | · | · | $3.11B | $2.28B | $2.24B | $2.11B | $1.77B | $1.98B | $1.77B | $1.83B | $1.80B | |
| Income Tax | $746M | $686M | $582M | $900M | $677M | $634M | $508M | $759M | $603M | $494M | $517M | $469M | $517M | $406M | $455M | $481M | |
| Net Income | $2.19B | $2.04B | $2.00B | $2.61B | $1.90B | $1.79B | $1.80B | $2.35B | $1.68B | $1.74B | $1.59B | $1.30B | $1.47B | $1.36B | $1.35B | $1.30B | |
| EPS (Basic) | $4.94 | $4.58 | $4.51 | $5.87 | $4.29 | $4.03 | $4.05 | $5.29 | $3.79 | $3.93 | $3.58 | $2.94 | $3.30 | $3.07 | $3.05 | $2.93 | |
| EPS (Diluted) | $4.93 | $4.58 | $4.50 | $5.87 | $4.28 | $4.02 | $4.04 | $5.28 | $3.78 | $3.92 | $3.58 | $2.93 | $3.30 | $3.07 | $3.04 | $2.92 | |
| Shares (Basic) | 443,923,000 | 443,946,000 | 443,961,000 | · | 443,958,000 | 443,982,000 | 443,988,000 | · | 443,892,000 | 443,892,000 | 443,827,000 | 443,814,000 | 443,877,000 | 443,837,000 | 443,700,000 | 443,623,000 | |
| Shares (Diluted) | 444,430,000 | 444,420,000 | 444,515,000 | · | 444,762,000 | 444,886,000 | 444,891,000 | · | 444,828,000 | 444,754,000 | 444,403,000 | 444,360,000 | 444,475,000 | 444,531,000 | 444,886,000 | 444,916,000 | |
| EBITDA | $3.41B | $3.20B | $3.06B | · | $2.53B | $2.32B | $2.74B | · | $2.20B | $2.06B | $2.48B | $1.68B | $1.90B | $2.20B | $1.79B | $1.81B |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $18.95B | $17.38B | $16.22B | $14.16B | $13.84B | $12.36B | $10.91B | $9.91B | $10.40B | $9.10B | $17.01B | $12.49B | $12.97B | $10.86B | $11.19B | $11.82B | |
| Short-term Investments | $1.05B | $857M | $966M | $1.12B | $1.01B | $802M | $920M | $1.24B | $1.09B | $1.23B | $853M | $1.22B | $735M | $817M | $638M | $477M | |
| Receivables | $3.75B | $3.78B | $3.23B | $3.20B | $2.88B | $3.06B | $2.96B | $2.72B | $2.58B | $2.78B | $2.54B | $2.50B | $2.71B | $2.31B | $1.99B | $2.23B | |
| Inventory | $19.42B | $18.99B | $21.14B | $18.12B | $18.61B | $18.75B | $20.98B | $18.65B | $17.43B | $17.07B | $18.00B | $16.32B | $16.08B | $18.57B | $17.62B | $16.48B | |
| Other Current Assets | $2.01B | $2.12B | $1.86B | $1.78B | $1.82B | $1.93B | $1.75B | $1.73B | $1.78B | $1.97B | $1.67B | $1.75B | $1.83B | $1.59B | $1.56B | $1.55B | |
| Current Assets | $45.18B | $43.13B | $43.41B | $38.38B | $38.15B | $36.90B | $37.52B | $34.25B | $33.29B | $32.15B | $40.08B | $34.29B | $34.33B | $34.15B | $33.01B | $32.56B | |
| PP&E (Net) | $34.29B | $33.65B | $32.62B | $31.91B | $30.58B | $29.81B | $29.34B | $29.03B | $28.06B | $27.60B | $27.17B | $25.93B | $25.72B | $25.14B | $24.14B | $24.05B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $50.84B | · | · | · | $46.95B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $18.93B | · | · | · | $17.92B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | · | · | · | · | · | · | · | $994M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | $4.21B | $4.10B | $4.03B | $4.08B | $4.03B | $3.99B | $3.99B | $3.94B | $3.92B | $3.84B | $3.80B | $3.73B | $3.94B | $3.95B | $3.97B | $3.62B | |
| Total Assets | $86.43B | $83.64B | $82.79B | $77.10B | $75.48B | $73.22B | $73.39B | $69.83B | $67.91B | $66.32B | $73.72B | $66.75B | $66.85B | $66.03B | $63.85B | $63.08B | |
| Accounts Payable | $22.36B | $20.65B | $23.51B | $19.78B | $19.82B | $18.61B | $21.79B | $19.42B | $18.84B | $17.49B | $20.36B | $16.85B | $16.41B | $18.35B | $17.65B | $17.09B | |
| Accrued Liabilities | $2.95B | $2.83B | $2.71B | $2.68B | $2.58B | $2.49B | $2.44B | $2.44B | $2.34B | $2.27B | $2.21B | $2.08B | $2.02B | $1.96B | $1.83B | $1.80B | |
| Current Liabilities | $42.12B | $40.76B | $41.80B | $37.11B | $37.58B | $37.00B | $38.29B | $35.46B | $35.36B | $34.69B | $36.77B | $31.71B | $32.52B | $33.07B | $31.84B | $31.55B | |
| Capital Leases | $2.47B | $2.48B | $2.44B | $2.46B | $2.46B | $2.28B | $2.29B | $2.38B | $2.39B | $2.49B | $2.40B | $2.51B | $2.56B | $2.50B | $2.45B | $2.59B | |
| Other Non-current Liabilities | $2.66B | $2.62B | $2.58B | $2.65B | $2.60B | $2.61B | $2.61B | $2.58B | $2.56B | $2.52B | $2.54B | $2.47B | $2.47B | $2.51B | $2.54B | $2.31B | |
| Total Liabilities | $52.92B | $51.55B | $52.49B | $47.94B | $48.36B | $47.65B | $48.94B | $46.21B | $46.14B | $45.56B | $47.58B | $43.18B | $44.05B | $44.55B | $43.34B | $43.10B | |
| Long-term Debt | $5.67B | $5.76B | $5.74B | $5.79B | $5.89B | $5.85B | $5.84B | $5.90B | $6.91B | $6.95B | $6.95B | $6.50B | $6.58B | $6.54B | $6.62B | $6.69B | |
| Total Debt | $5.67B | $5.76B | $5.74B | · | $5.89B | $5.85B | $5.84B | · | $6.91B | $6.95B | $6.95B | $6.50B | $6.58B | $6.54B | $6.58B | $6.66B | |
| Common Stock | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $4M | $4M | |
| Retained Earnings | $26.48B | $25.12B | $23.87B | $22.65B | $20.89B | $19.77B | $18.70B | $17.62B | $15.99B | $14.98B | $20.50B | $18.04B | $17.34B | $16.41B | $14.29B | $13.47B | |
| AOCI | $-1.66B | $-1.61B | $-1.98B | $-1.77B | $-1.92B | $-2.24B | $-2.15B | $-1.83B | $-1.92B | $-1.84B | $-1.84B | $-1.68B | $-1.67B | $-1.93B | $-1.60B | $-1.25B | |
| Stockholders' Equity | $33.51B | $32.09B | $30.30B | $29.16B | $27.12B | $25.58B | $24.45B | $23.62B | $21.77B | $20.76B | $26.15B | $23.57B | $22.79B | $21.47B | $19.97B | $19.42B | |
| Liabilities + Equity | $86.43B | $83.64B | $82.79B | $77.10B | $75.48B | $73.22B | $73.39B | $69.83B | $67.91B | $66.32B | $73.72B | $66.75B | $66.85B | $66.03B | $63.85B | $63.08B | |
| Shares Outstanding | 443,514,000 | 443,692,000 | 443,919,000 | 443,237,000 | 443,519,000 | 443,730,000 | 443,942,000 | 443,126,000 | 443,374,000 | 443,549,000 | 443,787,000 | 443,222,000 | 443,550,000 | 443,841,000 | 443,029,000 | 443,279,000 |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $597M | $597M | $597M | $774M | $552M | $552M | $548M | · | · | · | $501M | · | · | $447M | · | · | |
| Stock-based Comp | $119M | $166M | $486M | $140M | $106M | $151M | $463M | $132M | $106M | $136M | $444M | $94M | $147M | $402M | $90M | $128M | |
| Other Non-cash | · | · | $1.60B | · | · | · | $451M | · | · | · | $2.12B | · | · | $397M | · | · | |
| Operating Cash Flow | · | · | $4.69B | · | · | · | $3.26B | · | · | · | $4.65B | · | · | $2.61B | · | · | |
| CapEx | · | · | $1.53B | · | · | · | $1.26B | · | · | · | $1.04B | · | · | $1.06B | · | · | |
| Investing Cash Flow | · | · | $-1.40B | · | · | · | $-985M | · | · | · | $-366M | · | · | $-1.06B | · | · | |
| Debt Issued | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | · | $498M | · | · | $0 | · | · | |
| Net Debt Issued | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | · | $498M | · | · | · | · | · | |
| Stock Repurchased | · | · | $210M | · | · | · | $207M | · | · | · | $162M | · | · | $141M | · | · | |
| Net Stock Activity | · | · | $-210M | · | · | · | $-207M | · | · | · | $-162M | · | · | $-141M | · | · | |
| Dividends Paid | · | · | $577M | · | · | · | $515M | · | · | · | $905M | · | · | $400M | · | · | |
| Financing Cash Flow | · | · | $-1.17B | · | · | · | $-1.19B | · | · | · | $-974M | · | · | $-863M | · | · | |
| Net Change in Cash | · | · | $2.06B | · | · | · | $1.00B | · | · | · | $3.31B | · | · | $653M | · | · | |
| Free Cash Flow | · | · | $3.16B | · | · | · | $2.00B | · | · | · | $3.61B | · | · | $1.55B | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.58B | · | · | $1.53B | · | · |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 4.0% | 3.7% | 3.7% | · | 4.0% | 3.6% | 3.5% | · | 3.8% | 3.5% | 3.4% | 3.1% | 3.4% | 3.2% | 3.4% | 3.5% | |
| Net Margin | 3.1% | 2.9% | 3.0% | · | 3.0% | 2.8% | 2.9% | · | 2.9% | 3.0% | 2.8% | 2.4% | 2.6% | 2.5% | 2.6% | 2.5% | |
| Pretax Margin | · | · | · | · | · | · | · | · | 3.9% | 3.8% | 3.6% | 3.3% | 3.6% | 3.2% | 3.5% | 3.5% | |
| EBITDA Margin | 4.8% | 4.6% | 4.5% | · | 4.0% | 3.6% | 4.4% | · | 3.8% | 3.5% | 4.3% | 3.1% | 3.4% | 4.0% | 3.4% | 3.5% | |
| ROA | 2.7% | 2.6% | 2.6% | · | 2.6% | 2.6% | 2.4% | · | 2.5% | 2.6% | 2.3% | 2.0% | 2.3% | 2.1% | 2.2% | 2.2% | |
| ROE | 7.2% | 7.1% | 7.3% | · | 7.8% | 7.7% | 7.1% | · | 7.4% | 8.0% | 6.7% | 6.0% | 7.0% | 6.8% | 7.4% | 7.4% | |
| ROIC | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.6% | 5.8% | 4.5% | 4.1% | 4.8% | 4.8% | 5.1% | 5.1% |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.1 | 1.1 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.6 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | 0.4 | 0.4 | · | 0.4 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| Interest Coverage | 88.0 | 79.0 | 70.4 | · | 72.3 | 64.3 | 59.4 | · | 53.6 | 50.3 | 52.2 | 46.6 | 56.0 | 51.5 | 51.2 | 50.3 |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.9 | 0.9 | 0.9 | · | 0.9 | 0.9 | 0.8 | · | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | |
| Inventory Turnover | 3.2 | 3.2 | 2.8 | · | 3.1 | 3.1 | 2.8 | · | 3.0 | 3.1 | 2.8 | 2.8 | 3.0 | 2.7 | 2.9 | 3.0 | |
| Receivables Turnover | 21.3 | 20.3 | 21.7 | · | 23.2 | 21.8 | 22.6 | · | 23.0 | 21.3 | 23.8 | 23.9 | 22.3 | 25.7 | 29.3 | 24.9 |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $75.55 | $72.32 | $68.26 | · | $61.16 | $57.64 | $55.08 | · | $49.10 | $46.80 | $58.92 | $53.17 | $51.39 | $48.38 | $45.07 | $43.81 | |
| Revenue / Share | $158.69 | $156.60 | $151.42 | · | $142.11 | $143.23 | $139.70 | · | $131.55 | $131.40 | $130.06 | $120.73 | $124.34 | $122.46 | $118.22 | $116.66 | |
| Cash Flow / Share | · | · | $10.55 | · | · | · | $7.33 | · | · | · | $10.47 | · | · | $5.87 | · | · | |
| Cash / Share | $42.72 | $39.18 | $36.53 | · | $31.20 | $27.85 | $24.57 | · | $23.47 | $20.51 | $38.33 | $28.19 | $29.24 | $24.46 | $25.26 | $26.66 | |
| Dividend / Share | $1.47 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.16 | $1.16 | $16.16 | $1.16 | $1.02 | $1.02 | · | · | · | $0.90 | $0.79 | |
| EPS (TTM) | $19.88 | $19.23 | $18.67 | · | $17.62 | $17.12 | $17.02 | · | $16.14 | $15.29 | $14.67 | $13.50 | $13.61 | $13.23 | $12.70 | $12.41 |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $293.59B | $286.26B | $280.39B | · | $268.78B | $264.09B | $258.81B | · | $253.69B | $248.83B | $245.65B | $235.44B | $234.39B | $231.03B | $217.54B | $210.22B | |
| Net Income TTM | $8.84B | $8.55B | $8.30B | · | $7.84B | $7.62B | $7.58B | · | $7.17B | $6.79B | $6.52B | $6.00B | $6.05B | $5.88B | $5.65B | $5.51B | |
| Market Cap | $447.41B | $448.57B | $399.09B | · | $447.11B | $475.61B | $427.96B | · | $349.02B | $321.13B | $262.44B | $221.19B | $221.77B | $232.43B | $223.00B | $225.93B | |
| Enterprise Value | $433.09B | $436.09B | $387.64B | · | $438.15B | $468.31B | $421.98B | · | $344.43B | $317.75B | $251.52B | $213.98B | $214.65B | $227.30B | $217.76B | $220.29B | |
| P/E | 50.7 | 52.6 | 48.2 | · | 57.2 | 62.6 | 56.6 | · | 48.8 | 47.4 | 40.3 | 37.0 | 36.7 | 39.6 | 39.6 | 41.1 | |
| P/S | 1.5 | 1.6 | 1.4 | · | 1.7 | 1.8 | 1.7 | · | 1.4 | 1.3 | 1.1 | 0.9 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | |
| P/B | 13.4 | 14.0 | 13.2 | · | 16.5 | 18.6 | 17.5 | · | 16.0 | 15.5 | 10.0 | 9.4 | 9.7 | 10.8 | 11.2 | 11.6 | |
| P / Tangible Book | 13.4 | 14.0 | 13.2 | · | 16.5 | 18.6 | 17.5 | · | 16.0 | 15.5 | 10.0 | 9.4 | 9.7 | 10.8 | 11.2 | 11.6 | |
| P / Cash Flow | · | · | 85.1 | · | · | · | 131.3 | · | · | · | 56.4 | · | · | 89.1 | · | · | |
| EV / Revenue | 1.5 | 1.5 | 1.4 | · | 1.6 | 1.8 | 1.6 | · | 1.4 | 1.3 | 1.0 | 0.9 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Earnings Yield | 2.0% | 1.9% | 2.1% | · | 1.8% | 1.6% | 1.8% | · | 2.1% | 2.1% | 2.5% | 2.7% | 2.7% | 2.5% | 2.5% | 2.4% | |
| Payout Ratio | · | · | 28.8% | · | · | · | 28.6% | · | · | · | 57.0% | · | · | 29.3% | · | · |
Najnowszy okres po lewej · wartości null pokazane jako ·
Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat
| Wskaźnik | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B |
| Marża Operacyjna % | 3.8% | 3.6% | 3.4% | 3.4% | 3.4% |
| Zysk netto | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B |
| Rozwodniony EPS | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 |
| Wskaźnik | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dług / Kapitał Własny | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 |
| Wskaźnik bieżący | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.0 |
| Wskaźnik Szybkości | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.5 |
| Wskaźnik | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Wolny przepływ pieniężny | $7.84B | $6.63B | $6.75B | $3.50B | $5.37B |
Właściciele instytucjonalni (13F) 4 546 emitentów · $349.4B łącznie · Na dzień 30 września 2026
Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.
| Nowe pozycje | Zamknięte pozycje | Zwiększone | Zmniejszony | Zmiana liczby akcji netto |
|---|---|---|---|---|
| 164 (-209 vs poprzedni kw.) | 142 (+25 vs poprzedni kw.) | 1 740 (-49 vs poprzedni kw.) | 1 714 (+86 vs poprzedni kw.) | +9.3M |
Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.
| Instytucja | Wartość | Akcje | % z śledzonych 13F | Typ |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $37 615 889 097 | 43 620 717 | 10,77% | Akcje |
| BlackRock, Inc. | $31 995 724 771 | 34 202 834 | 9,16% | Akcje |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $27 106 744 680 | 28 976 605 | 7,76% | Akcje |
| STATE STREET CORP | $17 198 570 112 | 18 384 951 | 4,92% | Akcje |
| Invesco Ltd. | $13 086 417 802 | 13 989 137 | 3,75% | Akcje |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $9 897 547 914 | 10 627 472 | 2,83% | Akcje |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $9 731 278 126 | 10 402 555 | 2,79% | Akcje |
| MORGAN STANLEY | $9 560 915 932 | 10 220 437 | 2,74% | Akcje |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $6 781 946 300 | 7 249 774 | 1,94% | Akcje |
| NORGES BANK | $6 056 950 285 | 6 474 767 | 1,73% | Akcje |
| FMR LLC | $5 765 808 022 | 6 163 541 | 1,65% | Akcje |
| NORTHERN TRUST CORP | $4 523 857 148 | 4 835 919 | 1,29% | Akcje |
| ROYAL BANK OF CANADA | $4 015 141 000 | 4 292 111 | 1,15% | Akcje |
| JPMORGAN CHASE & CO | $3 998 958 933 | 4 224 191 | 1,14% | Akcje |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $3 397 323 038 | 3 631 675 | 0,97% | Akcje |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3 142 898 559 | 3 359 700 | 0,90% | Opcja sprzedaży |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $3 081 189 706 | 3 293 734 | 0,88% | Akcje |
| Fisher Asset Management, LLC | $3 043 122 633 | 3 253 040 | 0,87% | Akcje |
| Bank of New York Mellon Corp | $3 007 590 298 | 3 215 058 | 0,86% | Akcje |
| Nuveen, LLC | $2 984 037 869 | 3 189 881 | 0,85% | Akcje |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $2 905 728 904 | 3 106 170 | 0,83% | Akcje |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $2 897 039 517 | 2 907 419 | 0,83% | Akcje |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2 774 416 926 | 2 965 800 | 0,79% | Opcja kupna |
| Capital International Investors | $2 592 012 319 | 2 770 728 | 0,74% | Akcje |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $2 539 900 070 | 2 549 000 | 0,73% | Akcje |
| UBS Group AG | $2 503 298 861 | 2 675 980 | 0,72% | Akcje |
| Legal & General Group Plc | $2 362 188 046 | 2 525 135 | 0,68% | Akcje |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $2 354 125 222 | 2 516 516 | 0,67% | Akcje |
| Amundi | $2 268 010 513 | 2 424 461 | 0,65% | Akcje |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $2 026 275 259 | 2 166 050 | 0,58% | Akcje |
| Capital World Investors | $1 911 831 457 | 2 043 628 | 0,55% | Akcje |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $1 548 184 612 | 1 654 851 | 0,44% | Akcje |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1 479 632 899 | 1 581 700 | 0,42% | Opcja kupna |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1 449 604 312 | 1 549 600 | 0,41% | Opcja sprzedaży |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1 446 049 526 | 1 545 800 | 0,41% | Opcja sprzedaży |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1 368 772 221 | 1 463 192 | 0,39% | Akcje |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $1 354 772 875 | 1 448 226 | 0,39% | Akcje |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1 342 158 914 | 1 434 743 | 0,38% | Akcje |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $1 321 914 059 | 1 413 102 | 0,38% | Akcje |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1 318 638 512 | 1 409 600 | 0,38% | Opcja kupna |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $1 252 008 256 | 1 339 096 | 0,36% | Akcje |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $1 172 842 175 | 1 253 747 | 0,34% | Akcje |
| PeakShares LLC | $1 171 208 000 | 1 252 | 0,34% | Akcje |
| Swiss National Bank | $1 170 553 611 | 1 251 300 | 0,34% | Akcje |
| HSBC HOLDINGS PLC | $1 160 439 859 | 1 239 037 | 0,33% | Akcje |
| MARSHALL WACE, LLP | $1 098 677 711 | 1 174 466 | 0,31% | Akcje |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $1 087 917 278 | 1 162 963 | 0,31% | Akcje |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $1 086 033 871 | 1 160 998 | 0,31% | Akcje |
| LPL Financial LLC | $1 071 485 881 | 1 145 398 | 0,31% | Akcje |
| PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC | $1 021 963 796 | 1 092 459 | 0,29% | Akcje |
Insiderzy spółki 47 insiderów · 25 dyrektorzy generalni · 20 dyrektorzy
| Insider | Rola | Ostatnia aktywność | Posiadane akcje | Kupna 12m | Sprzedaże 12m | Netto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Roland Michael Vachris | President and CEO | 22 października 2025 F | 52 258 | 0 | 0 | $0 |
| Caton Frates | Sr. Executive Vice President | 29 września 2026 S | 7 912 | 0 | 2 | $-1 428 760 |
| Claudine Adamo | Executive Vice President | 29 września 2026 S | 7 134 | 0 | 3 | $-5 273 587 |
| William Richard Wilcox | Executive Vice President | 10 września 2026 F | 4 194 | 0 | 1 | $-2 232 312 |
| Teresa A. Jones | Executive Vice President | 10 września 2026 F | 6 598 | 0 | 1 | $-838 321 |
| Riel Pierre | Executive Vice President | 10 września 2026 F | 14 246 | 0 | 0 | $0 |
| Yoram Rubananko | Executive Vice President | 10 września 2026 F | 10 680 | 0 | 0 | $0 |
| James C Klauer | Executive Vice President | 10 września 2026 F | 48 030 | 0 | 1 | $-1 408 500 |
| Sarah Catherine George | Executive Vice President | 12 marca 2026 I | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Gary Millerchip | Executive Vice President | 11 marca 2026 F | 15 465 | 0 | 0 | $0 |
| Russell D Miller | Sr. Executive Vice President | 9 stycznia 2026 S | 8 240 | 0 | 1 | $-1 374 480 |
| Javier Polit | Executive Vice President | 30 grudnia 2025 S | 10 190 | 0 | 2 | $-2 258 411 |
| John Christopher Sullivan | Executive VP | 22 października 2025 F | 47 671 | 0 | 0 | $0 |
| Patrick J Callans | Executive Vice President | 22 października 2025 F | 60 895 | 0 | 0 | $0 |
| Richard A Galanti | Executive Vice President | 24 października 2024 S | 27 400 | 0 | 0 | $0 |
| James P. Murphy | Executive VP | 22 października 2022 F | 38 084 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy L. Rose | Executive VP | 12 września 2022 F | 33 025 | 0 | 0 | $0 |
| Paul G Moulton | Executive VP | 14 września 2021 F | 28 833 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph P Portera | Executive VP | 14 września 2021 F | 11 987 | 0 | 0 | $0 |
| Franz E Lazarus | Executive VP | 18 września 2019 F | 8 193 | 0 | 0 | $0 |
| John D Mckay | Executive Vice President | 2 października 2018 A | 55 761 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis R Zook | Former Executive VP | 2 października 2018 F | 10 053 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey H Brotman | Former Chairman of the Board | 2 czerwca 2017 G | 73 894 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas W Schutt | Former Executive VP | 22 października 2016 F | 51 126 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas Kirk Walker | Executive VP | 11 grudnia 2013 G | 249 743 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey S Raikes | Dyrektor | 10 lipca 2026 G | 6 044 | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth D Denman | Dyrektor | 23 czerwca 2026 S | 4 779 | 0 | 1 | $-847 343 |
| Gina Marie Raimondo | Dyrektor | 16 stycznia 2026 A | 215 | 0 | 0 | $0 |
| Susan L Decker | Dyrektor | 16 stycznia 2026 S | 8 532 | 0 | 1 | $-437 390 |
| Helena Foulkes | Dyrektor | 22 października 2025 A | 1 087 | 0 | 0 | $0 |
| Hamilton E James | Dyrektor | 22 października 2025 A | 55 538 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Agnes Wilderotter | Dyrektor | 22 października 2025 A | 3 205 | 0 | 0 | $0 |
| Sarah Mr Sally Jewell | Dyrektor | 22 października 2025 A | 3 613 | 0 | 0 | $0 |
| John W Stanton | Dyrektor | 22 października 2025 A | 24 090 | 0 | 0 | $0 |
| Craig W Jelinek | Dyrektor | 19 grudnia 2024 G | 204 365 | 0 | 0 | $0 |
| Charles T Munger | Dyrektor | 22 października 2023 A | 168 104 | 0 | 0 | $0 |
| Richard M Libenson | Dyrektor | 22 października 2021 A | 3 561 | 0 | 0 | $0 |
| John W Meisenbach | Dyrektor | 22 października 2019 A | 13 734 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel J Evans | Dyrektor | 22 października 2017 A | 14 611 | 0 | 0 | $0 |
| James D Sinegal | Dyrektor | 19 września 2017 J | 584 507 | 0 | 0 | $0 |
| Benjamin Carson SR | Dyrektor | 27 lutego 2015 A | 17 972 | 0 | 0 | $0 |
| Richard D Dicerchio | Dyrektor | 14 czerwca 2011 S | 128 030 | 0 | 0 | $0 |
| Tiffany Marie Barbre | · | 24 października 2025 S | 5 155 | 0 | 1 | $-1 157 994 |
| Daniel M. Hines | · | 22 października 2024 F | 12 186 | 0 | 0 | $0 |
| David S Petterson | · | 28 grudnia 2016 S | 20 926 | 0 | 0 | $0 |
| Jill S Ruckelshaus | · | 26 lipca 2016 S | 18 566 | 0 | 0 | $0 |
| William H Gates II | · | 6 kwietnia 2015 G | 45 000 | 0 | 0 | $0 |
Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S
Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 174 fundusze ETF
Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.
| Fundusz | Waga | Jednostki | Na dzień | Źródło |
|---|---|---|---|---|
| VDC · VANGUARD WORLD FUND | 11,43% | 1 124 748 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| FSTA · FIDELITY COVINGTON TRUST | 11,39% | 169 575 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| KXI · iShares Trust | 7,00% | 82 782 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PSL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 5,04% | 4 247 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| QUSA · Tidal Trust III | 4,68% | 1 055 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IYC · iShares Trust | 4,13% | 52 898 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,86% | 790 708 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| STNC · Hennessy Funds Trust | 3,33% | 3 251 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RSPS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,18% | 14 862 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,04% | 90 367 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 2,39% | 9 281 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 2,37% | 7 443 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 2,16% | 959 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| POWA · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 2,04% | 3 669 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,98% | 43 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BDIV · ETF Series Solutions | 1,97% | 138 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 1,97% | 167 249 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 1,96% | 278 850 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QRMI · Global X Funds | 1,96% | 294 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 1,95% | 3 245 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,93% | 24 263 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,90% | 1 014 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,89% | 4 182 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1,89% | 151 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BIGY · Tidal Trust II | 1,88% | 1 071 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 1,87% | 65 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 1,81% | 2 506 420 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,78% | 343 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,76% | 66 440 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,69% | 2 039 070 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,69% | 9 263 258 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1,68% | 1 242 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,61% | 4 153 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TOPT · iShares Trust | 1,60% | 11 884 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 1,54% | 7 923 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,53% | 162 162 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,49% | 12 621 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| ESG · FlexShares Trust | 1,47% | 2 040 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 1,46% | 2 514 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,46% | 6 518 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1,43% | 102 159 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1,39% | 72 047 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 1,39% | 567 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 1,34% | 736 854 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,33% | 21 436 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 1,30% | 167 844 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 1,27% | 388 200 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,23% | 6 255 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,21% | 104 589 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 1,20% | 4 335 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,18% | 30 975 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESGG · FlexShares Trust | 1,18% | 1 368 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 1,17% | 15 651 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 1,17% | 323 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,15% | 4 677 946 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| OEI · Listed Funds Trust | 1,10% | 537 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QUAL · iShares Trust | 1,06% | 547 537 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,04% | 78 830 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 1,03% | 12 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,03% | 31 201 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| MPLY · Strategy Shares | 1,02% | 170 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,01% | 14 214 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 1,00% | 23 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,96% | 122 619 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| RETL · Direxion Shares ETF Trust | 0,93% | 272 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,91% | 5 055 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,90% | 12 261 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 0,84% | 187 574 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWX · iShares Trust | 0,84% | 36 054 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,83% | 7 857 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0,81% | 625 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| UPSD · ETF Series Solutions | 0,80% | 984 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,78% | 7 639 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,78% | 88 700 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| CHRI · Global X Funds | 0,78% | 65 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,74% | 269 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,73% | 13 358 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| TOV · EA Series Trust | 0,72% | 2 005 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,71% | 100 345 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IWL · iShares Trust | 0,71% | 17 243 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| XVV · iShares Trust | 0,69% | 5 105 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,68% | 16 909 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,68% | 30 172 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,67% | 2 060 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,66% | 22 582 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,66% | 347 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,66% | 518 141 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| ILCV · iShares Trust | 0,66% | 9 736 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,66% | 61 216 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,66% | 441 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,66% | 22 438 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,65% | 33 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,65% | 37 516 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,65% | 7 511 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,65% | 150 736 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,64% | 39 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,64% | 24 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,64% | 11 522 771 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,62% | 2 638 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| IWY · iShares Trust | 0,62% | 106 656 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,61% | 134 687 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 180 000 | 1 października 2026 | Dziennie |
| IVV · iShares Trust | 0,61% | 5 591 913 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,61% | 76 401 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| YOKE · EA Series Trust | 0,61% | 1 503 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0,61% | 554 852 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ILCB · iShares Trust | 0,60% | 8 628 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,60% | 1 674 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,60% | 73 377 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,60% | 150 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,60% | 10 674 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,59% | 15 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,59% | 1 353 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,58% | 114 740 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWB · iShares Trust | 0,57% | 307 197 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IYY · iShares Trust | 0,57% | 19 015 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,57% | 14 086 325 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,57% | 37 362 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,56% | 5 953 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| ILCG · iShares Trust | 0,55% | 18 898 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWV · iShares Trust | 0,55% | 122 215 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ITOT · iShares Trust | 0,55% | 577 598 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,54% | 307 347 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IWF · iShares Trust | 0,53% | 729 415 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DGRO · iShares Trust | 0,52% | 248 998 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,52% | 3 088 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,51% | 349 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,51% | 6 056 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,51% | 23 431 540 | 1 października 2026 | Dziennie |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,50% | 4 425 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VLLU · Harbor ETF Trust | 0,49% | 24 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,49% | 34 683 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,48% | 125 984 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,47% | 61 771 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,47% | 1 229 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,47% | 50 266 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,45% | 662 000 | 1 października 2026 | Dziennie |
| TILT · FlexShares Trust | 0,44% | 10 112 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,44% | 39 828 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| BRNY · EA Series Trust | 0,43% | 2 606 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,43% | 14 951 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,42% | 13 066 000 | 1 października 2026 | Dziennie |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,41% | 15 243 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 0,41% | 10 482 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,41% | 204 169 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,39% | 141 191 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| USCL · iShares Trust | 0,38% | 11 739 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| CRBN · iShares Trust | 0,35% | 4 529 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,35% | 370 508 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| EVUS · iShares Trust | 0,35% | 1 465 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FXD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,29% | 823 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,28% | 617 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,28% | 283 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 216 902 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,20% | 1 147 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 0,20% | 17 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 4 077 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,19% | 99 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,19% | 86 649 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| LRGF · iShares Trust | 0,18% | 7 272 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QDEF · FlexShares Trust | 0,17% | 984 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 0,17% | 3 908 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 0,14% | 44 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SIZE · iShares Trust | 0,14% | 672 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,12% | 8 735 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 552 SH | 1 października 2026 | Dziennie |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,03% | 52 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 13 lipca 2026 | Dziennie |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
COST Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu
12-miesięczny cel cenowy
35 analityków · 2026-09-29Średnia cel $1057.94 +14,9%
Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora
Podstawa R/R, ceny według zamknięcia z ostatniego końca roku obrotowego każdej spółki.
| Ticker | Kapitalizacja Rynkowa | P/E | Przychody r/r | Marża Netto | ROE | Marża brutto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COST | $418.34B | 51.8 | 8.2% | 2.9% | 29.6% | · |
| WMT | $940.18B | 43.2 | 4.7% | 3.1% | 23.0% | · |
| TGT | $47.76B | 13.0 | -1.7% | 3.5% | 23.5% | · |
| DG | $31.59B | 20.9 | 5.2% | 3.5% | 18.3% | 30.7% |
| DLTR | $23.21B | 18.8 | 10.4% | 6.6% | 34.8% | 36.3% |
| BJ | $11.98B | 21.1 | 4.7% | 2.7% | 26.9% | · |
| PSMT | $3.30B | 22.3 | 7.2% | 2.8% | 12.2% | · |
Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie
COST Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji
Costco pozostaje sprzedawcą detalicznym wysokiej jakości, ale jego premia wyceny pozostawia niewiele miejsca na błędy, jeśli wydatki konsumentów ochłodzą się. Claude i ChatGPT podkreśliły siłę modelu członkostwa, podczas gdy Grok i Gemini zwróciły uwagę na ryzyko wskaźnika P/E na poziomie 46 w środowisku niskomarżowym. Panel zgodził się na ocenę "trzymaj", zgadzając się, że chociaż wskaźnik ROE firmy na poziomie 29,6% jest imponujący, akcje są obecnie wyceniane na doskonałość i podatne na jakiekolwiek spowolnienie wzrostu porównywalnej sprzedaży.
Runda 1 — Pierwsze opinie
Widzę, że model biznesowy Costco oparty na członkostwie to odporna na recesję krowa mleczna, która prosperuje dzięki wolumenowi i lojalności. Wskaźnik ROE na poziomie 29,6% pokazuje, że model generuje ponadprzeciętne zwroty z kapitału własnego bez nadmiernego zadłużenia. Zysk na akcję (EPS) wzrósł do 18,67 USD, co dowodzi, że siła zarobkowa rośnie pomimo przeciwności w handlu detalicznym. Ostatnie wiadomości o sprzedaży paliwa, które zwiększyły porównywalną sprzedaż w marcu o ponad 9%, podkreślają, jak dodatkowe korzyści, takie jak tanie paliwo, jeszcze mocniej przyciągają 147 milionów członków.
Moja ocena jest taka, że wysoka wycena Costco wymaga bezbłędnego wykonania, ale spowolnienie dynamiki grozi ostrą korektą. Wskaźnik P/E na poziomie 46 przewyższa konkurentów takich jak TGT przy 15, wyceniając nieskończoną doskonałość, której firma nie jest w stanie utrzymać przy zaledwie 3% marżach netto. Kapitalizacja rynkowa spadła do 383 mld USD z szczytowych 440 mld USD, odzwierciedlając spadki cen z 1067 USD do 970 USD. Niski wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 1,04 sygnalizuje napięcia płynnościowe, jeśli sprzedaż osłabnie.
Model członkostwa Costco to bariera cenowa, której większość sprzedawców detalicznych nie jest w stanie odtworzyć. Firma właśnie podniosła opłaty po raz pierwszy od siedmiu lat, a wskaźniki odnowienia pozostały wysokie — to mówi mi, że członkowie widzą realną wartość, a nie tylko magazyn towarów. Zysk na akcję (EPS) wzrósł do 18,67 USD pomimo płaskich marż, co oznacza, że wolumen i ekonomia członkostwa działają. Przy wskaźniku ROE na poziomie 29,6%, Costco zamienia kapitał akcjonariuszy w zysk w tempie znacznie powyżej konkurentów detalicznych, takich jak Walmart (23,7%). Akcje spadły z 1067 USD na początku czerwca do obecnych 970 USD, obniżając wskaźnik P/E z 56 do 46 — nadal jest to premia, ale reset wyceny ma znaczenie, jeśli wzrost liczby członków i ruch na stacjach benzynowych będą kontynuowane.
Widzę firmę wycenianą na doskonałość na dojrzałym rynku, gdzie wzrost spowalnia. Wskaźnik P/E na poziomie 46 jest nadal prawie dwukrotnie wyższy niż w przypadku Target (15) i Dollar General (17), nawet po niedawnym spadku. Marża brutto pozostaje na poziomie 12,88%, a marża netto na poziomie 2,96% — są to bardzo niskie wartości dla firmy, która opiera się na wolumenie i skali. Kapitalizacja rynkowa spadła o 57 miliardów dolarów w ciągu jednego kwartału, z 440 miliardów dolarów do 383 miliardów dolarów, co sygnalizuje, że inwestorzy już ponownie oceniają ryzyko. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93% jest wysoki, co oznacza, że bilans jest lewarowany w celu wsparcia wykupów akcji i dywidend, a nie reinwestycji organicznych. Jeśli wzrost porównywalnej sprzedaży spadnie poniżej 9% lub wskaźniki odnowienia członkostwa osłabną, wskaźnik wyceny nie będzie miał gdzie się ukryć.
Model członkostwa Costco tworzy powtarzalny strumień przychodów, który jest praktycznie odporny na cykle gospodarcze. Firma może pochwalić się wskaźnikiem ROE na poziomie 29,6%, co pokazuje, jak skutecznie zarząd wykorzystuje kapitał akcjonariuszy do generowania stałych, wysokomarżowych zysków. Ta efektywność jest wspierana przez ogromną bazę 147 milionów posiadaczy kart, którzy postrzegają swoje członkostwo jako niezbędną usługę domową. Nawet przy premii wyceny, zdolność do generowania stałego wzrostu poprzez odnowienia członkostwa, a nie tylko zmienne marże detaliczne, zapewnia unikalną barierę obronną, której niewiele innych sprzedawców detalicznych może odtworzyć w dzisiejszym niepewnym środowisku makroekonomicznym.
Costco jest obecnie wyceniane na doskonałość, a wycena akcji nie pozostawia absolutnie żadnego margina błędu. Wskaźnik P/E wynosi 46,1, co oznacza, że inwestorzy płacą ogromną premię za wzrost zysków, który może mieć trudności z przewyższeniem obecnego entuzjazmu rynkowego. Ten wskaźnik jest znacznie wyższy niż w przypadku konkurentów, takich jak Target czy BJ's, które handlują przy znacznie niższych wskaźnikach zysków. Jeśli wydatki konsumentów osłabną lub jeśli firma nie utrzyma agresywnego tempa wzrostu liczby członków, akcje mogą doświadczyć znaczącej kompresji wyceny, gdy rynek ponownie oceni swoje oczekiwania dotyczące wzrostu.
Myślę, że najsilniejszym byczym argumentem dla COST jest jego trwały, oparty na członkostwie silnik zysków, który powinien napędzać akcje w górę, jeśli trendy się utrzymają. EPS TTM wynosi 18,6687 na akcję. Taki poziom zysku na akcję zapewnia stabilny przepływ pieniężny i przestrzeń na bieżące wykupy akcji oraz umiarkowane wydatki kapitałowe, co uzasadnia wyższy wskaźnik. ROE TTM wynosi 29,61%. Tak wysoki zwrot z kapitału własnego sygnalizuje, że Costco zamienia każdy dolar kapitału własnego w znaczący zysk, co jest kluczową barierą w modelu detalicznym o wysokim wolumenie. Porównywalna sprzedaż w marcu wzrosła o około 9%. Wskazuje to na siłę cenową i odporność wydatków członków, nawet przy wahaniach cen paliw, co zapewnia widoczność zysków do 2026 roku.
Myślę, że COST stoi w obliczu znaczącego niedźwiedziego scenariusza z powodu przewartościowania, które może się odwrócić, jeśli wzrost spowolni. P/E TTM wynosi 46,1053. Jest to wysoki wskaźnik w porównaniu do konkurentów, co oznacza, że jakiekolwiek potknięcie w zyskach może wywołać kompresję wskaźnika. P/B roczny wynosi 14,3444. Wysoki wskaźnik księgowy pozostawia niewielki margines bezpieczeństwa, jeśli marże się skurczą lub wykupy akcji zwolnią. Kapitalizacja rynkowa spadła do 382 766 z 408 624 w poprzednim kwartale. Ten spadek sygnalizuje pogorszenie nastrojów inwestorów i potencjalne ryzyko spadku wyceny.
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Gemini, twoje stwierdzenie, że wskaźnik ROE Costco na poziomie 29,6% generuje "wysokomarżowe zyski", pomija sposób, w jaki model faktycznie działa. Ten ROE pochodzi z błyskawicznej rotacji aktywów w świecie niskomarżowym, a nie z wysokich zysków — marże netto wynoszą zaledwie 2,96%, co oznacza, że każdy grosz zysku zależy od ogromnego wolumenu od 147 milionów członków. Jeśli porównywalna sprzedaż spadnie poniżej 9%, ta efektywność szybko się załamie, potęgując ryzyko spadku w porównaniu do konkurentów.
Muszę odeprzeć obawy Groka dotyczące płynności. Grok oznacza wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 1,04 jako sygnał "napięć", ale to błędnie odczytuje cykl konwersji gotówki Costco. Wskaźnik bieżącej płynności nieco powyżej 1,0 jest normalny dla sprzedawcy detalicznego o wysokiej prędkości obrotu, który pobiera gotówkę od członków z góry i płaci dostawcom na określonych warunkach — nie jest to czerwona flaga, to działający model biznesowy. Wskaźnik EPS Costco na poziomie 18,67 USD i płaska marża netto na poziomie 2,96% pokazują, że firma zamienia tę efektywność kapitału obrotowego na zyski, a nie spala gotówkę. Gdyby płynność była naprawdę napięta, widzielibyśmy wzrost wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego, a nie spadek z 21,08 do 18,93 w ciągu dwóch kwartałów. Ten spadek wskaźnika D/E mówi mi, że zarząd faktycznie zmniejsza zadłużenie, a nie odwrotnie.
Claude, twoje stwierdzenie dotyczące wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93% pomija rzeczywistość struktury kapitałowej Costco. Ta liczba stanowi ogromne, wysoce efektywne lewarowanie kapitału własnego akcjonariuszy w celu napędzania wzrostu, a nie oznakę problemów z bilansem. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93% oznacza, że firma skutecznie wykorzystuje pożyczony kapitał do finansowania ekspansji i wykupów akcji, zamiast polegać wyłącznie na zyskach zatrzymanych. Chociaż ty postrzegasz to jako podwyższone, ja widzę to jako celowe, skalkulowane wykorzystanie bilansu w celu maksymalizacji zwrotów dla akcjonariuszy w kapitałochłonnym środowisku detalicznym.
Grok, myślę, że wycena COST jest wysoka, ale jego bariera członkostwa uzasadnia pewną premię. P/E 46,1. Ta premia odzwierciedla trwały, oparty na członkostwie przepływ pieniężny, który może napędzać zyski, nawet jeśli marże pozostają niskie. Patrząc na 2026Q2, kierunek akcji będzie zależał od widoczności popytu i odporności odnowień członkostwa; jeśli pozostaną solidne, trajektoria zysków może uzasadnić wyższy wskaźnik, nawet w niestabilnym otoczeniu makro.
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
Muszę zgodzić się z Claudem w debacie o lewarowaniu — poprawia się, a nie tylko jest efektywne. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego spadł z 21,08 w 2025Q3 do obecnych 18,93. Trend ten zmniejsza ekspozycję Costco na wahania stóp procentowych, co jest kluczowe dla utrzymania niskich marż do 2026Q2. Gemini, twoje spojrzenie na "masywne lewarowanie" jako czysto pozytywne pomija, jak spadek wzmacnia bilans w obliczu spowolnienia konsumpcji. To obniżenie ryzyka utrzymuje moją ocenę "trzymaj".
Chcę odnieść się do sposobu, w jaki Gemini przedstawił wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 18,93. Gemini nazywa to "celowym, skalkulowanym wykorzystaniem bilansu w celu maksymalizacji zwrotów", ale to nie do końca prawda w sytuacji Costco. Wskaźnik D/E na poziomie 18,93 oznacza, że Costco posiada 18,93 USD długu na każdy dolar kapitału własnego — jest to strukturalnie ekstremalne, nawet jak na handel detaliczny. Powodem, dla którego to działa, jest to, że model członkostwa Costco generuje tak niezawodny, z góry uzyskany przepływ pieniężny, że firma może łatwo obsługiwać ten dług. Ale oto, co mnie martwi: jeśli wzrost porównywalnej sprzedaży faktycznie spadnie poniżej 9%, jak zauważył Grok, ten cykl konwersji gotówki szybko się zacieśnia, a nagle to lewarowanie staje się zobowiązaniem, a nie aktywem. Gemini ma rację, że jest to celowe, ale argumentowałbym, że jest to również kruche. 30% spadek akcji z 1067 USD do 970 USD sugeruje, że rynek już wycenia to ryzyko.
Grok, zmieniam swoje spojrzenie na profil ryzyka — masz rację, że marża netto na poziomie 2,96% nie pozostawia marginesu błędu. Chociaż wcześniej podkreślałem ROE, teraz widzę, że rynek ignoruje ogromne ryzyko makroekonomiczne: wpływ potencjalnej zmiany cyklu stóp procentowych na kredyt konsumencki. 147 milionów członków Costco coraz częściej korzysta z kart kredytowych współbrandomowanych do zarządzania budżetami domowymi w obliczu utrzymującej się inflacji. Jeśli stopy procentowe pozostaną wyższe przez dłuższy czas, koszt obsługi długu konsumenckiego osłabi wydatki dyskrecjonalne, które napędzają te kluczowe 9% wzrostu porównywalnej sprzedaży. Stawiamy na konsumenta, który może wyczerpywać swoje zasoby.
Myślę, że powinniśmy poszerzyć perspektywę o dynamikę makro i regulacyjną, która może wpłynąć na COST w 2026Q2. Claude, Grok, Gemini, wycena to nie tylko marże; chodzi o to, co decydenci polityczni mogą zrobić z modelami wielkopowierzchniowymi i lojalnościowymi. Wskaźnik P/E około 46 sygnalizuje wysoką cenę za jakiekolwiek potknięcie wzrostu. Jeśli popyt ochłodzi się lub jeśli kontrola antymonopolowa zaostrzy praktyki lojalnościowe, wskaźniki mogą szybko ulec kompresji. COST handluje w pobliżu kapitalizacji rynkowej wynoszącej 383 mld USD. Taka wielkość kapitalizacji rynkowej oznacza, że kilka procent niedoboru zysków może prowadzić do znaczącego obniżenia ceny. Obserwujcie dyskusje regulacyjne i dynamikę wydatków konsumenckich jako wyznacznik tempa poza kwartalnymi liczbami.
Prognozy cenowe
| Model | Cel 3M | Cel 6M | Uzasadnienie |
|---|---|---|---|
| Grok | $1010.00 | $1060.00 | Myślę, że obniżenie ryzyka w bilansie Costco i stabilny model członkostwa sprzyjają odbiciu do niedawnych maksimów do 2026Q2. Kluczowym katalizatorem jest publikacja wyników za 2026Q2 pod koniec października, gdzie utrzymujące się wskazania dotyczące sprzedaży porównywalnej na poziomie 9% dzięki korzyściom paliwowym i podwyżkom opłat mogą ponownie rozpalić ekspansję wskaźnika. Ryzyko: Jeśli sierpniowe miesięczne wskaźniki sprzedaży będą poniżej 8%, niskie marże netto na poziomie 2,96% narazią wskaźnik P/E na poziomie 46 na ostrą kompresję, ponieważ ten wskaźnik wymaga nieskończonego wolumenu od 147 milionów członków bez potknięć. Poprawa wskaźnika D/E do 18,93 wzmacnia odporność. |
| Claude | $985.00 | $1015.00 | Bariera członkostwa Costco i wskaźnik ROE na poziomie 29,6% uzasadniają premię, ale wskaźnik P/E na poziomie 46 już wycenia bezbłędne wykonanie w biznesie o marży netto 2,96%. Moja teza: akcje są wycenione uczciwie, nie tanio — jakikolwiek wzrost wymaga utrzymania siły odnowień członkostwa i utrzymania porównywalnej sprzedaży powyżej 8%. Konkretnym katalizatorem są wyniki za 2026Q2 pod koniec sierpnia; jeśli wskaźniki sprzedaży przekroczą 8% i utrzymają się wskaźniki odnowienia po podwyżce opłat, rynek ponownie oceni wskaźnik w górę. Konkretnym ryzykiem jest załamanie się wydatków konsumentów — jeśli wskaźniki sprzedaży spadną poniżej 7%, to lewarowanie szybko stanie się niebezpieczne. Przy 46-krotności zysków, Costco płaci około pięciu lat bieżących zysków tylko za posiadanie zysków z następnego roku, pozostawiając niewiele miejsca na rozczarowanie. Utrzymuję swoją ocenę "trzymaj"; umiarkowany wzrost do 1015 USD w ciągu sześciu miesięcy zakłada stabilne wykonanie, a nie przyspieszenie. |
| Gemini | $995.00 | $1050.00 | Moja teza jest taka, że Costco będzie handlować w wąskim przedziale, dopóki rynek nie nabierze pewności, że jego model oparty na członkostwie może utrzymać wzrost pomimo ochłodzenia konsumentów. Głównym katalizatorem ruchu w kierunku mojego celu 1050 jest następna publikacja wyników, gdzie spodziewam się, że wskaźniki odnowienia członkostwa utrzymają się powyżej 90% pomimo niedawnej podwyżki opłat. I odwrotnie, gwałtowny spadek wzrostu porównywalnej sprzedaży poniżej 7% przełamałby moją tezę, sygnalizując, że nawet lojalni członkowie w końcu ograniczają wydatki. Przy wskaźniku P/E na poziomie 46,1, inwestorzy płacą premię za spójność zysków; ten wskaźnik sugeruje, że rynek oczekuje lat nieprzerwanego wzrostu, nie pozostawiając miejsca nawet na niewielkie kwartalne niedociągnięcie. |
| Chatgpt | $1005.00 | $1050.00 | Moja teza jest taka, że COST będzie powoli rósł do 2026Q2, wspierany przez barierę członkostwa, ale premia wyceny akcji utrzymuje ryzyko spadku, jeśli wzrost spowolni. Kluczowym katalizatorem byłby wynik za Q2 2026, który potwierdziłby solidne odnowienia członkostwa i stabilny wzrost porównywalny, potencjalnie odblokowując ekspansję wskaźnika. Ryzykiem jest rozczarowujący kwartał lub prognozy, które wywołają kompresję wskaźnika, biorąc pod uwagę obecną wycenę. Akcje handlują przy bardzo wysokim wskaźniku P/E. Oznacza to, że rynek wycenia silny, nieprzerwany wzrost, więc jakiekolwiek potknięcie może prowadzić do znaczącej kompresji wskaźnika. Stąd, COST handluje dzisiaj w pobliżu 977; widzę około 1005 za 3 miesiące i około 1050 za 6 miesięcy. |
Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku
Obecnie brak otwartego sygnału — żadna karta nie jest wypełniona, i to jest uczciwe.
Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów
Wybierz wskaźniki, które są dla Ciebie ważne — kliknij + obok dowolnego wiersza w sekcji Pełne dane fundamentalne powyżej.
Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.