HON Honeywell International Inc. - Common Stock

NASDAQ · Industrial Conglomerates · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$216,30
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Kwi 23, 2026
Zakres 52 tyg.
$187–$248
48% of range
Ocena Analityków
BUY
35 analysts
Cena Docelowa
$248
+15% upside
P/E (TTM)
26.5
ROE
29.1%
Marża Zysku Netto
12.6%

HON Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$216.29
Kapitalizacja Rynkowa
$123.94B
P/E (TTM)
26.5
EPS (TTM)
$7.36
Przychody (TTM)
$37.44B
Stopa dywidendy
2.4%
ROE
29.1%
D/E Dług/Kapitał
0.4
Zakres 52 tyg.
$187 – $248

HON Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $37.44B
10-point trend, -4.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $7.36
10-point trend, +18.5%
2016-12-31 → 2025-12-31
Wolny przepływ pieniężny $5.42B
10-point trend, +23.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Marże 12.6%
5-point trend, +3.7%
2016-12-31 → 2020-12-31

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
HON
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
2-point trend, +8.4%
26.5
22.3
P/S (TTM)
2-point trend, -16.9%
3.3
3.0
P/B
2-point trend, +20.0%
8.9
7.9
EV / EBITDA
2-point trend, -6.4%
12.3
—
Price / FCF (Cena / FCF)
2-point trend, -18.5%
22.9
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
HON
Mediana porównawcza
Operating Margin (Marża Operacyjna)
2-point trend, -3.9%
21.7%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, -21.6%
12.6%
13.0%
ROA
5-point trend, -26.1%
6.3%
7.9%
ROE
5-point trend, -5.2%
29.1%
35.5%
ROIC
2-point trend, +10.8%
33.5%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
HON
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, +122.2%
0.4
220.7
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, -0.2%
1.3
1.7
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, -6.7%
0.9
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
HON
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +8.9%
7.8%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +8.9%
1.8%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +8.9%
2.8%
—
EPS YoY
5-point trend, -7.0%
-15.5%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, -14.7%
-17.1%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
HON
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, -7.0%
$7.36
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
HON
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, +32.8%
62.9%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
2.4%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
62.9%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
15 maja 2026$1,1900
27 lutego 2026$1,1900
14 listopada 2025$1,1900
15 sierpnia 2025$1,0650
16 maja 2025$1,0650
28 lutego 2025$1,0650
15 listopada 2024$1,0650
16 sierpnia 2024$1,0179
16 maja 2024$1,0179
29 lutego 2024$1,0179
9 listopada 2023$1,0179
10 sierpnia 2023$0,9708
11 maja 2023$0,9708
23 lutego 2023$0,9708
9 listopada 2022$0,9708
11 sierpnia 2022$0,9237
12 maja 2022$0,9237
24 lutego 2022$0,9237
10 listopada 2021$0,9237
12 sierpnia 2021$0,8765

HON Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 35 analityków
  • Mocne kupno 5 14,3%
  • Kup 17 48,6%
  • Trzymaj 12 34,3%
  • Sprzedaj 1 2,9%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

25 analityków · 2026-05-16
Średni cel $244.47 +13,0%
Średnia cel $247.70 +14,5%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.14%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $2.45 $2.35 0.10%
31 grudnia 2025 $2.59 $2.57 0.02%
30 września 2025 $2.82 $2.59 0.23%
30 czerwca 2025 $2.75 $2.68 0.07%
31 marca 2025 $2.51 $2.23 0.28%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
HON $123.94B 26.5 7.8% 12.6% 29.1% —
MMM $84.90B 26.7 1.5% 13.0% 76.1% —
IEP — — -3.6% -3.1% — —

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 16
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Cost of Revenue 12-point trend, -18.5% $23.61B $21.36B $20.64B $22.35B $22.06B $22.17B $24.34B $29.05B $28.14B $27.68B $26.75B $28.96B
Gross Profit 7-point trend, -7.8% · · · · · $10.47B $12.37B $12.76B $12.39B $12.15B $11.83B $11.35B
R&D Expense 12-point trend, -4.2% $1.81B $1.45B $1.38B $1.48B $1.33B $1.33B $1.56B $1.81B $1.83B $1.86B $1.86B $1.89B
SG&A Expense 12-point trend, -1.2% $5.45B $5.24B $4.89B $5.21B $4.80B $4.77B $5.52B $6.05B $6.09B $5.57B $5.01B $5.52B
Operating Income 4-point trend, +1.3% $8.13B $7.67B $7.56B $8.02B · · · · · · · ·
Interest Income 12-point trend, +261.8% $369M $430M $321M $138M $102M $107M $255M $217M $151M $106M $104M $102M
Other Non-op 12-point trend, +308.9% $1.25B $843M $830M $366M $1.38B $675M $1.06B $1.15B $963M $739M $68M $305M
Pretax Income 12-point trend, -5.9% $5.48B $6.24B $6.19B $6.38B $7.24B $6.01B $7.56B $7.49B $6.95B $6.45B $6.59B $5.82B
Income Tax 12-point trend, -32.3% $1.01B $1.25B $1.26B $1.41B $1.62B $1.15B $1.33B $659M $5.36B $1.60B $1.74B $1.49B
Net Income 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
EPS (Basic) 12-point trend, +37.0% $7.40 $8.76 $8.53 $7.33 $8.01 $6.79 $8.52 $9.10 $2.03 $6.30 $6.11 $5.40
EPS (Diluted) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Shares (Basic) 12-point trend, -18.5% 639,000,000 650,900,000 663,000,000 677,100,000 692,300,000 704,100,000 721,000,000 743,000,000 762,100,000 764,300,000 779,800,000 784,400,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -19.2% 642,800,000 655,300,000 668,200,000 683,100,000 700,400,000 711,200,000 730,300,000 753,000,000 772,100,000 775,300,000 789,300,000 795,200,000
EBITDA 11-point trend, +929.8% $9.52B $10.03B · $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Bilans 29
Dane roczne Bilans dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +79.4% $12.49B $9.91B $7.92B $9.63B $10.96B $14.28B $9.07B $9.29B $7.06B $7.84B $5.46B $6.96B
Short-term Investments 10-point trend, -70.9% $443M $386M $170M $483M $564M $945M $1.35B $1.62B $3.76B $1.52B · ·
Receivables 12-point trend, -4.3% $7.62B $7.25B $7.53B $7.44B $6.83B $6.83B $7.49B $7.51B $8.87B $8.18B $8.07B $7.96B
Inventory 12-point trend, +39.9% $6.16B $5.88B $6.18B $5.54B $5.14B $4.49B $4.42B $4.33B $4.61B $4.37B $4.42B $4.41B
Other Current Assets 11-point trend, -44.9% $1.18B $1.26B $1.70B $1.89B $1.88B $1.64B $1.97B $1.62B $1.71B $1.15B · $2.15B
Current Assets 12-point trend, +36.9% $30.39B $27.91B $23.50B $24.98B $25.37B $28.18B $24.30B $24.36B $26.00B $23.06B $20.05B $22.19B
PP&E (Net) 9-point trend, +1.6% · · · $5.47B $5.56B $5.57B $5.33B $5.30B $5.93B $5.79B $5.79B $5.38B
PP&E (Gross) 9-point trend, +1.8% · · · $14.76B $14.45B $14.34B $13.71B $13.41B $15.19B $14.51B $14.91B $14.50B
Accum. Depreciation 9-point trend, +1.9% · · · $9.29B $8.89B $8.77B $8.39B $8.11B $9.26B $8.71B $9.12B $9.12B
Goodwill 12-point trend, +64.8% $21.08B $21.02B $17.24B $17.50B $17.76B $16.06B $15.56B $15.55B $18.28B $17.71B $15.89B $12.79B
Intangibles 12-point trend, +205.1% $6.74B $6.62B $3.23B $3.22B $3.61B $3.56B $3.73B $4.14B $4.50B $4.63B $4.58B $2.21B
Other Non-current Assets 12-point trend, +493.5% $9.25B $10.56B $9.58B $9.51B $10.13B $9.41B $8.69B $6.87B $3.37B $1.60B $1.78B $1.56B
Total Assets 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.57B $49.32B $45.45B
Accounts Payable 12-point trend, +17.7% $6.32B $6.11B $6.85B $6.33B $6.48B $5.75B $5.73B $5.61B $6.58B $5.69B $5.58B $5.37B
Accrued Liabilities 12-point trend, +25.0% $8.46B $8.05B $7.81B $9.16B $7.68B $7.41B $7.48B $6.86B $6.97B $7.05B $6.28B $6.77B
Short-term Debt 12-point trend, +247.1% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $1.70B
Current Liabilities 12-point trend, +58.5% $23.41B $21.26B $18.54B $19.94B $19.51B $19.20B $18.10B $18.92B $18.86B $16.33B $18.37B $14.77B
Capital Leases 8-point trend, +809000000.00 $809M $863M $897M $775M $847M $641M $534M $0 · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +568.2% $1.58B $1.58B $2.09B $2.09B $2.36B $2.11B $1.67B $1.71B $2.66B $486M $558M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +49.6% $6.41B $5.58B $6.26B $6.47B $7.09B $6.97B $6.77B $6.40B $5.93B $4.11B $4.35B $4.28B
Long-term Debt 12-point trend, +310.7% $28.69B $26.83B $18.36B $16.85B $16.06B $18.79B $12.49B $12.63B $13.92B $12.41B $6.13B $6.99B
Total Debt 12-point trend, +11454.9% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $51M
Common Stock Flat — no change across 8 periods · · · · $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M
Retained Earnings 12-point trend, +120.5% $50.96B $50.84B $47.98B $45.09B $42.83B $39.91B $37.69B $33.98B $27.48B $28.71B $26.15B $23.11B
Treasury Stock 12-point trend, +330.5% $43.03B $39.38B $38.01B $34.44B $30.46B $27.23B $23.84B $19.77B $15.91B $13.37B $11.66B $9.99B
AOCI 12-point trend, -252.7% $-5.15B $-3.49B $-4.13B $-3.48B $-2.90B $-3.38B $-3.20B $-3.44B $-2.23B $-2.71B $-2.54B $-1.46B
Stockholders' Equity 12-point trend, -21.3% $13.90B $18.62B $15.86B $16.70B $18.57B $17.55B $18.49B $18.18B $16.50B $19.37B $18.28B $17.66B
Liabilities + Equity 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.15B $49.32B $45.45B
Shares Outstanding 12-point trend, -18.8% 635,300,000 649,800,000 651,800,000 957,600,000 957,600,000 957,600,000 711,100,000 729,600,000 750,900,000 760,800,000 770,400,000 782,200,000
Przepływy pieniężne 16
Dane roczne Przepływy pieniężne dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +50.2% $1.39B $1.15B $1.00B $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Stock-based Comp 12-point trend, +4.8% $196M $189M $197M $188M $217M $168M $153M $175M $176M $184M $175M $187M
Deferred Tax 12-point trend, -86.4% $18M $-229M $189M $-180M $178M $-175M $179M $-586M $2.45B $78M $315M $132M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +121.8% $570M $411M $290M $333M $465M $358M $415M $395M $398M $304M $211M $257M
Restructuring 12-point trend, +14.1% $210M $221M $335M $420M $331M $565M $438M $530M $507M $369M $216M $184M
Other Non-cash 11-point trend, +116.8% $77M $-903M · $-904M $-1.04B $433M $-666M $-1.04B $726M $-601M $-687M $-458M
Operating Cash Flow 12-point trend, +26.1% $6.41B $6.10B $5.34B $5.27B $6.04B $6.21B $6.90B $6.43B $5.97B $5.50B $5.52B $5.08B
CapEx 12-point trend, -9.9% $986M $871M $741M $766M $895M $906M $839M $828M $1.03B $1.09B $1.07B $1.09B
Investing Cash Flow 11-point trend, +58.4% $-2.71B $-10.16B $-1.29B $-93M $-1.06B $-987M $-533M $1.03B $-3.57B $-3.34B $-6.51B ·
Stock Repurchased 12-point trend, +311.7% $3.80B $1.66B $3.71B $4.20B $3.38B $3.71B $4.40B $4.00B $2.89B $2.08B $1.88B $924M
Net Stock Activity 12-point trend, -311.7% $-3.80B $-1.66B $-3.71B $-4.20B $-3.38B $-3.71B $-4.40B $-4.00B $-2.89B $-2.08B $-1.88B $-924M
Dividends Paid 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B
Financing Cash Flow 11-point trend, -5378.4% $-1.95B $6.84B $-5.76B $-6.33B $-8.25B $-81M $-6.60B $-5.03B $-3.52B $346M $37M ·
Net Change in Cash 12-point trend, +257.5% $1.92B $2.64B $-1.70B $-1.33B $-3.32B $5.21B $-220M $2.23B $-784M $2.39B $-1.50B $537M
Taxes Paid 12-point trend, +57.4% $1.80B $1.69B $1.58B $1.32B $1.20B $1.17B $1.56B $1.57B $1.75B $1.14B $1.19B $1.14B
Free Cash Flow 12-point trend, +38.0% $5.42B $4.93B $4.30B $4.51B $5.14B $5.30B $6.06B $5.61B $4.93B $4.40B $4.38B $3.93B
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, +13.9% · · · · · 32.1% 33.7% 30.5% 32.0% 30.9% 30.7% 28.2%
Operating Margin 2-point trend, -3.9% 21.7% 22.6% · · · · · · · · · ·
Net Margin 12-point trend, +20.1% 12.6% 14.8% 15.4% 14.0% 16.1% 14.6% 16.7% 16.2% 4.1% 12.2% 12.4% 10.5%
Pretax Margin 12-point trend, +1.4% 14.6% 18.7% 19.5% 18.0% 21.0% 18.4% 20.6% 17.9% 17.0% 16.4% 17.1% 14.4%
EBITDA Margin 11-point trend, +1009.6% 25.4% 26.1% · 3.4% 3.3% 3.1% 3.0% 2.7% 2.8% 2.6% 2.3% 2.3%
ROA 12-point trend, -31.9% 6.3% 8.3% 9.1% 7.8% 8.6% 7.8% 10.5% 11.5% 2.9% 9.3% 10.1% 9.3%
ROE 12-point trend, +20.5% 29.1% 33.1% 34.8% 28.2% 30.7% 26.5% 33.5% 39.0% 9.0% 25.5% 26.5% 24.1%
ROIC 2-point trend, +10.8% 33.5% 30.2% · · · · · · · · · ·
Płynność i wypłacalność 3
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -13.6% 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.5 1.3 1.3 1.4 1.4 1.1 1.5
Quick Ratio 12-point trend, -13.1% 0.9 0.9 0.8 0.9 0.9 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 0.7 1.0
Debt / Equity 12-point trend, +14513.8% 0.4 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.0
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -43.3% 0.5 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.8 0.8 0.9
Inventory Turnover 12-point trend, -41.1% 3.9 3.8 3.9 4.5 4.9 5.0 5.6 6.5 6.1 6.2 6.1 6.7
Receivables Turnover 12-point trend, -0.7% 5.0 5.0 4.9 5.0 5.0 4.6 4.9 5.1 4.8 4.7 4.8 5.1
Na akcję 6
Dane roczne Na akcję dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -3.0% $21.89 $28.65 $24.33 $25.01 $27.12 $25.19 $26.01 $24.92 $23.01 $25.46 $23.73 $22.57
Revenue / Share 12-point trend, +14.9% $58.25 $58.75 $54.87 $51.92 $49.10 $45.89 $50.27 $55.51 $52.50 $50.69 $48.88 $50.69
Cash Flow / Share 12-point trend, +57.8% $9.97 $9.30 $7.99 $7.72 $8.62 $8.73 $9.44 $8.54 $7.73 $7.09 $6.91 $6.32
Cash / Share 12-point trend, +120.9% $19.66 $16.26 $12.16 $14.42 $16.00 $20.49 $12.75 $12.73 $9.40 $10.31 $7.08 $8.90
Dividend Paid / Share 12-point trend, +144.9% $5 $4 $4 $4 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +45.9% 7.8% 5.2% -6.9% 3.1% 5.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +378.9% 1.8% 0.31% 0.38% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -187.5% -15.5% 2.8% 16.5% -8.1% 17.7% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -94.9% 0.41% 3.3% 8.0% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -207.1% -17.1% 0.83% 13.9% -10.4% 16.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -128.0% -1.6% 0.97% 5.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -0.21% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 16
Dane roczne Wycena (TTM) dla HON
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Net Income TTM 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
Market Cap 2-point trend, -10.4% $123.94B $138.34B · · · · · · · · · ·
Enterprise Value 2-point trend, -11.2% $116.90B $131.66B · · · · · · · · · ·
P/E 2-point trend, +8.4% 26.5 24.4 · · · · · · · · · ·
P/S 2-point trend, -16.9% 3.3 4.0 · · · · · · · · · ·
P/B 2-point trend, +20.0% 8.9 7.4 · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 2-point trend, -14.8% 19.3 22.7 · · · · · · · · · ·
P / FCF 2-point trend, -18.5% 22.9 28.0 · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -6.4% 12.3 13.1 · · · · · · · · · ·
EV / FCF 2-point trend, -19.2% 21.6 26.7 · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 2-point trend, -17.7% 3.1 3.8 · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 2-point trend, +14.3% 2.4% 2.1% · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 2-point trend, -7.8% 3.8% 4.1% · · · · · · · · · ·
Payout Ratio 12-point trend, +76.7% 62.9% 50.9% 50.5% 54.8% 47.4% 54.2% 39.8% 33.6% 128.0% 39.8% 36.2% 35.6%
Annual Payout 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Przychody $37.44B$34.72B$33.01B$35.47B$34.39B
Marża Operacyjna % 21.7%22.6%———
Zysk netto $4.73B$5.71B$5.66B$4.97B$5.54B
Rozwodniony EPS $7.36$8.71$8.47$7.27$7.91
Bilans
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Dług / Kapitał Własny 0.40.20.10.20.2
Wskaźnik bieżący 1.31.31.31.31.3
Wskaźnik Szybkości 0.90.90.80.90.9
Przepływy pieniężne
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Wolny przepływ pieniężny $5.42B$4.93B$4.30B$4.51B$5.14B

HON Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Uważam Honeywell za atrakcyjną pozycję do utrzymania do II kwartału 2026 r., ponieważ jego wzrost rentowności i pozytywne trendy w sektorze obronności zapewniają niezawodny przepływ gotówki w niestabilnym świecie. Wskaźnik ROE TTM osiągnął 35,55%, w porównaniu do 32,86% w poprzednim kwartale. Ta efektywność przewyższa większość konkurentów i wynika z utrzymujących się na poziomie 36,94% marż w sektorze lotniczym. Wskaźnik EPS TTM wzrósł do 9,49 USD. Dla HON oznacza to finansowanie dywidend i wykupów akcji bez obciążania płynności, gdzie wskaźnik bieżący pozostaje komfortowy na poziomie 1,36. Umowa z Departamentem Obrony o wartości 500 mln USD z 25 marca zapewnia widoczność przychodów na wiele lat.

↓ Niedźwiedzi

Honeywell wygląda na zagrożonego, ponieważ jego wysokie zadłużenie i słabnący entuzjazm rynkowy mogą wzmocnić wszelkie spowolnienie przemysłowe. Wskaźnik Długu do Kapitału Własnego pozostaje na poziomie 220,69. Dla cyklicznego giganta takiego jak HON, oznacza to, że koszty odsetek pochłaniają zyski, jeśli stopy procentowe się utrzymają lub nastąpi recesja. Kapitalizacja rynkowa spadła do 123,9 mld USD ze 137,8 mld USD w III kwartale 2025 r. Inwestorzy wyceniają nadmierną wielkość konglomeratu przed wydzieleniem działu lotniczego. Akcje spadły o 3,8% po wiadomości o spłacie długu 22 marca, sygnalizując obawy o bilans.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Honeywell notowany jest ze strukturalnym dyskontem w stosunku do konkurentów, pomimo silniejszego tempa wzrostu rentowności. Wskaźnik P/E na poziomie 20,2 jest niższy niż 24,4 w przypadku MMM, jednak marża netto HON wzrosła do 15,07%, a EPS wzrósł rok do roku. Umowa z Departamentem Obrony o wartości 500 mln USD sygnalizuje trwałe zapotrzebowanie na produkty obronne, które według Jima Curriera nie słabnie. Przy obecnych mnożnikach płacisz za konglomerat z realnymi pozytywnymi trendami w sektorze lotniczym i poprawiającym się lewarowaniem operacyjnym, a nie za historię szybkiego wzrostu.

↓ Niedźwiedzi

Historia zadłużenia jest tu prawdziwym problemem. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynoszący 220,69 oznacza, że Honeywell finansuje wzrost i zwroty dla akcjonariuszy z pożyczonych pieniędzy, co zawyża ten 35,55% wskaźnik ROE do czegoś mniej trwałego, niż się wydaje. Akcje już zyskały 10% w ciągu siedmiu tygodni; niedawna spłata długu w wysokości 7,6 mld USD sygnalizuje, że zarząd dostrzega ryzyko wyceny. Jeśli stopy procentowe pozostaną wysokie lub wydatki na obronność rozczarują po wyborach, to zadłużenie stanie się obciążeniem, a nie atutem.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Byczy

Ogromne zaangażowanie Honeywell w sektor obronności i lotnictwa tworzy trwały strumień przychodów o wysokiej marży, który rynek obecnie niedocenia. Firma generuje wskaźnik ROE na poziomie 35,55%. Oznacza to, że jest ona wyjątkowo efektywna w zamienianiu kapitału akcjonariuszy w faktyczny zysk, co jest rzadkością dla zdywersyfikowanego gracza przemysłowego. Przy wskaźniku P/E na poziomie 20,21 akcje notowane są ze zniżką w porównaniu do historycznych średnich i szerszych konkurentów przemysłowych. Ta luka w wycenie sugeruje, że inwestorzy nie wyceniają jeszcze w pełni stabilności ich długoterminowych kontraktów rządowych, takich jak niedawna umowa z Departamentem Wojny o wartości 500 milionów dolarów.

↓ Niedźwiedzi

Agresywne poleganie firmy na długu tworzy kruchy bilans, który ogranicza przyszłą elastyczność. Ich wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 220,69. Oznacza to, że Honeywell jest znacznie lewarowany, co oznacza, że duża część przyszłych przepływów pieniężnych musi zostać przekierowana na spłatę odsetek, a nie na reinwestycje lub dywidendy. Ponadto rynek słusznie sceptycznie podchodzi do ich trajektorii wzrostu, czego dowodem jest ich spadająca kapitalizacja rynkowa w ciągu ostatnich kilku kwartałów. Jeśli przewidywane wydzielenie działu lotniczego nie przyniesie oczekiwanych przez zarząd zysków z tytułu efektywności, akcje mogą doświadczyć długotrwałego okresu niedostatecznych wyników w porównaniu do szerszego rynku.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Byczy

Uważam, że HON może odblokować potencjał wzrostu, jeśli popyt na produkty obronne pozostanie silny, a potencjalne wydzielenie działu lotniczego czysto odblokuje wartość. ROE TTM: 35,6%. Pokazuje to, że firma bardzo efektywnie zamienia kapitał własny w zyski, sygnalizując trwałe zwroty dla akcjonariuszy. Marża zysku netto TTM: 15,1%. Ten poziom wskazuje, że HON potrafi przekształcić przychody w solidne zyski, wspierając wolne przepływy pieniężne, nawet jeśli koszty wejściowe się zmieniają. P/E TTM: 20,2x. Mnożnik nie jest tani, ale odzwierciedla solidne zyski i potencjalne ponowne wycenienie, jeśli wydzielenie działu lotniczego postępuje, a popyt na produkty obronne się utrzyma.

↓ Niedźwiedzi

Uważam, że HON stoi w obliczu ryzyka spadku, jeśli zadłużenie pozostanie wysokie, a krótkoterminowe katalizatory osłabną. Dług/Kapitał własny: 220,69. Tak wysokie zadłużenie sprawia, że zyski i wydatki inwestycyjne są bardzo wrażliwe na ruchy stóp procentowych i obsługę długu. Kapitalizacja rynkowa około 124 mld USD, niższa niż w poprzednim kwartale. To sygnalizuje sceptycyzm co do wyceny i potencjalną kompresję mnożnika, jeśli wzrost pozostanie niepewny. Firma doświadcza również mieszanych nastrojów w cyklu informacyjnym – artykuł z 27 marca 2026 r. określił HON jako przewartościowanego – co nie pomaga w krótkoterminowym obrazie.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, nie zgadzam się, że spłata długu w wysokości 7,6 mld USD sygnalizuje, że zarząd dostrzega ryzyko wyceny – to sprytny, prewencyjny ruch mający na celu zmniejszenie presji zadłużenia przy stabilnych stopach procentowych. Ten ruch z 22 marca wzmacnia bilans bez rozwadniania udziałów akcjonariuszy, zwłaszcza przy rosnącym ROE do 35,55% i rosnących marżach netto do 15,07%. Dla HON oznacza to zwiększoną elastyczność gotówkową na wydzielenie działu lotniczego i kontrakty z Departamentem Obrony, zamieniając niedźwiedzią flagę w sygnał kupna.

Claude

Uważam, że Grok myli dwie różne rzeczy, cytując ten 35,55% wskaźnik ROE jako dowód efektywności. Tak, ROE wzrósł z 32,86% w poprzednim kwartale – ale ten wzrost nastąpił przy niezmienionym wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 220,69. Oznacza to, że Honeywell nie zarobił na wyższe zwroty; ścisnął marże, utrzymując stałe zadłużenie. Dla firmy tak lewarowanej, wzrost marż przy stabilnym zadłużeniu jest faktycznie sygnałem ostrzegawczym, a nie atutem – sygnalizuje, że zarząd wyciska każdy ostatni punkt bazowy z operacji, aby obsłużyć ten 220-punktowy wskaźnik D/E. Prawdziwe pytanie brzmi, czy te marże się utrzymają, jeśli zamówienia obronne spadną lub stopy procentowe gwałtownie wzrosną, a nie czy obecny ROE wygląda imponująco na papierze.

Gemini

Claude, twoja uwaga o wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego jako obciążeniu jest trafna, ale myślę, że niedoceniasz strategicznej konieczności tego lewarowania dla firmy takiej jak Honeywell. Ich wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynoszący 220,69 odzwierciedla ogromną, kapitałochłonną bazę przemysłową, która wymaga znacznego zadłużenia, aby utrzymać przewagę konkurencyjną w lotnictwie. To wysokie zadłużenie działa zasadniczo jako mechanizm wymuszający dyscyplinę, zmuszając zarząd do priorytetyzacji projektów o wysokiej marży powiązanych z obronnością, które utrzymują ten 35,55% wskaźnik ROE na wysokim poziomie. Bez tej skali i inwestycji wspieranych długiem straciliby siłę cenową, która obecnie stanowi podstawę ich wyceny.

Chatgpt

Claude, twoja uwaga o zadłużeniu pomija prawdziwy czynnik napędowy: trwały popyt na produkty obronne i widoczność przepływów pieniężnych. ROE TTM wynosi 35,55%, co pokazuje, że HON z wysoką stopą zamienia kapitał własny w zyski. Ten poziom wspiera hojne zwroty gotówkowe dla akcjonariuszy i pomaga w obsłudze długu, nawet jeśli stopy procentowe pozostaną wyższe. Umowa ramowa o wartości 500 mln USD z Departamentem Wojny USA zapewnia wieloletnią widoczność przychodów, która może uzasadnić obecne zadłużenie, jeśli popyt na produkty obronne pozostanie silny.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude, nie zgadzam się, że wzrost marż przy stałym zadłużeniu jest sygnałem ostrzegawczym – to Honeywell wykorzystuje lewarowanie operacyjne wynikające z pozytywnych trendów w sektorze lotniczym i obronnym. Marża netto TTM wzrosła do 15,07% z 14,3% w poprzednim kwartale. To bezpośrednio finansuje obsługę długu i wykupy akcji bez dodatkowej presji pożyczkowej. ROE osiągnął 35,55%, miażdżąc -19,72% IEP. Dla tego konglomeratu oznacza to zrównoważoną rentowność do II kwartału 2026 r., a nie kruchość.

C
Claude

Chciałbym odnieść się do czegoś, co ChatGPT i Grok przeoczyli: spłata długu w wysokości 7,6 mld USD w dniu 22 marca nie była prewencyjną dyscypliną, ale sygnałem kapitulacji. Kiedy firma ze wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 220,69 – czyli dług jest prawie 2,2 razy większy niż kapitał własny akcjonariuszy – nagle spieszy się ze spłatą 7,6 mld USD w jednym ruchu, to nie jest to oznaka pewności siebie. To zarząd sygnalizuje, że dostrzega ryzyko refinansowania lub presję stóp procentowych w przyszłości. Grok, nazwałeś to sygnałem kupna; ja odczytuję to jako odwrotnie. Gdyby HON naprawdę wierzył w ten 35,55% wskaźnik ROE i pozytywne trendy w sektorze obronności, przeznaczałby gotówkę na wydzielenie działu lotniczego lub fuzje i przejęcia, a nie na zmniejszanie ryzyka bilansu. Akcje spadły o 3,8% tego dnia, ponieważ rynek odczytał to tak samo jak ja: strach, a nie siła.

G
Gemini

Grok, nie zgadzam się, że spłata długu w wysokości 7,6 mld USD jest czystym zyskiem płynności; reakcja rynku z 22 marca dowodzi, że inwestorzy obawiają się, że koszty odsetek nadal kanibalizują wzrost. Moja interpretacja jest taka, że ignorujemy zmianę reżimu makroekonomicznego: umacniający się dolar jest ogromnym utrudnieniem dla Honeywell, biorąc pod uwagę ich globalny zasięg w sektorze lotniczym. Przy marży netto wynoszącej 15,07%, jest to procent przychodów, który faktycznie trafia na wynik netto po pokryciu wszystkich kosztów. Silniejszy dolar sprawia, że ich eksport jest mniej konkurencyjny na świecie, co może łatwo zniweczyć te marże szybciej, niż jakikolwiek kontrakt obronny będzie w stanie to zrekompensować.

C
Chatgpt

Uważam, że powinniśmy poszerzyć perspektywę o dynamikę regulacyjną i konkurencyjną, która może wpłynąć na HON w II kwartale 2026 r. Metryka: umowa ramowa z Departamentem Obrony o wartości 500 mln USD, którą podpisał Honeywell Aerospace, zapewnia wieloletnią widoczność przychodów, która kotwiczy przepływy pieniężne i zapewnia ochronny "moat". Claude, twoja uwaga o zadłużeniu jest trafna, ale tło polityczne – trajektorie budżetu Departamentu Obrony i kontrole eksportu – mogą przechylić zamówienia w obie strony. Grok, plan konkurenta RTX Collins Aerospace może wywrzeć presję na niszę czujników kokpitowych HON, jeśli zmieni się portfel zamówień. Ta zewnętrzna perspektywa utrzymuje równowagę między potencjałem wzrostu a ryzykiem.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $235.00 Cel 6M $250.00 Uzasadnienie Uważam, że lewarowanie operacyjne Honeywell wynikające z pozytywnych trendów w sektorze obronności spowoduje ponowne wycenienie akcji w górę do II kwartału 2026 r., uzasadniając cele powyżej niedawnego zamknięcia na poziomie 222 USD. Kluczowym katalizatorem jest publikacja wyników za II kwartał 2026 r. pod koniec lipca, gdzie zarząd powinien określić harmonogramy wydzielenia działu lotniczego i wzrostu kontraktu z Departamentem Obrony o wartości 500 mln USD, zapewniając wieloletnią widoczność. Główne ryzyko to podwyżka stóp procentowych przez Fed we wrześniu 2026 r., która podniesie koszty odsetek przy wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 220,69, obniżając marże netto z 15,07%. Przy prognozowanym P/E rosnącym do 22x przy EPS 9,49 USD, uwzględnia to czystość segmentu lotniczego bez obciążenia konglomeratu.
C Claude Cel 3M $215.00 Cel 6M $228.00 Uzasadnienie Wzrost marż Honeywell i pozytywne trendy w sektorze obronności uzasadniają umiarkowaną ponowną wycenę, ale zadłużenie pozostaje wiążącym ograniczeniem. Moja teza: HON notowany jest ze strukturalnym dyskontem w stosunku do konkurentów, ponieważ rynek wycenia ryzyko refinansowania wynikające z wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego wynoszącego 220,69, a nie fundamentalne słabości. Katalizator: czyste ogłoszenie wydzielenia działu lotniczego w II kwartale 2026 r., które oddzieli wysokomarżowy sektor obronności od segmentów przemysłowych o niższych zwrotach, co spowoduje ekspansję mnożnika o 15–18%. Ryzyko: jeśli stopy procentowe pozostaną wysokie do połowy 2026 r., koszty obsługi długu szybciej zniszczą tę 15,07% marżę netto, niż zamówienia obronne będą w stanie to zrekompensować. Przy 20,2x wskaźniku P/E TTM przy EPS 9,49 USD, płacisz za stabilność, a nie wzrost – uczciwa wycena, jeśli wydzielenie działu lotniczego zredukuje ryzyko bilansu.
G Gemini Cel 3M $195.00 Cel 6M $210.00 Uzasadnienie Moja teza zakłada, że stały popyt na produkty obronne ze strony Honeywell ostatecznie przeważy nad niepokojem inwestorów dotyczącym ich obciążenia długiem. Głównym katalizatorem ruchu w kierunku mojego celu 210 dolarów jest nadchodzący raport o wynikach za II kwartał, gdzie spodziewam się, że zarząd przedstawi jasność co do tego, w jaki sposób wydzielenie działu lotniczego konkretnie zmniejszy zadłużenie bilansu. Główne ryzyko to nagły wzrost długoterminowych stóp procentowych, który wymusiłby gwałtowne ponowne wycenienie ich wysokiego wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego wynoszącego 220,69. Ten wskaźnik reprezentuje całkowity dług w stosunku do kapitału własnego akcjonariuszy, a na tym poziomie oznacza, że Honeywell jest wysoce wrażliwy na koszt pożyczania pieniędzy na finansowanie swojej działalności.
C Chatgpt Cel 3M $194.00 Cel 6M $205.00 Uzasadnienie Uważam, że HON może powoli rosnąć do II kwartału 2026 r. dzięki trwałemu popytowi na produkty obronne i jaśniejszej ścieżce wydzielenia działu lotniczego, ale wysokie zadłużenie ogranicza potencjał wzrostu. Katalizator: publikacja wyników za II kwartał z aktualizacją prognoz i konkretnym harmonogramem wydzielenia działu lotniczego, a także bieżąca widoczność przychodów z Departamentu Obrony. Ryzyko: ostrzejsze wycofanie zamówień obronnych lub stale wysokie stopy procentowe, które podniosą koszty obsługi długu, mogą zakłócić sytuację. Wskaźnik ROE na poziomie około 35,6% pokazuje, że HON efektywnie zamienia kapitał własny w zyski, wspierając zwroty gotówkowe i obsługę długu.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.