Eli Lilly wykorzystuje zyski z GLP-1, podczas gdy Honeywell pozbywa się jednostki o niższej marży

Każdego dnia roboczego CNBC Investing Club z Jimem Cramerem publikuje Homestretch — praktyczną popołudniową aktualizację, w sam raz na ostatnią godzinę handlu na Wall Street. Akcje nieznacznie spadły z rekordowych maksimów po tym, jak ropa naftowa wzrosła o 5% do ponad 80 dolarów za baryłkę, napędzana niepewnością dotyczącą ruchu statków handlowych w Cieśninie Ormuz. Chociaż ruch na rynku ropy był znaczący, spadek rynku nie był tak zły, jak obawiano się, ponieważ rentowność obligacji skarbowych niewiele się zmieniła. Honeywell ogłosił kolejny krok w swojej transformacji portfela. Firma sprzedaje swój dział Productivity Solutions and Services (PSS) firmie Brady Corporation za 1,4 miliarda dolarów w gotówce. PSS jest wiodącym dostawcą komputerów mobilnych, skanerów kodów kreskowych i rozwiązań drukarskich obsługujących rynek magazynowy i logistyczny. Honeywell poddał PSS i swój dział Warehouse and Workflow Solutions (WWS) strategicznemu przeglądowi w lipcu ubiegłego roku, a ta sprzedaż jest wynikiem tego procesu. Firma nadal szuka nabywcy na WWS. Jesteśmy fanami przekształcania portfela Honeywell, pozbywania się cyklicznych, wolniej rosnących, niżej marżowych biznesów, takich jak PSS. Ale jesteśmy neutralni wobec tego rozwoju sytuacji, ponieważ cena sprzedaży 1,4 miliarda dolarów była niższa niż wielu oczekiwało. Niemniej jednak pozbycie się tego niechcianego biznesu powinno oczyścić historię, gdy Automation stanie się samodzielnym biznesem w dalszej części roku, po wydzieleniu Aerospace. Honeywell publikuje wyniki za pierwszy kwartał w czwartek przed otwarciem sesji, i chociaż wojna w Iranie prawdopodobnie wpłynęła na wyniki kwartalne, spodziewamy się, że zarząd utrzyma swoje całoroczne prognozy. Eli Lilly ponownie wykorzystuje swoje zyski z GLP-1, aby wzmocnić swój potok. W poniedziałek gigant farmaceutyczny ogłosił umowę zakupu Kelonia Therapeutics, firmy biotechnologicznej na etapie klinicznym, skupiającej się na leczeniu raka. Etap kliniczny oznacza, że nie ma ona żadnych zatwierdzonych leków na rynku; wszystkie jej aktywa są nadal eksperymentalne. Lilly płaci 3,25 miliarda dolarów w gotówce z góry za zakup Kelonii. Umowa może być warta do 7 miliardów dolarów, jeśli zostaną spełnione określone kamienie milowe kliniczne, regulacyjne i komercyjne. Nasz kolega z CNBC, Angelica Peebles, miała okazję porozmawiać z szefem działu onkologicznego Lilly, Jacobem Van Naardenem. Powiedział trochę o tym, jak działa technologia Kelonii. „To terapia podawana dożylnie, jednorazowo” – powiedział Peebles. „Celuje w komórki T twojego ciała, przekształca je w atak na raka w ciele i nie wymaga żadnego wstępnego przygotowania”. Ten ruch kontynuuje agresywną serię transakcji Lilly, opierając się na sukcesie jej hitowych leków GLP-1: Zepbound na otyłość i Mounjaro na cukrzycę typu 2. Lilly zakończyła ubiegły rok z 7,3 miliarda dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówki, w porównaniu do 3,3 miliarda dolarów na koniec 2024 roku. Wygenerowała około 9 miliardów dolarów wolnych przepływów pieniężnych w 2025 roku, w porównaniu do 3,8 miliarda dolarów w poprzednim roku. Kierownictwo Lilly wie, że jest w silnej pozycji dzięki swojemu przywództwu w dziedzinie GLP-1 i zamierza wzmocnić swój potok leków kandydatami z różnych obszarów terapeutycznych. Lilly intensywnie inwestuje w badania i rozwój wewnętrzny. W farmacji firmy nigdy nie mogą spoczywać na laurach, ponieważ patenty nie trwają wiecznie. Muszą stale strzelać do bram, aby zapewnić sobie przyszłe hity. Niecały miesiąc temu Lilly ujawniła umowę zakupu Centessa Pharmaceuticals za maksymalnie 7,8 miliarda dolarów. Centessa, która jest również firmą na etapie klinicznym, pracuje nad zaburzeniami snu, takimi jak narkolepsja. Na początku marca Lilly zamknęła przejęcie Ventyx Biosciences za 1,2 miliarda dolarów, która opracowuje doustne leki na choroby zapalne. Ta umowa została ogłoszona w styczniu. Również w lutym Lilly ogłosiła umowę wartą do 2,4 miliarda dolarów na zakup firmy Orna Therapeutics, zajmującej się leczeniem raka. Dobra wiadomość dla Wells Fargo i Goldman Sachs: pomimo niepewności związanej z wojną w Iranie, firmy nie wahają się wchodzić na giełdę. W poniedziałek Jersey Mike's poufnie złożył wniosek o pierwszą ofertę publiczną. Sieć kanapek była wcześniej wyceniana na około 8 miliardów dolarów po tym, jak Blackstone kupił większość udziałów ponad rok temu. Ta wiadomość następuje po tygodniu głośnych nagłówków IPO. W piątek producent chipów AI Cerebras złożył wniosek o wejście na giełdę na Nasdaq. Wells, który postawił na rozwój swojego banku inwestycyjnego jako główny priorytet, został wybrany do tej transakcji, ale Goldman nie. Madison Air Solutions odnotował udane IPO w zeszłą środę. Zarówno Goldman, jak i Wells pracowali nad tym debiutem. Firmy, które publikują wyniki po zamknięciu sesji, to między innymi Zions Bancorp i Alaska Air. Wtorek oznacza początek dużej fali wyników, z UnitedHealth Group, GE Aerospace, 3M, Danaher, RTX, Halliburton i D.R. Horton zaplanowanymi do publikacji. Po stronie danych zobaczymy dane o sprzedaży detalicznej w marcu i sprzedaży domów w toku. (Zobacz tutaj pełną listę akcji w Jim Cramer's Charitable Trust.) Jako subskrybent CNBC Investing Club z Jimem Cramerem, otrzymasz alert handlowy przed dokonaniem transakcji przez Jima. Jim czeka 45 minut po wysłaniu alertu handlowego, zanim kupi lub sprzeda akcje w portfelu swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim mówił o akcjach w CNBC TV, czeka 72 godziny po wysłaniu alertu handlowego, zanim wykona transakcję. POWYŻSZE INFORMACJE O INVESTING CLUB PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM KORZYSTANIA I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM WYŁĄCZENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI. ŻADNE OBOWIĄZKI POWIERNICZE ANI OBOWIĄZKI NIE ISTNIEJĄ, ANI NIE SĄ TWORZONE, W ZWIĄZKU Z OTRZYMANIEM JAKICHKOLWIEK INFORMACJI PODANYCH W ZWIĄZKU Z INVESTING CLUB. ŻADEN KONKRETNY WYNIK ANI ZYSK NIE SĄ GWARANTOWANE.