Potencjalny konflikt w Iranie wpływa na akcje finansowe poprzez stopy procentowe

Co się stało: Dyrektor generalny JPMorgan, Jamie Dimon, ostrzegł, że konflikt w Iranie może spowodować szok cen ropy naftowej i towarów, utrzymując inflację i podnosząc stopy procentowe bardziej niż oczekiwano. Dzieje się to w momencie, gdy prezydent USA, Donald Trump, grozi atakiem na Iran w ciągu kilku tygodni, co powoduje wzrost cen ropy naftowej powyżej 4 dolarów za galon, najwyższego poziomu od czterech lat. Jednocześnie zagraniczni inwestorzy wycofują rekordowe kwoty z indyjskich akcji z powodu zakłóceń spowodowanych wojną w Iranie, a popyt na refinansowanie kredytów hipotecznych w USA spadł o ponad 40% w ciągu ostatniego miesiąca z powodu rosnących stóp procentowych.

Wpływ na rynek: Potencjalny konflikt w Iranie powoduje wzrost stóp procentowych, co z kolei wpływa na akcje finansowe. Wyższe stopy procentowe sprawiają, że obligacje są mniej atrakcyjne, co prowadzi do wyprzedaży funduszy obligacyjnych i przesunięcia w kierunku akcji. Korzyści z tego odnoszą banki regionalne, a ETF SPDR S&P Regional Banking ma wskaźnik P/E naprzód wynoszący zaledwie 10. Jednak zwiększa to również koszty pożyczania dla konsumentów i przedsiębiorstw, potencjalnie spowalniając wzrost gospodarczy i szkodząc refinansowaniu kredytów hipotecznych. Akcje ropy naftowej, takie jak Chevron i Occidental Petroleum, korzystają z wyższych cen ropy naftowej, a NextDecade Corp. wzrosła o 11% w związku z niepewnością dotyczącą USA-Iranu.

Co obserwować dalej: 27 kwietnia nadchodząca decyzja Rezerwy Federalnej dotycząca stóp procentowych przyniesie wyjaśnienie wpływu konfliktu w Iranie na politykę pieniężną. Ponadto inwestorzy powinni obserwować sytuację USA-Iran, ponieważ każa deeskalacja lub eskalacja prawdopodobnie znacząco wpłynie na ceny ropy naftowej i, w konsekwencji, na rynki finansowe. Ponadto nadchodzący sezon wyników, rozpoczynający się pod koniec kwietnia, dostarczy informacji na temat tego, jak firmy radzą sobie w obecnym krajobrazie geopolitycznym i gospodarczym.