ASML EUV litografia popyt wzrost

Co się stało: ASML, jedyny na świecie dostawca maszyn litograficznych do ekstremalnego ultrafioletu (EUV), doświadcza gwałtownego wzrostu dzięki rosnącemu popytowi ze strony firm półprzewodnikowych, takich jak SK Hynix i Samsung. SK Hynix złożył zamówienie na systemy EUV o wartości 8 miliardów dolarów, podczas gdy Samsung planuje zabezpieczyć 20 systemów EUV o wartości około 4 miliardów dolarów. Przychody i EPS ASML szybko rosną, a nowe zamówienia podwajają się kwartał do kwartału do końca 2025 roku. Jednak akcje spadły po tym, jak Kongres USA zaproponował prawo, które mogłoby dalej ograniczyć sprzedaż ASML do Chin.

Wpływ rynkowy: Rynek litografii EUV jest napędzany przez monopol ASML, wpływając na cały łańcuch dostaw chipów AI. Gwałtowny wzrost zamówień zwiększa przychody i marże ASML, przynosząc korzyści firmie i jej akcjonariuszom. Tymczasem proponowane prawo USA wpływa na sprzedaż ASML do Chin, wpływając na perspektywy wzrostu firmy i cenę akcji.

Na co zwrócić uwagę dalej: Wyniki ASML za I kwartał 2026 roku, które zostaną opublikowane 15 kwietnia, dostarczą wglądu w trajektorię wzrostu firmy i wpływ potencjalnych regulacji USA na jej sprzedaż do Chin. Dodatkowo, postępy jakichkolwiek chińskich konkurentów w dziedzinie litografii EUV, takich jak prototyp, który ma być gotowy do produkcji w 2028 lub 2030 roku, mogą zakłócić monopol ASML i wymagać ścisłego monitorowania.