Krytyczne minerały napędzają wzrost sektora surowcowego.

Co się stało: Senatorowie USA Bill Cassidy i Cynthia Lummis przedstawili w poniedziałek ustawę „Mined In America Act”, mającą na celu przywrócenie Bitcoin mining do USA i ustanowienie amerykańskiej strategicznej rezerwy Bitcoin. W międzyczasie Ecora Royalties poinformowała, że krytyczne minerały generują obecnie większość dochodów z jej portfela, a CEO Marc Bishop Lafleche wskazał rok 2025 jako rok przełomowy. CEO USA Rare Earth Barbara Humpton ujawniła, że firma aktywnie poszukuje globalnych możliwości przejęć w całym łańcuchu dostaw krytycznych minerałów. Zachód jednoczy się, aby zabezpieczyć i dostarczyć krytyczne minerały, a UE i USA są bliskie zawarcia porozumienia w celu skoordynowania wysiłków, wyłączając Chiny. Sektor rud żelaza w Australii, kręgosłup globalnego zaopatrzenia w stal, wkracza w bardziej ograniczoną fazę ze względu na dojrzewające aktywa i zmieniający się popyt.

Wpływ na rynek: Sektor zasobów rośnie, napędzany przez zwiększony popyt na krytyczne minerały. Ustawa „Mined In America Act” może pobudzić Bitcoin mining w USA i powiązane inwestycje. Przesunięcie Ecora Royalties w kierunku krytycznych minerałów wskazuje na potencjalne trendy w całym sektorze. Poszukiwania przejęć przez USA Rare Earth sygnalizują zwiększoną aktywność M&A w obszarze krytycznych minerałów. Skoordynowane wysiłki Zachodu w celu zabezpieczenia krytycznych minerałów mogą prowadzić do napięć geopolitycznych i zakłóceń w łańcuchu dostaw, wpływając na firmy takie jak chińscy producenci ziem rzadkich. Sektor rud żelaza w Australii może napotkać na ponowną wycenę w związku ze zmianą popytu i kurczeniem się marż.

Co obserwować dalej: 15 maja USA Rare Earth ma przedstawić aktualizację na temat swoich poszukiwań przejęć. Do II kwartału 2023 roku oczekiwane jest, że UE i USA ostatecznie zawarzą porozumienie w sprawie krytycznych minerałów. Producenci rud żelaza w Australii opublikują swoje kwartalne dane produkcyjne, a Fortescue Metals Group i BHP Group są zaplanowane odpowiednio na maj i czerwiec. Te katalizatory ukształtują narrację wokół krytycznych minerałów, napięć geopolitycznych i wzrostu sektora zasobów.