1 Akcyjny Spółka AI, Która Może Przewyższyć Palantir w Następnym Roku

Kluczowe punkty
Palantir wygenerował fenomenalne wyniki finansowe w ciągu ostatnich kilku lat.
Jego akcje nadal są wyceniane na astronomicznym poziomie, a oczekiwania są niezwykle wysokie.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż ServiceNow ›
Niewiele akcji spółek software'owych dorównało wynikom Palantir (NASDAQ: PLTR) w ciągu ostatnich kilku lat. Cena akcji firmy wzrosła, ponieważ włączyła ona duże modele językowe do swojego oprogramowania, rozwinęła swój framework ontologii danych i zdobyła większe kontrakty rządowe.
Chociaż akcje Palantir zostały wciągnięte w szerszą wyprzedaż wśród akcji SaaS, firma wydaje się dość odporna. Mimo to inwestorzy powinni zawsze wypatrywać jeszcze lepszych okazji. A jedna spółka software'owa może powrócić znacznie szybciej niż Palantir w 2026 roku.
Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "Niezbędnym Monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Palantir to wyraźny zwycięzca AI w oprogramowaniu
SaaSpocalypse, która dotknęła szerszy sektor software'owy, została wywołana obawami, że narzędzia generatywnej AI mogą ostatecznie zapewnić wiele funkcji pakietów oprogramowania korporacyjnego, czyniąc subskrypcje niepotrzebnymi. Jednak rzeczy, które robi oprogramowanie Palantir, są praktycznie niemożliwe do odtworzenia za pomocą innych platform, a duże modele językowe okazały się niezwykle cenne w uzyskiwaniu z nich więcej.
Platformy Palantir opierają się na własnych modelach uczenia maszynowego, które agregują rozproszone zbiory danych w celu optymalizacji podejmowania decyzji przez rządy i korporacje. Firma tworzy i udoskonala te algorytmy od ponad 20 lat, co daje jej ogromną przewagę konkurencyjną. Dodanie platformy Artificial Intelligence Platform, która pozwala użytkownikom podłączać duże modele językowe i wchodzić w interakcję z oprogramowaniem za pomocą języka naturalnego i agentów AI, obniżyło krzywą uczenia się i rozszerzyło przypadki użycia dla jej podstawowych platform danych i podejmowania decyzji.
Przyspieszający wzrost przychodów Palantir wydaje się potwierdzać tezę, że postęp w dziedzinie AI jest korzystny dla jej biznesu, a nie stanowi zagrożenia. Przychody firmy wzrosły o 70% rok do roku w czwartym kwartale, w porównaniu do 63% wzrostu w trzecim kwartale i 48% w drugim kwartale. Firma wykazuje również silną dźwignię operacyjną w miarę skalowania, osiągając skorygowaną marżę operacyjną w wysokości 57% w czwartym kwartale. Niewiele firm o obecnej skali Palantir rosło tak szybko, jak ona rośnie dzisiaj.
A ten wzrost wydaje się być gotowy do kontynuacji. Departament Obrony zdecydował, że do końca roku system Maven firmy Palantir stanie się oficjalnym programem rejestrowym, zgodnie z najnowszymi doniesieniami prasowymi. To rozszerzy i zabezpieczy silny biznes Palantir w amerykańskim sektorze rządowym, który może otrzymać kolejny impuls od dodatkowych wydatków na obronność zainicjowanych przez administrację Trumpa. Palantir jest również podobno zaangażowany w wczesny rozwój proponowanego przez Trumpa projektu antyrakietowego Golden Dome, który może przynieść miliardy przychodów.
Silne wyniki finansowe Palantir doprowadziły do niezwykle wysokich oczekiwań inwestorów i jeszcze wyższej wyceny. Jego wskaźnik P/E forward na poziomie 113 jest niezwykle wysoki. Aby Palantir znacząco wzrósł, musiałby przewyższyć już i tak wysokie oczekiwania analityków, którzy przewidują wzrost zysku na akcję z 0,75 USD w 2025 roku do 2,65 USD w 2028 roku – co stanowi 52% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu.
Inna spółka AI wygląda na dobrze przygotowaną do przekroczenia oczekiwań analityków i obecnie jest wyceniana na znacznie bardziej atrakcyjnym poziomie.
Akcja AI, która może przewyższyć Palantir
Spółki software'owe oferujące tylko jedno lub dwa rozwiązania mogą być bardziej narażone na zakłócenia ze strony AI niż te, które oferują szeroką gamę rozwiązań, które wzajemnie się uzupełniają. Co więcej, te, które wykorzystują duże modele językowe i agentów AI w szerokim zakresie zastosowań, mogą osiągnąć jeszcze lepsze wyniki.
To jest główny powód, dla którego uważam, że ServiceNow (NYSE: NOW) jest gotowy do silnego odbicia po wyprzedaży akcji SaaS i przewyższenia Palantir w ciągu następnego roku. ServiceNow oferuje rosnący pakiet rozwiązań software'owych dla działów IT, HR, obsługi klienta i innych działów wymagających zarządzania usługami i operacjami. Firma przyciąga nowych klientów swoimi najlepszymi w swojej klasie rozwiązaniami, a następnie systematycznie poszerza swoje relacje z tymi klientami, sprzedając im dodatkowe pakiety.
Dzięki 98% wskaźnikowi utrzymania klientów, wskaźnik retencji przychodów netto ServiceNow znacznie przekracza 100%. Zarząd wskazuje, że odnotował ponad 50% roczny wzrost wartości kontraktów dla każdej grupy klientów w swojej historii, w tym dla klientów, którzy podpisali umowę rok temu.
Sztuczna inteligencja może wzmocnić ten wzrost. Zarząd szybko zintegrował generatywną AI w całym swoim pakiecie i już widzi dobre zainteresowanie. Jego oferta generatywnej AI NowAssist wygenerowała w zeszłym roku 600 miliardów dolarów rocznej wartości kontraktów, a zarząd spodziewa się, że w tym roku przekroczy 1 miliard dolarów. Tymczasem wolumen transakcji AI Control Tower potroił się sekwencyjnie w czwartym kwartale.
Strategia AI Control Tower stawia ServiceNow w centrum agentów AI dla przedsiębiorstw. Pomaga firmom zarządzać i wdrażać agentów AI, w tym tych od stron trzecich, w całym pakiecie oprogramowania ServiceNow. Celem jest umieszczenie się w centrum strategii AI swoich klientów, a firma już odnotowuje bardzo silną dynamikę.
Prognozy zarządu na 2026 rok były nieco rozczarowujące. Spodziewa się on jedynie 20% wzrostu przychodów z subskrypcji, w tym przychodów z ostatnich przejęć. Sugeruje to spowolnienie organicznego wzrostu przychodów. Jednak zarząd prognozuje, że jego już solidna marża operacyjna wzrośnie o 1 punkt procentowy do 32%, a rok zakończył się silnym wzrostem pozostałych zobowiązań wykonawczych. W związku z tym prognozy zarządu mogą być konserwatywne.
Akcje ServiceNow są notowane po zaledwie 25-krotności prognozowanych zysków. Co więcej, te prognozy są w zasięgu ServiceNow. Analitycy spodziewają się wzrostu EPS z 3,48 USD w 2025 roku do 6,19 USD w 2028 roku, co stanowi 21% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu. Przy obecnej cenie wygląda to na okazję, a silne wykonanie strategii AI może napędzić lepsze od oczekiwań zyski i ekspansję mnożnika, prowadząc do lepszych wyników cen akcji.
Czy powinieneś teraz kupić akcje ServiceNow?
Zanim kupisz akcje ServiceNow, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a ServiceNow nie było wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 501 381 USD!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 012 581 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 880% – przewyższający rynek w porównaniu do 178% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 31 marca 2026 r.
Adam Levy nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Palantir Technologies i ServiceNow. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.