PLTR Palantir Technologies Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Technology · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$134,80
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Maj 5, 2026
Zakres 52 tyg.
$119–$208
18% of range
Ocena Analityków
BUY
38 analysts
Cena Docelowa
$184
+36% upside
P/E (TTM)
282.1
ROE
26.2%
Marża Zysku Netto
36.3%

PLTR Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$134.80
Kapitalizacja Rynkowa
$425.03B
P/E (TTM)
282.1
EPS (TTM)
$0.63
Przychody (TTM)
$4.48B
Stopa dywidendy
—
ROE
26.2%
D/E Dług/Kapitał
—
Zakres 52 tyg.
$119 – $208

PLTR Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $4.48B
8-point trend, +651.7%
2018-12-31 → 2025-12-31
EPS $0.63
8-point trend, +153.8%
2018-12-31 → 2025-12-31
Wolny przepływ pieniężny $2.10B
6-point trend, +780.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
Marże 36.3%
6-point trend, +21.6%
2020-12-31 → 2025-12-31

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
PLTR
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +518.3%
282.1
50.5
P/S (TTM)
5-point trend, +296.6%
95.0
4.4
P/B
5-point trend, +257.0%
57.5
6.8
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, +76.0%
202.3
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
PLTR
Mediana porównawcza
Gross Margin (Marża brutto)
5-point trend, +5.6%
82.4%
69.4%
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, +218.5%
31.6%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, +207.6%
36.3%
7.4%
ROA
5-point trend, +221.6%
21.3%
4.4%
ROE
5-point trend, +214.4%
26.2%
7.6%
ROIC
5-point trend, +198.8%
18.9%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
PLTR
Mediana porównawcza
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, +63.9%
7.1
1.9
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, +69.9%
7.0
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
PLTR
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +190.3%
56.2%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +190.3%
32.9%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +190.3%
32.6%
—
EPS YoY
5-point trend, +333.3%
231.6%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +412.3%
251.6%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
PLTR
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +333.3%
$0.63
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
PLTR
Mediana porównawcza

PLTR Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 38 analityków
  • Mocne kupno 11 28,9%
  • Kup 15 39,5%
  • Trzymaj 10 26,3%
  • Sprzedaj 1 2,6%
  • Mocna sprzedaż 1 2,6%

12-miesięczny cel cenowy

27 analityków · 2026-05-14
Średni cel $200.00 +48,4%
Średnia cel $183.73 +36,3%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.02%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $0.33 $0.28 0.05%
31 grudnia 2025 $0.25 $0.23 0.02%
30 września 2025 $0.21 $0.17 0.04%
30 czerwca 2025 $0.16 $0.14 0.02%
31 marca 2025 $0.13 $0.13 -0.00%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
PLTR $425.03B 282.1 56.2% 36.3% 26.2% 82.4%
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% —
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
INTU $219.15B 57.4 15.6% 20.5% 20.5% —
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% —
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
MSTR — -10.0 3.0% -806.3% -8.4% 68.7%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 18
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Revenue 8-point trend, +651.7% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B $743M $595M
Cost of Revenue 8-point trend, +377.1% $789M $566M $431M $409M $339M $353M $242M $165M
Gross Profit 8-point trend, +757.3% $3.69B $2.30B $1.79B $1.50B $1.20B $740M $500M $430M
R&D Expense 8-point trend, +95.4% $558M $508M $405M $360M $387M $561M $306M $285M
SG&A Expense 8-point trend, +114.8% $658M $593M $524M $596M $612M $669M $321M $306M
Operating Expenses 8-point trend, +115.7% $2.27B $1.99B $1.67B $1.66B $1.61B $1.91B $1.08B $1.05B
Operating Income 8-point trend, +326.8% $1.41B $310M $120M $-161M $-411M $-1.17B $-576M $-623M
Interest Expense 6-point trend, +0.9% · · $3M $4M $4M $14M $3M $3M
Interest Income 8-point trend, +2082.7% $229M $197M $133M $20M $2M $5M $15M $10M
Other Non-op 8-point trend, +637.2% $14M $-18M $-15M $-220M $-75M $4M $-3M $-3M
Pretax Income 8-point trend, +390.3% $1.66B $489M $237M $-361M $-488M $-1.18B $-567M $-571M
Income Tax 8-point trend, +149.7% $23M $21M $20M $10M $32M $-13M $12M $9M
Net Income 8-point trend, +380.2% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B $-580M $-580M
EPS (Basic) 8-point trend, +162.2% $0.69 $0.21 $0.10 $-0.18 $-0.27 $-1.19 $-1.02 $-1.11
EPS (Diluted) 8-point trend, +153.8% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 $-1.02 $-1.17
Shares (Basic) 8-point trend, +341.0% 2,369,612,000 2,250,163,000 2,147,446,000 2,063,793,000 1,923,617,000 977,722,000 576,959,000 537,280,394
Shares (Diluted) 8-point trend, +371.5% 2,565,197,000 2,450,818,000 2,297,927,000 2,063,793,000 1,923,617,000 979,330,000 576,959,000 544,014,393
EBITDA 6-point trend, +224.2% $1.44B $342M $153M $-139M $-396M $-1.16B · ·
Bilans 27
Dane roczne Bilans dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Cash & Equivalents 8-point trend, +27.5% $1.42B $2.10B $831M $2.60B $2.29B $2.01B $1.08B $1.12B
Short-term Investments 5-point trend, +2357.0% $5.75B $3.13B $2.84B $35M $234M · · ·
Receivables 7-point trend, +1971.1% $1.04B $575M $365M $258M $191M $157M $50M ·
Prepaid Expense 7-point trend, +326.8% $139M $129M $100M $150M $111M $52M $33M ·
Current Assets 7-point trend, +588.4% $8.36B $5.93B $4.14B $3.04B $2.86B $2.26B $1.21B ·
PP&E (Net) 7-point trend, +64.5% $52M $40M $48M $69M $31M $30M $32M ·
PP&E (Gross) 7-point trend, +43.4% $201M $163M $150M $152M $101M $118M $140M ·
Accum. Depreciation 7-point trend, +37.3% $149M $123M $102M $82M $70M $88M $109M ·
Goodwill 2-point trend, +1929.9% · · · $38M $2M · · ·
Intangibles 4-point trend, +370.8% · $18M $26M $36M $4M · · ·
Other Non-current Assets 7-point trend, +274.0% $290M $166M $153M $150M $96M $107M $78M ·
Total Assets 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Accounts Payable 7-point trend, -84.4% $8M $103.0K $12M $45M $75M $16M $52M ·
Accrued Liabilities 7-point trend, +180.9% $356M $427M $223M $173M $156M $159M $127M ·
Current Liabilities 7-point trend, +61.3% $1.18B $996M $746M $588M $660M $604M $729M ·
Capital Leases 6-point trend, -20.2% $183M $195M $175M $204M $220M $230M · ·
Other Non-current Liabilities 7-point trend, -90.9% $7M $14M $11M $13M $2M $4M $78M ·
Total Liabilities 7-point trend, -2.4% $1.41B $1.25B $961M $819M $956M $1.17B $1.45B ·
Total Debt 2-point trend, -100.0% · · · · $0 $198M · ·
Common Stock 7-point trend, +306.6% $2M $2M $2M $2M $2M $2M $588.0K ·
Paid-in Capital 7-point trend, +488.7% $10.93B $10.19B $9.12B $8.43B $7.78B $6.49B $1.86B ·
Retained Earnings 7-point trend, +6.2% $-3.56B $-5.19B $-5.65B $-5.86B $-5.49B $-4.97B $-3.80B ·
Treasury Stock 2-point trend, -100.0% · · · · · $0 $39M ·
AOCI 7-point trend, +2083.2% $14M $-6M $801.0K $-5M $-2M $-3M $-703.0K ·
Stockholders' Equity 8-point trend, +521.8% $7.39B $5.00B $3.48B $2.57B $2.29B $1.52B $-1.98B $-1.75B
Liabilities + Equity 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +311.2% 2,391,192,000 2,338,795,000 2,200,128,000 2,099,075,000 2,027,474,000 1,792,140,000 581,497,000 ·
Przepływy pieniężne 16
Dane roczne Przepływy pieniężne dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
D&A 8-point trend, +88.0% $26M $32M $33M $23M $15M $14M $12M $14M
Stock-based Comp 8-point trend, +175.3% $684M $692M $476M $565M $778M $1.27B $242M $249M
Deferred Tax 8-point trend, +44.0% $-4M $-566.0K $-5M $-174.0K $43M $-20M $-7M $-7M
Amort. of Intangibles 3-point trend, +7800000.00 · $8M $10M $0 · · · ·
Other Non-cash 6-point trend, +50.1% $-197M $-31M $-2M $10M $18M $-394M · ·
Operating Cash Flow 8-point trend, +5571.3% $2.13B $1.15B $712M $224M $334M $-297M $-165M $-39M
CapEx 8-point trend, +160.6% $34M $13M $15M $40M $13M $12M $13M $13M
Investing Cash Flow 8-point trend, -40931.1% $-2.78B $-341M $-2.71B $-45M $-398M $-15M $-22M $-7M
Stock Issued 5-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $199M $544M $96M
Stock Repurchased 8-point trend, +873.1% $75M $64M $0 $0 $0 $4M $11M $8M
Net Stock Activity 5-point trend, -108.0% $-75M $-64M · $0 $0 $939M · ·
Financing Cash Flow 8-point trend, -158.3% $-27M $463M $219M $86M $307M $1.04B $325M $46M
Net Change in Cash 8-point trend, -19885.4% $-669M $1.27B $-1.78B $260M $239M $726M $135M $-3M
Taxes Paid 8-point trend, +26.8% $22M $16M $14M $3M $4M $14M $9M $17M
Free Cash Flow 6-point trend, +780.1% $2.10B $1.14B $697M $184M $321M $-309M · ·
Levered FCF 4-point trend, +314.9% · · $694M $180M $317M $-323M · ·
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Gross Margin 6-point trend, +21.6% 82.4% 80.2% 80.6% 78.6% 78.0% 67.7% · ·
Operating Margin 6-point trend, +129.4% 31.6% 10.8% 5.4% -8.5% -26.7% -107.4% · ·
Net Margin 6-point trend, +134.0% 36.3% 16.1% 9.4% -19.6% -33.8% -106.7% · ·
Pretax Margin 6-point trend, +134.3% 37.0% 17.1% 10.7% -18.9% -31.7% -107.9% · ·
EBITDA Margin 6-point trend, +130.3% 32.2% 11.9% 6.9% -7.3% -25.7% -106.1% · ·
ROA 6-point trend, +139.2% 21.3% 8.5% 5.3% -11.1% -17.5% -54.4% · ·
ROE 6-point trend, +131.2% 26.2% 10.9% 7.0% -15.2% -22.9% -84.1% · ·
ROIC 6-point trend, +128.0% 18.9% 5.9% 3.2% -6.5% -19.1% -67.5% · ·
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Current Ratio 6-point trend, +90.2% 7.1 6.0 5.5 5.2 4.3 3.7 · ·
Quick Ratio 6-point trend, +94.7% 7.0 5.8 5.4 4.9 4.1 3.6 · ·
Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
LT Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
Interest Coverage 4-point trend, +141.6% · · 34.6 -39.7 -112.9 -83.0 · ·
Efektywność 2
Dane roczne Efektywność dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Asset Turnover 6-point trend, +15.1% 0.6 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5 · ·
Receivables Turnover 6-point trend, -47.5% 5.5 6.1 7.1 8.5 8.9 10.5 · ·
Na akcję 5
Dane roczne Na akcję dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Book Value / Share 6-point trend, +263.6% $3.09 $2.14 $1.58 $1.22 $1.13 $0.85 · ·
Revenue / Share 6-point trend, +56.4% $1.74 $1.17 $0.97 $0.92 $0.80 $1.12 · ·
Cash Flow / Share 6-point trend, +374.7% $0.83 $0.47 $0.31 $0.11 $0.17 $-0.30 · ·
Cash / Share 6-point trend, -46.9% $0.60 $0.90 $0.38 $1.24 $1.13 $1.12 · ·
EPS (TTM) 6-point trend, +152.5% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 · ·
Stopy Wzrostu 5
Dane roczne Stopy Wzrostu dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Revenue YoY 5-point trend, +36.7% 56.2% 28.8% 16.8% 23.6% 41.1% · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +23.1% 32.9% 22.9% 26.8% · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 32.6% · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +108.4% 231.6% 111.1% · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +109.2% 251.6% 120.3% · · · · · ·
Wycena (TTM) 14
Dane roczne Wycena (TTM) dla PLTR
Wskaźnik Trend 20252024202320222021202020192018
Revenue TTM 6-point trend, +309.6% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B · ·
Net Income TTM 6-point trend, +239.3% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B · ·
Market Cap 6-point trend, +907.1% $425.03B $176.88B $37.78B $13.48B $36.92B $42.20B · ·
Enterprise Value 2-point trend, -14.8% · · · · $34.40B $40.39B · ·
P/E 6-point trend, +1537.7% 282.1 398.1 190.8 -35.7 -67.4 -19.6 · ·
P/S 6-point trend, +145.9% 95.0 61.7 17.0 7.1 23.9 38.6 · ·
P/B 6-point trend, +107.6% 57.5 35.4 10.9 5.3 16.1 27.7 · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +107.6% 57.5 35.5 11.0 5.4 16.2 27.7 · ·
P / Cash Flow 6-point trend, +239.9% 199.1 153.3 53.0 60.2 110.6 -142.3 · ·
P / FCF 6-point trend, +248.1% 202.3 155.0 54.2 73.4 114.9 -136.7 · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -149.3% · · · · -86.8 -34.8 · ·
EV / FCF 2-point trend, +181.9% · · · · 107.1 -130.8 · ·
EV / Revenue 2-point trend, -39.7% · · · · 22.3 37.0 · ·
Earnings Yield 6-point trend, +106.9% 0.35% 0.25% 0.52% -2.8% -1.5% -5.1% · ·

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Przychody $4.48B$2.87B$2.23B$1.91B$1.54B
Marża Brutto % 82.4%80.2%80.6%78.6%78.0%
Marża Operacyjna % 31.6%10.8%5.4%-8.5%-26.7%
Zysk netto $1.63B$462M$210M$-374M$-520M
Rozwodniony EPS $0.63$0.19$0.09$-0.18$-0.27
Bilans
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Dług / Kapitał Własny ————0.0
Wskaźnik bieżący 7.16.05.55.24.3
Wskaźnik Szybkości 7.05.85.44.94.1
Przepływy pieniężne
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Wolny przepływ pieniężny $2.10B$1.14B$697M$184M$321M

PLTR Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Byczy

Platformy AI Palantir szybko skalują się w umowach rządowych i korporacyjnych, generując marże zbliżone do oprogramowania bez obciążenia długiem. Marża brutto pozostaje stabilna na poziomie 80,81%. Ta siła cenowa pozwala im utrzymywać niskie koszty, gdy przychody eksplodują z usług danych. Marża netto wzrosła do 28,11%. Zyski gwałtownie rosną jako udział w sprzedaży, co dowodzi, że model biznesowy działa w dużej skali. ROE poprawiło się do 19,09%. Akcjonariusze widzą silne zwroty bez dźwigni finansowej, co jest rzadkością w branży technologicznej.

↓ Niedźwiedzi

Wycena Palantir zakłada doskonałą realizację na zawsze, ale rozwodnienie i konkurencja mogą zniweczyć tę historię. P/E TTM wynosi 387x. Rynek wymaga niekończącego się wzrostu zysków, aby uniknąć ostrej korekty. P/S TTM na poziomie 109x pozostaje płaski. Tak wysokie mnożniki przychodów sygnalizują szum zamiast fundamentów, nawet w przypadku zastosowań AI. Konkurenci tacy jak CRM handlują po 20x P/E. PLTR wygląda na dziko drogiego w porównaniu do sprawdzonych gigantów oprogramowania.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Podstawowa działalność Palantir działa doskonale — marże netto wzrosły do 28%, a EPS wzrósł o 42% rok do roku, pokazując, że firma wreszcie przekształca skalę w realny zysk. Marża brutto na poziomie 80% jest jak forteca, a przy zerowym długu i wskaźniku bieżącym 6,4 bilans może finansować wzrost lub przetrwać spowolnienia bez presji rozwodnienia. Jeśli adopcja AI w rządzie i przedsiębiorstwach przyspieszy zgodnie z oczekiwaniami, ten profil marży pięknie się skaluje. 386 P/E akcji wygląda szalenie, dopóki nie przypomnisz sobie: baza zysków jest nadal niewielka, a jeśli osiągną nawet połowę tego mnożnika, akcjonariusze wygrają.

↓ Niedźwiedzi

Widzę firmę wycenioną na perfekcję w sposób, który nie pozostawia miejsca na potknięcia w realizacji. P/E na poziomie 386 oznacza, że rynek już uwzględnił lata doskonałego wzrostu — każde niedociągnięcie lub spowolnienie szybko zniszczy akcje. Bardziej niepokojące: wiadomości z kwietnia pokazują polityczne przeszkody w Wielkiej Brytanii wokół kontraktu NHS, a teza krótkiej sprzedaży Michaela Burry'ego staje się coraz głośniejsza, a nie cichsza. Co najważniejsze, przyszłe rozwodnienie z tytułu wynagrodzeń opartych na akcjach zniweczy wartość na akcję, nawet jeśli przychody będą nadal rosły. Przy tej wycenie potrzebujesz nie tylko wzrostu — potrzebujesz wzrostu, który przyspiesza, a ja jeszcze nie widzę na to dowodów.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ Byczy

Palantir skutecznie buduje system operacyjny dla nowoczesnych danych rządowych i korporacyjnych, tworząc fosę, którą trudno pokonać konkurentom. Firma utrzymuje marżę brutto na poziomie 80,81%, co pokazuje, że sprzedaje produkt oprogramowania o wysokiej wartości, którego dostarczenie w dużej skali kosztuje bardzo niewiele. Przy wskaźniku długu do kapitału własnego wynoszącym 0,0, działają z nieskazitelnym bilansem, który daje im całkowitą elastyczność w inwestowaniu w rozwój, nie będąc zależnymi od wierzycieli. Ta niezależność finansowa jest ogromną zaletą, ponieważ nadal zdobywają udział w rynku w złożonych, wysokich stawkach środowiskach analitycznych.

↓ Niedźwiedzi

Obecna wycena zakłada poziom doskonałości, który absolutnie nie pozostawia miejsca na błędy ani polityczne przeszkody. Akcje notowane są po mnożniku ceny do zysku wynoszącym 386,77, co oznacza, że inwestorzy płacą ogromną premię za przyszłe zyski, które mogą zająć lata, aby się zmaterializować. Musimy również uznać polityczne tarcia, takie jak niedawny sprzeciw wobec ich kontraktu NHS, który stwarza realne ryzyko realizacji dla ich rządowego potoku. Wskaźnik ceny do sprzedaży wynoszący 108,73 potwierdza, że rynek uwzględnił agresywną trajektorię wzrostu, która może łatwo się załamać, jeśli wygrane kontrakty zwolnią lub wzrośnie kontrola regulacyjna.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Myślę, że trwałość marż Palantir i bilans wolny od długu tworzą odporną ścieżkę wzrostu do 2026Q2. Marża brutto 80,81%. Ten poziom sygnalizuje, że Palantir może zwiększać rentowność wraz ze skalowaniem użycia bez proporcjonalnych wzrostów kosztów. Dług/Kapitał własny 0,0. Oznacza to brak obciążenia długiem, więc zarząd może szybko reinwestować bez kosztów odsetek. Wskaźnik bieżący 6,4268. Ta poduszka płynności zmniejsza ryzyko finansowania i wspiera długoterminowe kontrakty z klientami.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że najsilniejszy niedźwiedzi argument to fakt, że akcje notowane są po ekstremalnych mnożnikach z niepewnym wzrostem i ryzykiem rozwodnienia na dzień 2026Q2. P/E TTM 386,77. Ta wycena oznacza, że rynek oczekuje ponadprzeciętnego wzrostu zysków, aby uzasadnić cenę. P/S TTM 108,74. To sygnalizuje, że inwestorzy płacą premię za każdego dolara przychodu, co jest kruche, jeśli wzrost zwolni. ROE TTM 19,09%. Ten poziom nie jest na tyle niezwykły, aby uzasadnić mnożnik, jeśli przyszłe zwroty rozczarują.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

ChatGPT, twój niedźwiedzi odczyt ROE jako niepokaźny jest trafny i ujawnia podstawową wadę wyceny. 19% ROE PLTR ustępuje hiperwzrostowym konkurentom, takim jak 263% APP, a jednak żąda 387x P/E w porównaniu do 80x APP. Ta luka krzyczy o przepłaceniu za nieudowodnioną zrównoważoność, zwłaszcza z rozwodnieniem zjadającym zyski na akcję do 2026Q2.

Claude

Muszę odnieść się do porównania konkurentów Groka. Tak, CRM jest notowany po 20x P/E, ale to nie jest porównanie jabłek do jabłek — Salesforce to dojrzała, generująca gotówkę firma z 28% marżami netto i 19% ROE. 28% marża netto Palantir jest faktycznie *wyższa*, a 19% ROE pokazuje, że generują lepsze zwroty z kapitału akcjonariuszy niż Salesforce, mimo że są na wcześniejszym etapie krzywej wzrostu. Luka P/E odzwierciedla tempo wzrostu, a nie nadmierną wycenę. Jeśli EPS Palantir będzie się składał nawet o 25% rocznie — znacznie poniżej tego, co sugerują dane — to 387x mnożnik szybko się skompresuje. Grok używa mnożnika dla stabilnej firmy do wyceny skalującej się firmy, i to jest prawdziwa wada.

Gemini

Grok, twoje skupienie na wskaźniku P/S jest trafne, ale myślę, że nie doceniasz strukturalnej zmiany w jakości ich przychodów. Wskaźnik P/S na poziomie 108,74 jest niewątpliwie stromy, ale ignoruje fakt, że Palantir przechodzi od niestandardowych konsultacji do skalowalnego modelu oprogramowania jako usługi. Ten proces jest powodem, dla którego utrzymują marżę brutto na poziomie 80,81%. Ta wysoka marża wskazuje, że każdy nowy dolar przychodu wymaga prawie zerowych dodatkowych kosztów do wygenerowania, co jest jedynym sposobem, w jaki mogą ostatecznie dorosnąć do tej ogromnej wyceny. Pozostaję przy trzymaniu, ponieważ ryzyko realizacji jest wysokie, ale przyczepność platformy jest prawdziwą historią.

Chatgpt

Grok, myślę, że masz rację, że P/E na poziomie 386,77x sygnalizuje ryzyko, jeśli wzrost zwolni, ale odrzuciłbym traktowanie tego jako stałego sufitu. Rynek wycenia opcjonalność wygranych napędzanych przez AI w sektorze rządowym/korporacyjnym, które mogą zwiększyć marże wraz ze wzrostem skali. Oznacza to długą ścieżkę wzrostu, ale ryzykiem jest niedociągnięcie lub przeszkody polityczne. Ryzyko rozwodnienia pozostaje — wynagrodzenia Palantir w formie akcji mogą zjadać wartość na akcję, nawet przy zerowym długu.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude i Gemini, omawialiśmy mnożniki wyceny, ale ryzyko polityczne w kontraktach rządowych — chleb powszedni Palantir — zasługuje na większą wagę. 17 kwietnia posłowie brytyjskiej Partii Pracy i Liberalnych Demokratów zażądali anulowania umowy NHS o wartości 330 mln funtów, nazywając ją „haniebną” technologią szpiegowską. To bezpośrednie zagrożenie dla realizacji międzynarodowego wzrostu, potęgujące ryzyka polityki USA do 2026Q2. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 424 miliardy USD, nawet niewielkie uderzenia w potok potęgują kruchość 387x P/E.

C
Claude

Chcę odnieść się do czegoś, czego nikt jeszcze nie zakwestionował: porównania Groka 19% ROE Palantir do 263% ROE APP jako dowodu na słabe wyniki. To błąd kategorii. 263% ROE APP jest prawie na pewno zawyżone przez ogromną dźwignię lub niewielką bazę kapitału własnego — nie jest to zrównoważona metryka operacyjna, jest to artefakt inżynierii finansowej. 19% ROE Palantir na bilansie wolnym od długu jest strukturalnie uczciwe. Nie można ich porównywać bezpośrednio. Prawdziwe pytanie brzmi, czy ROE Palantir wzrośnie wraz ze skalowaniem biznesu — a dane z 2025Q3 do 2026Q1 pokazują wzrost z 14,6% do 19,1%. To jest trend, który ma znaczenie, a nie wprowadzający w błąd mnożnik konkurentów.

G
Gemini

Grok, muszę zakwestionować twoje porównanie do AppLovin. Użycie 263% ROE dla firmy zajmującej się reklamą mobilną w celu skrytykowania Palantir to pułapka porównania jabłek do jabłek. To ROE odzwierciedla model biznesowy z niewielką ilością oprogramowania, który jest całkowicie inny od ciężkiej, krytycznej infrastruktury Palantir dla rządu i przedsiębiorstw. Poza liczbami, musimy porozmawiać o krzywej adopcji platformy „AIP”. Palantir coraz częściej osadza swoje agenty AI w bazę przemysłu obronnego, co tworzy poziom blokady klienta, którego tradycyjne metryki SaaS nie są w stanie uchwycić. Ta lepka, wieloletnia baza kontraktów jest prawdziwym powodem, dla którego mogą oni żądać tak ogromnej premii.

C
Chatgpt

Wybieram (c) — poszerzam ramy o ryzyko regulacyjne związane z kontraktem Palantir NHS. Umowa NHS opiewa na około 330 milionów funtów. Ta ekspozycja ma znaczenie, ponieważ przeszkody polityczne mogą opóźnić wdrożenia lub zmienić warunki, zmniejszając widoczność i ograniczając potencjał wzrostu dla historii mocno opartej na wzroście, takiej jak PLTR.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $95.00 Cel 6M $80.00 Uzasadnienie Myślę, że ekstremalne P/E Palantir na poziomie 387x sprawia, że jest ono przygotowane na kompresję mnożnika, gdy ryzyka polityczne uderzą w przychody rządowe, spychając akcje z 113 USD do 2026Q2. Katalizator prowadzący do mojego 6-miesięcznego celu: wynik debaty w brytyjskim parlamencie 15 maja 2026 r., anulowanie lub opóźnienie kontraktu NHS o wartości 330 mln funtów i wywołanie obaw o potok kontraktów. Ryzyko przełamania tezy: przewyższenie zysków w 2026Q2 ze wzrostem komercyjnym o 40% rok do roku, przedłużające szum AI. To 387x P/E oznacza, że rynek wymaga nieustannej perfekcji; średnia dla konkurentów wynosi 40x, sygnalizując 75% potencjał spadku, jeśli wzrost osłabnie.
C Claude Cel 3M $128.00 Cel 6M $155.00 Uzasadnienie Ekspansja marż Palantir i wzrost ROE z 14,6% do 19,1% pokazują, że firma wreszcie przekształca skalę w trwały zysk — taka jest teza. Konkretnym katalizatorem są wyniki za 2026Q2: jeśli EPS wzrośnie o 30%+ rok do roku, a zarząd podniesie prognozy całoroczne, powołując się na adopcję AI w rządzie, rynek przewartościuje mnożnik z 387x do 120–150x, zmniejszając ryzyko wyceny, jednocześnie nagradzając realizację. Ryzykiem przełamania jest ryzyko polityczne — jeśli kontrakt NHS się opóźni lub wzrośnie kontrola rządu USA w zakresie suwerenności danych, widoczność potoku załamie się, a akcje spadną. Przy 387x P/E nawet niewielkie niedociągnięcie w zyskach spowoduje spadek o 25–35%. Mój 3-miesięczny cel zakłada konsolidację w pobliżu obecnych poziomów, gdy utrzymuje się szum polityczny; 6-miesięczny zakłada jedno czyste przewyższenie zysków, które obniży mnożnik, podczas gdy zysk absolutny wzrośnie, uzasadniając skromne przewartościowanie.
G Gemini Cel 3M $125.00 Cel 6M $140.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że przyczepność platformy Palantir przezwycięży krótkoterminowy szum polityczny, pozwalając im na wzrost do ich wyceny w miarę przyspieszania adopcji przez rządy i przedsiębiorstwa. Głównym katalizatorem mojego 6-miesięcznego celu byłoby pomyślne, wolne od kontrowersji rozszerzenie ich projektu integracji danych NHS, co potwierdziłoby ich model dla innych krajowych systemów opieki zdrowotnej. Odwrotnie, formalne ustawowe rozwiązanie tego kontraktu przełamałoby moją tezę, sygnalizując sufit dla ich rządowego potoku. Obecnie ich wskaźnik ceny do sprzedaży wynoszący 108,73 oznacza, że inwestorzy płacą ponad 100 dolarów za każdego dolara przychodu, co jest uzasadnione tylko wtedy, gdy utrzymają tę agresywną, wysokomarżową trajektorię przychodów.
C Chatgpt Cel 3M $115.00 Cel 6M $120.00 Uzasadnienie Myślę, że Palantir będzie powoli rósł w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, ponieważ zyski potwierdzą skalowalny wzrost napędzany przez AI w rządzie i przedsiębiorstwach. Nadchodzący raport zysków i zaktualizowane wskazówki zarządu dotyczące wdrożeń AI w rządzie i przedsiębiorstwach będą katalizatorem. Kwartałowe niedociągnięcie w zyskach lub ostrzejsze rozwodnienie z powodu wynagrodzeń w formie akcji lub przeszkód związanych z kontraktem NHS mogłoby przełamać tezę. Przy obecnej cenie około 112,78, mój 3-miesięczny cel wynosi około 115, a mój 6-miesięczny cel około 120.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.