2 Mega-Cap Nasdaq Stocks z nietypową aktywnością opcji: Na co zwrócić uwagę

<p>Platforma Barchart jest bogata w narzędzia i informacje dla inwestorów giełdowych, opcyjnych i spreadowych, którzy chcą zyskać przewagę na rynku.</p>
<p>Jedną z niezwykłych i łatwych w użyciu funkcji jest możliwość wyszukiwania ważnych, większych instytucjonalnych transakcji na opcjach, a także mniejszych, konsekwentnych i silnych kupna i sprzedaży opcji call i put.</p>
<p>Skaner Barchart może być bardzo prosty, aby wykonać to śledzenie opcji.</p>
<p>Aby wyizolować krytyczne transakcje, skorzystaj ze stron Barchart Options Flow i Unusual Options Activity na akcjach.</p>
<p>Pod koniec ubiegłego tygodnia handlowego, to proste i skuteczne podejście ujawniło Gilead Sciences (GILD) i Meta Platforms (META) jako dwie czołowe akcje z nietypowymi wzorcami opcji, które warto dalej badać.</p>
<p>Gilead Sciences Zdobądź Aktywność Dywidendową</p>
<p>GILD był czołową akcją skanowania w ubiegły czwartek ze względu na nietypowo dużą aktywność opcyjną.</p>
<p>Wolumen kontraktów wynoszący 155 tys. był prawie 1200% powyżej 3-miesięcznej średniej. Jednocześnie bardzo niezrównoważony stosunek opcji put do call wynoszący zaledwie 0,02 wskazywał na prawie wyłączną aktywność w opcjach call.</p>
<p>Ale nie był to „wezwanie do broni” ze strony byków podekscytowanych wykresem cen akcji GILD ani wskoczenie na pokład podwyżki analityka, jak to często bywa.</p>
<p>Nietypowy wzorzec opcji w Gilead w ubiegły czwartek polegał na zajęciu pozycji przed piątkową, dość znaczną datą ex-dywidendy wynoszącą 0,82 USD. Jeśli dopisze szczęście, pozycja jest tak bliska darmowego lunchu na akcjach, jak tylko można znaleźć.</p>
<p>Aby zrozumieć grę na przechwytywanie dywidendy, najłatwiej jest pomyśleć o inwestorze sprzedającym opcję put poza pieniądzem. To znaczy, jeśli ma szczęście.</p>
<p>Najczęściej, aw przypadku akcji GILD, ta aktywność jest realizowana jako spread byczych opcji call w pieniądzu na cenach wykonania z wyższym poziomem istniejącego otwartego zainteresowania.</p>
<p>Traderzy grający na dywidendzie chcą pozostać krótcy w opcji call, która jest zabezpieczona długą pozycją w akcjach, która została przekształcona za pomocą wykonania tego samego dnia.</p>
<p>Sednem tej pozycji jest to, czy krótkie lub sprzedane kontrakty opcyjne call ze wszystkich pionów pozostaną na Twoim koncie handlowym następnego dnia.</p>
<p>Brak krótkich opcji call na arkuszach oznacza brak wykonanych długich akcji. Przypisanie powoduje, że pozycje znoszą się nawzajem.</p>
<p>Z drugiej strony, jeśli trader znajdzie krótką pozycję w opcjach call w swoim arkuszu, będzie ona odpowiadać równoważnej ilości długich akcji GILD, które zabezpiecza.</p>
<p>Ponieważ krótka opcja call spada o 0,82 USD, bez obowiązku płacenia innej stronie, ostateczna pozycja to buy-write, która jest na księdze za kredyt w wysokości 0,82 USD.</p>
<p>Pod względem ryzyka, buy-write jest tym samym, co sprzedaż opcji put o tym samym wykonaniu.</p>
<p>Ponieważ te spready są realizowane na cenach wykonania, w których opcja put jest handlowana za znacznie mniej niż kwartalna wypłata i generalnie za niewielką lub zerową wartość pieniężną, „przechwycenie” to różnica między dywidendą a ceną rynkową opcji put.</p>
<p>W czwartkowej sesji przełożyło się to na nietypowo dużą aktywność opcji call w miesięcznym kontrakcie marcowym i kilku cenach wykonania od 100 do 135 USD w porównaniu do ceny akcji GILD wynoszącej 145,21 USD.</p>
<p>Więc dlaczego nie wszyscy to robią? W zależności od konta mogą istnieć niepożądane konsekwencje podatkowe. Mogą również istnieć prowizje do rozważenia.</p>
<p>Wreszcie, wypłata, lub jej brak, spoczywa na barkach kupujących opcje call z istniejącej puli otwartego zainteresowania, którzy zdecydowali się nie wykonać swoich pozycji na długie akcje lub zapomnieli o tym.</p>
<p>To generalnie duże żądanie. A jeśli jakiekolwiek nieprzypisane krótkie opcje call wejdą w piątek do daty ex-dywidendy, alokacja jest w stylu loterii i nadzorowana przez Options Clearing Corp.</p>
<p>Pod koniec dnia, a raczej przed piątkowym otwarciem giełdy, jak pokazano powyżej, kilku traderów było zadowolonych, że udało im się syntetycznie sprzedać opcje put i nie przejmowali się szerszym i niedźwiedzim nastawieniem Nasdaq.</p>
<p>OTM i Nietypowy Motyl Opcji Call na Akcje META</p>
<p>Zdywersyfikowany gigant technologiczny Meta Platforms to nasza kolejna akcja, której nietypowa aktywność opcyjna była godna uwagi.</p>
<p>META nie zajęła pierwszego miejsca w żadnym skanowaniu, ale znalazła się na 2. miejscu ogółem, z wolumenem opcji o 76% wyższym od 3-miesięcznej średniej.</p>
<p>Ponadto premie za opcje call i put znalazły się na drugim miejscu pod względem odczytu IV/HV wśród czołowych kandydatów do nietypowego wolumenu sesji i tylko nieznacznie za Teslą (TSLA).</p>
<p>Wreszcie, ze statystyką Put/Call wynoszącą 0,60 i najniższą w tej skoncentrowanej grupie akcji Nasdaq, przeglądanie Options Flow akcji META w celu uzyskania silniejszego wglądu wydawało się przystępne.</p>
<p>IW tym przypadku szybko przywitał nas bardziej znaczący spread o rozmiarze instytucjonalnym.</p>
<p>Sortując według „Rozmiaru” na tej stronie Barchart, możemy zobaczyć, że pięć transakcji miało miejsce jednocześnie w opcjach call Meta na maj.</p>
<p>Natychmiast przychodzi na myśl spread.</p>
<p>Prawie równie szybko dochodzi się do wniosku, że jest to prawdopodobnie transakcja, która została podzielona na części i wydaje się bardziej skomplikowana niż rzeczywistość.</p>
<p>Większość spreadów ma dwie, trzy lub cztery nogi. Ale pięć? To byłaby naprawdę nietypowa aktywność opcyjna!</p>
<p>Mając tę wiedzę, nadszedł czas, aby przyjrzeć się wolumenowi pięciu transakcji za pomocą Barchart Options Flow dla akcji META.</p>
<p>A to, co zostało odkryte, ma znamiona większego, skonsumowanego spreadu motylkowego.</p>
<p>Patrząc na dwie pary kontraktów call 3K i 7K oraz pojedynczy największy blok 20K sesji, rodzi się transakcja motylkowa.</p>
<p>Podobnie jak w przypadku każdej regularnej pozycji motylkowej, dwie mniejsze, ale znaczące nogi sumują się do 10K i zabezpieczają obie strony większej transakcji centralnej 20K. To rozpoznawalny stosunek 1:2:1 niesławnego motyla.</p>
<p>Więcej o motylach można dowiedzieć się tutaj.</p>
<p>Nadal, chociaż złożyliśmy te transakcje w bardziej znajome stworzenie, tj. spread motylkowy, niektórzy mogą uznać go za brzydki lub nieprawidłowy.</p>
<p>Ten konkretny motyl ma prawidłowy stosunek, ale skrzydła 680 USD i 770 USD nie są w tej samej odległości od centralnej ceny wykonania 720 USD.</p>
<p>Zaangażowani oczywiście prawdopodobnie zobaczą to jako piękne dzieło, choć z zupełnie innych punktów widzenia. Jedna strona to kupujący spread, a druga to sprzedający.</p>
<p>Ale teraz oboje są związani tym lekko przekrzywionym lub złamanym motylem za 3,93 USD, i dopóki śmierć lub wygaśnięcie, nie rozstaną się.</p>
<p>Podsumowując</p>
<p>Istnieje mnóstwo aktywności opcyjnej. Ale wykorzystując narzędzia skanujące Barchart i wykonując niewielką pracę, inwestorzy mogą uzyskać potężny wgląd. A jeśli będziesz miał „szczęście”, być może poznasz nową transakcję, która może przyprawić innych o dreszcze, ale przyniesie zyski na Twoje konto handlowe.</p>
<p>Na dzień publikacji Chris Tyler nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wspomnianych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com</p>