2 Akcje spółek naftowych, które uwielbia Wall Street, gdy ceny ropy gwałtownie rosną

<p>Gdy wojna w Iranie wchodzi w trzeci tydzień, świat pozostaje w napięciu. Chociaż utrzymują się obawy o nasilenie wojny i pogłębianie zaangażowania uczestniczących krajów, główne obawy gospodarcze dotyczą gwałtownie rosnących cen ropy naftowej. Warto zauważyć, że ceny ropy WTI Crude Oil (CLJ26) w kwietniu odnotowały gwałtowny wzrost o 48,2% od 28 lutego, dnia, w którym pierwsze pociski połączonych sił USA i Izraela spadły na Iran. W rezultacie, podczas gdy Teheran i szerszy Bliski Wschód pozostają w ogniu, amerykańska opinia publiczna płaci więcej za benzynę na stacjach, ponieważ szkody spowodowane przez „Operację Epic Fury” wykraczają poza jego granice.</p>
<p>Podczas gdy ceny benzyny osiągnęły najwyższe poziomy od 2022 roku, koszty nawozów, takich jak mocznik, wzrosły o 35%, a zniszczony wojną region Zatoki Perskiej produkuje prawie 50% światowego eksportu mocznika. Jest to powoli, ale pewnie odzwierciedlone w cenach codziennych artykułów pierwszej potrzeby, takich jak jajka (wzrost o 14% od 28 lutego), chleb (wzrost o 5% od 28 lutego) i mleko (wzrost o 3% od 28 lutego), między innymi.</p>
<p>Zatem, gdy strategie inwestycyjne szaleją w obliczu tej ponurej sytuacji, jakie akcje mogą chronić nasze portfele? Cóż, nie jest zaskoczeniem, że powinny to być akcje spółek naftowych. Ale które z nich? Piper Sandler uważa, że zakłady powinny być zabezpieczone na tych dwóch nazwach.</p>
<p>Akcje naftowe nr 1: Occidental Petroleum (OXY)</p>
<p>Pierwszy wybór Piper Sandler był również jednym z ostatnich przekonań inwestycyjnych Oracle z Omaha, Warrena Buffetta, zanim przeszedł na emeryturę jako CEO Berkshire Hathaway. Założona w 1920 roku Occidental Petroleum (OXY) jest główną zintegrowaną firmą naftową i gazową zajmującą się trzema głównymi segmentami działalności, a mianowicie ropą i gazem, chemikaliami oraz zarządzaniem emisjami dwutlenku węgla.</p>
<p>Wycenione na 57,1 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej, akcje OXY wzrosły o 39% od początku roku (YTD). Akcje oferują również stopę dywidendy w wysokości 1,80%.</p>
<p>Przechodząc do najnowszych wyników za IV kwartał 2025 roku, Occidental miał mieszane wyniki, chociaż zarówno sprzedaż netto, jak i zyski spadły w porównaniu z poprzednim rokiem. Sprzedaż netto w wysokości 5,4 miliarda dolarów była niższa o 5,2% rok do roku (YoY). Przyczyną był spadek sprzedaży netto ropy i gazu o 14,5% do 4,8 miliarda dolarów, ponieważ dzienna produkcja pozostała prawie płaska na poziomie 1 246 tysięcy baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (MBOE/D) w porównaniu do 1 233 MBOE/D w poprzednim roku.</p>
<p>Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej również spadły do 2,7 miliarda dolarów z 3,1 miliarda dolarów w analogicznym okresie poprzedniego roku, a firma zakończyła 2025 rok z saldem gotówki w wysokości około 2 miliardów dolarów. Było to więcej niż jej krótkoterminowe zadłużenie w wysokości 1,8 miliarda dolarów.</p>
<p>Niezależnie od tego wszystkiego, Piper Sandler podniósł cenę docelową akcji spółki do 66 dolarów z wcześniejszych 54 dolarów. Powołując się na silną obecność operacyjną w bogatym basenie Delaware, firma maklerska spodziewa się, że spółka utrzyma wzrost efektywności i utrzyma swoje poziomy produkcji.</p>
<p>Ogólnie rzecz biorąc, społeczność Wall Street uznała akcje OXY za konsensus „Hold”, ze średnią ceną docelową, która została już przekroczona. Wysoka cena docelowa 69 dolarów oznacza potencjał wzrostu o około 19% od obecnych poziomów. Spośród 27 analityków zajmujących się akcjami, sześciu ma rating „Strong Buy”, jeden ma rating „Moderate Buy”, 17 ma rating „Hold”, a trzech ma rating „Strong Sell”.</p>
<p>Akcje naftowe nr 2: Murphy Oil (MUR)</p>
<p>Kolejną ulubioną spółką naftową Piper Sandler jest Murphy Oil (MUR) z siedzibą w Houston, TX. Założona w 1950 roku Murphy Oil jest niezależną firmą zajmującą się poszukiwaniem i produkcją (E&P). Jej podstawowa działalność obejmuje poszukiwanie ropy naftowej i gazu ziemnego, wiercenia i produkcję oraz rozwój złóż podmorskich i łupkowych.</p>
<p>Jej kapitalizacja rynkowa w wysokości 5,3 miliarda dolarów jest znacznie niższa niż Occidental; jednak jej stopa dywidendy w wysokości 3,80% jest ponad dwukrotnie wyższa. Akcje wzrosły o 16% od początku roku (YTD).</p>
<p>Warto zauważyć, że wyniki Murphy'ego za ostatni kwartał również były mieszane, z niedoborem przychodów, ale zyskiem przewyższającym szacunki. Całkowite przychody spadły do 613,1 mln USD z 699,6 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku. Jednak całkowita produkcja netto ropy naftowej i gazu ziemnego wzrosła w porównaniu z poprzednim rokiem. Podczas gdy całkowita produkcja netto ropy naftowej i kondensatu za trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2025 r. wyniosła 92 702 baryłki dziennie (vs 91 460 baryłek dziennie w IV kwartale 2024 r.), całkowita produkcja netto gazu ziemnego w tym samym okresie wyniosła 503 112 stóp sześciennych dziennie, co oznacza roczny wskaźnik wzrostu 4,6%.</p>
<p>Jednak zyski odnotowały gwałtowny spadek o 60% rok do roku do 0,14 USD na akcję, ponieważ udało się przewyższyć oczekiwania rynku dotyczące straty 0,04 USD na akcję.</p>
<p>Czyste przepływy pieniężne z działalności operacyjnej spadły o 42,4% w porównaniu z poprzednim rokiem do 249,6 mln USD, ponieważ firma zamknęła kwartał z saldem gotówki w wysokości 377,2 mln USD. Było to więcej niż krótkoterminowe zadłużenie firmy w wysokości 281,3 mln USD.</p>
<p>Tymczasem Piper Sandler podniósł cenę docelową akcji do 41 USD z 33 USD. Firma uważa, że wartość zostanie przypisana firmie dzięki znacznemu dźwigni operacyjnej i pracom oceny projektu Hai Su Vang w Wietnamie w pierwszej połowie 2026 roku, co może pomóc jej rezerwom.</p>
<p>Tym samym analitycy przypisali akcjom MUR konsensusowy rating „Hold”. Chociaż średnia cena docelowa została już przekroczona, wysoka cena docelowa 41 USD oznacza potencjał wzrostu o około 11% od obecnych poziomów. Spośród 18 analityków zajmujących się akcjami, dwóch ma rating „Strong Buy”, 15 ma rating „Hold”, a jeden ma rating „Strong Sell”.</p>
<p>Ostateczna konkluzja</p>
<p>Ponieważ zakłada się, że ropa przekroczy 150 dolarów za baryłkę, scenariusz dla akcji spółek naftowych wydaje się być jednym z dalszego wzrostu cen. Zarówno Murphy Oil, jak i Occidental są spółkami dywidendowymi z bilansem charakteryzującym się rozsądnym poziomem płynności i silną sprawnością operacyjną w niektórych z najbogatszych regionów wydobycia ropy naftowej na świecie. W związku z tym twierdzeń Piper Sandler nie należy lekceważyć.</p>
<p>Nawet ci, którzy nie wierzą w długoterminową historię ropy i gazu i uważają, że energia odnawialna jest drogą naprzód dla naszych potrzeb energetycznych, krótkoterminowy handel taktyczny nie zaszkodzi w tych nazwach.</p>
<p>W dniu publikacji Pathikrit Bose nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com</p>