Co dobre dla Cisco, to dobre dla Broadcom. 3 powody, dla których obie akcje szybują w górę

Inwestorzy Cisco nie są jedynymi zwycięzcami po rewelacyjnych wynikach spółki sieciowej w środę wieczorem: akcjonariusze Broadcom również odnieśli sukces. Akcje Cisco wzrosły w czwartek o 15% do nowego rekordowego poziomu po publikacji wyników i prognoz, które przekroczyły oczekiwania Wall Street. Co ważniejsze, raport podkreślił rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania sieciowe związane z budową centrów danych AI. Cisco poinformowało, że otrzymało zamówienia na infrastrukturę sztucznej inteligencji i rozwiązania dla hiperskalowalnych dostawców o wartości 5,3 miliarda dolarów w tym roku, i podniosło swoje prognozowane zamówienia na rok fiskalny do 9 miliardów dolarów, z 5 miliardów dolarów. Te pozytywne nastroje przeniosły się na Broadcom, który zyskał ponad 5% i również osiągnął nowy rekord. Broadcom jest znany z projektowania niestandardowych chipów AI dla hiperskalowalnych dostawców, takich jak Alphabet i Meta. Posiada jednak również silny biznes sieciowy, który powinien skorzystać na tej fali wydatków na AI. Analitycy Wells Fargo podnieśli cenę docelową akcji Broadcom do 545 dolarów za akcję z 430 dolarów w czwartek, twierdząc, że dynamika sieci AI firmy jest "niedoceniana i stanowi źródło wzrostu". "Czujemy, że wchodzimy w pewien rodzaj supercyklu sieciowego", powiedział dyrektor generalny Cisco Chuck Robbins w czwartek rano w CNBC, dodając, że lata przed boomem AI wielu wątpiło w przyszłą wartość rozwiązań i sprzętu sieciowego. Ale dziś sprzęt sieciowy jest kluczowy dla kierowania ruchem w centrach danych. Po analizie najnowszych wyników Cisco i wysłuchaniu rozmowy z inwestorami, oto kluczowe wnioski dla Broadcom, który publikuje wyniki 3 czerwca. 1. Duże firmy chmurowe kupują więcej sprzętu sieciowego Cisco. Robbins powiedział, że zamówienia na infrastrukturę AI dla hiperskalowalnych dostawców wyniosły 1,9 miliarda dolarów w kwartale, w porównaniu do 600 milionów dolarów rok wcześniej, wskazując na silny wzrost zarówno systemów Cisco Silicon One, jak i wiodących na rynku optyki Acacia. Oferta Cisco Silicon One zapewnia możliwości routingu i przełączania dla potrzeb AI i sieci. Cisco otrzymało w tym roku łącznie 5,3 miliarda dolarów zamówień od hiperskalowalnych dostawców, przekraczając wcześniejsze szacunki 5 miliardów dolarów na rok fiskalny 2026, z pozostałym pełnym kwartałem. Ten wzrost zamówień rok do roku wróży dobrze temu, co powinniśmy zobaczyć w wynikach Broadcom za kilka tygodni. Popyt napędzający prognozy Cisco będzie również działał na korzyść Broadcom, ponieważ lepszy od oczekiwań popyt ze strony klientów prawdopodobnie rozłoży się na wszystkie kluczowe firmy zajmujące się infrastrukturą AI. 2. Ci sami hiperskalowalni dostawcy przygotowują się do zastosowań związanych z wnioskowaniem i aplikacjami agentowymi. Wnioskowanie to proces, który ma miejsce, gdy modele AI odpowiadają na pytania. Aplikacje AI agentowe mogą działać autonomicznie i wykonywać zadania dla użytkowników bez pomocy. W obu scenariuszach "sieć jest niezwykle ważna", powiedział Robbins podczas rozmowy, dodając, że szybkie przesyłanie informacji wymaga minimalnych opóźnień. To dobry znak dla Broadcom, który odnotował ponad 60% wzrost przychodów z sieci w ostatnim kwartale, stanowiąc jedną trzecią jego przychodów z AI w pierwszym kwartale fiskalnym. Broadcom przewiduje, że jego biznes sieciowy AI osiągnie 40% całkowitych przychodów z AI w kwartale, który będzie raportował w czerwcu. Broadcom poinformował podczas marcowej rozmowy o wynikach, że sprzedaż jego przełącznika Tomahawk 6, wprowadzonego na rynek w czerwcu ubiegłego roku, rośnie. Urządzenie przełączające Ethernet jest pierwszym tego typu o rekordowej prędkości 102 terabitów na sekundę. "Ta przewaga utrzyma się w 2027 roku dzięki naszej następnej generacji Tomahawk 7, oferującej dwukrotnie większą wydajność", powiedział dyrektor generalny Hock Tan. 3. Firmy muszą modernizować swoje operacje pod kątem AI. Cisco powołało się na badania, według których 93% z 3500 globalnych liderów przedsiębiorstw technologicznych potwierdziło, że przyspieszają plany modernizacji sieci w swoich kampusach. Jest to w dużej mierze oparte na oczekiwaniu, że AI spowoduje potrojenie ruchu w tych sieciach w ciągu najbliższych trzech lat. "Te ustalenia potwierdzają nasze przekonanie, że jesteśmy dopiero na początku wieloletniej, wielomiliardowej okazji związanej z odświeżaniem kampusów", powiedział Robbins. Broadcom sprzedaje również sprzęt sieciowy dla przedsiębiorstw, który ma skorzystać na tym odświeżeniu. Podsumowanie Pozostajemy optymistyczni co do Broadcom po historycznym wzroście w tym roku. "Broadcom był jednym z największych zwycięzców wszech czasów", powiedział Jim Cramer podczas kwietniowego Monthly Meeting. Akcje konsekwentnie osiągały nowe rekordy w tym roku, co skłoniło nas do zmniejszenia pozycji, która stała się zbyt duża w portfelu w zeszłym miesiącu. Przy obecnym wzroście o ponad 85% w ciągu ostatniego roku i ponad 25% od początku roku, Klub ma ocenę 2-hold-equivalent dla akcji, co oznacza, że poczekalibyśmy na znaczące wycofanie przed ponownym podniesieniem oceny akcji. (Jim Cramer's Charitable Trust posiada akcje AVGO. Pełną listę akcji można znaleźć tutaj.) Jako subskrybent CNBC Investing Club z Jimem Cramerem, otrzymasz alert handlowy przed dokonaniem transakcji przez Jima. Jim czeka 45 minut po wysłaniu alertu handlowego przed kupnem lub sprzedażą akcji w portfelu swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim omawiał akcje w programie CNBC TV, czeka 72 godziny po wysłaniu alertu handlowego przed wykonaniem transakcji. POWYŻSZE INFORMACJE O INVESTING CLUB PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM KORZYSTANIA I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM WYŁĄCZENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI. BRAK OBOWIĄZKU POWIERNICZEGO LUB OBOWIĄZKU ISTNIEJE LUB POWSTAJE W ZWIĄZKU Z OTRZYMANIEM JAKICHKOLWIEK INFORMACJI PODANYCH W ZWIĄZKU Z INVESTING CLUB. NIE GWARANTUJE SIĘ KONKRETNEGO WYNIKU ANI ZYSKU.