Amex GBT zgodziło się na umowę prywatnego wykupu za 6,3 miliarda dolarów z Long Lake

American Express Global Business Travel zgodziło się na przejęcie przez Long Lake Management w transakcji gotówkowej o wartości 6,3 miliarda dolarów, poinformowały firmy w poniedziałek.

Zgodnie z warunkami oferty akcjonariusze otrzymają 9,50 dolarów za akcję, co stanowi premię w wysokości 60,2% w stosunku do ceny zamknięcia akcji z 1 maja, a Long Lake czerpie wsparcie od General Catalyst i Alpha Wave. Akcje Amex GBT wzrosły o 57% we wstępnym handlu w poniedziałek.

Przed dokonaniem transakcji należy uzyskać zgody regulacyjne, a obie firmy planują zakończyć transakcję w drugiej połowie 2026 roku. Transakcja umieści Amex GBT w prywatnych rękach i oznacza pierwszy wykup prywatny dla Long Lake, według Bloomberga.

Dla American Express, która posiada około 30% udziałów w Amex GBT i jest jej największym pojedynczym akcjonariuszem, sprzedaż wygeneruje 1,5 miliarda dolarów gotówki i zysk przed opodatkowaniem w wysokości 975 milionów dolarów. Istniejące powiązania między obiema firmami, w tym umowa, na mocy której Amex GBT korzysta z nazwy American Express i różnych innych umów handlowych, nie powinny ulec zmianie w wyniku przejęcia.

Blok głównych akcjonariuszy — Expedia, Qatar Investment Authority, BlackRock i American Express — łącznie posiadający 69% wszystkich akcji, formalnie zobowiązali się do głosowania za transakcją, poinformował Bloomberg.

Ramię inwestycyjne Koch Inc. dołączyło do własnej bazy inwestorów Long Lake, aby zapewnić kapitał na zakup, a cztery banki — JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup i Mitsubishi UFJ Financial Group — zorganizowały pakiet dłużny. Po stronie doradczej Citigroup, JPMorgan Chase i Bank of America wspierały Long Lake w procesie; specjalny komitet Amex GBT zwrócił się do Rothschild & Co.

„Niniejsza umowa zapewnia naszym akcjonariuszom atrakcyjny wynik, zapewniając im znaczną i pewną wartość w gotówce po atrakcyjnej premii” — powiedział w oświadczeniu Paul Abbott, dyrektor generalny Amex GBT.

Centralnym elementem oferty Long Lake jest koncepcja, że sztuczna inteligencja może zasadniczo przekształcić sposób działania podróży służbowych; firma zbudowała platformę o nazwie Nexus, aby dążyć do tego celu i zebrała portfel firm z sektora usług.

„Przyszłość podróży służbowych będzie zdefiniowana przez sztuczną inteligencję i agentów ludzkich, którzy będą bezproblemowo współpracować w imieniu każdego podróżnika” — powiedział w oświadczeniu Alex Taubman, współzałożyciel i dyrektor generalny Long Lake.

Założona jako spin-off podróży służbowych z American Express, firma trafiła na publiczne rynki w 2022 roku za pośrednictwem SPAC wspieranego przez Apollo i oferuje oprogramowanie i usługi obejmujące podróże, zarządzanie wydatkami oraz spotkania i wydarzenia. Fuzja w wysokości 540 milionów dolarów z CWT zakończyła się w zeszłym wrześniu, co dodatkowo umocniło pozycję Amex GBT na rynku, na którym konkuruje z takimi firmami jak Booking Holdings, BCD Travel i Navan.