Niedźwiedzie Apple ponownie zostali udowodnieni w błędzie, gdy iPhone pokonuje opowieść o spadku w Chinach

Braki w pamięci. Dużo za dużo w AI. Problemy z taryfami. Nic z tego nie wydaje się mieć znaczenia dla Apple. Kontynuuje sprzedaż ton iPhone - przeciwdziałając oczekiwaniom, szczególnie w Chinach. Sprzedaż iPhone w Chinach wzrosła o 23% w ciągu pierwszych dziewięciu tygodni 2026 roku, w przeciwieństwie do 4% spadku rocznego na rok w całym rynku smartfonów w tym kraju, według badania firmy Counterpoint. "Dokładnie odwrotnie niż wszyscy mówili", powiedział Jim Cramer w czwartek - cóż, tyle dla pomysłu, że Apple traci udział i nie potrafi konkurować na swoim drugim co do wielkości rynku. Gigant technologiczny ponownie udowodnił sceptykom, że się mylą - tak jak to zrobił w trakcie kwartału świątecznego, gdy przychody z obszaru Azja-Pacyfik wzrosły o 38% do 25,53 mld dolarów, przekraczając szacowania o około 4,7 mld dolarów. iPhone miał swój najlepszy kwartał w Chinach, dzięki entuzjazmowi dla linii iPhone 17, rekordowym użytkownikom upgradującym i podwójnym cyfrowemu wzrostowi w procentach od przełączających się. Pamięć Według raportu z czwartku od firmy Counterpoint, Apple przyciągnęło więcej klientów w Chinach w tym roku, ponieważ utrzymało ceny na stałym poziomie. Chińscy konkurenci zostali zmuszeni do podniesienia cen w celu złagodzenia ich zwiększonych kosztów za pamięć, która trafia do urządzeń. Eksplozja sztucznej inteligencji spowodowała ogromny globalny brak pamięci. Smartfony zawierają pamięciowe układy scalone, które pozwalają im na wielozadaniowość i funkcjonowanie, oraz pamięć przechowywania dla systemu operacyjnego, aplikacji, zdjęć i plików. "Być może jest to oznaką, że [Apple] lepiej [radzi sobie] z kosztami pamięci w porównaniu do konkurentów, którzy muszą podnieść ceny", powiedział Jeff Marks, dyrektor analiz portfela Klubu Inwestycyjnego, podczas czwartkowego Spotkania Porannego. To z pewnością był przypadek w kwartale grudniowym Apple. Zobaczymy, co stanie się, gdy Apple zgłosi swoje bieżące wyniki z kwartału marcowego za około sześć tygodni. Widzimy trzy powody, dla których Apple ma przewagę nad swoimi rywalami w przyszłości. Silne marże całej firmy mogą pomóc Apple wchłonąć koszty. Nawet decyzja o poniesieniu krótkoterminowej straty na zyskach z sprzętu (co jeszcze się nie zdarzyło) byłby strategicznym kompromisem w celu przyciągnięcia nowych użytkowników iPhone do ekosystemu Apple w celu napędzania długoterminowych przychodów dla coraz ważniejszego biznesu usług o wysokich marżach. Apple zabezpieczyło długoterminowe kontrakty na pamięć z dostawcami z wyprzedzeniem, co pozwoliło Apple zablokować niższe ceny zanim wzrosły. W najnowszym połączeniu z wynikami, CEO Tim Cook zapewnił krótkie potwierdzenie tej koncepcji. "Jak zawsze, przyjrzymy się szeregowi opcji, aby sobie z tym poradzić", powiedział. W końcu, Apple otrzymuje najlepsze ceny i pierwsze prawo do pamięci od dostawców takich jak TSMC, ponieważ są po prostu zbyt dużi, aby ich ignorować. To jest ogromne ryzyko dla TSMC, aby postawić miliardy na sprzedaż na mniejszą firmę technologiczną z nieprzewidywalnymi zamówieniami, gdy mogą liczyć na cykle sprzętowe Apple. Sztuczna inteligencja Pamięć to nie jedyny sposób, w jaki Apple pokonał wiatrów i uciszył sceptyków. Spójrz na jego podróż w sztucznej inteligencji. Wdrażanie AI przez Apple było krokowe i nieimponujące przez większość 2024 i 2025 roku po wysokich oczekiwaniach. Firma gra w dogonienie od tego czasu. Próba stworzenia AI od podstaw była jednym problemem po drugim - od opóźnień funkcji do odejść kluczowych pracowników. Ta narracja zmieniła się w 2026 roku. W styczniu Google i Apple ogłosiły wieloletnią współpracę, w której AI Gemini i chmura Google będą napędzać funkcje AI Apple, w tym super inteligentnego Siri. Choć oczekuje się, że Apple zapłaci Google roczną opłatę w wysokości około 1 mld dolarów, to nic w porównaniu do setek miliardów dolarów wydawanych przez firmy w wyścigu AI. "To jest świetna okazja do zrozumienia, że zdarza im się dostać premierowe AI przez współpracę z Gemini", powiedział wcześniej Jim Cramer. To jest ogromna wygrana dla obu nazw Klubu. Ponadto Google z Alphabet nadal płaci fortunę za priorytet wyszukiwania na urządzeniach Apple. Wyrok sądowy federalny zeszłego roku pozwolił na to kontynuowanie. W zeszłym miesiącu rząd złożył apel na wyrok. Taryfy Apple również był w stanie ostatecznie obchodzić się wokół taryf Prezydenta Donalda Trumpa. Wpływ wyższych opłat wcześniej obciążał akcje, szczególnie po tym, jak Trump w zeszłym maju zagroził nałożeniem na Apple 25% taryfy na iPhone wyprodukowane za granicą. Miesiące później Cook wrócił na dobrą stronę administracji. Apple ogłosił zobowiązanie w wysokości 100 mld dolarów do produkcji w USA w sierpniu, poza już zobowiązanym inwestycją w wysokości 500 mld dolarów w ciągu następnych czterech lat. Zdolność Cooka do poruszania się po tych mętnych wodach politycznych w celu ograniczenia ryzyka taryfowa była z pewnością imponująca. Podsumowanie Jeszcze raz, powtarzamy naszą pozycję "posiadaj, nie handluj" na Apple. W końcu, jak Jim mówił w przeszłości, firma tworzy "najlepszy produkt na świecie" z iPhone jako swoim największym generatorem przychodów. Klub ma równoważną klasyfikację trzymania 2 na akcje. Nasz cel cenowy na Apple to 300 dolarów za akcję, sugerujący przybliżenie 20% wzrostu od zamknięcia w czwartek. (Dobra na cele charytatywne Jima Cramera posiada długie pozycje w AAPL, GOOGL. Zobacz tutaj pełną listę akcji.) Jako subskrybent CNBC Investing Club z Jimem Cramerem, otrzymasz alert handlowy zanim Jim dokona transakcji. Jim czeka 45 minut po wysłaniu alertu handlowego zanim kupi lub sprzeda akcję w portfelu jego fundacji charytatywnej. Jeśli Jim mówił o akcji w TV CNBC, czeka 72 godziny po wydaniu alertu handlowego zanim wykona transakcję. POWYŻSZE INFORMACJE O KLUBIE INWESTYCYJNYM PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM I POSTANOWIENIOM OCHRONY PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZĄ ZAWIESZĄ ODPOWIEDZIALNOŚCI. ŻADNA OBLICZALNOŚĆ FIDUCJARSKA LUB OBOWIĄZEK NIE ISTNIEJE LUB NIE ZOSTAJE UTWORZONY NA SKUTEK OTRZYMANIA JAKIEJKOLWIEK INFORMACJI ZWIAZANEJ Z KLUBEM INWESTYCYJNYM. ŻADEN KONKRETNY WYNIK LUB ZYSK NIE JEST GWARANCJĄ.