Arista Networks vs. Broadcom: Która akcja infrastruktury AI jest lepszym zakupem na 2026 rok?

Kluczowe punkty
Broadcom czerpie korzyści z rozwoju sieci AI i ma ogromną szansę dzięki niestandardowym układom AI.
Arista Networks to czysty sposób na inwestowanie w sieci.
- 10 akcji, które nam się podobają bardziej niż Broadcom ›
Jedną z najbardziej dynamicznych dziedzin budowy infrastruktury sztucznej inteligencji (AI) jest sieciowanie centrów danych. Wraz ze wzrostem rozmiarów i złożoności klastrów chipów AI, sieci stają się jeszcze ważniejsze, aby zapewnić ich optymalne działanie.
Dwa z wiodących akcji AI w obszarze sieci to Broadcom (NASDAQ: AVGO) i Arista Networks (NYSE: ANET). Sprawdźmy, który z nich jest lepszą akcją AI do kupienia w tym momencie.
Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół opublikował raport na temat jednej, mało znanej firmy, określanej jako „Niezbędny Monopol”, dostarczającej krytyczną technologię, której zarówno Nvidia, jak i Intel potrzebują. Kontynuuj »
Broadcom
Broadcom jest liderem rynku w dziedzinie sprzętu sieciowego. Firma produkuje różnorodne komponenty sieciowe, w tym przełączniki Ethernet, cyfrowe procesory sygnałowe (DSPs), SerDes (Serializer/Deserializer) i karty interfejsu sieciowego (NICs), których operatorzy centrów danych używają do kierowania przepływem danych i dystrybucji obciążeń AI na serwerach.
Jego przełącznik Ethernet Tomahawk jest uważany za standard branżowy dla przełączania o dużej przepustowości używanego w centrach danych AI. Firma odnotowała silny wzrost w tym segmencie, przy wzroście przychodów o 60% w zeszłym kwartale, a oczekuje się, że ten biznes przyspieszy w bieżącym kwartale.
Jednak Broadcom to o wiele więcej niż tylko sieci. Firma produkuje również szereg półprzewodników dla różnych branż i posiada portfolio rozwiązań programowych, na czele z platformą wirtualizacji VMware.
Jednak najważniejszą częścią jego działalności poza siecią jest to, że firma jest liderem w technologii ASIC (układ scalony specjalnego przeznaczenia). Dzięki temu biznesowi firma pomaga klientom tworzyć niestandardowe chipy AI, dostarczając im bloki konstrukcyjne i własność intelektualną, których potrzebują, aby przekształcić ich projekty w fizyczne chipy, które można produkować w dużych ilościach.
Broadcom pomógł Alphabetowi w opracowaniu jego bardzo udanych jednostek przetwarzania tensorów (TPU). Wzrost TPU jest czynnikiem napędzającym firmę, zwłaszcza że Alphabet pozwolił innym firmom złożyć zamówienia na nie. Na przykład Broadcom otrzymał zamówienie na TPU o wartości 21 miliardów dolarów od Anthropic, które ma zostać dostarczone w tym roku.
Tymczasem, w związku z sukcesem TPU, inni hyperscalerzy (właściciele dużych centrów danych) również zwrócili się do Broadcom po pomoc w tworzeniu własnych niestandardowych chipów AI. Broadcom prognozuje, że będzie to biznes o wartości 100 miliardów dolarów samodzielnie w jego roku fiskalnym 2027, co stanowi ponad 50% całkowitych przychodów, które wygenerował w zeszłym roku fiskalnym.
Arista Networks
W świecie sieci centrów danych, Arista nie jest konkurentem Broadcom; jest partnerem. Podczas gdy Broadcom produkuje komponenty sieciowe, Arista jest jedną z firm, które składają je razem w ładny pakiet. Używając analogii z branży motoryzacyjnej, pomyśl o Broadcom jako o producencie silników klasy premium, a o Arista jako o producencie samochodów luksusowych.
Siła Arista wynika z jego platformy oprogramowania Extensible Operating System (EOS). Jego platforma jest uważana za łatwą w zarządzaniu i bardzo stabilną, co czyni ją preferowanym wyborem w centrach danych. Microsoft i Meta Platforms to dwie jego największe firmy, a obie wydają ogromne sumy pieniędzy na infrastrukturę AI w tym momencie. Tymczasem inicjatywa Arista Blue Box, która dostarcza ulepszone diagnostyki na jego platformach sprzętowych, zyskuje na momentum.
Firma odnotowała wzrost przychodów o 29% w zeszłym kwartale do 2,49 miliarda dolarów i obecnie spodziewa się, że przychody w 2026 roku wzrosną o 25%. Przychody z sieci AI mają się podwoić. Pomimo solidnych perspektyw wzrostu, Arista zaznaczyła, że przyjmuje ogólnie konserwatywne podejście ze względu na ograniczenia podaży wynikające z niedoboru na rynku pamięci.
Która akcja jest lepsza do posiadania?
Uważam, że w tym momencie Broadcom jest wyraźnie lepszą akcją do posiadania. Podczas gdy obie akcje jadą na fali infrastruktury AI w sieci, Broadcom ma szansę na gwałtowny wzrost dzięki swojej działalności związanej z niestandardowymi chipami AI.
Tymczasem Broadcom jest również znacznie tańszą akcją AI do posiadania, notując współczynnik cena/zysk (P/E) naprzód na poziomie 29 w porównaniu z 37,5 dla Arista. Różnica pogłębia się, gdy patrzymy rok naprzód, z P/E Broadcom spadającym do 18,5 w porównaniu z 31 dla Arista.
Czy powinieneś kupić akcje Broadcom teraz?
Zanim kupisz akcje Broadcom, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Broadcom nie był wśród nich. 10 akcji, które przeszły do finału, może generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Weź pod uwagę, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w tym momencie rekomendacji, miałbyś 510 710 dolarów!* Lub kiedy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w tym momencie rekomendacji, miałbyś 1 105 949 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że średni całkowity zwrot Stock Advisor wynosi 927% - przewyższa rynek w porównaniu z 186% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stan na 20 marca 2026 r.
Geoffrey Seiler posiada udziały w Alphabet, Broadcom i Meta Platforms. Motley Fool posiada udziały w Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms i Microsoft. Motley Fool poleca Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms i Microsoft. Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.