Arm rośnie o 13% w handlu przedsesyjnym po zapowiedzi, że pierwszy własny chip wygeneruje 15 miliardów dolarów przychodów

Arm zanotował wzrost wczesnego handlu w środę po tym, jak firma ogłosiła, że jej nowo wprowadzony własny chip wygeneruje samo 15 miliardów dolarów przychodów do 2031 roku.
Brytyjska firma projektująca półprzewodniki i oprogramowanie zaprezentowała swój pierwszy w historii wewnętrzny chip, AGI CPU, na wydarzeniu w San Francisco we wtorek. Chip jest zaprojektowany specjalnie do wnioskowania AI w centrach danych, ponieważ popyt na procesory centralne wzrósł wraz z rozwojem agenturalnej AI.
Oczekuje się, że nowy chip wygeneruje 15 miliardów dolarów przychodów do 2031 roku, przy łącznych rocznych przychodach w wysokości 25 miliardów dolarów i zysku na akcję w wysokości 9 dolarów, jak powiedział CEO Arm, Rene Haas, na wydarzeniu. Oczekiwane przychody są sześciokrotnie wyższe niż 4 miliardy dolarów rocznych przychodów w 2025 roku.
Akcje Arm ostatnio wzrosły o około 13,2% w handlu przedsesyjnym. We wtorek akcje zamknęły się ze stratą 1,5%.
Przez dziesięciolecia Arm zazwyczaj licencjonował swoje zestawy instrukcji innym firmom i pobierał tantiemy od każdego wyprodukowanego procesora z jego projektami. Jednak wraz z nowym chipem, firma konkuruje teraz z własnymi klientami, w tym z Amazon, Microsoft, Nvidia i Google.
"Znacząca zmiana"
Ogłoszenie Arm jest "najbardziej znaczącą zmianą w historii firmy", stwierdzili analitycy Citi w nocie w środę. Chociaż ruch firmy w kierunku produkcji chipów był słabo ukrywaną tajemnicą, wiadomość o w pełni opracowanym chipie serwerowym, wsparcie ze strony głównych firm, takich jak Meta i OpenAI, oraz optymistyczne prognozy przychodów, doprowadziły do pozytywnego zaskoczenia dla rynku, powiedzieli.
"Prognozy Arm znacznie przekraczają nawet najwyższe z przypuszczanych szacunków" i powinny rozwiać wszelkie obawy dotyczące zmiany struktury marży firmy, stwierdzili analitycy.
"15 miliardów dolarów prognozowanych przychodów napędziłoby, według tych wskaźników, 7,5 miliarda dolarów / 5 miliardów dolarów dodatkowego zysku brutto / operacyjnego, tak znaczący wzrost w porównaniu do wcześniejszych oczekiwań, że uważamy, że rynek nie powinien martwić się o zmianę struktury marży. To dodatkowy zysk i przepływy pieniężne są motorem wartości dla akcjonariuszy", dodali.
Meta jest pierwszym oficjalnym klientem nowego chipu Arm, ponieważ firma zobowiązuje się do ogromnych inwestycji w centra danych i planuje wydać 135 miliardów dolarów na wydatki kapitałowe związane z AI w tym roku. OpenAI, Cloudflare i SAP również należą do jej pierwszych klientów.
"To rynek o wartości 1 biliona dolarów, a to, co widzimy raz po raz, to nasi partnerzy wychodzący i rozumiejący, że jest to faktycznie świetne dla branży", powiedział Mohamed Awad, szef działu cloud AI w Arm, w ekskluzywnym pierwszym spojrzeniu na chip dla CNBC Katie Tarasov.
CFO Arm, Jason Child, powiedział, że firma sprzedaje swój nowy chip z około 50% marżą brutto, podczas gdy Awad powiedział, że będzie on "konkurencyjnie wyceniony", aby służyć jako opcja dla firm, które nie mogą sobie pozwolić na budowanie własnych chipów.
"Rozszerza nasz rynek o klientów, którzy nie byli zainteresowani modelem IP, daje naszym obecnym klientom wybór, a dla Arm tworzy znacznie większą szansę na zysk", powiedział Child na wydarzeniu we wtorek.
— Katie Tarasov z CNBC przyczyniła się do powstania tego raportu