Akcje Arm rosną o 6%, ponieważ dyrektor generalny Haas prognozuje 15 miliardów dolarów przychodów z nowego chipa

Akcje Arm Holdings wzrosły o 6% w handlu pozasesyjnym we wtorek, gdy dyrektor generalny Rene Haas ogłosił prognozy rocznych przychodów na rok 2031, które były ponad sześciokrotnie wyższe niż w 2025 roku.
Haas zaprezentował we wtorek pierwszy własny chip Arm podczas wydarzenia w San Francisco, z Meta jako pierwszym klientem. CNBC jako pierwszy uzyskał ekskluzywny wgląd w chip na początku tego miesiąca, odwiedzając laboratorium, które Arm zbudował dla niego w Austin w Teksasie.
Akcje Arm zamknęły się we wtorek o około 1,5% niżej po ogłoszeniu chipa.
Haas powiedział, że Arm spodziewa się, że nowy chip wygeneruje około 15 miliardów dolarów rocznych przychodów do 2031 roku, z łącznymi rocznymi przychodami w wysokości 25 miliardów dolarów i zyskiem na akcję w wysokości 9 dolarów.
Procesory centralne odnotowują ponowny wzrost popytu, ponieważ agentic AI zmienia potrzeby obliczeniowe. Haas przewidział, że zapotrzebowanie na procesory CPU wzrośnie czterokrotnie w związku z agentic AI.
„Możemy niedoszacować tej liczby” – powiedział Haas we wtorek. „Myślę, że popyt jest większy, niż nam się wydaje”.
Jest to ogromny impuls dla firmy projektującej chipy, która w 2025 roku wygenerowała nieco ponad 4 miliardy dolarów rocznych przychodów.
Arm AGI CPU to chip danych zoptymalizowany pod kątem wnioskowania AI. Jest to długo oczekiwany ruch, który oznacza znaczącą zmianę dla tzw. Szwajcarii firm chipowych, ponieważ wchodzi ona w nową konkurencję ze swoimi klientami.
Dyrektor finansowy Arm, Jason Child, powiedział, że Arm sprzedaje swój nowy chip z marżą brutto około 50%.
„Rozszerza to nasz rynek, obejmując klientów, którzy nie byli zainteresowani modelem IP, daje naszym obecnym klientom wybór, a dla Arm tworzy znacznie większą szansę na zysk” – powiedział Child we wtorek podczas wydarzenia.
Od 35 lat brytyjska firma licencjonuje swoje zestawy instrukcji producentom chipów bezfabrycznych i pobiera tantiemy od każdego procesora wyprodukowanego na podstawie jej projektów.
Chociaż najbardziej znana jako wiodąca architektura w prawie każdym smartfonie, Arm rozpoczęła konkurencję z procesorami serwerowymi x86 od Intel i AMD w 2018 roku wraz z wprowadzeniem platformy Neoverse.
Amazon wprowadził Neoverse do głównego nurtu w swoim pierwszym niestandardowym procesorze, Graviton. Teraz Google, Microsoft i wiele innych firm również opiera swoje chipy AI na Arm.
„Nie będziemy zmuszać żadnego z naszych obecnych klientów do migracji do tego nowego modelu” – powiedział Child.
Arm nie podał kosztu nowego chipa, ale szef działu AI w chmurze Mohamed Awad powiedział CNBC w wywiadzie, że będzie on „konkurencyjnie wyceniony”.
Analityk chipów Patrick Moorhead szacuje, że koszt wyniesie kilka tysięcy dolarów.
Awad powiedział, że nowy chip powinien służyć jako opcja dla firm, które nie mogą sobie pozwolić na produkcję własnych procesorów wewnętrznych.
„Arm zazwyczaj był modelowany wyłącznie na podstawie swojego modelu licencjonowania i tantiem, a teraz dał inwestorom nową okazję rynkową i biznes, wokół którego mogą się skupić i modelować, więc nie jest zaskoczeniem, że zajmie trochę czasu, zanim ludzie zrozumieją wycenę i nowe cele przychodowe” – powiedział Ben Bajarin z Creative Strategies w rozmowie z CNBC.
Obejrzyj: Wewnątrz laboratorium chipów Arm o wartości 71 milionów dolarów, gdzie powstaje pierwszy w historii procesor CPU