Lepsza akcja sektora energetycznego: PlugPower kontra NextEra Energy

Najważniejsze punkty

Plug Power może wydawać się na krawędzi powrotu, ale pozostają ryzyka związane z rozwodnieniem i wykonaniem.

Dzięki dodatkowemu katalizatorowi w grze, NextEra Energy ma znacznie płynniejszą ścieżkę do silnych zwrotów.

W tym świetle NextEra jest wyraźnie mocniejszym wyborem wśród akcji sektora odnawialnych źródeł energii.

• 10 akcji, które podobają nam się bardziej niż Plug Power ›

Plug Power (NASDAQ: PLUG) i NextEra Energy (NYSE: NEE) to dwie strony tej samej monety „zielonej fali”. Obie firmy reprezentują długoterminową stawkę na transformację z paliw kopalnych na odnawialne źródła energii.

Jednak podczas gdy Plug Power jest jedną z najszerzej obserwowanych spekulacyjnych akcji wzrostu, NextEra przypomina bardziej „powolną i równą” grę typu blue chip. Wielu inwestorów nastawionych na dochody uważa również NextErę za jedną z najlepszych akcji sektora odnawialnych źródeł energii płacących dywidendę.

Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej firmy, nazywanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Kiedy przychodzi co do czego, wybierając jedną z tych akcji sektora odnawialnych źródeł energii zamiast drugiej, możesz zapytać: „Dlaczego nie obie?” W końcu w scenariuszu, w którym świat przechodzi na energię o zerowym nettoem emisji, obie firmy powinny z tego skorzystać, prawda?

Może, może nie. Przede wszystkim, chociaż jedna z tych firm ma katalizator wzrostu całkowicie niezwiązany z zieloną falą, byk przypadający na drugą firmę opiera się na tym, że konkretny rodzaj odnawialnej energii osiągnie masę krytyczną.

Po drugie, chociaż jedna z tych firm ma długotrwały problem ze spalaniem gotówki i rozwodnieniem akcji, druga ma znacznie pewniejszą ścieżkę do wyższych cen, nie wspominając już o silnej historii wzrostu zysków i dywidendy.

Plug Power: Pomimo plotek o powrocie, niepewność wciąż jest wysoka

Akcje Plug Power doświadczały w ostatnich latach cenowej jazdy na rollercoasterze. W początkowej fazie lat 2000., gdy zmiany w polityce energetycznej za czasów administracji Bidena sugerowały znaczny wzrost dla akcji wodorowych, akcje były notowane po cenach korygowanych pod dzielenie powyżej 40 USD za akcję.

Jednakże między niespełnieniem wysokich oczekiwań, połączonymi z makroekonomicznymi i politycznymi zmianami, które wpłynęły na adopcję „zielonego wodoru”, czyli energii wodorowej wytwarzanej ze źródeł odnawialnych, Plug Power doświadczyła spadku ceny o ponad 98%.

Ostatnio jednak Plug Power wyruszyła w powrót. Akcje wystrzeliły z zaledwie 0,69 USD za akcję w zeszłym maju do nieco ponad 3 USD za akcję dzisiaj. Przypiszmy to szeregowi korzystnych rozwoju, w tym niedawnemu ogłoszeniu lepszych niż oczekiwano wyników kwartalnych.

Czynnikiem napędzającym te poprawione wyniki jest zmiana kursu firmy z „zielonego wodoru” z powrotem na bycie dostawcą produktów energetycznych wodorowych, takich jak elektrolizery, oraz wodorowego sprzętu do obsługi materiałów.

Zarząd jest teraz przekonany, że Plug Power osiągnie dodatni dochód w tym roku i stanie się ogólnie akceptowalna w księgowości (GAAP) rentowna do 2028 roku.

Jednakże niepewność pozostaje wysoka. Przede wszystkim Plug Power ma historię składania obietnic, które ostatecznie nie spełnia. Na przykład, jeszcze w 2021 roku zarząd chwalił Plug Power jako biznes na miliard dolarów do 2025 roku. W zeszłym roku przychody wyniosły około 710 mln USD, a firma zgłosiła stratę netto około 1,7 mld USD.

Ponadto, chociaż Plug może rzeczywiście rosnąć w nadchodzących latach, rozwodnienie akcji może ograniczyć zakres, w jakim ma to pozytywny wpływ na cenę akcji Plug. Plug Power prawdopodobnie będzie musiała pozyskać dodatkowe środki pieniężne, aby sfinansować wzrost i pokryć straty operacyjne w krótkim terminie.

W lutym akcjonariusze zatwierdzili plan zwiększenia uprawnionego kapitału firmy z 1,5 miliarda do 3 miliardów akcji w obrocie. Chociaż nie jest to pewne, sugeruje to, że zarząd może rozważać kolejną emisyjną emisję kapitału.

NextEra Energy: Wzrostowa opowieść o OZE po uczciwej cenie

Wśród starych użyteczności NextEra znacznie skorzystała z rewolucji w sektorze odnawialnych źródeł energii. Firma z siedzibą w Juno Beach na Florydzie, będąca spółką-matką Florida Power & Light, zainwestowała miliardy w projekty związane z odnawialnymi źródłami energii. W wyniku swojego proaktywnego podejścia do OZE inwestorzy zazwyczaj wyceniali użyteczność z premią do rówieśników.

Ale chociaż NextEra runęła, gdy bycze nastroje związane z „zieloną falą” odpoczywały od 2022 do 2024 roku, NextEra zdobyła dodatkowy katalizator wzrostu. Chodzi o to, że NextEra skorzystała ze wzrostu popytu na energię elektryczną, napędzanego przez rozmnażanie się centrów danych sztucznej inteligencji (AI). Nie ma co się łudzić: katalizator AI nie stworzy dla NextEry wzrostu wykładniczego, takiego jak boom wodoru mógłby dla Plug Power.

Jednakże ten wzrost wciąż może wytyczyć drogę do silnych całkowitych zwrotów dla tej akcji. Zarząd przewiduje, że zyski NextEry będą rosnąć o około 8% rocznie w ciągu najbliższej dekady, co odpowiada historycznym wskaźnikom wzrostu. Powinno to pomóc akcji utrzymać jej wycenę 23-krotnego zysku z przyszłości, przy czym akcje będą rosły w linii z rozwojem zysków.

Długoterminowo, zyski z dywidendy NextEry, jeśli zostaną zainwestowane ponownie, mogą znacznie zwiększyć całkowite zwroty. NextEra ma w przód skierowaną stopę dywidendy na poziomie niemal 2,75%. Podnosząc dywidendę przez każde z ostatnich 32 lat, NextEra znajduje się bliżej niż dwie dekady od zostania jednym z Królów Dywidend, czyli firm, które podniosły swoje dywidendy przez 50 lat lub więcej. Wzrost dywidendy wyniósł średnio nieco ponad 10% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Powolne i równa to wyraźny zwycięzca tutaj

Plug Power może wydawać się mieć ogromny potencjał powrotu, ale ryzyko wykonania i rozwodnienia pozostaje wysokie. NextEra Energy z drugiej strony może nie „ulecieć na księżyc”, jeśli gwiazdy się idealnie ułożą, ale nawet jeśli sytuacja wyjdzie tylko zgodnie z oczekiwaniami, akcja może generować silne zyski w długim horyzoncie czasowym.

Dla inwestorów indywidualnych, gdzie czas na rynku ma większe znaczenie niż timing na rynku, Next Era jest wyraźnie mocniejszym wyborem.

Czy warto kupić akcje Plug Power teraz?

Zanim kupisz akcje Plug Power, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował to, co uważają za 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Plug Power nie było wśród nich. 10 akcji, które przeszły odcinki, mogły wygenerować potworne zwroty w nadchodzących latach.

Zastanów się, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku... gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 498 522 USD! Albo kiedy Nvidia znalazł się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku... gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 276 807 USD!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 983% – wyraźne wyprzedzenie rynku w porównaniu z 200% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy top 10, dostępnej w ramach Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorskiej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.

**Zwroty Stock Advisor z dnia 26 kwietnia 2026. *

Thomas Niel nie ma pozycji w żadnej z wymienionych akcji. The Motley Fool ma pozycje w NextEra Energy i ją poleca. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji. Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym tekście stanowią poglądy i opinie autora i niekoniecznie odzwierciedlają te należące do Nasdaq, Inc.