CEO Broadcom ma wgląd w przychody z chipów AI w wysokości 100 miliardów dolarów. Czy akcje są warte kupna?

Kluczowe punkty
CEO Hock Tan przewiduje, że same przychody z chipów AI przekroczą 100 miliardów dolarów w 2027 roku.
Ta solidna prognoza opiera się na wglądzie Broadcom w długoterminowe plany wdrożeniowe swoich klientów.
Zależność od małej grupy klientów stanowi ryzyko, ale akcje są wyceniane po atrakcyjnej cenie w stosunku do oczekiwanego wzrostu zysków.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Broadcom ›
Broadcom (NASDAQ: AVGO) jest jedną z najcenniejszych firm półprzewodnikowych pod względem kapitalizacji rynkowej (obecnie wycenianą na 1,5 biliona dolarów). Jest to solidna spółka z branży chipów, która skorzystała na boomie sztucznej inteligencji (AI) w ciągu ostatnich kilku lat, a CEO Hock Tan właśnie ujawnił, jak duża może stać się jej szansa.
W ostatnim kwartale przychody wzrosły o 29% rok do roku do 19,3 miliarda dolarów. Zarząd oczekuje, że przychody w drugim kwartale fiskalnym wzrosną o 47% rok do roku do 22 miliardów dolarów.
Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, nazwanej "Niezbędnym Monopolistą", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Jednak wielkim ujawnieniem była zaktualizowana prognoza Tana na rok fiskalny 2027. Powiedział, że Broadcom ma "wgląd" w generowanie ponad 100 miliardów dolarów przychodów w przyszłym roku. Jest to duży biznes, który dostarcza niestandardowe chipy (akcelerowane jednostki przetwarzające, czyli XPU), sprzęt sieciowy (komponenty łączące chipy) i oprogramowanie dla centrów danych, ale Tan podkreślił, że ta prognoza dotyczy tylko chipów AI.
Co jest uwzględnione w prognozie Broadcom
Zarząd opiera tę prognozę na konkretnych sygnałach, które otrzymuje od swoich klientów.
Broadcom korzysta z widoczności planów rozwoju AI i potrzeb w zakresie mocy obliczeniowej u swoich klientów. Kluczowi klienci to Alphabet's Google, Anthropic, Meta Platforms, OpenAI i dwaj inni nienazwani klienci. Plany Google dotyczące zwiększenia produkcji chipów Ironwood nowej generacji i plany OpenAI dotyczące wdrożenia pierwszego niestandardowego chipa to dwa konkretne katalizatory, które wpływają na prognozę przychodów Broadcom.
Kolejnym filarem prognozy firmy jest rosnący popyt na przełączniki Tomahawk 6 i inne produkty sieciowe. Zarząd prognozuje przyspieszenie wzrostu przychodów z sieci związanych z AI w drugim kwartale fiskalnym.
Gwałtowny wzrost popytu na sieci jest znaczący, ponieważ klienci zazwyczaj wydają pieniądze na te komponenty przed wdrożeniem akceleratorów AI, takich jak XPU Broadcom. Popyt na sieci napędza dalszy popyt na chipy.
Tan opiera również prognozę na rok 2027 na łańcuchu dostaw Broadcom. Firma już zabezpieczyła najnowocześniejsze wafele, pamięć o dużej przepustowości i inne komponenty potrzebne do dostarczania chipów klientom do 2028 roku. Minimalizuje to ryzyko związane z wąskimi gardłami w produkcji chipów, w szczególności z ograniczoną podażą pamięci.
Dlaczego warto kupić akcje Broadcom
Ryzykiem, na które należy zwrócić uwagę, jest koncentracja klientów i szersze cykle wydatków na centra danych. Broadcom jest silnie uzależniony od popytu ze strony sześciu kluczowych klientów. Wszystko, co spowolni ich budowę centrów danych, może zakłócić dynamikę Broadcom.
Niemniej jednak, czołowe firmy AI dokonują długoterminowych inwestycji w infrastrukturę AI, a co ważne, giganci technologiczni, tacy jak Google i Meta, mają środki na wydatki. To potencjalnie ustawia akcje na kolejne wzrosty w ciągu najbliższych kilku lat.
Niedawny spadek cen akcji obniżył wskaźnik ceny do zysku (forward P/E) do 28, a analitycy nadal prognozują 41% roczny wzrost zysków w ciągu najbliższych kilku lat. Biorąc pod uwagę silną prognozę i trendy popytu, Broadcom jest nadal jedną z najlepszych spółek z branży chipów, która skorzysta na trwającej budowie infrastruktury.
Czy powinieneś kupić akcje Broadcom już teraz?
Zanim kupisz akcje Broadcom, rozważ to:
Zespół analityków The Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem inwestorzy powinni kupić teraz… a Broadcom nie był wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 532 066 dolarów!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 087 496 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 926% — przewyższając rynek w porównaniu do 185% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w ramach Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
* Zwroty Stock Advisor według stanu na 6 kwietnia 2026 r.
John Ballard nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Alphabet i Meta Platforms. The Motley Fool poleca Broadcom. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.