Estimados Fans de las Acciones de MaxLinear, Marquen sus Calendarios para el 23 de Abril

Momentum rzadko prosi o pozwolenie, a MaxLinear (MXL) kontynuuje swoją passę, rozszerzając wzrosty o dziesiątą z rzędu sesję we wtorek, 21 kwietnia. Akcje wzrosły do ponad dwuletniego maksimum 37,37 USD i wzrosły o 6,2% w ciągu dnia, ponieważ kupujący zaangażowali się przed wynikami i gonili za oczekiwaniami wzrostu przychodów w przedziale wysokich dwucyfrowych wartości.

Fabless firma półprzewodnikowa planuje opublikować wyniki za pierwszy kwartał 2026 roku po zamknięciu sesji w czwartek, 23 kwietnia. Zarząd spodziewa się, że wzrost przychodów wyniesie od 35,5% do 46%, a marża zysku brutto, obliczona według zasad non-GAAP, ma pozostać na stałym poziomie od 58% do 61%.

Pod koniec zeszłego miesiąca MaxLinear rozszerzył również swoje portfolio łączności przemysłowej o rodzinę transceiverów półdupleksowych RS-485 i RS-422 MxL8323x, przeznaczonych do trudnych warunków przemysłowych.

Oczekuje się, że ten ruch wzmocni pozycję firmy w przemyśle, poszerzy potencjalny popyt, wesprze przyszłą dywersyfikację przychodów i poprawi zaufanie inwestorów do długoterminowej widoczności wzrostu i stabilności. Razem, silniejsze nastroje inwestorów i ciągły momentum produktów nadal przygotowują grunt pod stabilny bieg w przyszłości.

O akcjach MaxLinear

Siedziba firmy MaxLinear znajduje się w Carlsbad, Kalifornia. Firma projektuje wysokowydajne systemy na chipie, które łączą częstotliwość radiową, analogową, cyfrową obróbkę, bezpieczeństwo, sieci i zarządzanie energią w jedną usprawnioną platformę.

Zasilają one sieci 4G i 5G, światłowody, routery i modemy szerokopasmowe, zapewniając szybkie, stabilne i zawsze włączone globalne połączenie. Dysponując kapitalizacją rynkową w wysokości 2,9 miliarda USD, MaxLinear pozycjonuje się jako kluczowy enabler komunikacji nowej generacji, a działania na giełdzie odzwierciedlają tę narrację.

Akcje MaxLinear wzrosły o 230,84% w ciągu ostatnich 52 tygodni i wzrosły o 97,59% od początku roku (YTD). Momentum nie zatrzymało się na tym, ponieważ akcje wzrosły o 107,97% w ciągu ostatniego miesiąca i wzrosły o 56,47% w ciągu ostatnich pięciu sesji handlowych.

Z punktu widzenia wyceny, akcje MXL są notowane przy 39,20-krotności skorygowanego zysku na akcję (forward adjusted earnings) i 5,34-krotności przychodów. Rynek przypisał akcjom premię, ponieważ są one notowane powyżej średniej branżowej i ich własnych pięcioletnich wskaźników.

MaxLinear Przekracza Wyniki za IV Kwartał

29 stycznia MaxLinear poinformował o wynikach za IV kwartał roku fiskalnego 2025, w których przychody wzrosły o 48% rok do roku (YOY) do 136,4 mln USD, przewyższając szacunki rynku w wysokości 135 mln USD. Firma opierała się na połączeniach optycznych centrów danych, infrastrukturze bezprzewodowej i wczesnej trakcji akceleratorów pamięci, pokazując popyt, który utrzymał wzrost przychodów.

Wyniki segmentów przedstawiały zrównoważony obraz, ponieważ infrastruktura wygenerowała około 47 mln USD, szerokopasmowość około 58 mln USD, łączność około 18 mln USD, a rynek wielosegmentowy przemysłowy około 14 mln USD. Wiele nowych wygranych projektów zostało teraz wprowadzonych do produkcji, co przygotowuje grunt pod szybszy wzrost w 2026 roku niż w 2025 roku.

Rentowność gwałtownie wzrosła, ponieważ zysk netto według zasad non-GAAP osiągnął 17,4 mln USD w porównaniu ze stratą netto według zasad non-GAAP w wysokości 7,2 mln USD w poprzednim roku. Tymczasem zysk na akcję według zasad non-GAAP wyniósł 0,19 USD, przewyższając oczekiwania rynku w wysokości 0,18 USD i poprawiając się w porównaniu ze stratą w wysokości 0,09 USD na akcję w poprzednim okresie.

Siła zysków nie nadeszła sama, ponieważ efektywność również poszła w ślad. Okres zapłaty za sprzedaż spadł do około 31 dni w IV kwartale, sygnalizując szybsze ściąganie gotówki. Zapasy zmniejszyły się o około 8 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem, a dni zapasów poprawiły się do około 130, zacieśniając operacje i utrzymując dyscyplinę kapitałową.

Patrząc w przyszłość, zarząd spodziewa się przychodów w wysokości od 130 mln USD do 140 mln USD w I kwartale roku fiskalnego 2026, przy czym wzrost będzie napędzany przez infrastrukturę, podczas gdy łączność szerokopasmowa i rynek wielosegmentowy przemysłowy będą borykać się z sezonową słabością. Nawet przy mieszanej dynamice rynkowej, firma pozycjonuje się na dużych, rozwijających się rynkach i nadal buduje rozwiązania o wyższej wartości, które skutecznie odpowiadają na potrzeby komunikacji nowej generacji.

Z drugiej strony, analitycy spodziewają się, że strata na akcję w I kwartale roku fiskalnego 2026 zmniejszy się o 73,1% rok do roku do 0,07 USD, a strata na akcję za cały rok fiskalny 2026 zmniejszy się o 70,7% do 0,17 USD. Przewidują również odbicie do 0,02 USD zysku na akcję w roku fiskalnym 2027, wzrost o 111,8% rok do roku.

Czego Analitycy Spodziewają się po Akcjach MaxLinear?

Niedawno analityk Benchmark David Williams podniósł cenę docelową dla MXL z 25 USD do 28 USD i utrzymał ocenę „Kup”, nazywając MaxLinear jedną z najlepszych szans na półprzewodniki skoncentrowane na łączności, ponieważ nabiera rozpędu wiele nowych cykli produktowych.

Oczekuje się, że to doprowadzi do znaczącego ożywienia przychodów i odblokuje silną dźwignię operacyjną, zapewniając trwały wzrost przychodów powyżej średniej branżowej. Z drugiej strony, Stifel podniósł cenę docelową z 23 USD do 34 USD i utrzymał rekomendację „Kup”, będąc przekonanym, że MaxLinear może osiągnąć swoje prognozy przychodów za pierwszy kwartał.

Szeroka społeczność analityków nadała akcjom ogólną ocenę „Umiarkowany Kup”. Spośród 11 analityków obejmujących akcje, czterech popiera je jako „Silny Kup”, a siedmiu trzyma się stanowiska „Trzymaj”.

Co ciekawe, akcje są już notowane powyżej średniej ceny docelowej w wysokości 23,17 USD, a nawet zbliżają się do najwyższej ceny docelowej na rynku w wysokości 30 USD, co sugeruje, że inwestorzy uwzględnili już w cenach wiele optymizmu.

W dniu publikacji, Aanchal Sugandh nie posiadała (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com