Elon Musk Właśnie Ogłosił 'Herkuleski Zadań' dla Tesli. Czy Akcje TSLA Przetrwają i Rozwinią się?

Lider branży pojazdów elektrycznych Tesla (TSLA) planuje wybudowanie dwóch nowych fabryk układów scalonych na swoim terenie w Austin, Teksas, we współpracy z SpaceX. CEO Elon Musk stwierdził, że zaawansowany kompleks układów AI z dwiema fabrykami ma zasilac samochody i roboty humanoidne, a drugi jest przeznaczony dla centrum danych sztucznej inteligencji (AI) w kosmosie. Jednakże ten rozwój infrastruktury ma wiązać się z wysokimi kosztami, skalą i złożonością, które według analityków Morgan Stanley stanowią 'zadanie herkulesie'. Analitycy napisali w notatce, że celem zbudowania 'logiki, pamięci i opakowań od zera' jest dość wymagające, a kwota 20 miliardów dolarów lub więcej przez kilka lat prawdopodobnie jest niewystarczająca do w pełni pokrycia kosztów rozwoju. Siedziba główna w Austin, Teksas, Tesla jest powszechnie uważana za lidera w branży EV. Projektuję, produkuje i sprzedaje samochody elektryczne, systemy magazynowania energii i produkty słoneczne, działając na dużych fabrykach pojazdów i akumulatorów w USA, Europie i Chinach, oraz globalnej sieci salonów i centrów serwisowych. W ostatnich miesiącach Tesla stawiła przed inwestorami obawy związane z słabszymi dostawami pojazdów, nasilającym się rywalizacją w sektorach EV i autonomicznych, oraz debatami dotyczącymi jej strategii opartej na AI i proponowanych ruchów takich jak projekt fabryki półprzewodnikowej, co wszystko przyczyniło się do zmienności w akcjach spółki i sentymentu wśród akcjonariuszy. Tesla ma ogromną kapitalizację rynkową w wysokości 1,44 biliona dolarów. Akcje spółki znacznie spadły z maksimów, ale wciąż są wyżej o 36,5% w ciągu ostatnich 52 tygodni. Ostatnia dynamika cen nie zachwyca. W tym roku akcje spadły o 12,54%. Ostatnio osiągnęły 52-tygodniowy maksimum w wysokości 498,83 dolarów w grudniu 2025 roku, ale są niżej o 22% od tego poziomu. Akcje Tesli handlują się przy oczerniającej ocenie. Jej względna cena do zysku nie-GAAP w przyszłości wynosi 184,12 razy, co znacznie wyższa jest od średniej branżowej wynoszącej 14,51 razy. Wyniki Tesli za IV kwartał podkreślają kompresję marży i obawy dotyczące wzrostu Wyniki Tesli za IV kwartał podkreślają spowolnienie, którego trudno było zignorować. Jej dostawy pojazdów w IV kwartale spadły o 16% w skali rocznej (YOY) do 418 227 jednostek, podczas gdy produkcja spadła o 5% YOY do 434 358 jednostek. Jednak aktywne subskrypcje pełnego autonomicznego jazdy (FSD) Tesli osiągneły 1,10 miliona, co stanowi wzrost o 38% YOY. Łączne przychody z segmentu motoryzacyjnego Tesli spadły o 11% w porównaniu do poprzedniego rocznego okresu do 17,69 mld dolarów, co spowodowało spadek łącznych przychodów o 3% do 24,90 mld dolarów. Jej marża operacyjna spadła o 50 punktów bazowych do 5,7%, podczas gdy marża EBITDA skorygowana spadła o 17 punktów bazowych do 16,7%. Ponadto przepływ gotówkowy spółki został dotknięty spowolnieniem. Przepływ wolnej gotówki Tesli w IV kwartale wyniósł 1,42 mld dolarów, co stanowi spadek o 30% YOY. Jej zysk na akcję nie-GAAP również spadł o 17% rocznie do 0,50 dolarów. Analitycy z Wall Street są optymistyczni wobec trajektorii wzrostu zysku Tesli. W przypadku obecnego kwartału analitycy oczekują, że zysk na akcję spółki wzrośnie o 60% YOY do 0,24 dolarów. W przypadku obecnego roku zysk na akcję Tesli ma wzrosnąć o 32,1% rocznie do 1,44 dolarów, po czym nastąpi poprawa o 35,4% YOY do 1,95 dolarów w kolejnym roku. Co myślą analitycy o akcjach Tesli Po nasileniu śledztwa federalnego ds. bezpieczeństwa analitycy GLJ Research ponownie potwierdzili klasyfikację 'Sprzedaj' akcji Tesli. Administracja Narodowej Bepieczeństwa Ruchu Drogowego (NHTSA) eskalowała śledztwo FSD z Oceny Wstępnej do Analizy Inżynieryjnej i potwierdziła wzorzec. Analityk GLJ Research Gordon Johnson powiedział, że awaria widoczności FSD wymaga naprawy sprzętowej, zauważając, że recall mógłby zabić plan robotaksówek. Z kolei w zeszłym miesiącu Tigress Financial rozpoczęła pokrycie akcji Tesli z klasyfikacją 'Kup' i celem cenowym w wysokości 550 dolarów, oczekując, że długoterminowy wzrost spółki pozostanie płynny, gdy przechodzi z czysto EV producenta do wielowarstwowej platformy fizycznej AI. Ponadto analitycy wskazali na rosnące subskrypcje FSD, robotaksówki i roboty humanoidne Optimus. W styczniu analitycy Wedbush Securities ponownie potwierdzili klasyfikację 'Przekrocz oczekiwania' akcji Tesli i cel cenowy na ulicy w wysokości 600 dolarów. Analityk Dan Ives w dalszym ciągu wyraża zaufanie do pozycji rynkowej spółki. Analitycy z Wall Street przyjmują ostrożnie nastawienie wobec akcji Tesli, z konsensusową klasyfikacją 'Przytrzymaj' ogółem. Spośród 43 analityków oceniających akcje, 15 analityków dało klasyfikację 'Silnie Kup', dwóch analityków dało klasyfikację 'Umiarkowanie Kup', podczas gdy 17 analityków bierze bezpieczną opcję z klasyfikacją 'Przytrzymaj', a dziewięciu analityków dało klasyfikację 'Silnie Sprzedaj'. Konsensusowy cel cenowy w wysokości 408,42 dolarów oznacza 5,2% potencjał wzrostu od bieżących poziomów. Ponadto cel cenowy Wedbush na ulicę w wysokości 600 dolarów wskazuje 54,5% potencjał wzrostu od bieżących poziomów. Kluczowe wnioski Spółka znajduje się w kluczowym momencie, próbując przekształcić się w olbrzyma fizycznej AI. Zeszły rok był kluczowym krokiem, ponieważ dalej rozwijała FSD, uruchomiła usługę Robotaksówki, rozpoczęła montaż linii produkcyjnych dla Cybercaba i dostosowywała projekt Optimus. Zatem pozostaje oczekiwać, co stanie się z budową 'Terafab'. Dlatego w tym momencie może być rozsądnym obserwować Teslę. Na datę publikacji Anushka Dutta nie posiadała (ani bezpośrednio, ani pośrednio) pozycji w żadnej z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł ten został pierwotnie opublikowany na Barchart.com