Gloo (GLOO) Q4 2025 Wynik rozmowy konferencyjnej

Źródło obrazu: The Motley Fool.

Data

Wtorek, 14 kwietnia 2026 r., o godzinie 17:00 czasu wschodniego

Uczestnicy rozmowy

- Dyrektor Generalny i Współzałożyciel — Scott Beck

- Dyrektor Finansowy — Paul Seamon

- Przewodniczący Rady Nadzorczej i Szef Technologii — Pat Gelsinger

- Dyrektor ds. Komunikacji — Oliver Roll

Potrzebujesz cytatu od analityka Motley Fool? Wyślij e-mail na [email protected]

Pełny transkrypt rozmowy konferencyjnej

Oliver Roll: Dziękuję, operatorze. I dziękuję wszystkim za dołączenie do rozmowy konferencyjnej dotyczącej wyników finansowych za czwarty kwartał i cały rok 2025. Porozmawiamy o wynikach Gloo za czwarty kwartał zakończony 31 stycznia 2026 r., a także o wynikach za cały rok 2025. Przedstawimy również prognozy na pierwszy kwartał i cały rok 2026. Dziś w rozmowie wezmą udział: dyrektor generalny i współzałożyciel, Scott Beck; i dyrektor finansowy, Paul Seamon. Przewodniczący Rady Nadzorczej i Szef Technologii, Pat Gelsinger, również dołączy do sesji pytań i odpowiedzi.

Zanim zaczniemy, proszę pamiętać, że ta rozmowa będzie zawierała prognozy dotyczące przyszłości, które opierają się na bieżących oczekiwaniach Gloo, ale podlegają ryzykom i niepewnościom związanym z przyszłymi wydarzeniami i/lub przyszłymi wynikami finansowymi Gloo. Rzeczywiste wyniki mogą się istotnie różnić od tych przewidywanych w tych prognozach dotyczących przyszłości. Omówienie niektórych z ryzyk, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od naszych prognoz dotyczących przyszłości, można znaleźć w dzisiejszej komunikacie prasowej i w innych dokumentach składanych do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w tym w prospekcie z dnia 18 listopada 2025 r. oraz w rocznym raporcie na formularzu 10-K, który zamierzamy złożyć pod koniec tego tygodnia.

Nasze dokumenty składane do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd są również dostępne na stronie internetowej relacji inwestorskich Gloo pod adresem investors.gloo.com oraz na stronie internetowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Ponadto podczas dzisiejszej rozmowy omówimy pewne miary finansowe niefinansowe. Reconciliations of these non-GAAP metrics to the most directly comparable GAAP metrics as well as the definitions of each measure, their limitations and our rationale for using them are included in today's press release and in our Form 10-K. And now, I'll turn the call over to Scott.

Scott Beck: Dziękuję, Oliver, i dziękuję za dołączenie do rozmowy konferencyjnej dotyczącej czwartego kwartału i końca roku 2025. Czwarty kwartał był silnym kwartałem dla Gloo, który przekroczył nasze prognozy i zakończył silny rok 2025, nasz pierwszy rok jako spółka publiczna. W czwartym kwartale 2025 roku nasze przychody wzrosły ponad czterokrotnie w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Zakończyliśmy również rok 2025 z dużo silniejszym bilansem po naszej wejściu na giełdę w listopadzie i konwersji znacznej większości naszego długu na kapitał własny. Robimy również dobre postępy w kierunku rentowności skorygowanego EBITDA, co widać w naszej prognozie na pierwszy kwartał, czyli poprawa skorygowanego EBITDA o ponad 30% w porównaniu z czwartym kwartałem.

Jesteśmy nadal przekonani o osiągnięciu rentowności skorygowanego EBITDA w czwartym kwartale 2026 roku i nadal spodziewamy się zbliżenia do rentowności skorygowanego EBITDA w trzecim kwartale. Te wyniki i nasze przekonanie o przyszłości odzwierciedlają unikalną wartość, jaką dostarczamy w odniesieniu do 2 krytycznych dla misji potrzeb w ekosystemie wiary i rozwoju, czyli potrzeby modernizacji technologii i potrzeby rozszerzenia zasięgu. Nasz wzrost jest napędzany organicznie, a także dzięki ciągłej ekspansji dzięki korzystnym strategicznym przejęciom, które wzmacniają naszą platformę. Zanim jednak zagłębię się w naszą strategię, chciałbym krótko omówić ekosystem, który obsługujemy, ponieważ ten kontekst jest ważny dla zrozumienia zarówno naszych możliwości, jak i naszych wyników.

Gloo buduje wiodącą platformę technologiczną dla ekosystemu wiary i rozwoju. Jest to jeden z najstarszych i największych sektorów na świecie, ale jednocześnie jeden z najbardziej rozdrobnionych i w znacznym stopniu niedostatecznie obsługiwanych przez nowoczesną technologię. W centrum tego ekosystemu znajdują się 2 powiązane grupy. Pierwszą są kościoły i organizacje linii frontu, czyli CFL, które bezpośrednio służą ludziom i społecznościom. Drugą są dostawcy możliwości sieciowych, czyli NCP, którzy wyposażają ich w narzędzia, usługi, zasoby i infrastrukturę, których potrzebują, aby odnieść sukces. W sercu ekosystemu widzimy również 2 krytyczne dla misji i niespełnione potrzeby. Jedną z nich jest potrzeba modernizacji technologii, w tym systemów, danych, przepływów pracy i podstawowej infrastruktury operacyjnej.

Drugą jest potrzeba rozszerzenia zasięgu, pogłębienia zaangażowania i zwiększenia wsparcia finansowego w bardziej skuteczny i skalowalny sposób. Platforma Gloo jest zbudowana, aby rozwiązać te potrzeby dzięki 2 głównym obszarom koncentracji, czyli zasilaniu technologii i zasilaniu zasięgu. Nasze rozwiązania, które zasilają technologię, pomagają organizacjom modernizować swoje operacje i budować fundamenty wymagane do skutecznego wdrażania nowych technologii. Nasze rozwiązania, które zasilają zasięg, pomagają organizacjom zwiększać świadomość, wzmacniać zaangażowanie i zwiększać wsparcie finansowe w bardziej skuteczny i skalowalny sposób. Podstawą wszystkiego jest rosnąca pozycja lidera firmy w dziedzinie zastosowań AI. Wykorzystujemy najnowsze innowacje w dziedzinie agentic AI, fundamentalnych modeli i usług od wiodących firm AI. Łączymy to z postępami w dziedzinie AI na naszej własnej platformie.

W ramach tej strategii przejmujemy coraz więcej pracy naszych klientów, którą teraz może wykonać AI. Przejmujemy operacje technologiczne klienta, modernizujemy je, a następnie wykorzystujemy agentic AI, aby zapewnić znacznie lepsze wyniki przy niższych kosztach, a jednocześnie tworząc wyższe marże dla Gloo i wysoce trwałe strumienie przychodów. Umożliwia to unikalne zastosowanie AI do rzeczywistych operacji, przepływów pracy i krytycznych dla misji działań kościołów, ministerstw i organizacji non-profit w sposób, który chroni integralność teologiczną, wzmacnia ministerstwo relacyjne i promuje rozwój człowieka. Podejście to jest wspierane przez inżynierów rozmieszczonych w terenie, podobnie jak modele stosowane przez Palantir. Rozumiemy operacje klienta i budujemy dostosowane rozwiązania agentic AI, które tworzą znaczącą, powtarzalną wartość.

Z biegiem czasu wierzymy, że poszerza to naszą możliwość daleko poza wydatki na oprogramowanie do znacznie większego budżetu pracy, który za nim stoi. Wierzymy, że Gloo jest unikalnie pozycjonowany, aby prowadzić zastosowania AI w ekosystemie wiary i rozwoju, pomagając klientom wykorzystać te możliwości w praktyczny, zgodny z misją sposób. Teraz chciałbym omówić naszą szerszą strategię platformy i jak ją stale wzmacniamy. Wraz z rozszerzaniem się platformy korzysta ona z potężnego efektu kuli śnieżnej. Każda nowa funkcja, rozwiązanie i dostawca możliwości sieciowych sprawia, że platforma staje się bardziej wartościowa dla kościołów i organizacji linii frontu, którym służymy. A w miarę, jak więcej tych organizacji angażuje się, platforma staje się bardziej wartościowa dla dostawców możliwości sieciowych i partnerów ich obsługujących. Strategiczne przejęcia są kluczowym elementem wzmacniania tej kuli śnieżnej, zwiększając naszą zdolność do zasilania technologii i zasilania zasięgu dla naszych klientów. Wcześniej dzisiaj ogłosiliśmy nasz najnowszy przykład działania tej kuli śnieżnej. Dziś ogłosiliśmy wstępną umowę dotyczącą przejęcia Enterprisemarketdesk, znanego jako EMD, wiodącego Partnera Usług Workday, który zapewnia usługi konsultingowe, wdrożeniowe i operacyjne dla małych i średnich organizacji oraz organizacji non-profit. Jest to ważny dodatek do naszych rozwiązań do zasilania technologii.

Workday to wiodąca platforma ERP w ekosystemie wiary i rozwoju i często preferowane rozwiązanie dla wielu klientów Gloo Enterprise, co tworzy jasne synergie między obiema firmami. EMD oferuje pełen zakres usług, w tym wdrożenia Workday, usługi zarządzania aplikacjami i wsparcie personelu. Wzmacnia to propozycję wartości Gloo 360 i poszerza naszą zdolność do pomagania klientom w modernizacji podstawowych systemów i transformacji IT w bardziej strategiczny sposób dzięki naszemu zastosowanemu AI. Zgodnie z naszą podstawową strategią przejmowania i modernizacji pracy organizacji, wykorzystania inżynierów rozmieszczonych w terenie, a następnie zastosowania agentic AI, w ten sposób dostarczamy lepsze wyniki przy niższych kosztach, a jednocześnie tworząc wyższe marże dla Gloo.

Workday oferuje duży zestaw możliwości, które widzimy, że wiele organizacji w ekosystemie wiary i rozwoju wykorzystuje coraz częściej. Wdrożenia Workday to długotrwałe zaangażowania, które doprowadzą do większych mandatów transformacji cyfrowej, które Gloo 360 jest unikalnie w stanie wesprzeć. Ponadto pomyślnie zakończyliśmy przejęcie Westfall Group w tym kwartale. Westfall to wiodąca platforma do zaangażowania dużych darczyńców w ekosystemie wiary i rozwoju. Jego dodanie rozszerzyło nasze możliwości rozwoju darczyńców i wzmocniło strategiczne dopasowanie i synergie z Masterworks, które przejęliśmy w 2025 roku. Razem te ruchy odzwierciedlają nasze zdyscyplinowane podejście do dodawania najlepszych w swojej klasie dostawców możliwości sieciowych jako Gloo Capital Partners, wzmacniając platformę i wzmacniając kulę śnieżną.

Westfall Group jest natychmiast akredytowany od momentu zamknięcia, a spodziewamy się, że EMD również będzie natychmiast akredytowany po zamknięciu. Teraz chciałbym przejść do ważności AI dla naszej strategii. Podstawą wszystkiego, co robimy, jest nasza rosnąca pozycja lidera w dziedzinie zastosowań AI. Nasza strategia zastosowań AI koncentruje się na 3 obszarach. Po pierwsze, budujemy podstawowe możliwości AI, których potrzebuje ekosystem, w tym agentów, zgodne z wartościami AI, ujednolicone infrastruktury danych i zaufane interfejsy oparte na czacie. Po drugie, osadzamy AI w naszych rozwiązaniach, aby poprawić automatyzację, personalizację, integrację danych i ogólne wyniki klientów.

Po trzecie, pomagamy zarówno naszym klientom, jak i Gloo samemu wdrożyć agentów AI i ewoluować w kierunku bardziej agenticzych modeli operacyjnych, aby ekosystem mógł poświęcić więcej czasu, energii i zasobów na misję. Wierzymy, że wzmacnia to naszą platformę, przyspiesza innowacje w naszym portfolio i wzmacnia naszą pozycję lidera w dziedzinie zastosowań AI w ekosystemie wiary i rozwoju. Teraz chciałbym przyjrzećć się dynamice klientów. Widzimy silną dynamikę klientów w całym naszym portfolio. Kontynuujemy zamykanie większych strategicznych umów z 2 klientami, którzy teraz rozszerzają się do prawie 10 milionów dolarów rocznych przychodów. Zamknęliśmy również kilka umów o wartości ponad 1 miliona dolarów, w tym ekscytujące rozszerzenie w segmencie uniwersyteckim poprzez naszą pracę z Jessup University.

Jest to pierwszy przykład, w którym możemy zaoferować pełną gamę platformy Gloo dużemu uniwersytetowi, a jest to silne potwierdzenie wartości, jaką możemy zapewnić temu bardzo dużemu segmentowi rynku. Ogłosiliśmy również nowe strategiczne partnerstwo technologiczne z InterVarsity Christian Fellowship/USA, dzięki czemu Gloo 360 zasilają operacje technologiczne przedsiębiorstwa. To pozwoli InterVarsity spędzić mniej czasu na zarządzaniu systemami, a więcej czasu na angażowanie studentów i wykładowców na ponad 700 kampusach w Stanach Zjednoczonych. Jest to mocny przykład tego, jak, zasilając ich technologię, możemy pomóc organizacjom w modernizacji operacji, jednocześnie zwiększając wpływ misji.

Oddzielnie ogłosiliśmy również rozszerzenie naszego partnerstwa z YouVersion w Brazylii, tworząc obecność inżynieryjną rozmieszczoną obok ich regionalnego centrum, aby wzmocnić zgodność kulturową z ich zespołem, a jednocześnie budować zdolności inżynieryjne w regionie. Wkrótce Paul omówi nasze prognozy na pierwszy kwartał i na nadchodzący rok. Jesteśmy bardzo przekonani o naszej strategii i naszych perspektywach na rok 2026. Nasze przekonanie odzwierciedla siłę platformy, którą budujemy, kulę śnieżną, która będzie nadal się wzmacniać w miarę naszego rozwoju, oraz dynamikę, którą obserwujemy w całym biznesie. Odzwierciedla to również rolę, jaką AI odgrywa coraz większą rolę jako akcelerator w obu obszarach: zasilania technologii i zasilania zasięgu. Wierzymy, że nasze AI odblokowuje ogromne możliwości dla ministerstw, kościołów i dostawców możliwości sieciowych, aby zwiększyć swój zasięg i rozszerzyć swój wpływ. Nasze skupienie na zastosowaniach AI i wprowadzaniu agentic workflows do ekosystemu wiary i rozwoju w praktyczny, zgodny z misją sposób unikalnie pozycjonuje nas do wykorzystania tej możliwości. W sumie daje nam to pewność co do naszych prognoz, naszej ścieżki do rentowności i długoterminowej wartości, jaką wierzymy, że dostarczamy naszym klientom i naszym akcjonariuszom. Paul, przechodzę do Ciebie, abyś omówił nasze prognozy w większych szczegółach.

Paul Seamon: Dziękuję, Scott. Nasze wyniki za czwarty kwartał 2025 roku były silne, z przychodami przekraczającymi nasze prognozy, a skorygowanym EBITDA na górnym końcu naszego przedziału prognoz, co daje nam solidną dynamikę na koniec roku. Przychody w kwartale wyniosły 33,6 miliona dolarów, co stanowi wzrost o 418% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku i wzrost o 3,3% w porównaniu z trzecim kwartałem, co jest dobrym wynikiem biorąc pod uwagę sezonowe cechy naszej branży. Wyniki rok do roku były napędzane solidnym organicznym wzrostem w całym naszym portfolio, a także przejęciami kilku firm partnerów kapitałowych, w szczególności Masterworks i Midwestern. Przychody z platformy wyniosły 20,1 miliona dolarów, co stanowi wzrost o 13,8 miliona dolarów w porównaniu z czwartym kwartałem ubiegłego roku i wzrost o 1,6% w porównaniu z trzecim kwartałem. Jak przypominamy, przychody z platformy obejmują ofertę reklamową, rynkową i subskrypcyjną. Duża część wzrostu sekwencyjnego była napędzana przez Gloo 360 i Igniter, częściowo zrównoważona przez niektóre przychody z reklam Masterworks, które przesunęły się do trzeciego kwartału, jak wcześniej omawialiśmy. Przychody z rozwiązań platformowych wyniosły 13,5 miliona dolarów, co stanowi wzrost o 6% w porównaniu z trzecim kwartałem, wspierany przez silne wyniki Barna i dodanie Westfall Group. W przyszłości działalność Westfall związana z wydarzeniami donorów i projektowaniem będzie w większości przyczyniać się do przychodów z rozwiązań platformowych, a wraz z Masterworks wzmocni nasze rozwiązania do zasilania zasięgu poprzez wspieranie klientów w pozyskiwaniu funduszy przez cały rok i wokół kluczowych wydarzeń. Koszt przychodów w kwartale wyniósł 76,5%, co stanowi poprawę w porównaniu z 83,4% w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Poprawę tę napędził wzrost w liniach biznesowych o wyższych marżach i ulepszone ceny w niektórych obszarach. Oczekujemy, że poprawa będzie kontynuowana w ciągu całego roku. Skorygowane EBITDA poprawiło się o 0,7 miliona dolarów sekwencyjnie do -18,6 miliona dolarów. Poprawę tę odzwierciedniają stopniowe zyski we wszystkich naszych firmach Gloo i partnerach kapitałowych i obejmują koszty przejęcia związane z przejęciem Westfall Group, których nie korygujemy. Westfall nie przyczynił się do skorygowanego EBITDA, ponieważ styczeń jest sezonowo wolniejszy pod względem działalności związanej z pozyskiwaniem darowizn. Istnieją również 2 ważne pozycje niefinansowe, o których należy wspomnieć, które znacząco obniżyły zysk netto w kwartale. Po pierwsze, koszty związane z akcjami były wyższe niż normalnie ze względu na niepowtarzalną działalność związaną z IPO, jak zaznaczono w naszym 10-Q za trzeci kwartał. Po drugie, pozycja straty ze zmiany wartości instrumentów finansowych odzwierciedla obliczenia pochodnych, na które wpłynął nasz kurs akcji. Jeśli nasz kurs spadnie w kwartale, zazwyczaj rejestrujemy stratę w tej pozycji, a jeśli nasz kurs akcji wzrośnie w kwartale, zazwyczaj rejestrujemy zysk. W czwartym kwartale ta pozycja wywierała presję na zysk netto i EPS. Stan na 31 stycznia 2026 r. mieliśmy 57,3 miliona dolarów gotówki i ekwiwalentów gotówki. Chciałbym teraz omówić nasze prognozy na pierwszy kwartał i cały rok 2026. Jak wspomniał Scott, nadal przewidujemy przychody na pierwszy kwartał na poziomie 36