Oto dlaczego akcje Intel są warte zakupu przed publikacją wyników.

Kluczowe punkty
Intel zwiększa produkcję procesorów serwerowych.
Spółka podnosi również ceny tych produktów w odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie z aplikacji wnioskowych sztucznej inteligencji (AI).
Przejęcie Apollo's udziału w swoim zakładzie w Irlandii jest niezwykle optymistycznym sygnałem.
- 10 akcji, które nam się podobają bardziej niż Intel ›
Udziałówka Intela (NASDAQ: INTC) miała fantastyczny rok, ale wciąż jest poniżej szczytów historycznych. Podczas gdy Intel był postrzegany jako przegrywacz w erze sztucznej inteligencji (AI) i jako technologiczny odstępnik, oba te postrzegania mogą wkrótce odwrócić się na korzyść po nadchodzącym raporcie rocznym,
Przejęcie Intel przez Apollo wskazuje na rosnące zapotrzebowanie na procesory.
W swoim raporcie rocznym czwartego kwartału Intel dał niepokreślone prognozy na pierwszy kwartał, co spowodowało spadek kursu akcji od szczytów. Jednak kierownictwo wyjaśniło, że niższe przychody w Q1 są spowodowane tym, że Intel przenosi niektóre z linii produkcyjnych z procesorów klientów na procesory serwerowe. Ponieważ trwa miesiące, aby wyprodukować zaawansowany układ, Intel musiał najpierw zakończyć produkcję procesorów klientów, a następnie rozpocząć produkcję nowych procesorów serwerowych, co doprowadziło do miesiąca-długiego "dziury" w podaży.
Czy AI stworzy pierwszego na świecie tryliona? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znannej firmy, zwaną "Niezbędnym Monopolistą" dostarczającą krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Jednak te procesory serwerowe powinny właśnie zacząć pojawiać się z fabryk Intel w późnym marcu. Dlatego prognoza na drugi kwartał powinna wskazywać na znacznie silniejsze przychody i zyski niż w pierwszym kwartale, ponieważ nowa podaż jest sprzedawana.
"Silniejsze" wyniki mogą być niedoszacowaniem. Na podstawie raportów branżowych Intel również podniósł ceny procesorów serwerowych o 10% do 15% dwukrotnie podczas pierwszego kwartału, raz na początku lutego i ponownie pod koniec marca.
Podwyżki cen są spowodowane niedoborem procesorów, napędzanym ogromnym popytem ze strony aplikacji wnioskowych AI. Podczas gdy "faza treningowa" AI wymagała wielu GPU, "faza wnioskowania" wdrażania AI w rzeczywistości jest silnie uzależniona od tradycyjnych procesorów serwerowych.
W rezultacie popyt na procesory rośnie. 20 marca Intel sam opublikował krótki artykuł wskazujący, że stosunek procesorów do GPU w serwerach wnioskowych wzrasta z powodu potrzeby koordynacji GPU, obsługi danych i agentów, które stosują logikę biznesową do problemów, które mają rozwiązać GPU. Wszystkie te zadania spoczywają na procesorach. W międzyczasie niedawne technologie kompresji, takie jak niedawno opublikowany algorytm TurboQuant, mogą umożliwić procesorom obsługę całej pracy wnioskowej dla mniejszych zadań modeli, omijając GPU całkowicie.
Dużym wskaźnikiem tego, że boom na procesory serwerowe jest prawdziwy, było ogłoszenie 1 kwietnia przez Intel, że kupi 49% udział Apollo Global Management (NYSE: APO) w Fab 34 w Irlandii za 14,2 miliarda dolarów. Fab 34 to miejsce, w którym Intel produkuje swój procesor serwerowy Granite Rapids, oparty na node Intel 3 – jego najbardziej zaawansowanym procesorem serwerowym na rynku w chwili obecnej.
Apollo początkowo zapłacił 11,2 miliarda dolarów za swój udział w zakładzie w zaryzykuj wczesnym 2024 roku, a Intel również dokonywał płatności w oparciu o wynik Fab 34 w tym okresie. Dlatego przejęcie Intel przez Apollo z premią wskazuje na duży optymizm Intel co do przyszłych wyników tego zakładu.
Prognoza na II kwartał może zachwycić
Podsumowując, do drugiego kwartału Intel przełączy produkcję linii z procesorów klientów na procesory serwerowe, już podniósł ceny tych procesorów dwukrotnie i skorzysta również z zwiększonych zysków z sprzedaży tych procesorów serwerowych, które w przeciwnym razie trafiłyby do Apollo.
Te trzy czynniki powinny sumować się do ogromnego odwrócenia zysków w biznesie serwerowym Intel, co powinno być odzwierciedlone w prognozach. To sprawia, że akcje Intela są dobrym zakupem przed wydrukiem pierwszego kwartału, nawet po ostatnich imponujących wynikach.
Czy powinieneś kupić akcje Intel?
Zanim kupisz akcje Intel, rozważ to:
Zespół analityczny Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował to, co uważa za 10 najlepszych akcji do zakupu teraz… a Intel nie znalazł się na tej liście. 10 akcji, które znalazły się na liście, mogą wygenerować olbrzymie zyski w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 r... jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 515 294 dolarów!* Podobnie, kiedy Nvidia znalazł się na tej liście 15 kwietnia 2005 r... jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 077 442 dolarów!*
Warto zauważyć, że średni średni zwrot z Stock Advisor wynosi 917% – ogromne przewyższenie nad 185% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor i dołącz do społeczności inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty z Stock Advisor na dzień 2 kwietnia 2026 r.
Billy Duberstein i/lub jego klienci posiadają pozycje w Intelu i mają następujące opcje: krótkie puty na Intel z 2026 roku na dzień 20 kwietnia. Motley Fool posiada pozycje w i rekomenduje Intel. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.