Kalshi szacuje prawdopodobieństwo recesji w 2026 roku na 28%. 2 ETF-y do kupienia, aby zabezpieczyć się przed spadkami.

Kluczowe punkty
Od czasu rozpoczęcia podnoszenia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w 2022 roku, narastają obawy, że gospodarka w końcu wpadnie w recesję.
Inwestorzy nie mogą przewidywać rynku, ale mogą przygotować swoje portfele na recesję.
Przy konstruowaniu portfela na wypadek recesji ważne jest uwzględnienie ekspozycji na bardziej odporne i defensywne sektory.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF ›
Inwestorzy obawiają się recesji od czasu znaczącego podniesienia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w 2022 roku. W rzeczywistości, w lipcu ubiegłego roku, osoby obstawiające na Kalshi przypisywały ponad 40% prawdopodobieństwo, że recesja zmaterializuje się w 2025 roku.
Jednak jeszcze na początku lutego tego roku szanse na recesję spadły poniżej 20%. Od tego czasu prawdopodobieństwo recesji w tym roku wzrosło do 28% (stan na 1 kwietnia), chociaż zaledwie dwa dni wcześniej wynosiło prawie 37%. Należy pamiętać, że te prawdopodobieństwa często się zmieniają. Ostatni wzrost nastąpił z powodu serii słabych danych gospodarczych i wojny w Iranie, która znacząco podniosła ceny ropy naftowej.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »
Kalshi definiuje recesję zgodnie z definicją U.S. Bureau of Economic Analysis: dwa kolejne kwartały ujemnego wzrostu produktu krajowego brutto (PKB) USA. To z pewnością nie jest niemożliwe. PKB USA w czwartym kwartale został skorygowany w dół do 0,7% w marcu.
Inwestorzy powinni pamiętać, że rynek akcji może nie ucierpieć tak bardzo, jak się wydaje, jeśli wystąpią dwa kwartały lekko ujemnego PKB. Owszem, może to początkowo spowodować pewne obawy, ale Rezerwa Federalna prawdopodobnie będzie mogła obniżyć stopy procentowe w takim scenariuszu, a jeśli PKB stanie się dodatnie po zaledwie dwóch kwartałach, prawdopodobnie zostanie to uznane za płytką recesję.
Niemniej jednak, jest całkowicie zrozumiałe, jeśli inwestorzy są zaniepokojeni i chcą zabezpieczyć swoje ryzyko spadków, jeśli recesja się zmaterializuje. Oto dwa fundusze giełdowe (ETF), które warto kupić, aby przygotować się na taki scenariusz.
State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
Kiedy inwestorzy słyszą o recesji, pierwszym sektorem, który przychodzi na myśl, są dobra konsumpcyjne podstawowej potrzeby. State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT: XLP) obejmuje firmy zajmujące się dystrybucją i handlem detalicznym, produktami gospodarstwa domowego, żywnością, napojami, tytoniem i artykułami higieny osobistej. Produkty te są uważane za bardziej odporne w trudnej gospodarce, ponieważ stanowią podstawową część budżetów konsumentów.
Na przykład, nawet gdy budżety są ograniczone, konsumenci znacznie rzadziej rezygnują z podstawowych potrzeb, takich jak pasta do zębów i żywność. XLP ma największą ekspozycję na dystrybucję i handel detaliczny dóbr konsumpcyjnych podstawowej potrzeby, co stanowi ponad 33% kapitału ETF-u. Kolejne największe sektory to napoje i żywność. Oto pięć największych pozycji w ETF-ie według wagi:
Walmart -- 11,85%
Costco -- 9,68%
Procter & Gamble -- 7,36%
Coca-Cola -- 6,46%
Philip Morris International -- 5,61%
XLP do tej pory dobrze radził sobie w chaosie tego roku. Chociaż większość głównych indeksów rynkowych wpadła przynajmniej na krótko na terytorium korekty, XLP wzrósł o 5%. ETF jest mniej więcej płaski w ciągu ostatniego roku i wzrósł o 20% w ciągu ostatnich pięciu lat.
Vanguard Utilities ETF
Firmy użyteczności publicznej odpowiadają za dystrybucję energii elektrycznej, wody lub gazu, lub za niezależne wytwarzanie energii, i jest to podobny temat do dóbr konsumpcyjnych podstawowej potrzeby, ponieważ ludzie potrzebują wody do przeżycia i energii do komfortowego życia. Usługi komunalne są nieelastyczne, co zasadniczo oznacza, że ludzie będą za nie płacić, niezależnie od ceny, chyba że po prostu nie mają pieniędzy na pokrycie kosztów.
Przedsiębiorstwa energetyczne stanowią ponad 62% Vanguard Utilities ETF (NYSEMKT: VPU), podczas gdy przedsiębiorstwa wielosystemowe stanowią 24%. Oto pięć największych pozycji w ETF-ie według wagi:
NextEra Energy -- 11,95%
Southern -- 6,38%
Duke Energy -- 6,30%
Constellation Energy -- 6,29%
American Electric Power -- 4,42%
VPU również wygenerował w tym roku zwrot w wysokości około 5%. ETF wzrósł o około 15% w ciągu ostatniego roku i około 40% w ciągu ostatnich pięciu lat. Dobra konsumpcyjne podstawowej potrzeby i usługi komunalne nie są akcjami o wysokim wzroście, więc podczas hossy prawdopodobnie nie będą wielkimi zwycięzcami. Jednak to właśnie wtedy, gdy inwestorzy panikują i pojawiają się obawy o recesję, te sektory zazwyczaj przynoszą zyski.
Długoterminowi inwestorzy nie muszą mieć nadmiernej ekspozycji na dobra konsumpcyjne podstawowej potrzeby lub usługi komunalne, ale posiadanie pewnej ekspozycji może zabezpieczyć Twoje straty w trudnych warunkach rynkowych.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF?
Zanim kupisz akcje Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem inwestorzy powinni teraz kupić... a Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF nie był wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 515 294 dolarów!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 077 442 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 914% — przewyższając rynek o 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 2 kwietnia 2026 r.
Bram Berkowitz nie posiada pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Constellation Energy, Costco Wholesale, NextEra Energy i Walmart. The Motley Fool poleca Duke Energy i Philip Morris International. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Wyrażone poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.