Opcje na 8 maja dostępne dla Capital One Financial (COF)

Kontrakt put na poziomie ceny wykonania $180.00 ma aktualną ofertę $7.00. Gdyby inwestor sprzedał ten kontrakt put w celu otwarcia pozycji, zobowiązałby się do zakupu akcji po cenie $180.00, ale otrzymałby również premię, co obniżyłoby koszt bazowy akcji do $173.00 (przed prowizjami maklerskimi). Dla inwestora już zainteresowanego zakupem akcji COF, mogłoby to stanowić atrakcyjną alternatywę dla płacenia dzisiaj $183.86 za akcję.
Ponieważ cena wykonania $180.00 stanowi około 2% zniżki w stosunku do aktualnej ceny handlowej akcji (innymi słowy, jest poza pieniądzem o ten procent), istnieje również możliwość, że kontrakt put wygaśnie bezwartościowo. Aktualne dane analityczne (w tym greckie i implikowane greckie) sugerują, że obecne prawdopodobieństwo takiego zdarzenia wynosi 60%. Stock Options Channel będzie śledzić te prawdopodobieństwa w czasie, aby zobaczyć, jak się zmieniają, publikując wykres tych liczb na naszej stronie internetowej w zakładce szczegółów kontraktu dla tego kontraktu. Jeśli kontrakt wygaśnie bezwartościowo, premia będzie stanowić 3,89% zwrotu z zaangażowania gotówkowego, czyli 33,01% rocznie — w Stock Options Channel nazywamy to YieldBoost.
Poniżej znajduje się wykres przedstawiający dwunastomiesięczną historię handlu spółki Capital One Financial Corp, z zaznaczeniem na zielono, gdzie znajduje się cena wykonania $180.00 w stosunku do tej historii:
Przechodząc do strony opcji call, kontrakt call na poziomie ceny wykonania $185.00 ma aktualną ofertę $8.90. Gdyby inwestor kupił akcje COF po obecnej cenie $183.86 za akcję, a następnie sprzedał ten kontrakt call w celu otwarcia pozycji jako "covered call", zobowiązałby się do sprzedaży akcji po cenie $185.00. Biorąc pod uwagę, że sprzedający opcję call otrzyma również premię, oznaczałoby to łączny zwrot (z wyłączeniem dywidend, jeśli występują) w wysokości 5,46%, jeśli akcje zostaną sprzedane w dniu wygaśnięcia 8 maja (przed prowizjami maklerskimi). Oczywiście, potencjalnie można by stracić dużo zysku, jeśli akcje COF naprawdę wystrzelą w górę, dlatego ważne jest analizowanie dwunastomiesięcznej historii handlu spółki Capital One Financial Corp, a także studiowanie podstawowych wskaźników biznesowych. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający dwunastomiesięczną historię handlu COF, z zaznaczeniem ceny wykonania $185.00 na czerwono:
Biorąc pod uwagę fakt, że cena wykonania $185.00 stanowi około 1% premii w stosunku do aktualnej ceny handlowej akcji (innymi słowy, jest poza pieniądzem o ten procent), istnieje również możliwość, że kontrakt covered call wygaśnie bezwartościowo, w którym to przypadku inwestor zachowa zarówno swoje akcje, jak i zebraną premię. Aktualne dane analityczne (w tym greckie i implikowane greckie) sugerują, że obecne prawdopodobieństwo takiego zdarzenia wynosi 48%. Na naszej stronie internetowej w zakładce szczegółów kontraktu dla tego kontraktu, Stock Options Channel będzie śledzić te prawdopodobieństwa w czasie, aby zobaczyć, jak się zmieniają i opublikuje wykres tych liczb (historia handlu kontraktem opcyjnym również zostanie przedstawiona na wykresie). Jeśli kontrakt covered call wygaśnie bezwartościowo, premia będzie stanowić 4,84% dodatkowego zwrotu dla inwestora, czyli 41,09% rocznie, co określamy jako YieldBoost.
Implikowana zmienność w przykładzie kontraktu put wynosi 45%, podczas gdy implikowana zmienność w przykładzie kontraktu call wynosi 44%.
Tymczasem obliczamy, że faktyczna dwunastomiesięczna zmienność (biorąc pod uwagę ostatnie 251 dni handlowych zamknięcia oraz dzisiejszą cenę $183.86) wynosi 38%. Aby uzyskać więcej pomysłów na kontrakty put i call, które warto rozważyć, odwiedź StockOptionsChannel.com.
Najlepsze Calls YieldBoost z S&P 500 »
Zobacz również:
Historia kapitalizacji rynkowej MLPs Hedge Funds Are Selling USAK
Artykuły o akcjach energetycznych
Wyrażone tutaj poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.