Poznaj niedoceniany "pod radarem" gigant AI, który może prześcignąć Nvidię

Kluczowe punkty

• Rynek sztucznej inteligencji przeżywa rozkwit, pomimo wezwań do spowolnienia rozwoju modeli granicznych.
• Prawie wszystkie akcje spółek produkujących sprzęt związany ze sztuczną inteligencją odnotowują bardzo silny wzrost.
• Jednak jedna kluczowa transformacja technologiczna oferuje jeszcze lepszy wzrost składany.
• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Lumentum ›

Rewolucja sztucznej inteligencji została zapoczątkowana dzięki innowacjom, które Nvidia (NASDAQ: NVDA) wprowadziła na rynek. Nie tylko dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, zaprojektował zaawansowane jednostki przetwarzania grafiki zdolne do masowego przetwarzania równoległego, ale oprogramowanie CUDA Nvidii umożliwiło tym GPU przetwarzanie ogromnych ilości danych, umożliwiając generatywną sztuczną inteligencję, jaką znamy dzisiaj.

W miarę rozwoju tej rewolucji, inne części łańcucha dostaw infrastruktury AI doświadczają obecnie hiperwzrostu, w tym pamięci i centralne jednostki przetwarzania (CPU). Jednak jedna konkretna technologia łączności ma potencjał przewyższyć wszystkich w tej przestrzeni w ciągu najbliższych kilku lat, w tym Nvidię.

Przegapiłeś "Akt 1" AI? Akt 2 może być 15 razy większy. Większość inwestorów myśli, że przegapili okazję na AI, bo nie kupili Nvidii w 2005 roku. Ale według naszych analityków jesteśmy dopiero na końcu "Aktu 1" – fazy badawczo-rozwojowej. "Akt 2" to globalne wdrożenie. Czytaj dalej »

Oto firma znajdująca się w centrum tej technologii.

Impet Lumentum

Podczas gdy poszczególne GPU są zdolne do masowego przetwarzania równoległego, najbardziej zaawansowane systemy AI wymagają wielu GPU w centrum danych, a nawet w wielu centrach danych, aby funkcjonować jako jedna jednostka, czyli "mózg". Wymaga to ogromnej ilości błyskawicznie szybkiej łączności, co oznacza połączenia światłowodowe.

Połączenia światłowodowe nie tylko muszą nadążać za wzrostem liczby GPU, ale światłowody wkrótce zastąpią tradycyjne połączenia miedziane w centrach danych.

Tradycyjnie światłowody były używane głównie do komunikacji danych na duże odległości, szczególnie w branży telekomunikacyjnej, do łączenia centrów danych z konsumentami. Jednak połączenia wewnątrz szaf serwerowych i wewnątrz samych serwerów były zazwyczaj obsługiwane przez miedź, która była bardziej wydajna w transporcie danych na krótkie odległości.

Ale przy wysokich prędkościach sygnały połączeń miedzianych degradują się na wystarczająco długich dystansach. Oznacza to, że aby obsłużyć ogromną ilość szybkiego transferu danych wymaganego przez zaawansowane klastry AI, firmy będą musiały zastosować więcej światłowodów do krótszych połączeń, takich jak te między klastrami w centrum danych (scale-out), między serwerami w szafie (scale-up) i nawet wewnątrz samej szafy (scale-in).

O jakim wzroście mówimy? Lumentum (NASDAQ: LITE) jest specjalistą i liderem w technologii optycznej, znajdującym się w centrum tej transformacji. Na niedawnym spotkaniu branżowym wiceprezes Lumentum ds. relacji inwestorskich, Kathy Ta, omówiła ogromną szansę wzrostu:

Jeśli potraktujemy rynek Data Center Interconnect lub rynek telekomunikacyjny jako mnożnik 1x, to to, co widzimy teraz dla scale-across, to prawdopodobnie 10x tego, co widzieliśmy dla DCI. To, co widzimy teraz dla scale-out, to prawdopodobnie 10x tego, co widzimy dla DCI. To, co widzimy dla scale-up, począwszy od drugiej połowy 2027 roku dla pierwszego przypadku CPO [co-packaged optics] idącego do scale-up, to prawdopodobnie 3x do 4x powyżej 10x, które widzimy dla scale-out. Następnie, gdy cały scale-up przejdzie na optykę, będzie to prawdopodobnie pełne 10x powyżej 10x scale-out. ... Myślę, że może mieć Pani/Pan pytanie do nas później dotyczące scale-in. Jest tam kolejny mnożnik 10x, więc to jest oszałamiające, co umożliwiamy pod względem mocy obliczeniowej.

Biorąc pod uwagę ten potencjał, nic dziwnego, że Nvidia zainwestowała 2 miliardy dolarów w Lumentum w marcu. Bliska współpraca technologiczna nie tylko powinna przynieść korzyści przyszłym systemom Nvidii, ale inwestycja prawdopodobnie również się sowicie opłaci, gdy połączenia optyczne zastąpią miedziane w ciągu najbliższych kilku lat.

Siła procentu składanego

Zwróć uwagę na to, co mówi Ta. Rynek mnożący się 10 razy, a potem 3 razy, nie prowadzi do wzrostu 13 razy; to 30 razy. Jeśli cały "scale-up" przejdzie w pełni na optykę w optymistycznym scenariuszu, który sobie wyobraziła, czyli kolejne 10 razy powyżej 10-krotnego wzrostu w scale-across, to całkowity wzrost rynku docelowego wyniesie 100 razy. I to jeszcze przed scenariuszem "scale-in", który może być bardziej odległy.

Nie ma wątpliwości, że firmy takie jak Nvidia nadal powinny bardzo szybko rosnąć w erze AI. Jednak zastąpienie miedzi komponentami optycznymi dodaje warstwę wzrostu składanego na już silny wzrost w AI. A jak kiedyś powiedział Albert Einstein: "Procent składany jest ósmym cudem świata".

Zatem dla tych, którzy szukają kolejnych wielkich akcji wzrostowych, mogą one pochodzić od firm takich jak Lumentum i jej konkurentów zajmujących się laserami światłowodowymi, modułami i opakowaniami. Chociaż wszystkie firmy produkujące sprzęt zaangażowane w budowę infrastruktury AI powinny odnieść sukces w erze AI, firmy dostarczające technologię światłowodową powinny rosnąć szybciej niż inne, pod warunkiem, że skutecznie działają i mają wystarczające zapasy.

Czy powinieneś kupić akcje Lumentum już teraz?

Zanim kupisz akcje Lumentum, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz... a Lumentum nie znalazł się na tej liście. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl o tym, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 412 074 dolarów! Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 314 319 dolarów!

Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 932% – przewyższając rynek w porównaniu do 209% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z programem Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.

Zwroty z Stock Advisor według stanu na 18 września 2026 r.*

Billy Duberstein i/lub jego klienci nie posiadają pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada i poleca akcje Lumentum i Nvidia. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.