Moje 2 najlepsze akcje o dużej kapitalizacji do kupienia po najnowszym cofnięciu się GE Aerospace

Kluczowe punkty
Caterpillar odnotowuje wysoki wzrost sprzedaży w segmencie energetycznym i transportowym.
Honeywell spodziewa się poprawy rentowności po oddzieleniu dywizji lotniczej.
Obie firmy mają długotrwałą historię podnoszenia swoich dywidend.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Caterpillar ›
GE Aerospace (NYSE: GE), jedna z największych amerykańskich firm przemysłowych, widziała spadek swoich akcji o ponad 4% do tej pory w marcu. Ten spadek nastąpił pomimo tego, że megakapitalizacja przedstawiła mocny raport za czwarty kwartał. Przychody i zysk na akcję (EPS) wzrosły odpowiednio o 18,9% i 32%.
Kiedy firma ogłosiła wyniki 22 stycznia rano, akcje faktycznie spadły o 3,6% od otwarcia do zamknięcia. Co się dzieje? Częściowo wynikało to z realizacji zysków przez inwestorów, którzy wykorzystali tę wiadomość do pozbycia się akcji, które niektórzy uważali za przeszacowane po wzroście o ponad 57% w ciągu poprzedniego roku.
Czy sztuczna inteligencja (AI) stworzy pierwszego trylionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej, mało znanej firmy, nazywanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Bardziej ostatnio, gwałtowny wzrost cen ropy naftowej powoduje, że inwestorzy odwracają się od GE Aerospace, ponieważ jego główni klienci – linie lotnicze – zostaną negatywnie dotknięci wyższymi kosztami paliwa. Uważa się, że wysokie koszty paliwa doprowadzą do odroczenia konserwacji przez linie lotnicze lub spowolnienia w zamówieniach na nowe samoloty.
Chociaż rosnące koszty paliwa mogą zaszkodzić niemal każdej firmie, co najmniej dwie megakapitalizacje przemysłowe do tej pory zignorowały obawy dotyczące paliwa: Caterpillar (NYSE: CAT) i Honeywell International (NASDAQ: HON). Oto trzy powody, dla których każda z nich wydaje się być dobrym zakupem w tym momencie.
Argument za Caterpillar
1. To gra łopatami i taczkami w AI
Caterpillar jest znany jako firma produkująca ciężkie maszyny, ale jego segment energetyczny i transportowy dostarcza duże silniki tłokowe i agregaty prądotwórcze zapasowe, które operatorzy centrów danych sztucznej inteligencji (AI) często wykorzystują, aby zapewnić tym obiektom ciągły, niezawodny dostęp do energii.
W raporcie za czwarty kwartał firma poinformowała, że jej zamówienia wzrosły o 71% rok do roku do rekordowych 51,2 miliarda dolarów, a dużą część tego wzrostu przypisuje zamówieniom na moc od hyperscalerów, takich jak Amazon i Microsoft. Caterpillar zameldował przychody w wysokości 67,6 miliarda dolarów w 2025 roku, o 4% więcej, a EPS w wysokości 18,81 dolarów, o 17,2% mniej.
Firma ma przewagę stosunkowo wysokiego fosu, ponieważ niewiele firm jest przygotowanych do budowy ogromnych, wysokowiarygodnych silników tłokowych potrzebnych do obsługi centrów danych o skali megawatów. To daje Caterpillar władzę nad cenami.
2. Korzysta ze zmiany w kierunku elektryfikacji
Globalne trendy w energetyce i infrastrukturze pomagają Caterpillar utrzymać udział w sprzedaży w górnictwie i budownictwie. Napęd elektryczny zwiększa popyt na takie elementy, jak miedź, lit i szereg metali ziem rzadkich. To z kolei prowadzi do tego, że firmy wydobywcze inwestują więcej w autonomiczne systemy transportowe Caterpillar i inne ciężkie maszyny, ponieważ dążą do zwiększenia swojej produkcji.
Tymczasem zwiększone wydatki rządowe na infrastrukturę pobudziły branżę budowlaną, co prowadzi do tego, że firmy kupują więcej sprzętu Caterpillar. Zarząd spodziewa się, że przychody wzrosną o 5% do 7% w 2026 roku. Coraz częściej generuje przychody nie tylko ze sprzedaży sprzętu, ale także z 20- do 30-letnich kontraktów na jego serwis. Przychody z serwisu są zazwyczaj bardziej rentowne niż sprzedaż sprzętu.
3. Niezawodny wzrost dywidendy
Caterpillar podnosi swoją dywidendę przez 31 kolejne lata, w tym o 7% w 2025 roku do 1,51 dolara na akcję kwartalnie. W ciągu ostatniej dekady podniósł swoją dywidendę o 96%.
Pomimo to, jego rentowność wynosi dziś tylko około 0,8%, a wskaźnik wypłaty wynosi tylko 31,5%, co oznacza, że jest duży margines na dalsze podwyżki. Jednym z powodów tak nietypowo niskiej rentowności jest to, że cena akcji wzrosła o ponad 105% w ciągu ostatniego roku.
Argument za Honeywell
1. Silny wzrost
Honeywell jest konglomeratem przemysłowym działającym w czterech sektorach: technologiach lotniczych, automatyce budynków, automatyce przemysłowej oraz automatyce procesów i technologii. Wszystkie cztery korzystają z organicznych trendów rynkowych.
W 2025 roku przychody wzrosły o 8% do 37,4 miliarda dolarów, podczas gdy EPS spadł mniej niż o 1% do 7,57 dolarów, częściowo z powodu obciążeń związanych z ugodą z FlexJet. Jednak skorygowany EPS z działalności bieżącej wzrósł o 12% do 9,78 dolarów. Jego akcje wzrosły o ponad 20% do tej pory w tym roku.
Na 2026 rok firma prognozuje przychody w przedziale od 38,8 miliarda do 39,8 miliarda dolarów, czyli o 5% więcej w połowie, a skorygowany EPS w przedziale od 10,35 do 10,65 dolarów, czyli o 7,4% więcej w połowie.
2. Będzie bardziej rentowny po zakończeniu podziałów
W październiku Honeywell oddzielił swój biznes materiałów specjalnych jako nową spółkę publiczną: Solstice Advanced Materials. A później w tym roku dokona podziału swojego działu lotniczego na inną oddzielną firmę.
Zmiany przekształcą Honeywell w firmę specjalizującą się wyłącznie w automatyce przemysłowej i oprogramowaniu. Nadzieją jest to, że skupienie się na tych segmentach pozwoli firmie osiągnąć wyższe marże i większą stabilność niż obecnie w związku z ekspozycją na zmienne rynki lotnicze.
3. Płaci powyżej średniej dywidendę
Honeywell podnosi swoje wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat, w tym o 5% w 2025 roku do 1,19 dolara na akcję kwartalnie. Rentowność jest powyżej średniej, wynosząca 1,9%, a wskaźnik wypłaty wynosi 57,3%. Połączenie silnych wyników cen akcji i rosnącej dywidendy zapewniło zwrot całkowity na poziomie 177% w ciągu ostatniej dekady.
Dwa dobre wybory
Obie firmy oferują połączenie agresywnego wzrostu i defensywnego dochodu, które wyróżniają je na tle konkurencji.
Przejście Caterpillar w kierunku modelu biznesowego bardziej opartego na usługach dodaje strumienie przychodów cykliczne o wyższych marżach, które będą chronić go przed cyklicznymi spadkami. Tymczasem Honeywell nagradza cierpliwych inwestorów solidną rentownością dywidendy i ugruntowaną historią podwyżek wypłat.
W miarę jak GE Aerospace boryka się z wtórnymi skutkami zmienności cen ropy naftowej na linie lotnicze, Caterpillar i Honeywell wykorzystują swoje głębokie fosy w automatyce i infrastrukturze energetycznej, aby utrzymać swój impet w 2026 roku.
Czy powinieneś kupić akcje Caterpillar teraz?
Zanim kupisz akcje Caterpillar, weź to pod uwagę:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji dla inwestorów do kupienia teraz... a Caterpillar nie był wśród nich. 10 akcji, które zostały wybrane, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Weź pod uwagę, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 508 877 dolarów!* Lub gdy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 1 115 328 dolarów!*
Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 936% - przewyższa to rynek w porównaniu z 189% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stan na 19 marca 2026 roku.
James Halley posiada udziały w Microsoft. The Motley Fool posiada udziały w i poleca Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International i Microsoft. The Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.