Przychody z reklam Netflix wzrosły do 1,5 mld dolarów: czy akcje są obowiązkowym zakupem za 2000 dolarów?

Teraz, gdy Netflix (NASDAQ: NFLX) wycofał się z negocjacji z Warner Bros. Discovery, inwestorzy mogą skupić uwagę na fundamentach biznesu. I pozostają one w świetnym stanie. Netflix dodał około 23 milionów subskrybentów w 2025 roku. A jego zyski nadal rosną; zysk netto wzrosł o 26% w zeszłym roku. Firma robi wielki krok w przestrzeni reklamowej. Przychody w tym segmencie wzrosły o 150% w 2025 roku do 1,5 mld dolarów. Czy ta zauważalna tendencja czyni Netflix obowiązkowym zakupem dla inwestorów z 2000 dolarów (lub jakiejkolwiek innej kwoty) dostępnych do zakupu akcji? Czy AI stworzy pierwszego trylionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, zwaną "Niezbędną monopolią", dostarczającej kluczowe technologie, których potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej » Reklamy to mały, ale szybko rosnący czynnik sprzedaży Wzrost, jaki generuje segment reklamowy, może być zaskakującym rozwojem dla długoletnich obserwatorów Netflix. Niewiele czasu temu Reed Hastings, współzałożyciel i były CEO, mówił, że platforma streamingowa nigdy nie będzie wyświetlać reklam. Być może myślał, że to podkopa doświadczenie oglądania. W staraniach o napędzenie wzrostu firmy prawie zawsze rozważają inicjatywy, których wcześniej gardziły. Wygląda na to, że Netflix podjął właściwą decyzję. W zeszłym roku ujawniono, że w maju warstwa subskrypcji oparta na reklamach miała 94 miliony aktywnych użytkowników miesięcznie, ponieważ odpowiada na potrzeby i przyciąga cenowo wrażliwych konsumentów. Sprzedaż reklamowa skoczyła o 150% w 2025 roku do 1,5 mld dolarów, reprezentując niewielki 3% ułamek całej bazy przychodów. Niemniej jednak, wzrost jest trudny do zignorowania. Zarządzanie przewiduje, że podwoi się w 2026 roku. Dzięki 325 milionom subskrybentów i 8,8% udziału w dziennym czasie oglądania TV w USA, Netflix z pewnością ma zasięg i zaangażowanie, na które reklamodawcy mogą saliwować. A biznes planuje kontynuować kapitalizację. Netflix rozwija własną platformę reklamową, która może poprawić doświadczenie zakupu reklam, możliwości celowania i wyniki dla tych klientów. Sztuczna inteligencja również jest wykorzystywana. Akcje Netflix nie pozostawiają miejsca na błędy Pomimo sukcesu warstwy subskrypcji opartej na reklamach do tej pory, łatwo jest argumentować, że najlepsze dni Netflix są za nami. Innymi słowy, inwestorzy nie powinni oczekiwać, że silny wzrost będzie trwał w nieskończoność. Zespół liderów myśli, że biznes wygeneruje wzrost przychodów o 13% (w punkcie środkowym) w 2026 roku, spowalniający wzrost w porównaniu do zeszłego roku. Jednak wycena wydaje się odzwierciedlać wzmożone oczekiwania rynku. Obecnie akcje streamingowe handluje się przy stosunku ceny do zysku wynoszącym 37,5. Z tak dużą konkurencją na uwadze w dzisiejszych czasach, nie ma miejsca na błędy, jeśli biznes zacznie raportować słabsze niż oczekiwane wyniki finansowe.