Jedyny powód, dla którego warto rozważyć posiadanie Roku przez mniej niż 3 lata

Kluczowe punkty

Przepływy pieniężne Roku mają się ponad dwukrotnie zwiększyć w latach 2025-2028, po latach uporczywych strat.

Wprowadzono znaczący program skupu akcji własnych w celu zrekompensowania rozwodnienia, co poprawia wskaźniki przypadające na akcję.

Nawet przy kurczeniu się mnożników w ciągu najbliższych trzech lat, akcje są dobrze przygotowane, aby zapewnić inwestorom wysoki zwrot.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Roku ›

Jedną z podstawowych zasad filozofii inwestycyjnej The Motley Fool jest posiadanie spółek przez co najmniej pięć lat. Daje to wystarczająco dużo czasu, aby fundamenty mogły się ujawnić, jednocześnie zwiększając szanse, że inwestorzy skorzystają z potęgi procentu składanego.

Jednak wyjątkowe okoliczności wymagają krótszych horyzontów czasowych. Tak jest w przypadku Roku (NASDAQ: ROKU), które stanowi jasne wskazanie, dlaczego ta firma nadal może być zwycięzcą.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazywanej „niezbędnym monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Oto jedyny powód, dla którego warto rozważyć posiadanie tych akcji przez mniej niż trzy lata.

Przepływy pieniężne Roku mają wzrosnąć do 2028 roku

Roku wygenerowało 484 miliony dolarów wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w 2025 roku. Była to znacząca poprawa w stosunku do 203 milionów dolarów rok wcześniej. Kierownictwo postawiło sobie za priorytet poprawę kondycji finansowej firmy po uporczywych stratach netto.

Zespół zarządzający jest niezwykle optymistyczny. Kierownictwo uważa, że firma może wygenerować 1 miliard dolarów FCF w 2028 roku. Przełożyłoby się to na fenomenalny wzrost o 106,6% w porównaniu z całkowitą kwotą z 2025 roku, napędzany przez bardziej efektywną strukturę kosztów i silny wzrost przychodów z platformy.

Firma realizuje również program skupu akcji własnych o wartości 400 milionów dolarów. Celem jest zrekompensowanie wszelkiego rozwodnienia wynikającego z wynagrodzeń opartych na akcjach, które mogą być znaczące i dokładnie tak się stało w czwartym kwartale ubiegłego roku. Skupiamy się na wzroście FCF na akcję, co jest zachęcające.

W ciągu ostatnich trzech lat liczba akcji Roku w obiegu z prawem głosu wzrosła o 10%. Przy znaczących skupach akcji własnych, być może konserwatywnie jest oczekiwać 5% rocznego tempa wzrostu w latach 2025-2028.

Opierając się na skumulowanym wzroście zarówno FCF, jak i liczby akcji w obiegu z prawem głosu w latach 2025-2028, odpowiednio o 106,6% i 15,8%, prognozuje się, że FCF na akcję wzrośnie w tempie 78% rocznie.

Kurczenie się mnożników nie przeszkadza w osiągnięciu sukcesu

Akcje Roku są obecnie notowane po wskaźniku cena do FCF (P/FCF) wynoszącym 35,5. To wcale nie wygląda na okazję. Zatem istnieje duża szansa, że mnożnik spadnie w przyszłości. Za trzy lata uważam, że wskaźnik P/FCF na poziomie 30 ma sens, biorąc pod uwagę, że firma nadal będzie miała długą ścieżkę wzrostu w przyszłości.

Mnożąc tę wycenę przez szacowany FCF na akcję w wysokości 5,72 USD w 2028 roku, akcje Roku mogą zyskać 50% w ciągu około trzech lat. Przekłada się to na silny roczny zwrot w wysokości 14,5%. Zakładając, że Roku nie odnotuje żadnego rozwodnienia liczby akcji w tym okresie, a cena akcji mogłaby wzrosnąć o 78%, czyli 21,2% rocznie.

Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę, że dokładne przewidywania są niezwykle trudne. Jednak to ćwiczenie stanowi przekonujący argument za rozważeniem zakupu tych akcji streamingowych w krótszym okresie niż minimum pięciu lat The Motley Fool.

Czy powinieneś teraz kupić akcje Roku?

Zanim kupisz akcje Roku, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem są najlepszymi akcjami do kupienia teraz… a Roku nie było wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 r. … gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 498 522 USD! Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. … gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 276 807 USD!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 983% — przewyższając rynek w porównaniu do 200% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.

**Zwroty z Stock Advisor według stanu na 25 kwietnia 2026 r. *

Neil Patel nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Roku. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.