Te ETF-y są zasiewane przy użyciu bezpodatkowych wymian

Martwisz się bańką AI? Zapisz się do The Daily Upside, aby otrzymywać inteligentne i działające wiadomości z rynku, stworzone dla inwestorów.
Puuf. Gdzie podział się podatek?
W swoim następnym numerze emitenci sięgają po strategię, która ma pomóc w zasiewaniu nowych produktów: wymianę 351, która umożliwia przeniesienie portfeli akcji z wieloletnimi wzrostami do ETF-ów bez wyzwalania podatku od zysków kapitałowych. Ale nie tylko Alpha Architect, Cambria i inne firmy, które uczyniły sobie priorytetem 351, podjęły tego typu działania. Zarządzający aktywami coraz częściej włączają wymianę 351 do nowych ETF-ów, które nie są specjalnie reklamowane pod kątem tej możliwości. Doradcy powinni spodziewać się, że będzie to miało miejsce znacznie częściej.
„To nie jest coś, co reklamują lub promują jako działalność” - powiedział Daniel Sotiroff, zastępca dyrektora Morningstar. „To opcja, którą mają, jeśli chcą uruchomić nową strategię i wprowadzić ją na właściwe tory”.
Zapisz się do The Daily Upside bez żadnych kosztów, aby uzyskać zaawansowaną analizę wszystkich Twoich ulubionych akcji.
CZYTAJ TEŻ: Direxion zamyka 10 ETF-ów w kwietniu, a Defiance uruchomi ETF wpływający na autyzm, przekazując zyski
Duże pieniądze wygrywają
W ciągu ostatnich dwóch lat kilku zarządzających aktywami wprowadziło ETF-y z wymianą 351, które miały początkowe minimum inwestycyjne w wysokości 1 miliona dolarów lub więcej. Ale niedawno Alpha Architect dodał fundusz, który obniżył go do 150 000 dolarów, tylko dla kont prowadzonych przez Charles Schwab (kontra fundusze Fidelity miały minimum 5 milionów dolarów dla tego funduszu). W każdym razie prawdopodobnie firmy specjalizujące się w 351 przenoszą się na niższe poziomy, a strategia podatkowa może być dostępna dla mniejszych kont. Jednak zarządzający aktywami, którzy dodali postanowienia dotyczące wymiany 351 w kilku jeszcze nieuruchomionych ETF-ach, nie określają minimalnych kwot inwestycyjnych dla kapitału zalążkowego.
Niektóre z firm przygotowujących fundusze z postanowieniami 351:
-
Ritzholtz Wealth, którego nadchodzący ETF Goaltender (GTND) będzie jego pierwszym funduszem notowanym na giełdzie.
-
Polen Capital, który złożył wnioski o US SMID Cap Growth ETF i 5Perspectives Growth Opportunities ETF, z których każdy wydaje się podobny do istniejących strategii niefunduszy, którymi zarządza firma.
-
Cloverpoint Capital, który złożył w Securities and Exchange Commission wnioski o cztery fundusze: Core Alpha US, International, Global i Energy Transition ETFs.
Być może najbardziej znaną firmą, która uruchomiła ETF zasiewany częściowo za pomocą wymian 351, jest Avantis Investors firmy American Century, zauważył Sotiroff. Fundusz ten, Total Equity Markets ETF (AVTM), zaczął notowania pod koniec stycznia.
Zachowaj ostrożność w przypadku tego jednorazowego zdarzenia: wzrost wymian 351 nie uszedł uwagi Kongresu, który może je ograniczyć w nadchodzących latach. Ministerstwo Skarbu Stanów Zjednoczonych rozważa również wydanie wytycznych dotyczących takich wymian, zgodnie z raportem Bloomberga. Wymiany, które wykorzystują stuletnią zasadę podatkową, mogą również zostać oznaczone przez IRS, jak ilustruje niedawny artykuł na ten temat. Ponadto inwestorzy powinni w pełni zdawać sobie sprawę z tego, jak strategia ETF-u może się zasadniczo różnić od skoncentrowanych inwestycji akcji, które są przenoszone, oraz być pewnymi, że zasiewany ETF zgromadzi wystarczającą liczbę aktywów, aby był wiarygodny, powiedział Sotiroff.