To jest najbardziej nielubiana spółka technologiczna na Wall Street w tym momencie, a ja uważam, że warto ją kupić

Kluczowe punkty
Solidny wzrost przychodów i silne przepływy pieniężne Palantir sygnalizują przyspieszenie popytu.
Niektórzy analitycy Wall Street nadal są zaniepokojeni jej zawyżoną wyceną.
Platforma AIP firmy i rosnące przyjęcie przez rząd plasują ją w roli kluczowego gracza we wdrażaniu sztucznej inteligencji (AI) w świecie rzeczywistym.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Palantir Technologies ›
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) może być jedną z najbardziej spolaryzowanych spółek na rynku dzisiaj. Pomimo tego, że jest jedną z najbardziej znanych firm zajmujących się oprogramowaniem sztucznej inteligencji (AI), sentyment analityków wobec niej pozostaje zaskakująco mieszany. Spośród 28 analityków obejmujących akcje, 17 ocenia ją jako kupuj, dziewięciu jako wstrzymaj, a dwóch jako sprzedaj.
Chociaż nie wskazuje to na otwarty pesymizm, pokazuje, że znacząca liczba analityków Wall Street nadal nie jest przekonana, że akcje mają potencjał wzrostu pomimo wyjątkowego tempa rozwoju biznesu spółki. To rozbieżność między nastrojami a fundamentami jest dokładnie tym, co sprawia, że akcje są interesujące dzisiaj.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego trylionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej spółki, zwanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której zarówno Nvidia, jak i Intel potrzebują. Kontynuuj »
Dlaczego Wall Street się martwi?
Największym zmartwieniem inwestorów w odniesieniu do Palantir jest jego wyjątkowo wysoka wycena. Spółka wyceniana jest ponad 82 razy zyski za rok do przodu, co jest drogie nawet dla spółki o wysokim wzroście. Samo to sprawiło, że wielu analityków zachowało ostrożność, ograniczając swoje podwyżki pomimo poprawy wyników biznesowych.
Ale obawy sięgają dalej. Rozszerzająca się rola Palantir w obsłudze wrażliwych danych rządowych i finansowych również budzi kontrowersje. Niedawny kontrakt z Wielką Brytanią, który daje firmie dostęp do wysoce wrażliwych danych regulacyjnych dotyczących finansów, wywołał obawy dotyczące prywatności i etyki.
Palantir nie zachowuje się również jak typowa spółka oferująca oprogramowanie jako usługę (SaaS). Zamiast tego jej przychody są napędzane przez duże i złożone kontrakty z organizacjami rządowymi i komercyjnymi. Dlatego analitycy mają trudności z dokładnym modelowaniem jej przyszłych przychodów.
Silny wzrost biznesu
Palantir jednak wykazuje wyjątkowy wzrost biznesu. Przychody spółki wzrosły o 70% rok do roku w czwartym kwartale, co jest najszybszym wzrostem w historii spółki jako spółki publicznej. Wzrost ten nie odbywa się kosztem rentowności. W czwartym kwartale Palantir poinformowała o marży netto GAAP na poziomie 43%. W 2025 r. wygenerowała ponad 2,2 miliarda dolarów skorygowanego wolnego przepływu pieniężnego.
Zamknęła umowy o łącznej wartości kontraktów w wysokości 4,3 miliarda dolarów w czwartym kwartale. Spółka zakończyła również kwartał z 4,2 miliarda dolarów zobowiązań do wykonania (miara skumulowanego backlogu kontraktowego), co stanowi wzrost o 144% rok do roku. Te liczby podkreślają solidne trendy popytu na platformę spółki. Netto wskaźnik utrzymania wartości (NDR) spółki wyniósł 139%, co świadczy o rosnącym wykorzystaniu jej platformy przez obecnych klientów.
Jej Platforma Sztucznej Inteligencji (AIP) stała się kluczowym motorem wzrostu. Przychody spółki z działalności komercyjnej w USA wzrosły o 137% rok do roku w czwartym kwartale, ponieważ firmy coraz częściej przechodzą od eksperymentów z AI do wdrożenia na pełną skalę.
Spółka zyskuje również rosnące znaczenie w sektorze obrony USA. Departament Obrony zamierza wyznaczyć jej system AI Maven jako formalny „program o statusie programu”, zgodnie z artykułem Reuters. Ten ruch wbuduje platformę w długoterminowe operacje wojskowe i pomoże jej zabezpieczyć dedykowane finansowanie.
Przewaga konkurencyjna
Palantir pomaga rządom i organizacjom wdrażać sztuczną inteligencję w celu rozwiązywania problemów ze świata rzeczywistego. W miarę jak modele sztucznej inteligencji stają się coraz bardziej ustandaryzowane, wartość przesuwa się w kierunku firm, które mogą obsługiwać je w skali. AIP i framework Ontology (który pomaga reprezentować aktywa fizyczne klienta, procesy i relacje cyfrowo) odgrywają kluczową rolę w umożliwieniu przedsiębiorstwom integracji sztucznej inteligencji z podejmowaniem decyzji i operacjami.
Dlatego nawet gdy Wall Street martwi się o wycenę, Palantir może pozostać mądrym wyborem akcji, o ile nadal będzie realizować swoje cele w obecnym tempie.
Czy powinieneś kupić akcje Palantir Technologies teraz?
Zanim kupisz akcje Palantir Technologies, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Palantir Technologies nie była jedną z nich. 10 akcji, które zostały dołączone, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Weź pod uwagę, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w tym czasie, miałbyś 490 325 dolarów!* Lub kiedy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w tym czasie, miałbyś 1 074 070 dolarów!*
Należy jednak zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 900% - przewyższający rynek w porównaniu z 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stan na 25 marca 2026 r.
Manali Pradhan, CFA nie posiada pozycji w żadnej z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada pozycje w i poleca Palantir Technologies. The Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.