Czym jest skandal hipoteczny MFS o wartości 1,3 miliarda funtów i czym jest kredyt prywatny?

Zlecenie zamrożenia aktywów o wartości 1,3 miliarda funtów zostało wydane na całym świecie wobec potentata oskarżonego o oszustwo po upadku jego brytyjskiego biznesu udzielającego kredytów hipotecznych.
Paresh Raja, założyciel i dyrektor generalny Market Financial Solutions (MFS), jest teraz zakazany w rozpraszaniu aktywów o wartości do podejrzewanej wartości środków rzekomo zaginionych z jego firmy zajmującej się udzielaniem kredytów hipotecznych i na wynajem, po wydaniu nakazów przez sądy w Londynie i Dubaju.
Nakazy, które są następstwem wniosku złożonego przez syndyków masy upadłościowej z Alix Partners, nakładają również zakaz podróżowania na Radżę, który obecnie przebywa w Emiratach.
Rzecznik Alix Partners powiedział: „Cieszymy się z wydania tych wniosków, które są wynikiem dwóch tygodni intensywnej analizy i dochodzenia w sprawie działalności i spraw MFS oraz Paresha Radży. Jest to ważny i znaczący krok w tej bardzo złożonej sytuacji, a wsparcie sądów jest kluczowe, ponieważ kontynuujemy dążenie do jak najlepszego wyniku dla wszystkich wierzycieli zarówno MFS, jak i powiązanych z nią spółek.”
Radża nie skomentował.
Czym jest skandal MFS?
MFS upadło w lutym. Grupa dostarczała kredyty pomostowe – czyli krótkoterminowe – i należała do przedsiębiorcy Paresha Radży i jego żony. W zeszłym miesiącu złożyła wniosek o zarząd tymczasowy w związku z zarzutami oszustwa, pozostawiając szereg firm finansowych, którym należało ponad szacunkowo 1,3 miliarda funtów.
Więc co się stało?
Firmy należące do Radży pożyczały od szeregu instytucji finansowych – w tym banków i funduszy hedgingowych – przed pożyczeniem tych pieniędzy MFS, które udzielało kredytów hipotecznych klientom. Dwie firmy pośredniczące należące do Radży – Zircon Bridging Ltd i Amber Bridging Ltd – zostały objęte zarządem tymczasowym, co doprowadziło do upadłości samego MFS. Zarządcy Zircon i Amber złożyli następnie pilny wniosek do sądu, argumentując, że dyrektorzy i właściciele niektórych firm, które ostatecznie otrzymały kredyty hipoteczne od MFS, byli w rzeczywistości osobami powiązanymi z Radżą.
Podejrzani pożyczkobiorcy – wszyscy wydają się mieć ten sam adres rejestrowy i tę samą firmę księgową co MFS – „mogli być narzędziem zaprojektowanym do wyłudzania pieniędzy” od Zircon i Amber „pod fałszywymi pretekstami”, argumentowali wierzyciele w dokumentach sądowych.
Obawia się również, że niektóre pożyczki mogą okazać się niezabezpieczone, a zatem niemożliwe do odzyskania, przy zarzutach, że zabezpieczenie zostało udzielone dwóm lub więcej instytucjom finansowym jednocześnie na tej samej nieruchomości, w procesie znanym jako „podwójne zastawienie”.
Co Radża o tym mówi?
Nie skomentował zbyt wiele, ale jego prawnik powiedział Daily Telegraph: „Popełniono błędy, ale nie było żadnego zamiaru oszustwa i pan Radża nie był beneficjentem żadnego niedoboru (jeśli w ogóle istnieje).
„Te zarzuty opierają się na fundamentalnych nieporozumieniach i założeniach i są zasadniczo błędne.”
Kto wygląda na stratnego?
Instytucje finansowe, które wydają się być obciążone, obejmują banki takie jak Barclays, Jefferies i Santander, a także fundusze hedgingowe i pożyczkodawców „prywatnego kredytu”, w tym Elliott Management, Castlelake i jednostkę Atlas SP firmy Apollo.
Upadek MFS jest kolejnym szokiem kredytowym, który dotknął banki i prywatny kredyt. Podobne zarzuty podwójnego zastawienia pojawiły się w zeszłym roku w przypadku upadłości amerykańskiego dostawcy części samochodowych First Brands Group i pożyczkodawcy subprime auto Tricolor Holdings.
Przypomnij mi, czym jest prywatny kredyt?
Jak sama nazwa wskazuje, są to pożyczki aranżowane prywatnie i często znajdują się poza ramami regulacyjnymi banków. Sektor ten w dużej mierze wyłonił się z kryzysu finansowego w 2008 roku, kiedy regulatorzy postanowili odwrócić wiele lekkomyślnych pożyczek z poprzednich dekad, zwiększając ograniczenia dla głównych banków. Pojawiły się jednak pytania o rygor, z jakim sektor ocenia, komu udziela pożyczek. W październiku Jamie Dimon, szef JP Morgan, ostrzegał przed dalszymi stratami związanymi z tym sektorem, mówiąc: „Prawdopodobnie nie powinienem tego mówić, ale kiedy widzisz jednego karalucha, prawdopodobnie jest ich więcej.”