Co je to napęd dla ziół?

<p>Soję nadal obserwować duże kupowanie, z pewnym aktywnością przenoszącą się z mniejszego rynku oleju sojowego, prawdopodobnie.</p>
<p>Tuż ponad rok temu pisałem o tym, jak klasyczna analiza techniczna (wzory, linie trendu itp.) stała się przestarzała z powodu faktu, że algorytmy tworzące trendy nie zwracają uwagi na takie rzeczy. Ostatnio opublikowałem artykuł mówiący o tym, jak odczyty realnych fundamentów rynkowych (wartość wewnętrzna, spready, spready terminowe, krzywe terminowe) są w dzisiejszych czasach przez Watsona w dużej mierze ignorowane. Co napędza algorytmy, które z kolei kontrolują trendy? Z technicznej strony jest to kombinacja wskaźników momentum i zmienności, podczas gdy fundamentalnie, niestety, sprowadza się to do słów kluczowych strategicznie umieszczonych w nagłówkach „wiadomości” lub postach w mediach społecznościowych, z których żadna nie musi być „Prawdą”, lub wyróżnionych liczb w raportach rządowych.</p>
<p>Przez ostatnią dekadę często mówiłem o potrzebie trzeciej szkoły analizy, która koncentruje się wyłącznie na tym, jak czytać i/lub przewidywać następny ruch Watsona. Jest to zarówno niemożliwe zadanie z powodu nieskończonej liczby możliwych równań używanych w całym sektorze, przy czym zmiana w dowolnym z niezliczonej liczby czynników tworzy inny wynik (Teoria Chaosu), jak i znacznie łatwiejsza praca, gdy chodzi o analizę zachowania rynku.</p>
<p>Pierwsze Prawo Ruchu Newtona zastosowane do rynków: Rynek trendujący pozostanie w tym trendzie, dopóki nie zostanie on zmieniony przez siłę zewnętrzną. Tą siłą zewnętrzną jest zazwyczaj (Vodka Vacuity) przepływ funduszy, co oznacza algorytmy (inaczej mówiąc Watsona).</p>
<p>Biorąc pod uwagę, że trendy są ustalane przez fundusze, Zasada Rynkowa Newsoma #1 brzmi: Nie stawiaj się na drodze trendowi. Zazwyczaj nie jest to opłacalne stawienie się na drodze dużych światowych inwestycji pieniężnych. I nie, nie chcę prowadzić wiekowej dyskusji o funduszach jako twórcach trendów a nie ich śledzących. Watsona ustalają trend. Koniec historii.</p>
<p>Dlaczego fundusze zmieniają przepływ pieniędzy na poszczególnych rynkach lub sektorach rynkowych? Po pierwsze, nie wiemy. Jak już wcześniej powiedziałem, może to być z dowolnego powodu, wyobrażalnego lub nie. Po drugie, nie ma to znaczenia. Zasada Rynkowa Newsoma #5 mówi nam: To co, a nie dlaczego. A przez „co” mam na myśli kupno lub sprzedaż. Tyle wystarczy.</p>
<p>Jak śledzimy aktywność funduszy? Zaczynamy od prostej tendencji – kierunku cen w czasie – przy czym trend wzrostowy odzwierciedla kupno na rynku, podczas gdy trend spadkowy mówi nam, że fundusze sprzedają. Znowu, ta ewolucja ułatwiła mi pracę. Aby potwierdzić to, co widzę w trendach, patrzę na cotygodniowe raporty CFTC Commitments of Traders. I jak dobrze udokumentowano, omówiono i sprzeciwiono się temu, nadal używam liczb Legacy/Futures only. Znowu, skończyłem się z tym sprzeciwiać. Raporty nie są tak ważne poza tym, że mówią mi to, co już wiem.</p>
<p>Spójrzmy na najnowszy raport Commitments of Traders, a w szczególności na pozycje netto kontraktów terminowych poza komercyjne, aby odpowiedzieć na pytanie, co napędza te dni rynki Ziół.</p>
<p>Olej Sojowy: Poza komercyjni handlarze posiadały netto długą pozycję kontraktową terminową w wysokości 101 751 kontraktów, zwiększenie o 28 562 kontrakty w dniu wtorku, 10 marca, największą netto długą pozycję kontraktową poza komercyjną od 103 854 kontraktów we wtorek, 29 listopada 2022 roku.</p>
<p>To zawierało zwiększenie długich kontraktów terminowych o 9 996 kontraktów</p>
<p>I zmniejszenie krótkich kontraktów terminowych o 18 566 kontraktów</p>
<p>Pozycja kontraktowa terminowa poza komercyjna przeszła z netto krótkiej pozycji 60 440 kontraktów dnia 30 grudnia na najnowszą liczbę, zmianę 162 190 kontraktów.</p>
<p>Podczas gdy kontrakt terminowy majowy (ZLK26) wzrostł z 48,92 (centów) do ostatniego cotygodniowego zamknięcia na poziomie 67,44, zysk 18,52 (38%).</p>
<p>Soja: W części z powodu kupna przenoszącego się z oleju sojowego, gdy Watsona szuka większego rynku, poza komercyjni handlarze posiadały netto długą pozycję kontraktową terminową w wysokości 230 268 kontraktów, zwiększenie o 8 366 kontraktów w dniu wtorku, 10 marca. Ciekawe jest to, że netto długa pozycja znowu okazała się niższa niż szczytowa liczba z zeszłego jesieni 254 090 kontraktów.</p>
<p>To zawierało zwiększenie długich kontraktów terminowych o 4 531 kontraktów</p>
<p>I zmniejszenie krótkich kontraktów terminowych o 3 835 kontraktów</p>
<p>Pszenica SRW: Tutaj widzimy Watsona jako upartego, biorąc pod uwagę, że najnowszy raport pokazał netto długie pozycje kontraktowe terminowe na obu rynkach pszenicy HRW i HRS. Co do pszenicy SRW, poza komercyjni handlarze posiadały netto krótką pozycję kontraktową terminową w wysokości 29 165 kontraktów, zwiększenie o 3 157 kontraktów w dniu wtorku, 10 marca.</p>
<p>To zawierało zmniejszenie długich kontraktów terminowych o 175 kontraktów</p>
<p>I zwiększenie krótkich kontraktów terminowych o 2 982 kontrakty</p>
<p>Jest to bardziej niedźwiedzia zmiana, biorąc pod uwagę, że była ona napędzana dodawaniem nowych krótkich kontraktów terminowych</p>
<p>Kukurydza: Król sektora Ziół miał duży (jakże?) tydzień. Najnowszy raport Commitments of Traders pokazał, że poza komercyjni handlarze posiadały netto długą pozycję kontraktową terminową w wysokości 257 781 kontraktów, zwiększenie o 167 722 kontrakty w dniu wtorku, 10 marca.</p>
<p>Według tego, co mogę stwierdzić, analizując liczby poza komercyjne kukurydzy, zmiana z zeszłego tygodnia wygląda na rekordowe zwiększenie netto długiej pozycji kontraktowej terminowej.</p>
<p>To zawierało zwiększenie długich kontraktów terminowych o 110 631 kontraktów</p>
<p>I zmniejszenie krótkich kontraktów terminowych o 57 091 kontraktów</p>
<p>Rzeczy mogą jednak szybko się ciekawie potoczyć dla Króla Kukurydzy, ponieważ problem majowy pokazał dzienną zmienność domyślną 24,6% podczas ostatniego piątkowego zamknięcia. Przypomnijmy, że jeden z technicznych czynników, których Watsona rzekomo używa, to zmienność, więc wzrost z 14,5% z końca stycznia może doprowadzić do likwidacji długich pozycji, podczas gdy pozostałe czynniki rynkowe pozostają w dużej mierze niezmienione.</p>
<p>Na koniec, ale z pewnością nie ostatnie, szybkie spojrzenie na nasze długoterminowe pozycje inwestycyjne w sektorze Ziół za pośrednictwem funduszy giełdowych kukurydza, soja i pszenica Teucrium nadal są ulepszone przez Watsona. Od końca grudnia 2025 roku:</p>
<p>(CORN) wzrosło o 5,3%</p>
<p>(SOYB) zyskało 13,3% i</p>
<p>(WEAT) dodało 17,3%</p>
<p>Czy ktoś miał WEAT jako lider Q1 na swojej karcie Bingo inwestycyjnym? Ktokolwiek? Bueller?</p>
<p>W dniu publikacji Darin Newsom nie posiadał (ani bezpośrednio, ani pośrednio) pozycji w żadnej z papierów wartościowych wspomnianych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł ten został pierwotnie opublikowany na Barchart.com</p>