Dlaczego Alphabet jest zwycięzcą dzięki niesamowitemu wzrostowi Anthropic

W tym odcinku Motley Fool Money, współpracownicy Motley Fool Travis Hoium, Lou Whiteman i Rachel Warren omawiają:

• Wzrost Anthropic.
• Wielka wygrana Google.
• Składane iPhone'y.
• Wyniki finansowe Delta.

Aby posłuchać pełnych odcinków wszystkich bezpłatnych podcastów The Motley Fool, odwiedź nasze centrum podcastów. Kiedy będziesz gotowy do inwestowania, sprawdź tę listę 10 najlepszych akcji do kupienia.

Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, nazwanej „niezbędnym monopolem”, która dostarcza krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Pełny transkrypt poniżej.

Gdzie zainwestować 1000 $ już teraz

Kiedy nasz zespół analityków ma wskazówkę dotyczącą akcji, warto posłuchać. W końcu średni całkowity zwrot z Stock Advisor wynosi 1016%* — przewyższając rynek w porównaniu do 197% dla S&P 500.

Właśnie ujawnili, co uważają za 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić już teraz, dostępnych po dołączeniu do Stock Advisor.

Zwroty Stock Advisor na dzień 17 kwietnia 2026 r.*

Ten podcast został nagrany 8 kwietnia 2026 r.

Travis Hoium: Anthropic jest jedną z najszybciej rozwijających się firm w historii, ale być może jest jeszcze jeden zwycięzca, którego inwestorzy mogą kupić już teraz. Motley Fool Money zaczyna się teraz. Witajcie w Motley Fool Money. Jestem Travis Hoium, dołączają do mnie dzisiaj Rachel Warren i Lou Whiteman. Chłopaki, musimy zacząć od Anthropic. Tematem tygodnia było ich ogłoszenie, że przeszli od rocznych przychodów w wysokości 9 miliardów dolarów. Może nie jest to najlepszy wskaźnik przychodów, ponieważ nie jest to faktyczne, ale daje wyobrażenie o tym, jak szybko rosną. 9 miliardów dolarów na koniec 2025 roku, 30 miliardów dolarów na koniec pierwszego kwartału. Rachel, to po prostu absolutnie szalony wzrost firmy tej skali.

Rachel Warren: Tak, ta dynamika przychodów w wysokości 30 miliardów dolarów jest po prostu oszałamiająca. Chodzi mi o to, że postawmy to w perspektywie. Anthropic zasadniczo potroiło swój biznes w ciągu zaledwie 90 dni. Chodzi mi o to, że zazwyczaj świętujemy, gdy firma podwaja się w ciągu roku, a robi to w jednym kwartale. Myślę, że pokazuje to, że przynajmniej na razie to, co wielu określało jako szum wokół AI, jeśli można tak powiedzieć. Zamienia się to w ten ogromny terenowy chwyt przedsiębiorstw. To nie jest tylko wzrost startupów. Myślę, że to bardzo fundamentalna zmiana. Sposób, w jaki świat przedsiębiorstw przyjmuje AI w różnych branżach. Myślę, że coś, co Anthropic naprawdę starało się przedstawić, to bardzo mocno ten kąt bezpieczeństwa i niezawodności w przypadku firm korzystających z Claude, czy to gigantów opieki zdrowotnej, firm technologicznych, czy innych. Myślę, że w ten sposób otworzyli skarbiec korporacyjny, że tak powiem. Myślę, że widzimy, że firmy wreszcie wychodzą poza fazę eksperymentalną i przeznaczają ogromne budżety na te modele, a to tworzy wykładnicze wiatry sprzyjające Anthropic.

Lou Whiteman: Czuję, że mówiąc o tym, ryzykujemy powtarzanie lub przedłużanie szumu wokół AI, ponieważ naprawdę trudno jest dokładnie wiedzieć, jak spojrzeć na to z szerszej perspektywy. Zauważam, że wyszukiwania Claude potroiły się w ciągu ostatnich 90 dni, według Google Trends. To zgadza się z przychodami. Oczywiście, myślę, że te dwie rzeczy są powiązane. Wiemy to. Claude przeżywa swój moment. Claude to wszystko, o czym słyszeliśmy przez ostatnie 90 dni. To świetnie. Jeśli jest to zrównoważone, powinno oznaczać, że jest to dobry biznes, prawdopodobnie lepszy biznes niż inny gigant AI, który chce wejść na giełdę. Ale myślę, że zakładanie, że to się utrzyma, jest głupie? Chodzi mi o to, że istnieją naturalne granice tego, ile ludzie mogą wydać. Travis, chyba ci to powiedziałem, ale w zeszłym tygodniu pojawił się wirusowy post od CEO chwalącego się, że jego czteroosobowa firma wydaje obecnie 125 000 dolarów miesięcznie na Anthropic. Tak. Zaryzykuję. Nic nie wiem o tej firmie, ale nie możesz nadal potrajać tego w nieskończoność. Po prostu nie ma tam wystarczających przychodów. To świetnie. Myślę, że wszystko, co to robi, jeśli chodzi o przychody, to mówi nam to, co już wiedzieliśmy, że Claude to jedyna rzecz, o której słyszeliśmy przez ostatnie 90 dni.

Travis Hoium: Ich skupienie się konkretnie na kodowaniu wydaje się być ich wyróżnikiem. Wiem, że 20 dolarów miesięcznie, które im płacę, prawdopodobnie nie ma większego znaczenia. To naprawdę ci klienci korporacyjni, którzy wydają setki tysięcy dolarów na pracownika. Drugi kąt tej sprawy, a wyszło to wczoraj, to fakt, że właśnie podpisali kolejną umowę z Google. Google przypadkowo posiada 14% udziałów w Anthropic. Ale będzie to dotyczyć wykorzystania TPU, więc ogłosili to z Google i Broadcom. Używają TPU. Dużo słyszymy o Nvidii, która dominuje na rynku sztucznej inteligencji. Wydaje się, że obecnie dynamika jest po stronie Anthropic, a Anthropic przechodzi na TPU, więc wydaje się to dość zauważalne, Rachel.

Rachel Warren: To naprawdę interesująca dynamika. Oczywiście ten ruch pomaga Alphabet, Google. Chodzi mi o to, że Google ma własną AI, Gemini, ale chce być właścicielem dla wszystkich innych poprzez Google Cloud. Oczywiście, zapewnienie Anthropic dużej podaży własnych wyspecjalizowanych chipów lub TPU jest kolejnym kluczowym elementem układanki. Ale myślę też, że naprawdę pokazuje to strategiczne podejście, jakie przyjmuje Alphabet. Zapewniając znaczną moc obliczeniową, zapewniają, że Anthropic, który jest oczywiście głównym konkurentem OpenAI, pozostaje w Google Cloud. Ta strategia oznacza, że Google może czerpać korzyści niezależnie od tego, który model AI zyska dominację. Myślę, że innym wnioskiem jest pewne ostrzeżenie dla Nvidii. Oczywiście, nie sądzę, żeby Nvidia gdzieś odchodziła. Mają znaczące zaległości w zamówieniach. Są kluczowym liderem w tej dziedzinie, ale pokazuje to, że niestandardowe chipy Google mogą być realną alternatywą. Myślę, że możemy zobaczyć świat, w którym inne startupy AI będą mniej zależne od sprzętu Nvidia, za 10, 15 lat.

Lou Whiteman: Chodzi mi o to, że czerpanie korzyści z Anthropic, aby zaszkodzić OpenAI. Myślę, że może trzeba uważać, czego się życzy. Chodzi mi o to, że podstawowa działalność Google po stronie AI, myślę, że prawdopodobnie konkuruje z nimi, a jeśli już, to Anthropic okazało się być może mądrzejszym konkurentem lub bardziej zdyscyplinowanym konkurentem.

Travis Hoium: Cóż, na pewno bardziej zdyscyplinowanym. Rozmawiamy o tym od miesięcy. Po prostu nie mogę się od tego uwolnić.

Lou Whiteman: Chodzi mi o to, że gdybym był Google, może wolałbym, żeby OpenAI zniszczyło Anthropic w pewnym sensie. Ale spójrz, nadal martwię się, że wszystkie te modele zmierzają w tym samym kierunku i wszystkie są skomodyfikowane. Posiadanie wielu sposobów na wygraną z partnerami, z inwestycjami, po prostu bycie dostawcą usług zamiast modelu, to ma dla mnie dużo sensu. Pasuje to do siły Alphabet. Myślę, że to dobry ruch dla nich, ale gdybym był Alphabet, nie jestem pewien, czy cieszyłbym się z upadku OpenAI na korzyść Anthropic.

Travis Hoium: Nawet te 14%?

Lou Whiteman: Tak, chodzi mi o tę część. Gdybym był menedżerem produktu, który próbuje wdrożyć Gemini, nie przejmowałbym się tym.

Travis Hoium: Rozumiem. Tak, ponieważ ich bardzo realni konkurenci wydają się robić wiele rzeczy, których Gemini nie robi dobrze. Wydaje mi się, że po prostu śledząc tę przestrzeń, nie mam wielu konkretnych inwestycji, które są tylko AI, ale Alphabet jest jednym z tych, które posiadam, ponieważ wydaje się, że jest to jedyny oczywisty wybór, bez względu na to, co się stanie, będą istnieć w jednej formie, kształcie lub.

Lou Whiteman: Będą. Chodzi mi o to, że jedna uwaga na ten temat, to część tego polega na uzupełnianiu tego, co mogą tracić. To niekoniecznie tylko organiczny wzrost dla nich. Jeśli SRC spadnie z powodu AI, ich AI może to uzupełnić, ale to nie jest tylko nieograniczony wzrost, jaki byłby dla niektórych z tych innych firm.

Travis Hoium: Cóż, wiele z tego będziemy z pewnością omawiać w ciągu najbliższych kilku miesięcy i lat, prawdopodobnie w Motley Fool Money. Następnie przejdziemy do tego, gdzie możemy używać produktów takich jak Claude, nowy składany iPhone. Słuchasz Motley Fool Money.

OGŁOSZENIE: Wojna secesyjna i Rekonstrukcja były kluczowym okresem w historii Ameryki. Kiedy toczyła się wojna o ocalenie Unii i wyzwolenie niewolników. Kiedy praca nad odbudową narodu po tej wojnie stała się walką o zagwarantowanie wolności i sprawiedliwości dla wszystkich Amerykanów. Jestem Tracy. Jestem Rich. Chcemy zaprosić Was do wspólnego dogłębnego spojrzenia na ten kluczowy okres w historii Ameryki. Szukajcie Wojny Secesyjnej i Rekonstrukcji wszędzie tam, gdzie znajdziecie nasze podcasty.

Travis Hoium: Witajcie ponownie w Motley Fool Money z zespołem Hidden Gems. W tym tygodniu pojawiły się wiadomości, że prawdopodobnie zobaczymy nowego składanego iPhone'a już we wrześniu. Rachel, od lat krążą o tym plotki. Mamy inne składane telefony. Czy to jest zauważalne, czy to będzie po prostu kolejny z tych, fajnie jest. Możesz zrobić zestaw VR. Fajnie jest. Możesz robić wszystkie te inne rzeczy, ale nadal nie będzie to podstawowy produkt dla nich, czy ja za bardzo się nad tym zastanawiam?

Rachel Warren: Chodzi mi o to, że masz rację. Od lat słyszymy plotki na ten temat. Wydaje się, że osiągają gorączkę. Myślę, że jest za wcześnie, aby powiedzieć, jak bardzo będzie to znaczące dla Apple. Myślę, że wielu z nas zastanawia się, czy tego potrzebujemy? Dla większości z nas nasze telefony są już świetne. Składanie ekranu na pół może wydawać się krzykliwym rozwiązaniem problemu, którego nikt nie ma. Ale jeśli pomyślisz o tym, dlaczego Apple miałoby to robić, dobrze? Rynek smartfonów dojrzewa. Oczywiście, ekscytacja związana z posiadaniem nieco lepszego aparatu w najnowszej generacji iPhone'a mija. Myślę, że istnieje takie przekonanie, że Apple mówi, może potrzebujemy czegoś bardziej futurystycznego, co da ludziom powód, aby ponownie wydać 2000 dolarów na telefon.

Apple radzi sobie bardzo dobrze, prawda, z finansowego punktu widzenia. Mają rekordowe przychody z usług, ogromną górę gotówki. Są bardzo rentowni, ale wzrost sprzętu był nieco płaski. Oczywiście, to jest rdzeń ich działalności, chociaż usługi są najszybciej rozwijającym się obszarem. Myślę, że to interesujące, że myślisz o rynkach takich jak Chiny. Składane telefony są postrzegane jako symbol statusu, a wielu konkurentów Apple w Azji wprowadza własne wersje. Było badanie, w którym około 40% ankietowanych użytkowników iPhone'ów w Azji stwierdziło, że składany telefon może być ostateczną bronią, aby odzyskać czołową pozycję, że mogą być zainteresowani składanym modelem. Zobaczymy, czy to coś, co faktycznie poruszy biznes. Może to być po prostu niszowy produkt, który kupi kilka osób. Jeśli Apple to zrobi, myślę, że udowodni, że nadal potrafi naprawdę innowować. Jeśli się nie powiedzie, myślę, że może to być bardzo kosztowne rozproszenie uwagi od ich celów związanych ze sztuczną inteligencją.

Lou Whiteman: Próbowałem dowiedzieć się, czy myślę, że to najlepsze, czy najgorsze z Apple. Myślę, że odpowiedź brzmi prawdopodobnie oba. Z jednej strony, spójrz, wersja Samsunga spotkała się z mieszanymi recenzjami. Doniesienia mówią, że właśnie to Apple miało na celu, obszary, w których Samsung zawiódł, trwałość, zagniecenia ekranu, czy cokolwiek innego. W pewnym sensie może to być klasyczny przypadek Apple, które nie jest pierwsze, ale jest najlepsze, udoskonala i wygrywa. Jeśli to dzisiejsza wersja następnej wielkiej rzeczy, może powinniśmy po prostu porzucić wersję Apple z golfem Steve'a Jobsa. Chodzi mi o to, że w pewnym sensie, Steve, nauczyłeś nas.

Travis Hoium: Niedługo dojdziemy do punktu, w którym ludzie o tym nie będą pamiętać.

Lou Whiteman: Cóż, prawda, może, może. Ale czuję, że w przypadku Apple nadal istnieje to dziwne oczekiwanie, po prostu poczekaj. Oni coś gotują. Co? Myślę, że wszystkie dowody sugerują, że te dni minęły. Gdyby coś gotowali, wiedzielibyśmy o tym do teraz. Zobaczymy. Travis, rozmawialiśmy o tym, czy ludzie chcą przypinki AI na klapie, zobaczymy. Ale wygląda na to, że jest to zarówno bardzo dobra firma robiąca rzeczy, które powinna robić. Cena sprzedaży 2000 dolarów plus, zakładając, że ludzie za to zapłacą, to miły wzrost przychodów, więc są to przyrostowe zyski. Ale myślę, że po prostu sposób myślenia, wszyscy starzy, którzy są przyzwyczajeni do faceta w golfie mówiącego „jeszcze jedno”. Te dni minęły i musimy oceniać to jako dojrzałą firmę, która nadal generuje przyrostową wartość z ich podstawowych produktów.

Travis Hoium: Jedną rzeczą, która jest interesująca w tym konkretnym produkcie, jest Rachel. To naprawdę produkt dla Chin. Jeśli przeczytasz książkę Apple w Chinach, jedną z rzeczy, które z niej wyniosłem, było to, że Apple było takim, a iPhone'y były takim symbolem statusu. To nie było: „Hej, to najbardziej produktywne wykorzystanie moich pieniędzy”. To było po prostu: „Spójrz, mam iPhone'a”, a ty wydawałbyś szaloną część swoich rocznych zarobków, aby kupić tego iPhone'a. Różnice kulturowe między Chinami a urządzeniami w USA, myślę, że jako inwestorzy z USA niekoniecznie w pełni rozumiemy, ale wydaje się, że wtedy wprowadzają pewne zmiany i wymyślają coś, co wygląda trochę inaczej, to wybija się w Chinach, ponieważ nadal istnieje ten prestiż Apple. Może to jest odpowiedź. Czy to po prostu coś, co jest stworzone dla Chin? Ale wracam do tego: czy iPhone nie jest po prostu zbyt doskonałym produktem? Czy nie ma lepszej odpowiedzi niż: oto ten płaski kawałek szkła, który jest komputerem, który mieści się w kieszeni, i po prostu nie dostaniemy nic lepszego? Może to jest prosta odpowiedź.

Lou Whiteman: Szczerze mówiąc, odpowiedź brzmi Google Pixel.

Rachel Warren: Pozwól, że się nie zgodzę, Lou.

Travis Hoium: Dobrze, będziemy musieli stoczyć bitwę iOS-Android w przyszłym odcinku. Kiedy wrócimy, przejdziemy do przemyśleń Lou na temat najnowszych informacji od Delta. Słuchasz Motley Fool Money. Witajcie ponownie w Motley Fool Money z zespołem Hidden Gems. Delta ogłosiła dziś rano wyniki finansowe, Lou. Czego się dowiedzieliśmy?

Lou Whiteman: Nie chcę nudzić wszystkich wszystkimi liczbami, ponieważ, spójrz, szczerze mówiąc, ogłosili to dwa tygodnie temu. Tak działa branża lotnicza, gdzie wszystko, co ogłosili dzisiaj, było zasadniczo tym, co powiedzieli, że zrobią. Świetny kwartał, a rzeczy się trzymają, znacznie bardziej interesuje mnie to, co widzą w przyszłości. Jak dotąd, wszystko w porządku, myślę, że linia lotnicza powiedziała, że jej klienci korporacyjni ankietowani, 85% spodziewa się utrzymać lub zwiększyć swoje wydatki na podróże w drugim kwartale. Niskie kilkunastoprocentowy wzrost przychodów. Spodziewamy się około 10%. Delta, podziwiam tutaj, myślę, że wreszcie dług spadł poniżej poziomów z czasów COVID. Lubimy to widzieć. Ponownie, dali nam dokładnie to, czego chcieliśmy, ale podziwiam tutaj, że myślę, że nie doceniamy w pełni tego, co Delta zrobiła, aby uratować tę branżę. W 2008 roku jako pierwsi przeprowadzili bankructwo, aby kupić konkurenta, musieli wyeliminować linię lotniczą z rodzinnego miasta Travisa. Ale przemyśleli, ho