GOOGL Klasa A Alphabet Inc. - Class A Common Stock
NASDAQ · Media · Wyświetl na SEC EDGAR ↗ zamknij Paź 6, 2026 10-K/10-Q Kwi 30, 2026GOOGL Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy
GOOGL Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok
Granularność słupków dostosowuje się do wybranego okresu — najedź kursorem na wykres, aby zobaczyć otwarcia/maksima/minima/zamknięcia dla danego słupka.
| Data ex-dywidendy | Podział | Typ |
|---|---|---|
| 18 lipca 2022 | 20-for-1 | Naprzód |
| 3 kwietnia 2014 | 999-for-500 | Naprzód |
O Alphabet Inc. - Class A Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii
Alphabet Inc. – holding powołany przez Google, właściciel przedsiębiorstw, których poprzednim właścicielem lub podmiotem nadrzędnym było przedsiębiorstwo Google (w tym samego Google). Konglomerat ma swoją siedzibę w Kalifornii, zaś na jego czele z początku stanęli założyciele Google: Larry Page (jako dyrektor generalny) i Sergey Brin (jako prezes).
12 stycznia 2026 roku firma osiągnęła wycenę na poziomie 4 bln dolarów, co jak dotąd udało się osiągnąć jedynie Nvidii, Apple i Microsoftowi.
Działalność
Portfolio konglomeratu obejmuje szeroki zakres gałęzi gospodarki, w tym technologię, nauki biologiczne, inwestycje i badania naukowe. Dyrektorem generalnym Google został mianowany Sundar Pichai, który objął to stanowisko po tym, jak Larry Page został dyrektorem generalnym Alphabet Inc., po zakończeniu restrukturyzacji. Alphabet, jak wcześniej Google, jest notowany na giełdzie pod symbolami GOOG i GOOGL. Podział ten wynika z różnicy w prawach głosu przysługujących akcjonariuszom: akcje oznaczone symbolem GOOGL (klasa A) dają prawo do jednego głosu na akcję, natomiast akcje GOOG (klasa C) nie dają prawa głosu. Dzięki takiemu rozwiązaniu założyciele firmy zachowują nad nią kontrolę poprzez posiadanie nienotowanych na giełdzie akcji klasy B, dających dziesięć głosów na akcję – według stanu na 31 grudnia 2024 roku Larry Page i Sergey Brin posiadali około 87,4% akcji tej klasy, co odpowiadało około 52,1% ogółu głosów.
Struktura organizacyjna
Największym przedsiębiorstwem w konglomeracie jest Google, lecz Alphabet jest również spółką matką Calico, Google Ventures, Google Capital, Google X i Nest Labs. Wiele przedsiębiorstw wchodzących wówczas w skład Google zostało przeniesione pod zarząd przedsiębiorstwa Alphabet, lecz najważniejsze produkty i usługi podległe Google, jak system operacyjny Android, YouTube, czy wyszukiwarka Google, pozostały elementami Google Inc. i nie zostały przeniesione do Alphabetu.
Historia
10 sierpnia 2015 przedsiębiorstwo Google Inc. ogłosiło plany powołania nowej spółki publicznej (holdingu) o nazwie Alphabet Inc. Dyrektor generalny Google, Larry Page, ogłosił to w artykule na oficjalnym blogu przedsiębiorstwa. Spółka Alphabet została powołana przez przejęcie jednostek wówczas zależnych od Google, tym samym redukując zakres działania samego Google. Portfel spółek nowego przedsiębiorstwa składał się z Google, Nest Labs i Calico, jak też z mniejszych przedsiębiorstw, w tym Google X, Google Capital i Google Ventures. Ówczesny szef produktów Google, Sundar Pichai, został po restrukturyzacji dyrektorem generalnym Google – następcą Larry’ego Page’a.
W grudniu 2019 dotychczasowy prezes Sergey Brin oraz dyrektor Larry Page ustąpili ze swych stanowisk, a ich obowiązki przejął Sundar Pichai.
Decyzja
Ogłaszając decyzję o powołaniu nowej spółki, Larry Page opisał ją następująco:
Page wyjaśnił również, jakie jest pochodzenie nazwy przedsiębiorstwa:
Proces powołania przedsiębiorstwa
Początkiem procesu restrukturyzacji było powołanie przedsiębiorstwa Alphabet Inc. jako spółki podrzędnej w stosunku do Google. Role tych dwóch przedsiębiorstw – właściciela i podmiotu zależnego – zostały odwrócone w dwuetapowym procesie. Najpierw zostało powołane „przedsiębiorstwo atrapa” zależne od Alphabet. Przedsiębiorstwo Google zostało następnie połączone z nowo powołaną atrapą, zamieniając akcje własne na akcje Alphabet. Po połączeniu spółka zależna od Alphabet Inc., niebędąca już atrapą, została przemianowana na „Google Inc.”. W myśl prawodawstwa stanu Delaware, restrukturyzację przedsiębiorstwa w sposób opisany powyżej można było przeprowadzić bez głosowania udziałowców.
Domena .xyz
Choć Google jest aktualnie własnością Alphabetu, nie jest jednak właścicielem domeny internetowej alphabet.com, w której posiadaniu jest inne przedsiębiorstwo, zarządca taboru zależny od BMW, również o nazwie Alphabet. Zamiast tego jest właścicielem domeny najwyższego poziomu .xyz. Domenę najwyższego poziomu – .xyz – uruchomiono w roku 2014, zaś stacja HBO stworzyła serwis hooli.xyz dla parodystycznego przedsiębiorstwa technologicznego w serialu Dolina Krzemowa. Serwis Alphabetu, abc.xyz, korzysta z tej samej domeny najwyższego poziomu.
Kontrowersje
W czerwcu 2025 raport Specjalnej sprawozdawczyni ONZ ds. praw człowieka na okupowanych terytoriach palestyńskich Francescy Albanese wskazał 48 korporacji, w tym Alphabet, jako podmiot „kluczowy dla izraelskiego aparatu nadzoru oraz trwających zniszczeń w Gazie”.
Źródło: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗
Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS
Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?
| Wskaźnik | Trend 5-letni | GOOGL | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26.5średnia z 5 lat ≈24.4 | ≈24.4 | 25.0 | Zawyżona wycena | |
| P/S (TTM) | 10.0średnia z 5 lat ≈5.2 | ≈5.2 | 4.9 | Zawyżona wycena | |
| P/B (MRQ) | 8.8średnia z 5 lat ≈5.4 | ≈5.4 | · | · | |
| EV / EBITDA | 32.0średnia z 5 lat ≈16.2 | ≈16.2 | 18.5 | Zawyżona wycena | |
| Cena / FCF (TTM) | 65.4średnia z 5 lat ≈25.8 | ≈25.8 | · | · | |
| Cena / Przepływy pieniężne (TTM) | 24.2średnia z 5 lat ≈14.4 | ≈14.4 | 17.7 | Zawyżona wycena | |
| EV / Przychody (TTM) | 9.9średnia z 5 lat ≈4.9 | ≈4.9 | · | · | |
| EV / FCF (TTM) | 64.6średnia z 5 lat ≈24.2 | ≈24.2 | · | · | |
| Cena / Wartość księgowa materialna (MRQ) | 9.0średnia z 5 lat ≈6.0 | ≈6.0 | · | · | |
| PEG Ratio (Współczynnik PEG) | ≈0.9 | · | · | · |
Mediana porównawcza jest obliczana na znormalizowanej podstawie dla każdej metryki i może nie zawsze odpowiadać podstawie TTM/MRQ pokazanej dla tej akcji.
Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC
| Wskaźnik | Trend 5-letni | GOOGL | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Marża Operacyjna (TTM) | 32.7%średnia z 5 lat ≈29.7% | ≈29.7% | 25.1% | Najwyższa półka | |
| EBITDA Margin (Marża EBITDA) | 32.0%średnia z 5 lat ≈29.7% | ≈29.7% | 25.1% | Najwyższa półka | |
| Marża przed opodatkowaniem (TTM) | 46.0%średnia z 5 lat ≈32.4% | ≈32.4% | 25.3% | Najwyższa półka | |
| Marża Zysku Netto (TTM) | 37.9%średnia z 5 lat ≈27.2% | ≈27.2% | 20.0% | Najwyższa półka | |
| ROA (TTM) | 27.2%średnia z 5 lat ≈21.4% | ≈21.4% | 18.8% | Najwyższa półka | |
| ROE (TTM) | 38.9%średnia z 5 lat ≈29.2% | ≈29.2% | 24.6% | Najwyższa półka | |
| ROIC | 23.2%średnia z 5 lat ≈25.4% | ≈25.4% | 20.3% | Najwyższa półka |
Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu
| Wskaźnik | Trend 5-letni | GOOGL | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Dług / Kapitał Własny (MRQ) | 0.2średnia z 5 lat ≈0.0 | ≈0.0 | 0.2 | Niski dług | |
| Wskaźnik bieżący (MRQ) | 1.9średnia z 5 lat ≈2.2 | ≈2.2 | 2.2 | Niska płynność | |
| Wskaźnik Szybkości (MRQ) | 1.7średnia z 5 lat ≈2.1 | ≈2.1 | 2.0 | Niska płynność | |
| Dług długoterminowy / Kapitał własny (MRQ) | 0.2 | · | 0.2 | Niski dług |
Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni
| Wskaźnik | Trend 5-letni | GOOGL | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Przychody R/R) | 15.1%średnia z 5 lat ≈17.7% | ≈17.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L) | 12.5%średnia z 5 lat ≈14.1% | ≈14.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L) | 17.2% | · | · | · | |
| EPS YoY | 34.4%średnia z 5 lat ≈34.6% | ≈34.6% | · | · | |
| Net Income YoY (Zysk Netto R/R) | 32.0%średnia z 5 lat ≈31.7% | ≈31.7% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR z EPS 3 lata) | 33.3%średnia z 5 lat ≈23.9% | ≈23.9% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR z EPS 5 lat) | 29.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR z zysku netto 3 lata) | 30.1%średnia z 5 lat ≈20.7% | ≈20.7% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR z zysku netto 5 lat) | 26.8% | · | · | · |
Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności
| Wskaźnik | Trend 5-letni | GOOGL | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotacja aktywów) | 0.8średnia z 5 lat ≈0.8 | ≈0.8 | 0.8 | Słaby | |
| Receivables Turnover (Rotacja należności) | 7.0średnia z 5 lat ≈7.1 | ≈7.1 | 7.2 | Zgodnie z | |
| Revenue / Employee (Przychody / pracownika) | ≈$2.0M | · | · | · |
wartość · ≈ średnia z 5 lat · mediana branżowa · werdykt względem mediany
Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR
| Data ex-dywidendy | Kwota | Waluta | Stopa zwrotu |
|---|---|---|---|
| Wrz 4, 2026 | $0,22 | USD | ≈0.25% |
| Cze 8, 2026 | $0,22 | USD | ≈0.23% |
| Mar 9, 2026 | $0,21 | USD | ≈0.27% |
| Gru 8, 2025 | $0,21 | USD | ≈0.26% |
| Wrz 8, 2025 | $0,21 | USD | ≈0.35% |
| Cze 9, 2025 | $0,21 | USD | ≈0.46% |
| Mar 10, 2025 | $0,20 | USD | ≈0.48% |
| Gru 9, 2024 | $0,20 | USD | ≈0.34% |
| Wrz 9, 2024 | $0,20 | USD | ≈0.27% |
| Cze 10, 2024 | $0,20 | USD | ≈0.11% |
Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników
| Okres | Raport | EPS Actual | EPS Szacowany | Niespodzianka |
|---|---|---|---|---|
| 30 czerwca 2026 | Lip 21, 2026 | $2.85 | $2.98 | -4.4% |
| 31 marca 2026 | $5.11 | $2.71 | 88.9% | |
| 31 grudnia 2025 | $2.82 | $2.71 | 4.2% | |
| 30 września 2025 | $3.10 | $2.40 | 29.4% | |
| 30 czerwca 2025 | $2.31 | $2.25 | 2.7% | |
| 31 marca 2025 | $2.27 | $2.07 | 9.5% |
Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $402.84B | $350.02B | $307.39B | $282.84B | $257.64B | $182.53B | $161.86B | $136.82B | $110.86B | $90.27B | $74.99B | $66.00B | |
| Cost of Revenue | $162.53B | $146.31B | $133.33B | $126.20B | $110.94B | $84.73B | $71.90B | $59.55B | $45.58B | $35.14B | $28.16B | $25.69B | |
| R&D Expense | $61.09B | $49.33B | $45.43B | $39.50B | $31.56B | $27.57B | $26.02B | $21.42B | $16.62B | $13.95B | $12.28B | $9.83B | |
| SG&A Expense | $21.48B | $14.19B | $16.43B | $15.72B | $13.51B | $11.05B | $9.55B | $6.92B | $6.84B | $6.99B | $6.14B | $5.85B | |
| Operating Expenses | $273.80B | $237.63B | $223.10B | $207.99B | $178.92B | $141.30B | $127.63B | $109.30B | $84.68B | $66.56B | $55.63B | $49.51B | |
| Operating Income | $129.04B | $112.39B | $84.29B | $74.84B | $78.71B | $41.22B | $34.23B | $27.52B | $26.18B | $23.72B | $19.36B | $16.50B | |
| Interest Expense | · | · | $308M | $357M | $346M | $135M | $100M | $114M | $109M | $124M | $104M | $101M | |
| Other Non-op | $1.67B | $1.14B | $556M | $381M | $411M | $-637M | $102M | $378M | $158M | $88M | $152M | $130M | |
| Pretax Income | $158.83B | $119.81B | $85.72B | $71.33B | $90.73B | $48.08B | $39.62B | $34.91B | $27.19B | $24.15B | $19.65B | $17.26B | |
| Income Tax | $26.66B | $19.70B | $11.92B | $11.36B | $14.70B | $7.81B | $5.28B | $4.18B | $14.53B | $4.67B | $3.30B | $3.64B | |
| Net Income | $132.17B | $100.12B | $73.80B | $59.97B | $76.03B | $40.27B | $34.34B | $30.74B | $12.66B | $19.48B | $16.35B | $14.14B | |
| EPS (Basic) | $10.91 | $8.13 | $5.84 | $4.59 | $5.69 | $2.96 | $49.59 | $44.22 | $18.27 | $28.32 | · | $20.91 | |
| EPS (Diluted) | $10.81 | $8.04 | $5.80 | $4.56 | $5.61 | $2.93 | $49.16 | $43.70 | $18.00 | $27.85 | · | $20.57 | |
| Shares (Basic) | 12,116,000,000 | 12,319,000,000 | 12,630,000,000 | 13,063,000,000 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Shares (Diluted) | 12,230,000,000 | 12,447,000,000 | 12,722,000,000 | 13,159,000,000 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EBITDA | $129.04B | $112.39B | $84.29B | $74.84B | $78.71B | $41.22B | $34.23B | · | $26.15B | $23.72B | · | · |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $30.71B | $23.47B | $24.05B | $21.88B | $20.95B | $26.46B | $18.50B | $16.70B | $10.71B | $12.92B | $16.55B | $18.35B | |
| Short-term Investments | $96.14B | $72.19B | $86.87B | $91.88B | $118.70B | $110.23B | $101.18B | $92.44B | $91.16B | $73.42B | $56.52B | $46.05B | |
| Receivables | $62.89B | $52.34B | $47.96B | $40.26B | $39.30B | $30.93B | $25.33B | $20.84B | $18.34B | $14.14B | $11.56B | $9.38B | |
| Inventory | · | · | · | $2.67B | $1.17B | $728M | $999M | $1.11B | $749M | $268M | $491M | · | |
| Other Current Assets | $16.31B | $15.71B | $12.65B | $10.78B | $8.02B | $5.49B | $4.41B | $4.24B | $2.98B | $4.58B | · | · | |
| Current Assets | $206.04B | $163.71B | $171.53B | $164.79B | $188.14B | $174.30B | $152.58B | $135.68B | $124.31B | $105.41B | $90.11B | $78.66B | |
| PP&E (Net) | · | $171.04B | $134.34B | $112.67B | $97.60B | $84.75B | $73.65B | $59.72B | $42.38B | $34.23B | $29.02B | $23.88B | |
| PP&E (Gross) | · | $199.83B | $166.67B | $171.71B | $147.01B | $126.46B | $104.21B | $82.51B | $59.65B | $47.53B | $40.15B | $32.75B | |
| Accum. Depreciation | · | $79.39B | $67.46B | $59.04B | $49.41B | $41.71B | $30.56B | $22.79B | $17.26B | $13.29B | $11.13B | $8.86B | |
| Goodwill | $33.38B | $31.89B | $29.20B | $28.96B | $22.96B | $21.18B | $20.62B | $17.89B | $16.75B | $16.47B | $15.87B | $15.60B | |
| Intangibles | $1.28B | · | · | $2.08B | $1.42B | $1.45B | $1.98B | $2.22B | $2.69B | $3.31B | $3.85B | $4.61B | |
| Other Non-current Assets | $14.96B | $14.87B | $10.05B | $8.71B | $5.36B | $3.95B | $2.34B | $2.69B | $2.67B | $1.82B | · | · | |
| Total Assets | $595.28B | $450.26B | $402.39B | $365.26B | $359.27B | $319.62B | $275.91B | $232.79B | $197.29B | $167.50B | $147.46B | $129.19B | |
| Accounts Payable | $12.20B | $7.99B | $7.49B | $5.13B | $6.04B | $5.59B | $5.56B | $4.38B | $3.14B | $2.04B | $1.93B | $1.72B | |
| Accrued Liabilities | $55.56B | $51.23B | $46.17B | $37.87B | $32.04B | $28.63B | $23.07B | $16.96B | $10.18B | $6.14B | $4.77B | $4.41B | |
| Short-term Debt | $0 | $2.30B | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $2.00B | $2.00B | |
| Current Liabilities | $102.75B | $89.12B | $81.81B | $69.30B | $64.25B | $56.83B | $45.22B | $34.62B | $24.18B | $16.76B | $19.31B | $16.78B | |
| Capital Leases | $12.74B | $11.69B | $12.46B | $12.50B | $11.39B | $11.15B | $10.21B | $62M | $26M | $0 | $0 | $236M | |
| Deferred Tax | · | · | $485M | $514M | $5.26B | $3.56B | $1.70B | $1.26B | $430M | $226M | $189M | $758M | |
| Other Non-current Liabilities | $8.45B | $4.69B | $4.39B | $2.25B | $2.21B | $2.27B | $2.53B | $3.54B | $3.06B | $2.67B | $1.82B | $1.12B | |
| Total Liabilities | $180.02B | $125.17B | $119.01B | $109.12B | $107.63B | $97.07B | $74.47B | $55.16B | $44.79B | $28.46B | $27.13B | · | |
| Long-term Debt | $49.09B | $12.00B | $13.00B | $15.31B | $15.44B | $15.32B | $4.68B | $4.06B | $4.03B | $4.00B | $3.23B | · | |
| Total Debt | $48.54B | $14.18B | $1.00B | $0 | $0 | $999M | $3.96B | · | $3.94B | $3.94B | · | · | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $687.0K | $680.0K | |
| Retained Earnings | $324.06B | $245.08B | $211.25B | $195.56B | $191.48B | $163.40B | $152.12B | $134.88B | $113.25B | $105.13B | $89.22B | $75.07B | |
| AOCI | $-1.92B | $-4.80B | $-4.40B | $-7.60B | $-1.62B | $633M | $-1.23B | $-2.31B | $-992M | $-2.40B | $-1.87B | $27M | |
| Stockholders' Equity | $415.26B | $325.08B | $283.38B | $256.14B | $251.63B | $222.54B | $201.44B | $177.63B | $152.50B | $139.04B | $120.33B | $103.86B | |
| Liabilities + Equity | $595.28B | $450.26B | $402.39B | $365.26B | $359.27B | $319.62B | $275.91B | $232.79B | $197.29B | $167.50B | $147.46B | $129.19B | |
| Shares Outstanding | 12,088,000,000 | 12,211,000,000 | 12,460,000,000 | 12,849,000,000 | 13,242,000,000 | 675,222,000 | 688,335,000 | 695,556,000 | 694,783,000 | 691,293,000 | 687,348,000 | 680,172,000 |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $24.95B | $22.79B | $22.46B | $19.36B | $15.38B | $12.99B | $10.79B | $9.35B | $7.68B | $6.70B | $5.20B | $4.28B | |
| Deferred Tax | $8.25B | $-5.26B | $-7.73B | $-8.20B | $1.88B | $1.34B | $145M | $773M | $177M | $-120M | $-258M | $-8M | |
| Restructuring | · | · | $3.93B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $164.71B | $125.30B | $101.75B | $91.50B | $91.65B | $65.12B | $54.52B | $47.97B | $37.09B | $36.04B | $26.57B | $23.02B | |
| CapEx | $91.45B | $52.53B | $32.25B | $31.48B | $24.64B | $22.28B | $23.55B | $25.14B | $13.18B | $10.21B | $9.95B | $11.01B | |
| Investing Cash Flow | $-120.29B | $-45.54B | $-27.06B | $-20.30B | $-35.52B | $-32.77B | $-29.49B | $-28.50B | $-31.40B | $-31.16B | $-23.71B | $-21.05B | |
| Stock Repurchased | $45.71B | $62.22B | $61.50B | $59.30B | $50.27B | $31.15B | $18.40B | $9.07B | $4.85B | $3.69B | $1.78B | $0 | |
| Net Stock Activity | $-45.71B | $-62.22B | $-61.50B | $-59.30B | $-50.27B | $-31.15B | $-18.40B | · | $-4.85B | $-3.69B | · | · | |
| Dividends Paid | $10.05B | $7.36B | $0 | $0 | · | · | · | · | $0 | $0 | $47M | $0 | |
| Financing Cash Flow | $-37.39B | $-79.73B | $-72.09B | $-69.76B | $-61.36B | $-24.41B | $-23.21B | $-13.18B | $-8.30B | $-8.33B | $-4.22B | $-2.09B | |
| Net Change in Cash | $7.24B | $-582M | $2.17B | $934M | $-5.52B | $7.97B | $1.80B | $5.99B | $-2.20B | $-3.63B | $-1.80B | $-551M | |
| Taxes Paid | $21.53B | $27.35B | $19.16B | $18.90B | $13.41B | $4.99B | $8.20B | $5.67B | $6.19B | $1.64B | $3.65B | $3.14B | |
| Free Cash Flow | $73.27B | $72.76B | $69.50B | $60.01B | $67.01B | $42.84B | $30.97B | · | $23.91B | $25.82B | · | · | |
| Levered FCF | · | · | $69.23B | $59.71B | $66.72B | $42.73B | $30.89B | · | $23.86B | $25.72B | · | · |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 32.0% | 32.1% | 27.4% | 26.5% | 30.6% | 22.6% | 21.1% | · | 23.6% | 26.3% | · | · | |
| Net Margin | 32.8% | 28.6% | 24.0% | 21.2% | 29.5% | 22.1% | 21.2% | · | 11.4% | 21.6% | · | · | |
| Pretax Margin | 39.4% | 34.2% | 27.9% | 25.2% | 35.2% | 26.3% | 24.5% | · | 24.5% | 26.8% | · | · | |
| EBITDA Margin | 32.0% | 32.1% | 27.4% | 26.5% | 30.6% | 22.6% | 21.1% | · | 23.6% | 26.3% | · | · | |
| ROA | 25.3% | 23.5% | 19.2% | 16.6% | 22.4% | 13.5% | 13.5% | · | 6.9% | 12.4% | · | · | |
| ROE | 34.0% | 31.3% | 26.5% | 23.5% | 30.6% | 18.5% | 17.3% | · | 8.7% | 15.0% | · | · | |
| ROIC | 23.2% | 27.7% | 25.5% | 24.6% | 26.2% | 15.4% | 14.4% | · | 7.8% | 13.4% | · | · |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.0 | 1.8 | 2.1 | 2.4 | 2.9 | 3.1 | 3.4 | · | 5.1 | 6.3 | · | · | |
| Quick Ratio | 1.8 | 1.7 | 1.9 | 2.2 | 2.8 | 2.9 | 3.2 | · | 5.0 | 6.0 | · | · | |
| Debt / Equity | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | · | · | |
| LT Debt / Equity | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | 273.7 | 209.6 | 227.5 | 305.4 | 342.3 | · | 239.9 | 191.3 | · | · |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | · | 0.6 | 0.6 | · | · | |
| Inventory Turnover | · | · | · | 65.7 | 116.9 | 98.1 | 68.3 | · | 89.6 | 92.6 | · | · | |
| Receivables Turnover | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.1 | 7.3 | 6.5 | 7.0 | · | 6.8 | 7.0 | · | · |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $34.35 | $26.62 | $22.74 | $19.93 | $380.04 | $329.59 | $292.65 | · | $219.50 | $201.12 | · | · | |
| Revenue / Share | $32.94 | $28.12 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $13.47 | $10.07 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Cash / Share | $2.54 | $1.92 | $1.93 | $1.70 | $31.63 | $39.19 | $26.87 | · | $15.42 | $18.69 | · | · | |
| Dividend / Share | $0.83 | $0.60 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS (TTM) | $10.81 | $8.04 | $5.80 | $4.56 | $5.61 | $2.93 | $49.16 | $43.70 | $18.00 | $27.85 | · | · |
Stopy Wzrostu
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 15.1% | 13.9% | 8.7% | 9.8% | 41.1% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 12.5% | 10.8% | 19.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 17.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 34.4% | 38.6% | 27.2% | -18.7% | 91.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 33.3% | 12.8% | 25.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 29.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 32.0% | 35.7% | 23.1% | -21.1% | 88.8% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 30.1% | 9.6% | 22.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 26.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $402.84B | $350.02B | $307.39B | $282.84B | $257.64B | $182.53B | $161.86B | $136.82B | $110.86B | $90.27B | $74.99B | · | |
| Net Income TTM | $132.17B | $100.12B | $73.80B | $59.97B | $76.03B | $40.27B | $34.34B | $30.74B | $12.66B | $19.48B | $16.35B | · | |
| Market Cap | $3.78T | $2.31T | $1.74T | $1.13T | $95.91B | $59.17B | $46.10B | · | $36.59B | $27.39B | · | · | |
| Enterprise Value | $3.71T | $2.23T | $1.63T | $1.02T | $-43.74B | $-76.52B | $-69.62B | · | $-61.33B | $-55.01B | · | · | |
| P/E | 29.0 | 23.5 | 24.1 | 19.3 | 25.8 | 29.9 | 1.4 | 1.2 | 2.9 | 1.4 | · | · | |
| P/S | 9.4 | 6.6 | 5.7 | 4.0 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | · | 0.3 | 0.3 | · | · | |
| P/B | 9.1 | 7.1 | 6.1 | 4.4 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | · | · | |
| P / Tangible Book | 9.9 | 7.9 | 6.8 | 5.0 | 0.4 | 0.3 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 23.0 | 18.4 | 17.1 | 12.4 | 1.0 | 0.9 | 0.8 | · | 1.0 | 0.8 | · | · | |
| P / FCF | 51.6 | 31.8 | 25.0 | 18.9 | 1.4 | 1.4 | 1.5 | · | 1.5 | 1.1 | · | · | |
| EV / EBITDA | 28.7 | 19.8 | 19.3 | 13.6 | -0.6 | -1.9 | -2.0 | · | -2.3 | -2.3 | · | · | |
| EV / FCF | 50.6 | 30.6 | 23.5 | 17.0 | -0.7 | -1.8 | -2.2 | · | -2.6 | -2.1 | · | · | |
| EV / Revenue | 9.2 | 6.4 | 5.3 | 3.6 | -0.2 | -0.4 | -0.4 | · | -0.6 | -0.6 | · | · | |
| Dividend Yield | 0.27% | 0.32% | 0.00% | 0.00% | · | · | · | · | 0.00% | 0.00% | · | · | |
| Earnings Yield | 3.5% | 4.2% | 4.2% | 5.2% | 3.9% | 3.3% | 73.4% | 83.6% | 34.2% | 70.3% | · | · | |
| Payout Ratio | 7.6% | 7.3% | · | · | · | · | · | · | 0.00% | 0.00% | · | · | |
| Annual Payout | $10.05B | $7.36B | $0 | $0 | · | · | · | · | $0 | $0 | $47M | · |
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $109.90B | $113.83B | $102.35B | $96.43B | $90.23B | $96.47B | $88.27B | $84.74B | $80.54B | $86.31B | $76.69B | $74.60B | $69.79B | $76.05B | $69.09B | $69.69B | |
| Cost of Revenue | $41.27B | $45.77B | $41.37B | $39.04B | $36.36B | $40.61B | $36.47B | $35.51B | $33.71B | $37.58B | $33.23B | $31.92B | $30.61B | $35.34B | $31.16B | $30.10B | |
| R&D Expense | $17.03B | $18.57B | $15.15B | $13.81B | $13.56B | $13.12B | $12.45B | $11.86B | $11.90B | $12.11B | $11.26B | $10.59B | $11.47B | $10.27B | $10.27B | $9.84B | |
| SG&A Expense | $4.29B | $5.34B | $7.39B | $5.21B | $3.54B | $4.41B | $3.60B | $3.16B | $3.03B | $5.21B | $3.98B | $3.48B | $3.76B | $5.10B | $3.60B | $3.66B | |
| Operating Expenses | $70.20B | $77.89B | $71.12B | $65.16B | $59.63B | $65.50B | $59.75B | $57.32B | $55.07B | $62.61B | $55.35B | $52.77B | $52.37B | $57.89B | $51.96B | $50.23B | |
| Operating Income | $39.70B | $35.93B | $31.23B | $31.27B | $30.61B | $30.97B | $28.52B | $27.43B | $25.47B | $23.70B | $21.34B | $21.84B | $17.41B | $18.16B | $17.14B | $19.45B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | $94M | · | $116M | $43M | $80M | · | $101M | $83M | |
| Other Non-op | $-142M | $-229M | $1.32B | $155M | $384M | $672M | $70M | $140M | $255M | $210M | $120M | $94M | $132M | $104M | $143M | $259M | |
| Pretax Income | $77.41B | $39.12B | $43.99B | $33.93B | $41.79B | $32.24B | $31.71B | $27.55B | $28.32B | $24.41B | $21.20B | $21.90B | $18.20B | $17.15B | $16.23B | $19.01B | |
| Income Tax | $14.83B | $4.66B | $9.01B | $5.74B | $7.25B | $5.71B | $5.41B | $3.93B | $4.65B | $3.73B | $1.51B | $3.54B | $3.15B | $3.52B | $2.32B | $3.01B | |
| Net Income | $62.58B | $34.45B | $34.98B | $28.20B | $34.54B | $26.54B | $26.30B | $23.62B | $23.66B | $20.69B | $19.69B | $18.37B | $15.05B | $13.62B | $13.91B | $16.00B | |
| EPS (Basic) | $5.17 | $2.85 | $2.89 | $2.33 | $2.84 | $2.17 | $2.14 | $1.91 | $1.91 | $1.65 | $1.56 | $1.45 | $1.18 | $1.06 | $1.07 | $1.22 | |
| EPS (Diluted) | $5.11 | $2.82 | $2.87 | $2.31 | $2.81 | $2.14 | $2.12 | $1.89 | $1.89 | $1.64 | $1.55 | $1.44 | $1.17 | $1.06 | $1.06 | $1.21 | |
| Shares (Basic) | 12,099,000,000 | · | 12,086,000,000 | 12,122,000,000 | 12,183,000,000 | · | 12,290,000,000 | 12,343,000,000 | 12,415,000,000 | · | 12,581,000,000 | 12,668,000,000 | · | · | · | · | |
| Shares (Diluted) | 12,238,000,000 | · | 12,203,000,000 | 12,198,000,000 | 12,291,000,000 | · | 12,419,000,000 | 12,495,000,000 | 12,527,000,000 | · | 12,696,000,000 | 12,764,000,000 | · | · | · | · | |
| EBITDA | $39.70B | · | $31.23B | $31.27B | $30.61B | · | $28.52B | $27.43B | $25.47B | · | $21.34B | $21.84B | $17.41B | · | $17.14B | $19.45B |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $38.06B | $30.71B | $23.09B | $21.04B | $23.26B | $23.47B | $19.96B | $27.23B | $24.49B | · | $30.70B | $25.93B | $25.92B | · | $21.98B | $17.94B | |
| Short-term Investments | $88.78B | $96.14B | $75.41B | $74.11B | $72.06B | $72.19B | $73.27B | $73.50B | $83.60B | · | $89.23B | $92.40B | $89.18B | · | $94.28B | $107.06B | |
| Receivables | $63.00B | $62.89B | $57.15B | $55.05B | $51.00B | $52.34B | $49.10B | $47.09B | $44.55B | · | $41.02B | $38.80B | $36.04B | · | $34.70B | $35.71B | |
| Inventory | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2.96B | $2.23B | $2.31B | · | $3.16B | $1.98B | |
| Other Current Assets | $23.91B | $16.31B | $18.30B | $16.02B | $15.72B | $15.71B | $15.21B | $14.18B | $12.83B | · | $12.40B | $9.42B | $8.53B | · | $10.52B | $8.32B | |
| Current Assets | $213.75B | $206.04B | $173.95B | $166.22B | $162.05B | $163.71B | $157.54B | $162.00B | $165.47B | · | $176.31B | $168.79B | $161.99B | · | $166.11B | $172.37B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | $185.06B | · | $161.27B | $151.16B | $143.18B | · | · | · | · | · | · | · | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | · | $213.20B | · | · | $223.97B | $213.19B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | · | $83.78B | · | · | $72.82B | $70.00B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $57.77B | $33.38B | $33.27B | $32.34B | $32.17B | $31.89B | $31.93B | $29.18B | $29.18B | $29.20B | $29.15B | $29.21B | $28.99B | $28.96B | $28.83B | $23.95B | |
| Intangibles | $9.44B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.83B | $1.97B | $1.97B | · | $2.19B | $1.38B | |
| Other Non-current Assets | $17.48B | $16.25B | $16.81B | $14.15B | $12.95B | $14.87B | $13.87B | $9.70B | $10.06B | · | $7.63B | $6.82B | $6.44B | · | $5.67B | $5.71B | |
| Total Assets | $703.92B | $595.28B | $536.47B | $502.05B | $475.37B | $450.26B | $430.27B | $414.77B | $407.35B | · | $396.71B | $383.04B | $369.49B | · | $358.25B | $355.19B | |
| Accounts Payable | $16.85B | $12.20B | $10.55B | $8.35B | $8.50B | $7.99B | $7.05B | $6.09B | $6.20B | · | $5.80B | $5.31B | $4.18B | · | $6.30B | $4.41B | |
| Accrued Liabilities | $63.02B | $55.56B | $59.44B | $52.04B | $58.30B | $51.23B | $46.59B | $47.30B | $48.60B | · | $55.60B | $49.30B | $43.19B | · | $35.04B | $32.98B | |
| Short-term Debt | · | $0 | $3.00B | $3.00B | $2.50B | $2.30B | $1.00B | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $111.19B | $102.75B | $99.55B | $87.31B | $91.65B | $89.12B | $80.80B | $77.91B | $77.00B | · | $86.30B | $77.71B | $68.85B | · | $65.98B | $61.35B | |
| Capital Leases | $12.98B | $12.74B | $12.11B | $11.95B | $11.68B | $11.69B | $11.65B | $11.71B | $11.96B | · | $12.55B | $12.75B | $12.80B | · | $11.98B | $11.70B | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | $706M | $717M | $486M | · | $528M | $558M | $542M | · | $476M | $924M | |
| Other Non-current Liabilities | $11.04B | $8.45B | $6.27B | $6.24B | $6.12B | $4.69B | $1.45B | $1.75B | $1.68B | · | $1.43B | $1.76B | $2.37B | · | $2.37B | $2.42B | |
| Total Liabilities | $225.17B | $180.02B | $149.60B | $139.14B | $130.11B | $125.17B | $116.15B | $114.02B | $114.51B | · | $123.51B | $115.90B | $108.60B | · | $104.63B | $99.77B | |
| Long-term Debt | $79.50B | $49.09B | $23.60B | $24.61B | $11.89B | $11.88B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $79.50B | · | $26.60B | $27.61B | $14.39B | · | $2.00B | $0 | $0 | · | $1.00B | $999M | $999M | · | $0 | $0 | |
| Retained Earnings | $384.02B | $324.06B | $297.23B | $275.76B | $262.63B | $245.08B | $235.32B | $226.03B | $219.77B | · | $205.65B | $200.88B | $196.62B | · | $196.22B | $196.84B | |
| AOCI | $-2.18B | $-1.92B | $-2.05B | $-2.13B | $-4.09B | $-4.80B | $-3.23B | $-5.01B | $-4.84B | · | $-7.04B | $-5.99B | $-6.00B | · | $-8.85B | $-5.83B | |
| Stockholders' Equity | $478.75B | $415.26B | $386.87B | $362.92B | $345.27B | $325.08B | $314.12B | $300.75B | $292.84B | $283.38B | $273.20B | $267.14B | $260.89B | $256.14B | $253.63B | $255.42B | |
| Liabilities + Equity | $703.92B | $595.28B | $536.47B | $502.05B | $475.37B | $450.26B | $430.27B | $414.77B | $407.35B | · | $396.71B | $383.04B | $369.49B | · | $358.25B | $355.19B | |
| Shares Outstanding | 12,116,000,000 | 12,088,000,000 | 12,077,000,000 | 12,104,000,000 | 12,155,000,000 | 12,211,000,000 | 12,264,000,000 | 12,322,000,000 | 12,381,000,000 | · | 12,541,000,000 | 12,629,000,000 | 12,722,000,000 | · | 12,971,000,000 | 13,078,000,000 |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $6.75B | $7.07B | $6.37B | $6.00B | $5.52B | $5.81B | $5.85B | $5.87B | $5.26B | $5.66B | $5.74B | $5.77B | $5.28B | $5.10B | $4.98B | $4.78B | |
| Amort. of Intangibles | $178M | · | · | · | $122M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $102M | $70M | $2.56B | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $45.79B | $52.40B | $48.41B | $27.75B | $36.15B | $39.11B | $30.70B | $26.64B | $28.85B | $18.91B | $30.66B | $28.67B | $23.51B | $23.61B | $23.35B | $19.42B | |
| CapEx | $35.67B | $27.85B | $23.95B | $22.45B | $17.20B | $14.28B | $13.06B | $13.19B | $12.01B | $11.02B | $8.05B | $6.89B | $6.29B | $7.59B | $7.28B | $6.83B | |
| Investing Cash Flow | $-63.39B | $-51.78B | $-27.78B | $-24.54B | $-16.19B | $-16.18B | $-18.01B | $-2.78B | $-8.56B | $-6.17B | $-7.15B | $-10.80B | $-2.95B | $-6.23B | $-833M | $-4.19B | |
| Stock Repurchased | $0 | $5.50B | $11.50B | $13.64B | $15.07B | $15.55B | $15.29B | $15.68B | $15.70B | $16.19B | $15.79B | $14.97B | $14.56B | $15.41B | $15.39B | $15.20B | |
| Net Stock Activity | $0 | · | · | · | $-15.07B | · | · | · | $-15.70B | · | · | · | $-14.56B | · | · | · | |
| Dividends Paid | $2.54B | $2.54B | $2.54B | $2.54B | $2.43B | $2.44B | $2.46B | $2.47B | $0 | $0 | $0 | · | · | · | · | · | |
| Financing Cash Flow | $25.08B | $7.03B | $-18.38B | $-5.83B | $-20.20B | $-19.04B | $-20.09B | $-20.89B | $-19.71B | $-19.31B | $-18.38B | $-17.84B | $-16.57B | $-17.63B | $-18.10B | $-17.82B | |
| Net Change in Cash | $7.36B | $7.62B | $2.05B | $-2.23B | $-202M | $3.51B | $-7.27B | $2.73B | $445M | $-6.65B | $4.77B | $5M | $4.04B | $-105M | $4.05B | $-2.95B | |
| Free Cash Flow | $10.12B | · | · | · | $18.95B | · | · | · | $16.84B | · | · | · | $17.22B | · | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | $16.76B | · | · | · | $17.15B | · | · | · |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 36.1% | · | 30.5% | 32.4% | 33.9% | · | 32.3% | 32.4% | 31.6% | · | 27.8% | 29.3% | 24.9% | · | 24.8% | 27.9% | |
| Net Margin | 56.9% | · | 34.2% | 29.2% | 38.3% | · | 29.8% | 27.9% | 29.4% | · | 25.7% | 24.6% | 21.6% | · | 20.1% | 23.0% | |
| Pretax Margin | 70.4% | · | 43.0% | 35.2% | 46.3% | · | 35.9% | 32.5% | 35.2% | · | 27.6% | 29.4% | 26.1% | · | 23.5% | 27.3% | |
| EBITDA Margin | 36.1% | · | 30.5% | 32.4% | 33.9% | · | 32.3% | 32.4% | 31.6% | · | 27.8% | 29.3% | 24.9% | · | 24.8% | 27.9% | |
| ROA | 10.6% | · | 7.2% | 6.2% | 7.8% | · | 6.4% | 5.9% | 6.1% | · | 5.2% | 5.0% | 4.1% | · | 3.9% | 4.6% | |
| ROE | 15.2% | · | 10.0% | 8.5% | 10.8% | · | 9.0% | 8.3% | 8.6% | · | 7.5% | 7.0% | 5.9% | · | 5.6% | 6.5% | |
| ROIC | 5.8% | · | 6.0% | 6.7% | 7.0% | · | 7.5% | 7.8% | 7.3% | · | 7.2% | 6.8% | 5.5% | · | 5.8% | 6.4% |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.9 | · | 1.7 | 1.9 | 1.8 | · | 1.9 | 2.1 | 2.1 | · | 2.0 | 2.2 | 2.4 | · | 2.5 | 2.8 | |
| Quick Ratio | 1.7 | · | 1.6 | 1.7 | 1.6 | · | 1.8 | 1.9 | 2.0 | · | 1.9 | 2.0 | 2.2 | · | 2.3 | 2.6 | |
| Debt / Equity | 0.2 | · | 0.1 | 0.1 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | · | 0.1 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | 271.0 | · | 184.0 | 507.9 | 217.7 | · | 169.7 | 234.4 |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | |
| Inventory Turnover | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.9 | 15.2 | 16.6 | · | 14.1 | 20.9 | |
| Receivables Turnover | 1.9 | · | 1.9 | 1.9 | 1.9 | · | 2.0 | 2.0 | 2.0 | · | 2.0 | 2.0 | 2.0 | · | 2.0 | 2.1 |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $39.51 | · | $32.03 | $29.98 | $28.41 | · | $25.61 | $24.41 | $23.65 | · | $21.78 | $21.15 | $20.51 | · | $19.55 | $19.53 | |
| Revenue / Share | $8.98 | · | $8.39 | $7.91 | $7.34 | · | $7.11 | $6.78 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $3.74 | · | · | · | $2.94 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Cash / Share | $3.14 | · | $1.91 | $1.74 | $1.91 | · | $1.63 | $2.21 | $1.98 | · | $2.45 | $2.05 | $2.04 | · | $1.69 | $1.37 | |
| Dividend / Share | $0.21 | $0.21 | $0.21 | $0.21 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS (TTM) | · | · | $10.13 | · | $8.96 | · | $7.54 | $6.97 | $6.52 | · | $5.22 | $4.73 | $4.50 | · | $-19.94 | $-19.60 |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | · | $385.48B | · | $359.71B | · | $339.86B | $328.28B | $318.15B | · | $297.13B | $289.53B | $284.61B | · | $282.11B | $278.14B | |
| Net Income TTM | · | · | $124.25B | · | $111.00B | · | $94.27B | $87.66B | $82.41B | · | $66.73B | $60.95B | $58.59B | · | $66.99B | $72.02B | |
| Market Cap | $3.48T | · | $2.94T | $2.13T | $1.88T | · | $2.03T | $2.24T | $1.87T | · | $1.64T | $1.51T | $1.32T | · | $1.24T | $1.43T | |
| Enterprise Value | $3.44T | · | $2.86T | $2.07T | $1.80T | · | $1.94T | $2.14T | $1.76T | · | $1.52T | $1.39T | $1.21T | · | $1.12T | $1.30T | |
| P/E | · | · | 24.0 | · | 17.3 | · | 22.0 | 26.1 | 23.1 | · | 25.1 | 25.3 | 23.1 | · | -4.8 | -5.6 | |
| P/S | · | · | 7.6 | · | 5.2 | · | 6.0 | 6.8 | 5.9 | · | 5.5 | 5.2 | 4.6 | · | 4.4 | 5.1 | |
| P/B | 7.3 | · | 7.6 | 5.9 | 5.4 | · | 6.5 | 7.5 | 6.4 | · | 6.0 | 5.7 | 5.1 | · | 4.9 | 5.6 | |
| P / Tangible Book | 8.5 | · | 8.3 | 6.5 | 6.0 | · | 7.2 | 8.3 | 7.1 | · | 6.8 | 6.4 | 5.7 | · | 5.6 | 6.2 | |
| P / Cash Flow | 76.1 | · | · | · | 52.0 | · | · | · | 64.8 | · | · | · | 56.1 | · | · | · | |
| EV / Revenue | · | · | 7.4 | · | 5.0 | · | 5.7 | 6.5 | 5.5 | · | 5.1 | 4.8 | 4.2 | · | 4.0 | 4.7 | |
| Dividend Yield | · | · | 0.34% | · | 0.52% | · | 0.24% | 0.11% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | · | · | 4.2% | · | 5.8% | · | 4.5% | 3.8% | 4.3% | · | 4.0% | 4.0% | 4.3% | · | -20.8% | -18.0% | |
| Payout Ratio | 4.1% | · | · | · | 7.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Annual Payout | · | · | $9.96B | · | $9.80B | · | $4.92B | $2.47B | · | · | · | · | · | · | · | · |
Najnowszy okres po lewej · wartości null pokazane jako ·
Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | $402.84B | $350.02B | $307.39B | $282.84B | $257.64B |
| Marża Operacyjna % | 32.0% | 32.1% | 27.4% | 26.5% | 30.6% |
| Zysk netto | $132.17B | $100.12B | $73.80B | $59.97B | $76.03B |
| Rozwodniony EPS | $10.81 | $8.04 | $5.80 | $4.56 | $5.61 |
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dług / Kapitał Własny | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Wskaźnik bieżący | 2.0 | 1.8 | 2.1 | 2.4 | 2.9 |
| Wskaźnik Szybkości | 1.8 | 1.7 | 1.9 | 2.2 | 2.8 |
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Wolny przepływ pieniężny | $73.27B | $72.76B | $69.50B | $60.01B | $67.01B |
Właściciele instytucjonalni (13F) 6 259 emitentów · $1.9T łącznie · Na dzień 30 września 2026
Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.
| Nowe pozycje | Zamknięte pozycje | Zwiększone | Zmniejszony | Zmiana liczby akcji netto |
|---|---|---|---|---|
| 305 (-22 vs poprzedni kw.) | 92 (-102 vs poprzedni kw.) | 2 366 (+135 vs poprzedni kw.) | 2 610 (-112 vs poprzedni kw.) | +194.2M |
Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.
| Instytucja | Wartość | Akcje | % z śledzonych 13F | Typ |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $165 567 397 786 | 528 969 322 | 8,94% | Akcje |
| BlackRock, Inc. | $164 737 850 334 | 460 972 803 | 8,89% | Akcje |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $136 855 436 163 | 382 951 664 | 7,39% | Akcje |
| FMR LLC | $89 597 664 038 | 250 714 005 | 4,84% | Akcje |
| STATE STREET CORP | $85 403 303 049 | 238 977 259 | 4,61% | Akcje |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $53 474 675 238 | 150 078 198 | 2,89% | Akcje |
| MORGAN STANLEY | $43 067 125 043 | 120 511 301 | 2,32% | Akcje |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $35 342 567 515 | 98 896 291 | 1,91% | Akcje |
| Invesco Ltd. | $32 619 896 433 | 91 277 658 | 1,76% | Akcje |
| JPMORGAN CHASE & CO | $32 507 323 431 | 91 919 476 | 1,75% | Akcje |
| NORGES BANK | $28 922 460 851 | 80 931 418 | 1,56% | Akcje |
| Berkshire Hathaway Inc | $28 157 599 351 | 78 791 167 | 1,52% | Akcje |
| Capital World Investors | $26 212 379 779 | 73 349 871 | 1,41% | Akcje |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $25 881 507 390 | 72 422 160 | 1,40% | Akcje |
| NORTHERN TRUST CORP | $23 416 577 406 | 65 524 743 | 1,26% | Akcje |
| Capital Research Global Investors | $22 345 263 432 | 62 527 250 | 1,21% | Akcje |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $20 936 514 597 | 58 584 981 | 1,13% | Akcje |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $15 868 519 535 | 44 403 614 | 0,86% | Akcje |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $14 645 221 919 | 40 980 558 | 0,79% | Akcje |
| Fisher Asset Management, LLC | $14 291 169 577 | 39 989 840 | 0,77% | Akcje |
| Bank of New York Mellon Corp | $14 014 902 610 | 39 216 785 | 0,76% | Akcje |
| Legal & General Group Plc | $13 298 544 285 | 37 212 257 | 0,72% | Akcje |
| ROYAL BANK OF CANADA | $13 085 251 000 | 36 615 412 | 0,71% | Akcje |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $12 996 645 151 | 45 196 290 | 0,70% | Akcje |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $12 041 231 570 | 33 694 019 | 0,65% | Akcje |
| Amundi | $11 865 809 038 | 33 203 350 | 0,64% | Akcje |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $11 497 596 835 | 32 174 962 | 0,62% | Akcje |
| Nuveen, LLC | $11 382 724 332 | 31 851 371 | 0,61% | Akcje |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $10 918 574 084 | 30 552 576 | 0,59% | Akcje |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $10 632 722 399 | 29 752 700 | 0,57% | Opcja kupna |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $10 524 433 101 | 28 694 648 | 0,57% | Akcje |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $10 430 729 891 | 29 187 481 | 0,56% | Akcje |
| UBS Group AG | $9 049 872 418 | 25 323 537 | 0,49% | Akcje |
| JANE STREET GROUP, LLC | $9 048 715 611 | 25 320 300 | 0,49% | Opcja kupna |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $7 887 996 730 | 22 072 353 | 0,43% | Akcje |
| SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT GROUP | $7 863 292 876 | 22 003 226 | 0,42% | Akcje |
| Capital International Investors | $7 230 873 534 | 20 235 313 | 0,39% | Akcje |
| CITADEL ADVISORS LLC | $7 199 790 442 | 20 146 600 | 0,39% | Opcja kupna |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $6 872 640 483 | 19 231 162 | 0,37% | Akcje |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $6 721 906 988 | 18 809 377 | 0,36% | Akcje |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $6 366 198 267 | 17 814 596 | 0,34% | Akcje |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $6 334 185 793 | 17 724 321 | 0,34% | Akcje |
| JANE STREET GROUP, LLC | $6 304 149 748 | 17 640 400 | 0,34% | Opcja sprzedaży |
| BARCLAYS PLC | $6 299 528 597 | 17 627 469 | 0,34% | Akcje |
| LOOMIS SAYLES & CO L P | $6 153 144 578 | 17 217 854 | 0,33% | Akcje |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $6 029 725 325 | 16 872 500 | 0,33% | Opcja sprzedaży |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $6 018 668 291 | 16 841 559 | 0,32% | Akcje |
| HSBC HOLDINGS PLC | $5 936 519 730 | 16 612 890 | 0,32% | Akcje |
| Swiss National Bank | $5 868 287 001 | 16 420 760 | 0,32% | Akcje |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $5 350 765 298 | 14 972 649 | 0,29% | Akcje |
Insiderzy spółki 25 insiderów · 9 dyrektorzy generalni · 16 dyrektorzy
| Insider | Rola | Ostatnia aktywność | Posiadane akcje | Kupna 12m | Sprzedaże 12m | Netto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sundar Pichai | Chief Executive Officer | 25 maja 2026 C | 1 660 390 | 0 | 96 | $-108 824 085 |
| Anat Ashkenazi | SVP, Chief Financial Officer | 25 maja 2026 C | 126 830 | 0 | 0 | $0 |
| Ruth Porat | President and CIO | 25 maja 2026 C | 902 564 | 0 | 0 | $0 |
| John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | 25 maja 2026 C | 8 140 | 0 | 16 | $-22 436 626 |
| Philipp Schindler | SVP, Chief Business Officer | 25 maja 2026 C | 907 893 | 0 | 0 | $0 |
| Amie Thuener O'Toole | VP, Chief Accounting Officer | 1 kwietnia 2026 S | 10 093 | 0 | 18 | $-3 712 051 |
| Prabhakar Raghavan | Senior Vice President | 25 września 2024 C | 108 934 | 0 | 0 | $0 |
| David C Drummond | SVP, Corporate Development | 2 stycznia 2020 M | 46 329 | 0 | 0 | $0 |
| James Grier Campbell | VP, Alphabet Corp. Controller | 2 kwietnia 2018 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| John L. Hennessy | Dyrektor | 15 maja 2026 S | 2 531 | 0 | 76 | $-1 964 984 |
| Frances Arnold | Dyrektor | 30 kwietnia 2026 S | 18 621 | 0 | 7 | $-231 581 |
| Roger W. Ferguson Jr. | Dyrektor | 16 marca 2026 A | 1 684 | 0 | 0 | $0 |
| Robin L Washington | Dyrektor | 16 marca 2026 A | 1 684 | 0 | 0 | $0 |
| Kavitark Ram Shriram | Dyrektor | 16 marca 2026 A | 1 684 | 0 | 0 | $0 |
| CHAVEZ R. MARTIN | Dyrektor | 16 marca 2026 A | 1 684 | 0 | 0 | $0 |
| DOERR L JOHN | Dyrektor | 16 marca 2026 A | 1 684 | 0 | 0 | $0 |
| Brin Sergey | Dyrektor | 19 lutego 2026 G | 359 833 112 | 0 | 0 | $0 |
| Ann Mather | Dyrektor | 25 października 2023 S | 4 759 | 0 | 0 | $0 |
| Lawrence Page | Dyrektor | 19 kwietnia 2022 S | 19 513 614 | 0 | 0 | $0 |
| Alan R Mulally | Dyrektor | 7 lipca 2021 A | 140 | 0 | 0 | $0 |
| Eric E Schmidt | Dyrektor | 25 lutego 2019 F | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Diane B Greene | Dyrektor | 25 stycznia 2019 C | 71 | 0 | 0 | $0 |
| Shirley M Tilghman | Dyrektor | 28 lipca 2017 S | 5 094 | 0 | 0 | $0 |
| Paul S Otellini | Dyrektor | 5 lipca 2017 A | 390 | 0 | 0 | $0 |
| Antonio Lee | Posiadacz 10% | 2 lutego 2017 P | 4 492 628 992 | 0 | 0 | $0 |
Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S
Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 248 funduszy ETF
Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.
| Fundusz | Waga | Jednostki | Na dzień | Źródło |
|---|---|---|---|---|
| GGLL · Direxion Shares ETF Trust | 16,73% | 499 610 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FCOM · FIDELITY COVINGTON TRUST | 14,66% | 712 263 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOX · VANGUARD WORLD FUND | 14,44% | 2 416 454 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 13,76% | 153 999 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GRZZ · Tidal Trust II | 13,14% | 12 290 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 12,56% | 208 024 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 11,81% | 809 556 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SEMG · EA Series Trust | 11,80% | 20 701 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IXP · iShares Trust | 11,28% | 157 166 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HFGO · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 10,48% | 59 120 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CARK · Advisors' Inner Circle Fund II | 10,29% | 92 200 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 9,27% | 1 801 781 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 8,61% | 272 861 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 8,57% | 2 511 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IGPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 7,60% | 324 364 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| FFLC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 7,10% | 239 708 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FEPI · ETF Opportunities Trust | 7,00% | 127 273 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SAWG · ETF Series Solutions | 6,50% | 526 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TEC · Harbor ETF Trust | 6,39% | 1 140 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 6,34% | 150 118 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 6,32% | 1 029 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 6,20% | 247 595 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GPTY · Tidal Trust II | 6,20% | 17 700 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 6,16% | 9 231 500 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| TOPT · iShares Trust | 6,08% | 122 375 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWY · iShares Trust | 6,07% | 2 845 780 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 6,00% | 62 253 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BRNY · EA Series Trust | 5,96% | 97 103 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CHAT · Tidal Trust II | 5,92% | 295 014 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 5,90% | 5 513 364 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 5,90% | 4 356 337 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IWF · iShares Trust | 5,88% | 21 899 719 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| AIBU · Direxion Shares ETF Trust | 5,87% | 3 784 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 5,83% | 4 837 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QQQU · Direxion Shares ETF Trust | 5,75% | 11 396 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RGEF · Tidal Trust III | 5,75% | 131 409 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 5,74% | 61 021 314 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| SUSL · iShares Trust | 5,72% | 207 081 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,67% | 143 845 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,63% | 210 200 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 5,61% | 51 612 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,58% | 221 521 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 5,52% | 896 786 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IYW · iShares Trust | 5,48% | 4 122 945 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IVW · iShares Trust | 5,47% | 12 506 130 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 5,44% | 31 101 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,44% | 44 348 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,44% | 112 435 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 5,42% | 40 132 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CCOR · Listed Funds Trust | 5,41% | 4 239 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| AIFD · TCW ETF Trust | 5,39% | 18 945 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SOCL · Global X Funds | 5,32% | 13 572 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDND · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 5,31% | 1 455 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 5,30% | 72 936 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IUSG · iShares Trust | 5,21% | 5 162 649 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| MUSQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 5,17% | 3 219 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 5,14% | 7 312 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 5,13% | 14 027 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BIGY · Tidal Trust II | 5,07% | 7 742 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 5,05% | 6 980 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IVES · Wedbush Series Trust | 4,81% | 133 176 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4,75% | 3 234 858 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| IOO · iShares Trust | 4,73% | 1 283 236 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,72% | 1 621 783 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| YOKE · EA Series Trust | 4,69% | 30 762 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 4,66% | 4 928 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PFF · iShares Trust | 4,59% | 12 193 650 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 4,53% | 141 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4,53% | 222 606 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| ULTY · Tidal Trust II | 4,33% | 90 000 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| LGDX · Tidal Trust III | 4,31% | 17 181 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 4,26% | 797 843 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GIAX · Tidal Trust II | 4,24% | 12 137 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BDIV · ETF Series Solutions | 4,24% | 794 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IGM · iShares Trust | 4,23% | 1 347 130 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QTOP · iShares Trust | 4,14% | 35 199 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QLC · FlexShares Trust | 4,09% | 116 480 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 4,09% | 2 479 584 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DJIA · Global X Funds | 4,08% | 21 103 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 4,07% | 275 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 4,06% | 28 065 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DYLG · Global X Funds | 4,06% | 704 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GRW · TCW ETF Trust | 4,05% | 7 376 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 3,97% | 19 779 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 3,96% | 1 173 876 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 3,92% | 71 497 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| LCLG · Advisors Series Trust | 3,84% | 11 616 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OMAH · Tidal Trust III | 3,76% | 104 569 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| USCL · iShares Trust | 3,66% | 310 553 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 3,65% | 22 348 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 3,57% | 1 317 484 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 3,56% | 100 604 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 3,56% | 2 389 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 3,55% | 52 323 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 3,50% | 795 264 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 3,47% | 1 395 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 3,47% | 15 424 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 3,47% | 324 078 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| WEBL · Direxion Shares ETF Trust | 3,45% | 9 049 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 3,44% | 4 475 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 3,44% | 115 357 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 3,44% | 4 903 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 3,43% | 226 390 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 3,42% | 89 329 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FEUS · FlexShares Trust | 3,39% | 10 670 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TECB · iShares Trust | 3,38% | 50 172 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,37% | 967 003 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| FNGG · Direxion Shares ETF Trust | 3,37% | 11 424 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 3,35% | 717 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 3,34% | 67 472 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| RW · EA Series Trust | 3,32% | 1 621 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 3,31% | 6 848 212 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| XYLD · Global X Funds | 3,28% | 298 552 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 3,28% | 305 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 3,28% | 4 594 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 3,28% | 734 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 3,26% | 5 863 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 3,26% | 119 100 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 3,25% | 421 897 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HGRO · ETF Opportunities Trust | 3,25% | 11 519 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 3,25% | 152 316 037 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 3,25% | 3 554 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CAMX · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 3,24% | 6 196 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 3,24% | 296 598 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 3,24% | 437 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 3,23% | 807 185 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 3,22% | 323 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 3,21% | 99 001 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VLLU · Harbor ETF Trust | 3,21% | 418 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 3,19% | 490 834 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 3,16% | 1 629 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,10% | 250 532 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 3,09% | 45 678 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,08% | 34 907 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 3,02% | 943 830 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 3,02% | 9 808 363 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 3,01% | 44 368 064 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 3,00% | 964 027 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 3,00% | 1 757 472 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 2,99% | 412 658 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 2,99% | 22 123 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 2,98% | 73 908 426 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 2,95% | 141 294 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 2,94% | 113 724 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 2,91% | 60 147 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 2,88% | 186 207 931 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 2,87% | 491 266 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IYY · iShares Trust | 2,78% | 251 496 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 2,78% | 21 099 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SSUS · Strategy Shares | 2,77% | 43 846 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWB · iShares Trust | 2,77% | 4 033 476 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 2,74% | 954 780 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RSPC · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,72% | 4 279 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| MTUM · iShares Trust | 2,69% | 1 968 369 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ITOT · iShares Trust | 2,66% | 7 634 030 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWV · iShares Trust | 2,65% | 1 606 038 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 2,58% | 40 804 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 2,55% | 4 622 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| WLTG · ETF Opportunities Trust | 2,45% | 5 277 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ILCV · iShares Trust | 2,44% | 98 333 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QDEF · FlexShares Trust | 2,44% | 37 394 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 2,43% | 458 417 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 2,40% | 149 481 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 2,40% | 153 012 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 2,39% | 2 983 773 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| AQLT · iShares Trust | 2,33% | 22 825 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TOK · iShares Trust | 2,29% | 16 307 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| GARP · iShares Trust | 2,28% | 210 057 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QUSA · Tidal Trust III | 2,26% | 1 361 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BOBP · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2,25% | 37 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2,24% | 26 163 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | 2,21% | 154 942 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 2,15% | 528 174 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 2,14% | 200 643 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 2,14% | 131 298 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XT · iShares Trust | 2,13% | 248 578 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,12% | 213 639 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VMAX · Lattice Strategies Trust | 2,07% | 2 865 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2,03% | 142 826 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 2,01% | 9 240 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 2,01% | 70 489 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2,00% | 46 705 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,95% | 555 419 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,95% | 448 868 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QUAL · iShares Trust | 1,94% | 2 711 490 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ACWI · iShares Trust | 1,89% | 1 873 089 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ESGU · iShares Trust | 1,88% | 1 009 424 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 1,80% | 4 936 990 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| SUSA · iShares Trust | 1,73% | 208 777 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PABU · iShares Trust | 1,71% | 128 581 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,70% | 4 957 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 1,69% | 2 278 878 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| UPSD · ETF Series Solutions | 1,65% | 5 422 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 1,49% | 1 470 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 1,40% | 27 676 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1,38% | 41 004 000 | 5 października 2026 | Dziennie |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,35% | 58 978 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 1,28% | 19 854 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,18% | 336 808 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1,01% | 30 585 000 | 5 października 2026 | Dziennie |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,99% | 71 393 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GURU · Global X Funds | 0,98% | 1 681 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FBCV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,94% | 4 665 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,93% | 103 195 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| EQTY · Valued Advisers Trust | 0,88% | 35 133 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| AAAA · EA Series Trust | 0,87% | 6 761 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,84% | 5 754 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,84% | 47 784 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,81% | 372 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QUVU · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 0,79% | 4 009 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,78% | 28 768 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,75% | 42 041 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,74% | 1 030 000 | 5 października 2026 | Dziennie |
| VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,67% | 13 292 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,58% | 47 250 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,58% | 4 020 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,57% | 8 125 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,52% | 18 124 000 | 5 października 2026 | Dziennie |
| ARKK · ARK ETF Trust | 0,49% | 75 789 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,48% | 17 870 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GSY · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,39% | 14 937 000 | 5 października 2026 | Dziennie |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,39% | 6 252 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,36% | 15 771 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 0,32% | 20 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ARKQ · ARK ETF Trust | 0,30% | 15 831 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| NEAR · iShares U.S. ETF Trust | 0,30% | 15 730 000 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ARKX · ARK ETF Trust | 0,30% | 6 334 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ARKW · ARK ETF Trust | 0,27% | 12 249 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,22% | 10 388 000 | 5 października 2026 | Dziennie |
| JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,21% | 2 743 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,20% | 273 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,19% | 3 963 760 | 5 października 2026 | Dziennie |
| GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,14% | 38 560 | 5 października 2026 | Dziennie |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,12% | 1 456 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,12% | 326 108 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,11% | 6 326 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SIZE · iShares Trust | 0,08% | 970 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 1 521 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| GLOF · iShares Trust | 0,02% | 110 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCRB · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
GOOGL Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu
12-miesięczny cel cenowy
54 analityków · 2026-10-03Średnia cel $429.36 +23,5%
Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora
Podstawa R/R, ceny według zamknięcia z ostatniego końca roku obrotowego każdej spółki.
| Ticker | Kapitalizacja Rynkowa | P/E | Przychody r/r | Marża Netto | ROE | Marża brutto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | $3.78T | 29.0 | 15.1% | 32.8% | 34.0% | · |
| META | $1.67T | 28.1 | 22.2% | 30.1% | 29.3% | · |
| RDDT | · | 87.7 | 69.4% | 24.1% | 19.9% | · |
| PINS | · | 42.4 | 15.8% | 9.9% | 8.7% | · |
| SNAP | $14.17B | -29.9 | 10.6% | -7.8% | -19.5% | · |
| MTCH | $7.51B | 13.6 | 0.22% | 17.6% | -386.8% | · |
| RUM | · | · | · | · | · | · |
| PPLI | · | · | · | · | · | · |
| CARG | · | 24.7 | 13.7% | 17.2% | 38.5% | 92.8% |
| DJT | · | -4.7 | · | · | · | · |
| GRND | $2.51B | 31.5 | 27.6% | 21.5% | 80.7% | · |
Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie
GOOGL Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji
Alphabet stoi przed kluczowym testem, gdy inwestorzy ważą jego ogromną rentowność w obliczu nasilającej się konkurencji ze strony Meta. Claude i Gemini wyrazili ostrożność, argumentując, że potencjalna dominacja Meta w reklamie zagraża premii wyceny firmy. Z drugiej strony, Grok pozostał optymistyczny, podkreślając, że ROE Alphabet na poziomie 35% dowodzi lepszej efektywności operacyjnej. Panel podzielił się w kwestii tego, czy wzrost w chmurze może faktycznie zrekompensować ryzyka związane z wyszukiwaniem, pozostawiając akcje przy P/E 30,4, które wymaga bezbłędnego wykonania.
Runda 1 — Pierwsze opinie
Alphabet pozostaje maszyną do generowania gotówki dzięki swojej niezachwianej dominacji w wyszukiwaniu i przyspieszającemu wzrostowi w chmurze, co pozycjonuje go na trwałe wyniki do 2026Q2. Jego ROE na poziomie 35% znacznie przewyższa medianę rynkową, taką jak 31% META, co dowodzi, że Alphabet efektywniej przekształca kapitał akcjonariuszy w zyski niż konkurenci. Marże brutto utrzymują się na stałym poziomie 59%, co jest dowodem siły cenowej w reklamach wyszukiwania, której konkurenci nie mogą dorównać. Wraz ze wzrostem EPS do 9,997 USD, dynamika zysków wspiera niedawny wzrost ceny o 18% z 152 do 180 USD.
Rosnąca konkurencja reklamowa ze strony META i kontrola regulacyjna nad Big Tech mogą nadszarpnąć podstawowe przychody Alphabet z wyszukiwania, spowalniając wzrost do połowy 2026 roku. META notowana jest przy niższym wskaźniku P/E 28, pomimo podobnego ROE na poziomie 31%, co sygnalizuje, że rynek wątpi w wycenę premium Alphabet. Spadający wskaźnik bieżący do 1,75 sygnalizuje niewielkie napięcie płynnościowe w obliczu zadłużenia/kapitału własnego na poziomie 5,59, co czyni firmę podatną, jeśli wydatki kapitałowe na AI wzrosną. Wiadomość o tym, że META ma przejąć Google w reklamie cyfrowej, dodaje realnego nacisku konkurencyjnego.
Alphabet generuje gotówkę dzięki trwałej przewadze w wyszukiwaniu i chmurze, a rynek wreszcie uwzględnia tę trwałość. Moja interpretacja jest taka, że P/E 30,4 jest uczciwe — nie tanie — dla firmy, która rok po roku zamienia 35% kapitału własnego akcjonariuszy w zysk. To ROE mówi, że siła cenowa jest realna; większość konkurentów technologicznych nie jest w stanie jej utrzymać. EPS wzrósł do 9,99 USD w ujęciu trailing, a marże brutto utrzymały się na stałym poziomie 59%, co oznacza, że podstawowa działalność nie ulega komodytyzacji. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego spadł do 5,59 z 7,36 kwartał temu, więc ryzyko bilansowe faktycznie maleje. Jeśli wzrost w chmurze się utrzyma, a wyszukiwanie pozostanie odporne, jest to wysokiej jakości spółka compoundująca przy rozsądnym mnożniku.
Meta poluje na koronę reklamową Alphabet, a to zagrożenie jest realne i niedoceniane przez rynek. Wiadomość z 16 kwietnia sygnalizowała prognozę eMarketer, że Meta wyprzedzi Google w przychodach z reklam cyfrowych w tym roku — to nie spekulacje, to strukturalna zmiana w przepływie pieniędzy na reklamę. Wskaźnik P/S Alphabet na poziomie 9,81 jest wysoki, a jeśli udział w rynku reklamowym ulegnie erozji, marże szybko się skompresują. Wskaźnik bieżący spadł do 1,75 z 1,90, sygnalizując zaostrzenie płynności. Ryzyko regulacyjne jest również żywe — wezwanie z Downing Street z 15 kwietnia sugeruje zaostrzenie nadzoru nad YouTube. Jeśli wzrost przychodów z reklam zwolni, a marże się skompresują, P/E 30,4 stanie się pułapką, a nie okazją.
Alphabet pozostaje maszyną generującą gotówkę, która z powodzeniem przestawia swoją ogromną skalę w kierunku boomu w chmurze i infrastrukturze AI. Firma utrzymuje ROE na poziomie 35%, co pokazuje, że zarząd jest wyjątkowo efektywny w przekształcaniu kapitału akcjonariuszy w rzeczywisty zysk. Jest to kluczowa przewaga przy finansowaniu masowych badań i rozwoju wymaganych do konkurowania w dziedzinie generatywnej AI. Ponadto, przy marży zysku netto na poziomie 32,23%, Alphabet przechwytuje prawie jedną trzecią każdego dolara, który przynosi jako zysk netto. Ten wysoki poziom rentowności zapewnia znaczną poduszkę, aby przetrwać potencjalną zmienność gospodarczą w 2026 roku.
Podstawowa działalność reklamowa stoi w obliczu strukturalnego zagrożenia, ponieważ konkurenci, tacy jak Meta, podważają historyczną dominację Google w wydatkach na reklamę cyfrową. Wskaźnik ceny do zysków Alphabet na poziomie 30,43 wskazuje, że inwestorzy płacą premię za wzrost, który może zwalniać w porównaniu do konkurentów. Ta wycena zakłada, że firma może utrzymać swoją pozycję lidera, ale wskaźnik bieżący na poziomie 1,74 sugeruje, że płynność się zaostrza, ponieważ firma przeznacza kapitał na infrastrukturę. Jeśli wzrost przychodów z reklam zwolni, a koszty inwestycji w AI będą nadal rosły, akcje mogą doświadczyć znaczącej kompresji mnożnika w nadchodzących kwartałach.
Uważam, że Alphabet może utrzymać wzrost dzięki swojej dominującej platformie reklamowej i dynamice chmury AI. ROE TTM 35,0%. To pokazuje efektywność zysku na kapitale własnym, wspierając trwałą bazę zysków. Marża brutto TTM 59,17%. To wskazuje na siłę cenową w podstawowych działalnościach i produktach AI. P/E TTM 30,43. Ta wycena sugeruje, że rynek wycenia kilka lat stabilnego wzrostu zysków, a nie szybki skok.
Obawiam się, że akcje wyglądają na drogie, biorąc pod uwagę wrażliwość na cykl reklamowy i wyższe ryzyko regulacyjne. P/S TTM 9,8094. Wysoki mnożnik sprzedaży sugeruje, że akcje muszą generować stały wzrost przychodów; każde spowolnienie może skompresować mnożnik. Zadłużenie/Kapitał własny 5,59. Dźwignia finansowa może powiększyć straty, jeśli przepływy pieniężne osłabną. P/E 30,43. Wycena jest już wysoka i może się skompresować, jeśli wzrost zwolni lub marże się zaostrzą.
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Claude, twój niedźwiedzi scenariusz nadmiernie podkreśla zagrożenie reklamowe ze strony Meta wynikające z tej notatki eMarketer z 16 kwietnia, ale ignoruje szerszą dywersyfikację przychodów Alphabet. Nawet jeśli Meta wyprzedzi w całkowitej reklamie cyfrowej, marża netto Alphabet na poziomie 32% przyćmiewa większość konkurentów, przechwytując znacznie więcej zysku na dolara reklamy niż sugerowana efektywność META. Wzrost w chmurze, o którym tam nie wspomniano, teraz rekompensuje wszelkie spadki w wyszukiwaniu, utrzymując dynamikę EPS na poziomie 9,99 USD.
Muszę odnieść się do porównania Groka. Grok twierdzi, że ROE META na poziomie 31% to mediana rynkowa, a ROE Alphabet na poziomie 35% znacznie ją przewyższa — ale dane tego nie pokazują. META to faktycznie 30,93%, ale spójrz na pełny zestaw konkurentów: RDDT to 20,89%, PINS to 8,74%, SNAP to ujemne 20,72%, MTCH to 17,73%. Mediana tej grupy jest bliższa 18%, a nie 31%. ROE Alphabet na poziomie 35% jest naprawdę mocne, ale sposób przedstawienia przez Groka sprawia wrażenie, jakbyśmy porównywali dwóch konkurentów w wąskim zakresie, podczas gdy w rzeczywistości Alphabet jest w innej lidze niż większość jego faktycznych konkurentów. Ma to znaczenie, ponieważ zmienia sposób, w jaki powinniśmy myśleć o premii wyceny — to nie jest przewaga 4 punktów nad META, to strukturalna fosa, której większość branży nie może dorównać.
Claude, twoja uwaga dotycząca projekcji eMarketer w sprawie dominacji Meta w reklamie jest kluczowym sygnałem ostrzegawczym, którego nie doceniłem wystarczająco w mojej początkowej ocenie. Jeśli Meta faktycznie wyprzedzi Google w przychodach z reklam cyfrowych, będzie to oznaczać fundamentalną zmianę w fosie, którą uważałem za niezachwianą. Ta zmiana sprawia, że P/E Alphabet na poziomie 30,43 wygląda na coraz bardziej niepewne. Ten mnożnik oznacza, że inwestorzy płacą za premię za wzrost, który może już nie być gwarantowany. Zmieniam swoje zdanie — Claude ma rację, że zagrożenie konkurencyjne dla podstawowej działalności wyszukiwania jest głównym ryzykiem na rok 2026.
Claude, twoja uwaga, że ROE na poziomie 35% dowodzi trwałości, może być przesadzona, ponieważ może być wzmocniona przez wykupy akcji i dźwignię finansową, a nie przez bieżącą siłę przepływów pieniężnych. Oznacza to, że Alphabet przekształca kapitał własny w zysk w wysokim tempie dzisiaj, ale trwałość zależy od tego, czy zyski gotówkowe nadążają za zwrotami z kapitału. P/E: 30,4. To sugeruje, że rynek wycenia kilka lat potencjału zysku, co pozostawia niewielką poduszkę, jeśli wzrost reklamy zwolni lub koszty regulacyjne wzrosną.
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
ChatGPT, twoje twierdzenie, że ROE Alphabet na poziomie 35% jest zawyżone przez dźwignię finansową, nie wytrzymuje konfrontacji z danymi. Zadłużenie/kapitał własny spadło do 5,59 z 7,36 w poprzednim kwartale. Ten spadający wskaźnik pokazuje, że firma polega znacznie bardziej na wewnętrznych przepływach pieniężnych niż na pożyczkach, co czyni to ROE prawdziwym wskaźnikiem efektywności operacyjnej, a nie sztuczek finansowych. Przy stałych, ale nie ekstremalnych wykupach akcji, trwałość podkreślana przez Claude'a pozostaje niezachwiana.
Chcę zakwestionować twierdzenie Groka, że wzrost w chmurze obecnie rekompensuje spadki w wyszukiwaniu. Grok twierdzi, że utrzymuje to dynamikę EPS, ale dane jeszcze tego nie potwierdzają. Chmura jest realna, ale wyszukiwanie nadal napędza większość zysków Alphabet — nie widzimy przychodów z chmury rozbitych w tych kwartalnych danych, więc nie możemy faktycznie zmierzyć, czy coś rekompensuje. Co ważniejsze, jeśli Meta przejmie koronę reklamową, zgodnie z prognozą eMarketer, marża netto Alphabet na poziomie 32,23% nie chroni akcji przed kompresją mnożnika — po prostu oznacza, że firma będzie bardzo rentowna przy niższej wycenie. To jest rozróżnienie, które Grok pomija. Poduszka marży nie zapobiega resetowi P/E, jeśli narracja o wzroście się załamie.
Grok, muszę zakwestionować twoje stwierdzenie, że wzrost w chmurze jest głównym offsetem spadków w wyszukiwaniu. Chociaż chmura rośnie, prawdziwym ryzykiem strukturalnym jest tutaj zmiana w cyklu stóp procentowych, która moim zdaniem jest pomijana. Przy wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 5,59, Alphabet posiada znaczną dźwignię finansową, która staje się droższa w obsłudze, jeśli obecne oczekiwania dotyczące obniżek stóp na rok 2026 nie zmaterializują się. Ten wskaźnik mierzy, ile długu firma wykorzystuje do finansowania aktywów w stosunku do wartości akcjonariuszy. Jeśli stopy pozostaną wyższe przez dłuższy czas, ten ciężar odsetek bezpośrednio skonsumuje kapitał dostępny na wydatki na infrastrukturę AI, na które wszyscy liczymy.
Claude, poszerzam ramy poza wskaźniki, aby uwzględnić dynamikę regulacyjną i produktową, która może wpłynąć na Alphabet w 2026 roku. P/E 30,4 sugeruje, że rynek wycenia kilka lat zysków Alphabet. Ta premia może być zagrożona, jeśli regulatorzy zaostrzą targetowanie reklam w ramach unijnego aktu o rynkach cyfrowych, a ustawodawcy zaostrzą działania antymonopolowe, zwiększając koszty zgodności.
Prognozy cenowe
| Model | Cel 3M | Cel 6M | Uzasadnienie |
|---|---|---|---|
| Grok | $185.00 | $210.00 | Spodziewam się, że Alphabet będzie stopniowo rosnąć do 2026Q2, ponieważ przyspieszenie w chmurze zrekompensuje ryzyka reklamowe, celując w 185 USD w ciągu 3 miesięcy i 210 USD w ciągu 6 miesięcy z 162 USD. Katalizatorem będą wyniki za Q2 2026 pod koniec lipca, gdzie prognozy wzrostu Google Cloud powyżej 25% rok do roku potwierdzą dywersyfikację przychodów poza wyszukiwaniem. Kluczowym ryzykiem jest materializacja przejęcia przychodów z reklam przez Meta w tym wydruku, potwierdzając prognozę eMarketer z 16 kwietnia i wywołując kompresję mnożnika. Mój 6-miesięczny cel implikuje P/E 33x przy EPS 10 USD, nagradzając przewagę ROE Alphabet na poziomie 35% nad 31% META za udowodnioną efektywność kapitałową. |
| Claude | $172.00 | $185.00 | ROE Alphabet na poziomie 35% i marża netto 32% dowodzą, że fosa reklamowa jest realna, ale prognozowane przejęcie przychodów z reklam przez Meta jest prawdziwym strukturalnym zagrożeniem, którego P/E 30,4 jeszcze w pełni nie uwzględniło. Moja teza: akcje utrzymają się tutaj, ponieważ chmura zrekompensuje krótkoterminową presję reklamową, ale nie wzrosną wyżej, dopóki Alphabet nie udowodni odporności wyszukiwania w wynikach. Katalizatorem są wyniki za 2026Q2 (koniec kwietnia/początek maja) — jeśli zarząd prognozuje, że wzrost przychodów z wyszukiwania ustabilizuje się powyżej 8%, a wkład chmury wzrośnie, mnożnik ponownie rozszerzy się do P/E 32–33, pchając akcje do 185 USD do połowy roku. Ryzyko: prognoza eMarketer okaże się trafna, a Meta szybciej niż oczekiwano przejmie udział w rynku reklamowym, zmuszając Alphabet do obniżenia prognoz i skompresowania marż. Przy P/E 30,4 przy EPS 9,99 USD, Alphabet płaci za perfekcję; każdy potknięcie resetuje mnożnik w dół. |
| Gemini | $155.00 | $148.00 | Wierzę, że Alphabet wchodzi w okres kompresji mnożnika, ponieważ rynek przechodzi od nagradzania potencjału AI do wymagania namacalnej stabilności przychodów z reklam. Moim głównym katalizatorem jest raport o wynikach za 2026Q2; jeśli Google potwierdzi, że wzrost udziału w rynku Meta nadszarpuje ich podstawowe marże z wyszukiwania, akcje prawdopodobnie zostaną przewartościowane niżej. Moim głównym ryzykiem jest nieoczekiwany wzrost przychodów z chmury, który przewyższy słabość reklamy, potencjalnie stabilizując cenę akcji. Obecnie akcje notowane są przy P/E 30,43, co oznacza, że inwestorzy płacą ponad 30 dolarów za każdego dolara zysku, premię, którą trudno uzasadnić, jeśli główny silnik wzrostu firmy zacznie zwalniać. |
| Chatgpt | $166.50 | $171.00 | Moja teza jest taka, że Alphabet może stopniowo rosnąć w nadchodzących miesiącach, ponieważ popyt na chmurę AI i trwała działalność reklamowa wspierają zyski. Katalizator: nadchodzące wyniki kwartalne potwierdzą, w jaki sposób inwestycje w AI i chmurę przekładają się na przepływy pieniężne i odporność marż. Ryzyko: ostrzejsze niż oczekiwano spowolnienie reklamy lub koszty regulacyjne mogą wywołać kompresję mnożnika. P/E 30,4 sugeruje, że rynek wycenia kilka lat zysków; jeśli wzrost zwolni, mnożnik może zostać przewartościowany niżej. |
Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku
Sygnał na żywo — jedyna wypełniona karta na ekranie.
Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów
Wybierz wskaźniki, które są dla Ciebie ważne — kliknij + obok dowolnego wiersza w sekcji Pełne dane fundamentalne powyżej.
Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.