Dlaczego jeden analityk uważa, że LLY jest wart 850 USD, podczas gdy reszta Wall Street celuje w 1216 USD

<h3>Szybki przegląd</h3>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Eli Lilly (LLY) stoi w obliczu obniżenia do Reduce z HSBC analityka Rajesh Kumar, który obniżył swój cel cenowy z 1070 USD do 850 USD, powołując się na przeszacowany rozmiar rynku leków na otyłość (80 mld–120 mld USD do 2032 roku w porównaniu z obecnymi oczekiwaniami 150 mld USD+) i przyspieszającą się konkurencją cenową, przy czym Mounjaro i Zepbound generują 60% przychodów w IV kwartale 2025 roku (11,67 mld USD z 19,29 mld USD łącznego). </p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">HSBC uważa, że presja cenowa na GLP-1 nasili się wraz z rozwojem przychodów dzięki wolumenowi, przy czym ceny w USA już spadły o wysokie pojedyncze cyfry w III kwartale 2025 roku, pomimo wzrostu wolumenu o 62%, podczas gdy oczekiwania dotyczące wprowadzenia na rynek doustnego kandydata orforglipronu mogą być zawyżone.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Niedawne badanie zidentyfikowało jeden jedyny nawyk, który podwoił oszczędności emerytalne Amerykanów i przeniósł emeryturę z marzenia, w rzeczywistość.</p><a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1568163&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1568163">Przeczytaj więcej tutaj</a>.</li>
</ul>
<p>Akcje Eli Lilly (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/LLY/">NYSE:LLY</a>) spadły gwałtownie, spadając o 9% w ciągu ostatniego miesiąca i o 13% rok do dzisiaj. Większość analityków Wall Street pozostaje konstruktywna, z konsensualnym celem cenowym na poziomie 1216,93 USD i 24 ocenami równoważnymi z kupnem w porównaniu z zaledwie 1 silną sprzedażą. Teraz analityk HSBC Rajesh Kumar idzie pod prąd, obniżając LLY do Reduce z celem cenowym na poziomie 850 USD, co stanowi znaczny rabat w stosunku do obecnych cen akcji. Ale czy LLY może realistycznie osiągnąć 850 USD do końca 2026 roku?</p>
<h2>Prognoza HSBC dotycząca LLY na poziomie 850 USD</h2>
<p>Kumar obniżył swój cel z 1070 USD do 850 USD, argumentując, że całkowity adresowalny rynek leków na otyłość jest przeszacowywany przez inwestorów. HSBC uważa, że rynek otyłości osiągnie 80 miliardów do 120 miliardów USD do 2032 roku, co jest znacznie poniżej kwoty powyżej 150 miliardów USD zawartej w obecnych oczekiwaniach. Firma ostrzega również, że konkurencja cenowa w przestrzeni GLP-1 prawdopodobnie będzie znacząca, a obniżki cen leków Lilly na otyłość w 2026 roku stanowią znaczną przeszkodę, nawet jeśli wytyczne zarządu zakładają kontynuację wzrostu wolumenu.</p>
<p>Przeczytaj: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">Dane pokazują, że jeden nawyk podwaja oszczędności Amerykanów i zwiększa emeryturę</a></p>
<p>Większość Amerykanów drastycznie niedoszacowuje, ile pieniędzy potrzebują na emeryturę i przeszacowuje, jak dobrze są przygotowani. Ale dane pokazują, że <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">osoby z jednym nawykiem</a> mają ponad dwukrotnie więcej oszczędności niż ci, którzy go nie mają.</p>
<h2>Kluczowe czynniki leżące u podstaw obniżenia</h2>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Oczekiwania dotyczące doustnego GLP-1 mogą być zbyt wysokie: HSBC uważa, że oczekiwania dotyczące wprowadzenia na rynek kandydata Lilly na doustny GLP-1, orforglipronu, są zawyżone, a przestrzeganie i trwałość stosowania leków na otyłość podawanych doustnie mogą zawieść. Chociaż tabletka doustna może poszerzyć dostęp, przekształcenie tego w trwały przychód jest innym wyzwaniem.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Presja cenowa przyspiesza: Własne raporty Lilly potwierdzają, że przychody są generowane dzięki wolumenowi, podczas gdy ceny spadają. Ceny w USA spadły o wysokie pojedyncze cyfry w III kwartale 2025 roku, a 10% niższe zrealizowane ceny częściowo zrównoważyły wzrost wolumenu o 62%. Ta dynamika ma małe szanse na odwrócenie.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Ryzyko koncentracji w dwóch produktach: Mounjaro i Zepbound razem wygenerowały 11,67 miliarda USD z 19,29 miliarda USD przychodów Lilly w IV kwartale 2025 roku, co stanowiło ponad 60% całkowitych przychodów kwartału. Wszelkie osłabienie popytu lub ustępstwa cenowe w którymkolwiek z tych leków bezpośrednio wpływają na wynik netto.</p></li>
</ul>