Zaniepokojeni wydatkami Meta na AI? Już się opłacają.

Kluczowe punkty

Meta gwałtownie spadła po ostatnim raporcie z zysków w obawie przed nadmiernymi wydatkami na nakłady inwestycyjne (capex).

Przychody rosły w najszybszym tempie od czasu pandemii.

Jej wydatki na AI wspierają podstawową działalność reklamową.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Meta Platforms ›

Akcje Meta Platforms (NASDAQ: META) spadły w czwartek, gdy inwestorzy byli zaniepokojeni planami zwiększenia nakładów inwestycyjnych w celu sfinansowania ambicji związanych z AI.

Meta jest uważana za jednego z największych hyperskalerów i wydaje ponad 100 miliardów dolarów na nakłady inwestycyjne w tym roku, podobnie jak Amazon, Alphabet i Microsoft. Jednak Meta jest jedyną z tych czterech firm, która nie prowadzi działalności w zakresie usług chmurowych, co jest najbardziej bezpośrednim sposobem na monetyzację wydatków na chipy i centra danych.

Czy AI stworzy pierwszego tryliardera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o mało znanej firmie, nazywanej „Niezbędnym Monopolem”, która dostarcza krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »

Firma ma również wątpliwą historię alokacji kapitału, biorąc pod uwagę konsekwentne straty w Reality Labs, jej dywizji skupionej na AI, która w pierwszym kwartale straciła 4 miliardy dolarów przy przychodach w wysokości zaledwie 402 milionów dolarów, co w zasadzie robiła w tym samym kwartale rok temu.

Jednak podstawowa działalność Meta, czyli reklama, doświadczyła imponującego przyspieszenia w ciągu ostatniego roku, a w pierwszym kwartale przychody wzrosły o 33%, co jest najszybszym wzrostem od czasu pandemii. W ujęciu stałej waluty przychody wzrosły o 29%.

Meta również łatwo wyprzedziła wzrost reklamowy konkurenta Alphabet, który wzrósł o mniej niż połowę tempa Meta, wynosząc 15,5% w porównaniu z 33%.

Nie jest przypadkiem, że firma Facebook była w stanie to zrobić, ponieważ zainwestowała w AI, aby poprawić targetowanie reklam, treści reklamowe i zwrot z inwestycji dla swoich reklamodawców.

Jak Meta wykorzystuje AI

Meta uruchomiła Advantage+, platformę, która automatyzuje cały proces reklamowy, w tym kreację poprzez generatywną AI, która tworzy obrazy, pisze teksty reklamowe i wprowadza korekty w zależności od różnych urządzeń. Advantage+ identyfikuje również grupy docelowe, określa najlepszą platformę w sieci Meta i zapewnia kompleksową automatyzację dla e-commerce, ułatwiając sprzedaż online.

Firma poinformowała, że ponad 8 milionów reklamodawców korzysta obecnie z co najmniej jednego narzędzia do tworzenia treści generatywnej AI.

Wzrost Meta w pierwszym kwartale był napędzany 19% wzrostem liczby wyświetleń reklam i 12% wzrostem ceny za reklamę, oba imponujące liczby. Kierownictwo przypisało poprawę wyników reklamowych 12% wzrostowi cen reklam, a także lepszym warunkom makroekonomicznym i pozytywnym wpływom kursów walut. Wzrost liczby wyświetleń reklam był napędzany wzrostem zaangażowania i liczby użytkowników, a także optymalizacją obciążenia reklamowego.

Co Meta robi z AI

Chociaż Meta już zainwestowała miliardy dolarów w AI i poniosła prawie 100 miliardów dolarów strat w dywizji Reality Labs, nadal widzi wiele możliwości w nowej technologii.

Oprócz wykorzystania AI do ulepszania własnych produktów, Meta wdraża również AI w celu usprawnienia swoich operacji, przyspieszając wprowadzanie produktów na rynek o tygodnie i z znacznie mniejszą liczbą osób, co pomaga wyjaśnić, dlaczego firma poinformowała, że zwolni 10% swojej siły roboczej.

Tymczasem Meta nadal koncentruje się na superinteligencji, czyli sztucznej inteligencji ogólnego przeznaczenia (AGI). Opracowała nowy duży model językowy (LLM), Muse Spark, który osiągnął znacznie lepsze wyniki niż Llama, jej oryginalny LLM.

Wśród ulepszeń wprowadzonych w pierwszym kwartale w swojej działalności reklamowej znalazł się Lattice, jej architektura rankingowa reklam, ponieważ postępy w architekturze doprowadziły do ponad 6% wzrostu współczynnika konwersji w reklamach wideo na stronach docelowych. Wprowadziła również swojego asystenta biznesowego Meta AI, który zapewnia spersonalizowane rekomendacje reklamodawcom, optymalizuje kampanie reklamowe i pomaga w rozwiązywaniu problemów z obsługą klienta.

Ogólnie rzecz biorąc, Meta wykorzystuje AI w praktycznie każdym aspekcie swojej działalności, od nowych produktów, takich jak inteligentne okulary Meta Ray-Ban, po podstawową działalność reklamową.

Chociaż rozsądnie jest chcieć, aby firma lepiej kontrolowała straty w Reality Labs, nie ma wątpliwości, że AI odgrywa rolę w gwałtownym wzroście działalności reklamowej.

Obecnie Meta jest notowana przy wskaźniku cena/zysk na poziomie 22. Przy tej cenie nie musi być pierwsza w AGI, aby akcje były zwycięzcą. Wystarczy, że będzie kontynuować wzrost w działalności reklamowej.

Czy teraz powinieneś kupić akcje Meta Platforms?

Zanim kupisz akcje Meta Platforms, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji dla inwestorów do zakupu teraz… i Meta Platforms nie znalazła się na tej liście. 10 akcji, które zakwalifikowały się, może przynieść ogromne zwroty w nadchodzących latach.

Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś teraz 504 832 dolarów! Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś teraz 1 223 471 dolarów!

Warto zauważyć, że średni całkowity zwrot Stock Advisor wynosi 971% — co jest wynikiem przewyższającym rynek w porównaniu z 202% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.

*Zwroty Stock Advisor na dzień 1 maja 2026 r.

Jeremy Bowman posiada pozycje w Amazon i Meta Platforms. The Motley Fool posiada pozycje w i poleca Alphabet, Amazon, Meta Platforms i Microsoft. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie stanowią poglądy i opinie autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.