COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock
NASDAQ · Retail · Ver em SEC EDGAR ↗ fechar Out 2, 2026 10-K/10-Q Jun 3, 2026COST Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas
COST Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização
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| Data ex | Desdobramento | Tipo |
|---|---|---|
| 14 de Janeiro de 2000 | 2-for-1 | Para frente |
| 22 de Outubro de 1993 | 2-for-1 | Para frente |
Sobre Costco Wholesale Corporation - Common Stock Visão geral da empresa da Wikipedia
Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) é uma empresa de varejo americana, sediada em Issaquah,Washington. Foi fundada em 1983, com a primeira loja em Seattle.
A Costco é uma rede de clube de vendas (semelhante ao Sam's Club) e é muito famosa nos Estados Unidos, tendo por lá quase 500 armazéns (lojas).
A rede vem crescendo ao longo dos anos tendo mais de 700 lojas espalhadas por 9 países, são eles, Austrália, Canadá, Coreia do Sul, Espanha, Estados Unidos, Japão, México, Reino Unido e Taiwan, e esse crescimento fez com que em 2015 a empresa se tornasse a segunda maior varejista do mundo atrás apenas do Walmart.
## Produtos
A Costco tem um estoque que muda com frequência e é conhecida por carregar produtos por um tempo, depois descontinuá-los ou usá-los como produtos sazonais. Ao longo dos anos, a Costco expandiu gradualmente sua gama de produtos e serviços. Inicialmente, ela preferia vender apenas produtos em caixas que pudessem ser dispensados simplesmente rasgando o invólucro de um palete. Ela agora vende muitos outros produtos mais difíceis de manusear, como arte, livros, caixões, roupas, software de computador, vinhos finos, móveis, eletrodomésticos, banheiras de hidromassagem, joias, itens perecíveis (como laticínios, produtos frescos assados, flores, produtos frescos, carne, frutos do mar), painéis solares, pneus e aspiradores de pó. Muitos armazéns também têm postos de gasolina, farmácias, centros de aparelhos auditivos, optometristas, centros oftalmológicos e de óculos de sol, processadores fotográficos e garagens de pneus.
Os centros fotográficos internos da Costco ofereciam uma variedade de serviços, como impressão de fotos no mesmo dia (para determinados tamanhos/materiais) e retirada de pedidos online. No entanto, esses serviços não são mais oferecidos na loja, pois todos os fotocentros da loja fecharam em 14 de fevereiro de 2021.
Fonte: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Ver na Wikipedia ↗
Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS
Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?
| Métrica | Tendência de 5 anos | COST | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 46.3média 5A ≈44.9 | ≈44.9 | 21.4 | Sobreavaliado | |
| P/S (TTM) | 1.4média 5A ≈1.2 | ≈1.2 | 0.9 | Sobreavaliado | |
| P/B (MRQ) | 12.2média 5A ≈12.7 | ≈12.7 | 5.5 | Sobreavaliado | |
| EV / EBITDA (TTM) | 28.6média 5A ≈27.1 | ≈27.1 | 15.3 | Sobreavaliado | |
| Price / FCF (Preço / FCF) | 52.1média 5A ≈50.6 | ≈50.6 | · | · | |
| Price / Cash Flow (Preço / Fluxo de Caixa) | 30.6média 5A ≈28.4 | ≈28.4 | 11.6 | Sobreavaliado | |
| EV / Receita (TTM) | 1.3média 5A ≈1.2 | ≈1.2 | · | · | |
| EV / FCF | 50.9média 5A ≈49.5 | ≈49.5 | · | · | |
| Price / Tangible Book (Preço / Valor Patrimonial Tangível) | 14.0média 5A ≈13.2 | ≈13.2 | · | · | |
| PEG Ratio | ≈3.1 | · | · | · |
A mediana dos pares é calculada em uma base padronizada por métrica e pode não corresponder sempre à base TTM/MRQ mostrada para esta ação.
Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC
| Métrica | Tendência de 5 anos | COST | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Margem Operacional (TTM) | 3.8%média 5A ≈3.5% | ≈3.5% | 5.0% | Fraco | |
| Margem EBITDA (TTM) | 4.7%média 5A ≈4.4% | ≈4.4% | 7.1% | Fraco | |
| Pretax Margin (Margem de Impostos Pré-Tributação) | 3.9%média 5A ≈3.6% | ≈3.6% | 4.3% | Fraco | |
| Margem de Lucro Líquido (TTM) | 3.0%média 5A ≈2.7% | ≈2.7% | 3.4% | Fraco | |
| ROA (TTM) | 10.9%média 5A ≈9.9% | ≈9.9% | 7.9% | Primeira linha | |
| ROE (TTM) | 29.2%média 5A ≈29.6% | ≈29.6% | 23.5% | Primeira linha | |
| ROIC | 22.2%média 5A ≈21.4% | ≈21.4% | 20.1% | Em linha |
Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial
| Métrica | Tendência de 5 anos | COST | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Dívida / Patrimônio Líquido (MRQ) | 0.2média 5A ≈0.3 | ≈0.3 | 0.2 | Baixa dívida | |
| Índice de liquidez corrente (MRQ) | 1.1média 5A ≈1.0 | ≈1.0 | 1.1 | Em linha | |
| Índice de Liquidez Seca (MRQ) | 0.6média 5A ≈0.5 | ≈0.5 | 0.2 | Liquidez forte | |
| Dívida de Longo Prazo / Patrimônio Líquido (MRQ) | 0.2média 5A ≈0.3 | ≈0.3 | 0.2 | Baixa dívida | |
| Interest Coverage (Cobertura de Juros) | 67.4média 5A ≈52.3 | ≈52.3 | · | · |
Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos
| Métrica | Tendência de 5 anos | COST | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Receita Ano a Ano) | 8.2%média 5A ≈10.7% | ≈10.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A) | 6.6%média 5A ≈9.7% | ≈9.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A) | 10.5% | · | · | · | |
| EPS YoY | 10.0%média 5A ≈15.2% | ≈15.2% | · | · | |
| Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano) | 9.9%média 5A ≈15.3% | ≈15.3% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR de LPA 3A) | 11.5%média 5A ≈13.8% | ≈13.8% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR de LPA 5A) | 15.1% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR de Lucro Líquido 3A) | 11.5%média 5A ≈13.8% | ≈13.8% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR de Lucro Líquido 5A) | 15.1% | · | · | · |
Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber
| Métrica | Tendência de 5 anos | COST | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Giro do Ativo) | 3.7média 5A ≈3.6 | ≈3.6 | 2.4 | Primeira linha | |
| Inventory Turnover (Giro de Estoque) | 13.1média 5A ≈12.7 | ≈12.7 | 8.6 | Primeira linha | |
| Receivables Turnover (Giro de Contas a Receber) | 92.9média 5A ≈106.2 | ≈106.2 | 86.9 | Em linha | |
| Revenue / Employee (Receita anual ÷ funcionários (número de funcionários reportado, yfinance). Derivado — não é um conceito SEC-XBRL armazenado.) | ≈$807.1K | · | · | · |
valor · ≈ média 5A · mediana do setor · veredicto relativo à mediana
Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos
| Data ex | Valor | Moeda | Rendimento |
|---|---|---|---|
| Jul 24, 2026 | $1,47 | USD | ≈0.59% |
| Mai 1, 2026 | $1,47 | USD | ≈0.53% |
| Jan 30, 2026 | $1,30 | USD | ≈0.55% |
| Out 31, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.56% |
| Ago 1, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.52% |
| Mai 2, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.47% |
| Fev 7, 2025 | $1,16 | USD | ≈0.44% |
| Nov 1, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.2% |
| Jul 26, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.4% |
| Abr 25, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.7% |
| Fev 1, 2024 | $1,02 | USD | ≈2.7% |
| Dez 27, 2023 | $15,00 | USD | ≈2.8% |
| Nov 2, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.71% |
| Ago 24, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.72% |
| Mai 4, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.76% |
| Fev 2, 2023 | $0,90 | USD | ≈0.69% |
| Out 27, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.70% |
| Jul 28, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.63% |
| Abr 28, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.58% |
| Fev 3, 2022 | $0,79 | USD | ≈0.61% |
Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados
| Período | Relatório | EPS Actual | EPS est. | Surpresa |
|---|---|---|---|---|
| 30 de Setembro de 2026 | Set 24, 2026 | $6.60 | $6.66 | -0.84% |
| 30 de Junho de 2026 | $4.93 | $5.03 | -1.9% | |
| 31 de Março de 2026 | $4.58 | $4.65 | -1.5% | |
| 31 de Dezembro de 2025 | $4.50 | $4.36 | 3.3% | |
| 30 de Setembro de 2025 | $5.87 | $5.92 | -0.82% | |
| 30 de Junho de 2025 | $4.28 | $4.32 | -0.98% |
Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa
Demonstração de Resultados
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B | $166.76B | $152.70B | $141.58B | $129.03B | $118.72B | $116.20B | $112.64B | |
| Cost of Revenue | $239.89B | $222.36B | $212.59B | $199.38B | $170.68B | $144.94B | $132.89B | $123.15B | $111.88B | $102.90B | $101.06B | $98.46B | |
| Gross Profit | · | · | · | · | · | · | $16.46B | · | · | · | · | · | |
| SG&A Expense | $24.97B | $22.81B | $21.59B | $19.78B | $18.54B | $16.39B | $14.99B | $13.88B | $12.95B | $12.07B | $11.45B | $10.90B | |
| Operating Income | $10.38B | $9.29B | $8.11B | $7.79B | $6.71B | $5.43B | $4.74B | $4.48B | $4.11B | $3.67B | $3.62B | $3.22B | |
| Interest Expense | $154M | $169M | $160M | $158M | $171M | $160M | $150M | $159M | $134M | $133M | $124M | $113M | |
| Pretax Income | $10.82B | $9.74B | $8.49B | $7.84B | $6.68B | $5.37B | $4.76B | $4.44B | $4.04B | $3.62B | $3.60B | $3.20B | |
| Income Tax | $2.72B | $2.37B | $2.19B | $1.93B | $1.60B | $1.31B | $1.06B | $1.26B | $1.32B | $1.24B | $1.20B | $1.11B | |
| Net Income | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B | $4.00B | $3.66B | $3.13B | $2.68B | $2.35B | $2.38B | $2.06B | |
| EPS (Basic) | $18.24 | $16.59 | $14.18 | $13.17 | $11.30 | $9.05 | $8.32 | $7.15 | $6.11 | $5.36 | $5.41 | $4.69 | |
| EPS (Diluted) | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 | $9.02 | $8.26 | $7.09 | $6.08 | $5.33 | $5.37 | $4.65 | |
| Shares (Basic) | 443,985,000 | 443,914,000 | 443,854,000 | 443,651,000 | 443,089,000 | 442,297,000 | 439,755,000 | 438,515,000 | 438,437,000 | 438,585,000 | 439,455,000 | 438,693,000 | |
| Shares (Diluted) | 444,803,000 | 444,759,000 | 444,452,000 | 444,757,000 | 444,346,000 | 443,901,000 | 442,923,000 | 441,834,000 | 440,937,000 | 441,263,000 | 442,716,000 | 442,485,000 | |
| EBITDA | $12.81B | $11.52B | $10.19B | $9.69B | $8.49B | $7.08B | $6.23B | $5.92B | $5.48B | · | $4.75B | $4.25B |
Balanço Patrimonial
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $14.16B | $9.91B | $13.70B | $10.20B | $11.26B | $12.28B | $8.38B | $6.05B | $4.55B | $3.38B | $4.80B | $5.74B | |
| Short-term Investments | $1.12B | $1.24B | $1.53B | $846M | $917M | $1.03B | $1.06B | $1.20B | $1.23B | $1.35B | $1.62B | $1.58B | |
| Receivables | $3.20B | $2.72B | $2.29B | $2.24B | $1.80B | $1.55B | $1.53B | $1.67B | $1.43B | $1.25B | $1.22B | $1.15B | |
| Inventory | $18.12B | $18.65B | $16.65B | $17.91B | $14.21B | $12.24B | $11.39B | $11.04B | $9.83B | $8.97B | $8.91B | $8.46B | |
| Other Current Assets | $1.78B | $1.73B | $1.71B | $1.50B | $1.31B | $1.02B | $1.11B | $321M | $272M | $268M | $228M | · | |
| Current Assets | $38.38B | $34.25B | $35.88B | $32.70B | $29.50B | $28.12B | $23.48B | $20.29B | $17.32B | $15.22B | $16.78B | $17.59B | |
| PP&E (Net) | $31.91B | $29.03B | $26.68B | $24.65B | $23.49B | $21.81B | $20.89B | $19.68B | $18.16B | $17.04B | $15.40B | $14.83B | |
| PP&E (Gross) | $50.84B | $46.95B | $43.37B | $39.93B | $37.66B | $34.70B | $32.63B | $30.71B | $28.34B | $26.17B | $23.66B | $22.68B | |
| Accum. Depreciation | $18.93B | $17.92B | $16.68B | $15.29B | $14.17B | $12.90B | $11.74B | $11.03B | $10.18B | $9.12B | $8.26B | $7.84B | |
| Goodwill | · | $994M | $994M | $993M | $996M | $988M | $53M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | $4.08B | $3.94B | $3.72B | $4.05B | $3.38B | $2.84B | $1.02B | $860M | $869M | $902M | $837M | $606M | |
| Total Assets | $77.10B | $69.83B | $68.99B | $64.17B | $59.27B | $55.56B | $45.40B | $40.83B | $36.35B | $33.16B | $33.02B | $32.66B | |
| Accounts Payable | $19.78B | $19.42B | $17.48B | $17.85B | $16.28B | $14.17B | $11.68B | $11.24B | $9.61B | $7.61B | $9.01B | $8.49B | |
| Accrued Liabilities | $2.68B | $2.44B | $2.15B | $1.91B | $1.67B | $1.39B | · | · | · | · | · | · | |
| Current Liabilities | $37.11B | $35.46B | $33.58B | $32.00B | $29.44B | $24.84B | $23.24B | $19.93B | $17.50B | $15.57B | $16.54B | $14.41B | |
| Capital Leases | $2.46B | $2.38B | $2.43B | $2.48B | $2.64B | $2.56B | $0 | $390M | $373M | $364M | $286M | $186M | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | $-754M | $-665M | $145M | $1M | $58M | $297M | $51M | $429M | |
| Other Non-current Liabilities | $2.65B | $2.58B | $2.55B | $2.56B | $2.42B | $1.94B | $1.46B | $1.31B | $1.20B | $1.20B | $783M | · | |
| Total Liabilities | $47.94B | $46.21B | $43.94B | $43.52B | $41.19B | $36.85B | $29.82B | $27.73B | $25.27B | $20.83B | $22.17B | $20.51B | |
| Long-term Debt | $5.79B | $5.90B | $6.46B | $6.56B | $7.53B | $7.66B | $6.85B | $6.61B | $6.66B | $5.16B | $6.13B | $5.09B | |
| Total Debt | $5.79B | $5.90B | $6.46B | $6.56B | $7.49B | $7.61B | · | $6.58B | $6.66B | · | $6.15B | $5.09B | |
| Common Stock | $2M | $2M | $2M | $2M | $4M | $4M | $4M | $4M | $4M | $2M | $2M | $2M | |
| Retained Earnings | $22.65B | $17.62B | $19.52B | $15.59B | $11.67B | $12.88B | $10.26B | $7.89B | $5.99B | $7.69B | $6.52B | $7.46B | |
| AOCI | $-1.77B | $-1.83B | $-1.80B | $-1.83B | $-1.14B | $-1.30B | $-1.44B | $-1.20B | $-1.01B | $-1.10B | $-1.12B | $-76M | |
| Stockholders' Equity | $29.16B | $23.62B | $25.06B | $20.64B | $17.56B | $18.28B | $15.24B | $12.80B | $10.78B | $12.08B | $10.62B | $12.30B | |
| Liabilities + Equity | $77.10B | $69.83B | $68.99B | $64.17B | $59.27B | $55.56B | $45.40B | $40.83B | $36.35B | $33.16B | $33.02B | $33.02B | |
| Shares Outstanding | 443,237,000 | 443,126,000 | 442,793,000 | 442,664,000 | 441,825,000 | 441,255,000 | 439,625,000 | 438,189,000 | 437,204,000 | 437,524,000 | 437,952,000 | 437,683,000 |
Fluxo de Caixa
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $2.43B | $2.24B | $2.08B | $1.90B | $1.78B | $1.65B | $1.49B | $1.44B | $1.37B | $1.25B | $1.13B | $1.03B | |
| Stock-based Comp | $860M | $818M | $774M | $724M | $665M | $619M | $595M | $544M | $514M | $459M | $394M | $327M | |
| Other Non-cash | $1.95B | $917M | $1.93B | $-1.08B | $1.50B | $2.60B | $610M | $659M | $2.16B | · | $387M | $570M | |
| Operating Cash Flow | $13.34B | $11.34B | $11.07B | $7.39B | $8.96B | $8.86B | $6.36B | $5.77B | $6.73B | $3.29B | $4.29B | $3.98B | |
| CapEx | $5.50B | $4.71B | $4.32B | $3.89B | $3.59B | $2.81B | $3.00B | $2.97B | $2.50B | $2.65B | $2.39B | $1.99B | |
| Investing Cash Flow | $-5.31B | $-4.41B | $-4.97B | $-3.92B | $-3.54B | $-3.89B | $-2.87B | $-2.95B | $-2.37B | · | · | $-2.09B | |
| Debt Issued | $0 | $498M | $0 | $0 | $0 | $3.99B | $298M | $0 | $3.78B | $185M | $1.12B | $117M | |
| Net Debt Issued | $-103M | $-579M | $-75M | $-800M | $-94M | $792M | $209M | $-86M | $1.58B | · | $1.12B | $117M | |
| Stock Repurchased | $903M | $700M | $676M | $439M | $496M | $196M | $247M | $328M | $469M | $486M | $481M | $334M | |
| Net Stock Activity | $-903M | $-700M | $-676M | $-439M | $-496M | $-196M | $-247M | $-328M | $-469M | · | $-481M | $-334M | |
| Dividends Paid | $2.18B | $9.04B | $1.25B | $1.50B | $5.75B | $1.48B | $1.04B | $689M | $3.90B | $746M | $2.87B | $584M | |
| Financing Cash Flow | $-3.77B | $-10.76B | $-2.61B | $-4.28B | $-6.49B | $-1.15B | $-1.15B | $-1.28B | $-3.22B | · | · | $-786M | |
| Net Change in Cash | $4.25B | $-3.79B | $3.50B | $-1.05B | $-1.02B | $3.89B | $2.33B | $1.51B | $1.17B | $-1.42B | $-937M | $1.09B | |
| Free Cash Flow | $7.84B | $6.63B | $6.75B | $3.50B | $5.37B | $6.05B | $3.36B | $2.81B | $4.22B | · | $1.89B | $1.99B | |
| Levered FCF | $7.72B | $6.50B | $6.63B | $3.38B | $5.24B | $5.93B | $3.24B | $2.69B | $4.13B | · | $1.81B | $1.92B |
Lucratividade
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | · | · | · | · | 10.8% | · | · | · | · | · | |
| Operating Margin | 3.8% | 3.6% | 3.4% | 3.4% | 3.4% | 3.3% | 3.1% | 3.2% | 3.2% | · | 3.1% | 2.9% | |
| Net Margin | 2.9% | 2.9% | 2.6% | 2.6% | 2.6% | 2.4% | 2.4% | 2.2% | 2.1% | · | 2.1% | 1.8% | |
| Pretax Margin | 3.9% | 3.8% | 3.5% | 3.5% | 3.4% | 3.2% | 3.1% | 3.1% | 3.1% | · | 3.1% | 2.8% | |
| EBITDA Margin | 4.7% | 4.5% | 4.2% | 4.3% | 4.3% | 4.2% | 4.1% | 4.2% | 4.2% | · | 4.1% | 3.8% | |
| ROA | 11.0% | 10.6% | 9.4% | 9.5% | 8.7% | 7.9% | · | 7.8% | 7.4% | · | 7.1% | 6.3% | |
| ROE | 29.6% | 32.5% | 27.5% | 30.6% | 27.9% | 23.9% | · | 26.6% | 23.4% | · | 20.7% | 17.8% | |
| ROIC | 22.2% | 23.8% | 19.1% | 21.6% | 20.4% | 15.9% | · | 16.6% | 15.8% | · | 14.4% | 12.1% |
Liquidez e Solvência
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | · | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.2 | |
| Quick Ratio | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | · | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | · | 0.6 | 0.4 | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | · | 0.5 | 0.4 | |
| Interest Coverage | 67.4 | 54.9 | 50.7 | 49.3 | 39.2 | 34.0 | 31.6 | 28.2 | 30.7 | · | 29.2 | 28.5 |
Eficiência
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 3.7 | 3.7 | 3.6 | 3.7 | 3.4 | 3.3 | · | 3.5 | 3.6 | · | 3.5 | 3.4 | |
| Inventory Turnover | 13.1 | 12.6 | 12.3 | 12.4 | 12.9 | 12.3 | · | 11.8 | 11.9 | · | 11.6 | 12.0 | |
| Receivables Turnover | 92.9 | 101.7 | 107.1 | 112.2 | 116.9 | 108.1 | · | 91.3 | 96.1 | · | 98.0 | 95.9 |
Por Ação
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $65.80 | $53.31 | $56.59 | $46.63 | $39.75 | $41.44 | · | $29.21 | $24.65 | · | $24.24 | $28.11 | |
| Revenue / Share | $618.78 | $572.11 | $545.14 | $510.29 | $440.94 | $375.67 | $344.76 | $320.43 | $292.62 | · | $262.47 | $254.56 | |
| Cash Flow / Share | $29.98 | $25.49 | $24.90 | $16.62 | $20.16 | $19.96 | $14.35 | $13.07 | $15.25 | · | $9.68 | $9.00 | |
| Cash / Share | $31.95 | $22.35 | $30.94 | $23.05 | $25.48 | $27.82 | · | $13.82 | $10.40 | · | $10.96 | $13.11 | |
| Dividend / Share | $4.92 | $19.36 | $3.84 | · | · | · | $2.44 | $2.14 | $8.90 | $1.70 | $6.51 | $1.33 | |
| EPS (TTM) | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 | $9.02 | $8.26 | $7.09 | $6.08 | $5.33 | $5.37 | $4.65 |
Taxas de Crescimento
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 8.2% | 5.0% | 6.8% | 15.8% | 17.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 6.6% | 9.1% | 13.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 10.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 10.0% | 17.0% | 7.8% | 16.6% | 24.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 11.5% | 13.7% | 16.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 15.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 9.9% | 17.1% | 7.7% | 16.7% | 25.1% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 11.5% | 13.7% | 16.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 15.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 8.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Avaliação (TTM)
| Métrica | Tendência | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B | $166.76B | $152.70B | $141.58B | $129.03B | $118.72B | $116.20B | $112.64B | |
| Net Income TTM | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B | $4.00B | $3.66B | $3.13B | $2.68B | $2.35B | $2.38B | $2.06B | |
| Market Cap | $418.34B | $395.44B | $240.99B | $235.42B | $198.97B | $153.72B | · | $102.16B | $69.18B | · | $61.29B | $52.99B | |
| Enterprise Value | $408.85B | $390.19B | $232.21B | $230.93B | $194.29B | $148.02B | · | $101.47B | $70.06B | · | $61.02B | $50.77B | |
| P/E | 51.8 | 53.9 | 38.4 | 40.5 | 40.0 | 38.6 | 35.7 | 32.9 | 26.0 | 30.8 | 26.1 | 26.0 | |
| P/S | 1.5 | 1.6 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 0.7 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | |
| P/B | 14.3 | 16.7 | 9.6 | 11.4 | 11.3 | 8.4 | · | 8.0 | 6.4 | · | 5.8 | 4.3 | |
| P / Tangible Book | 14.3 | 17.5 | 10.0 | 12.0 | 12.0 | 8.9 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 31.4 | 34.9 | 21.8 | 31.8 | 22.2 | 17.3 | · | 17.7 | 10.3 | · | 14.3 | 13.3 | |
| P / FCF | 53.4 | 59.7 | 35.7 | 67.2 | 37.1 | 25.4 | · | 36.4 | 16.4 | · | 32.4 | 26.6 | |
| EV / EBITDA | 31.9 | 33.9 | 22.8 | 23.8 | 22.9 | 20.9 | · | 17.1 | 12.8 | · | 12.8 | 11.9 | |
| EV / FCF | 52.2 | 58.9 | 34.4 | 66.0 | 36.2 | 24.5 | · | 36.2 | 16.6 | · | 32.3 | 25.5 | |
| EV / Revenue | 1.5 | 1.5 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 0.7 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | |
| Dividend Yield | 0.52% | 2.3% | 0.52% | 0.64% | 2.9% | 0.96% | · | 0.67% | 5.6% | · | 4.7% | 1.1% | |
| Earnings Yield | 1.9% | 1.9% | 2.6% | 2.5% | 2.5% | 2.6% | 2.8% | 3.0% | 3.8% | 3.2% | 3.8% | 3.8% | |
| Payout Ratio | 27.0% | 122.7% | 19.9% | 25.6% | 114.8% | 37.0% | 28.4% | 22.0% | 145.7% | · | 120.5% | 28.4% | |
| Annual Payout | $2.18B | $9.04B | $1.25B | $1.50B | $5.75B | $1.48B | $1.04B | $689M | $3.90B | $746M | $2.87B | $584M |
Demonstração de Resultados
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $70.53B | $69.60B | $67.31B | $86.16B | $63.20B | $63.72B | $62.15B | $79.70B | $58.52B | $58.44B | $57.80B | $53.65B | $55.27B | $54.44B | $52.60B | $51.90B | |
| Cost of Revenue | $61.52B | $60.72B | $58.51B | $75.04B | $55.00B | $55.74B | $54.11B | $69.59B | $51.17B | $51.14B | $50.46B | $47.17B | $48.42B | $47.77B | $46.35B | $45.52B | |
| SG&A Expense | $6.19B | $6.27B | $6.33B | $7.78B | $5.68B | $5.66B | $5.85B | $7.07B | $5.14B | $5.24B | $5.36B | $4.79B | $4.94B | $4.92B | $4.45B | $4.58B | |
| Operating Income | $2.81B | $2.61B | $2.46B | $3.34B | $2.53B | $2.32B | $2.20B | $3.04B | $2.20B | $2.06B | $1.98B | $1.68B | $1.90B | $1.75B | $1.79B | $1.81B | |
| Interest Expense | $32M | $33M | $35M | $46M | $35M | $36M | $37M | $49M | $41M | $41M | $38M | $36M | $34M | $34M | $35M | $36M | |
| Pretax Income | · | · | · | · | · | · | · | $3.11B | $2.28B | $2.24B | $2.11B | $1.77B | $1.98B | $1.77B | $1.83B | $1.80B | |
| Income Tax | $746M | $686M | $582M | $900M | $677M | $634M | $508M | $759M | $603M | $494M | $517M | $469M | $517M | $406M | $455M | $481M | |
| Net Income | $2.19B | $2.04B | $2.00B | $2.61B | $1.90B | $1.79B | $1.80B | $2.35B | $1.68B | $1.74B | $1.59B | $1.30B | $1.47B | $1.36B | $1.35B | $1.30B | |
| EPS (Basic) | $4.94 | $4.58 | $4.51 | $5.87 | $4.29 | $4.03 | $4.05 | $5.29 | $3.79 | $3.93 | $3.58 | $2.94 | $3.30 | $3.07 | $3.05 | $2.93 | |
| EPS (Diluted) | $4.93 | $4.58 | $4.50 | $5.87 | $4.28 | $4.02 | $4.04 | $5.28 | $3.78 | $3.92 | $3.58 | $2.93 | $3.30 | $3.07 | $3.04 | $2.92 | |
| Shares (Basic) | 443,923,000 | 443,946,000 | 443,961,000 | · | 443,958,000 | 443,982,000 | 443,988,000 | · | 443,892,000 | 443,892,000 | 443,827,000 | 443,814,000 | 443,877,000 | 443,837,000 | 443,700,000 | 443,623,000 | |
| Shares (Diluted) | 444,430,000 | 444,420,000 | 444,515,000 | · | 444,762,000 | 444,886,000 | 444,891,000 | · | 444,828,000 | 444,754,000 | 444,403,000 | 444,360,000 | 444,475,000 | 444,531,000 | 444,886,000 | 444,916,000 | |
| EBITDA | $3.41B | $3.20B | $3.06B | · | $2.53B | $2.32B | $2.74B | · | $2.20B | $2.06B | $2.48B | $1.68B | $1.90B | $2.20B | $1.79B | $1.81B |
Balanço Patrimonial
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $18.95B | $17.38B | $16.22B | $14.16B | $13.84B | $12.36B | $10.91B | $9.91B | $10.40B | $9.10B | $17.01B | $12.49B | $12.97B | $10.86B | $11.19B | $11.82B | |
| Short-term Investments | $1.05B | $857M | $966M | $1.12B | $1.01B | $802M | $920M | $1.24B | $1.09B | $1.23B | $853M | $1.22B | $735M | $817M | $638M | $477M | |
| Receivables | $3.75B | $3.78B | $3.23B | $3.20B | $2.88B | $3.06B | $2.96B | $2.72B | $2.58B | $2.78B | $2.54B | $2.50B | $2.71B | $2.31B | $1.99B | $2.23B | |
| Inventory | $19.42B | $18.99B | $21.14B | $18.12B | $18.61B | $18.75B | $20.98B | $18.65B | $17.43B | $17.07B | $18.00B | $16.32B | $16.08B | $18.57B | $17.62B | $16.48B | |
| Other Current Assets | $2.01B | $2.12B | $1.86B | $1.78B | $1.82B | $1.93B | $1.75B | $1.73B | $1.78B | $1.97B | $1.67B | $1.75B | $1.83B | $1.59B | $1.56B | $1.55B | |
| Current Assets | $45.18B | $43.13B | $43.41B | $38.38B | $38.15B | $36.90B | $37.52B | $34.25B | $33.29B | $32.15B | $40.08B | $34.29B | $34.33B | $34.15B | $33.01B | $32.56B | |
| PP&E (Net) | $34.29B | $33.65B | $32.62B | $31.91B | $30.58B | $29.81B | $29.34B | $29.03B | $28.06B | $27.60B | $27.17B | $25.93B | $25.72B | $25.14B | $24.14B | $24.05B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $50.84B | · | · | · | $46.95B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $18.93B | · | · | · | $17.92B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | · | · | · | · | · | · | · | $994M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | $4.21B | $4.10B | $4.03B | $4.08B | $4.03B | $3.99B | $3.99B | $3.94B | $3.92B | $3.84B | $3.80B | $3.73B | $3.94B | $3.95B | $3.97B | $3.62B | |
| Total Assets | $86.43B | $83.64B | $82.79B | $77.10B | $75.48B | $73.22B | $73.39B | $69.83B | $67.91B | $66.32B | $73.72B | $66.75B | $66.85B | $66.03B | $63.85B | $63.08B | |
| Accounts Payable | $22.36B | $20.65B | $23.51B | $19.78B | $19.82B | $18.61B | $21.79B | $19.42B | $18.84B | $17.49B | $20.36B | $16.85B | $16.41B | $18.35B | $17.65B | $17.09B | |
| Accrued Liabilities | $2.95B | $2.83B | $2.71B | $2.68B | $2.58B | $2.49B | $2.44B | $2.44B | $2.34B | $2.27B | $2.21B | $2.08B | $2.02B | $1.96B | $1.83B | $1.80B | |
| Current Liabilities | $42.12B | $40.76B | $41.80B | $37.11B | $37.58B | $37.00B | $38.29B | $35.46B | $35.36B | $34.69B | $36.77B | $31.71B | $32.52B | $33.07B | $31.84B | $31.55B | |
| Capital Leases | $2.47B | $2.48B | $2.44B | $2.46B | $2.46B | $2.28B | $2.29B | $2.38B | $2.39B | $2.49B | $2.40B | $2.51B | $2.56B | $2.50B | $2.45B | $2.59B | |
| Other Non-current Liabilities | $2.66B | $2.62B | $2.58B | $2.65B | $2.60B | $2.61B | $2.61B | $2.58B | $2.56B | $2.52B | $2.54B | $2.47B | $2.47B | $2.51B | $2.54B | $2.31B | |
| Total Liabilities | $52.92B | $51.55B | $52.49B | $47.94B | $48.36B | $47.65B | $48.94B | $46.21B | $46.14B | $45.56B | $47.58B | $43.18B | $44.05B | $44.55B | $43.34B | $43.10B | |
| Long-term Debt | $5.67B | $5.76B | $5.74B | $5.79B | $5.89B | $5.85B | $5.84B | $5.90B | $6.91B | $6.95B | $6.95B | $6.50B | $6.58B | $6.54B | $6.62B | $6.69B | |
| Total Debt | $5.67B | $5.76B | $5.74B | · | $5.89B | $5.85B | $5.84B | · | $6.91B | $6.95B | $6.95B | $6.50B | $6.58B | $6.54B | $6.58B | $6.66B | |
| Common Stock | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $4M | $4M | |
| Retained Earnings | $26.48B | $25.12B | $23.87B | $22.65B | $20.89B | $19.77B | $18.70B | $17.62B | $15.99B | $14.98B | $20.50B | $18.04B | $17.34B | $16.41B | $14.29B | $13.47B | |
| AOCI | $-1.66B | $-1.61B | $-1.98B | $-1.77B | $-1.92B | $-2.24B | $-2.15B | $-1.83B | $-1.92B | $-1.84B | $-1.84B | $-1.68B | $-1.67B | $-1.93B | $-1.60B | $-1.25B | |
| Stockholders' Equity | $33.51B | $32.09B | $30.30B | $29.16B | $27.12B | $25.58B | $24.45B | $23.62B | $21.77B | $20.76B | $26.15B | $23.57B | $22.79B | $21.47B | $19.97B | $19.42B | |
| Liabilities + Equity | $86.43B | $83.64B | $82.79B | $77.10B | $75.48B | $73.22B | $73.39B | $69.83B | $67.91B | $66.32B | $73.72B | $66.75B | $66.85B | $66.03B | $63.85B | $63.08B | |
| Shares Outstanding | 443,514,000 | 443,692,000 | 443,919,000 | 443,237,000 | 443,519,000 | 443,730,000 | 443,942,000 | 443,126,000 | 443,374,000 | 443,549,000 | 443,787,000 | 443,222,000 | 443,550,000 | 443,841,000 | 443,029,000 | 443,279,000 |
Fluxo de Caixa
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $597M | $597M | $597M | $774M | $552M | $552M | $548M | · | · | · | $501M | · | · | $447M | · | · | |
| Stock-based Comp | $119M | $166M | $486M | $140M | $106M | $151M | $463M | $132M | $106M | $136M | $444M | $94M | $147M | $402M | $90M | $128M | |
| Other Non-cash | · | · | $1.60B | · | · | · | $451M | · | · | · | $2.12B | · | · | $397M | · | · | |
| Operating Cash Flow | · | · | $4.69B | · | · | · | $3.26B | · | · | · | $4.65B | · | · | $2.61B | · | · | |
| CapEx | · | · | $1.53B | · | · | · | $1.26B | · | · | · | $1.04B | · | · | $1.06B | · | · | |
| Investing Cash Flow | · | · | $-1.40B | · | · | · | $-985M | · | · | · | $-366M | · | · | $-1.06B | · | · | |
| Debt Issued | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | · | $498M | · | · | $0 | · | · | |
| Net Debt Issued | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | · | $498M | · | · | · | · | · | |
| Stock Repurchased | · | · | $210M | · | · | · | $207M | · | · | · | $162M | · | · | $141M | · | · | |
| Net Stock Activity | · | · | $-210M | · | · | · | $-207M | · | · | · | $-162M | · | · | $-141M | · | · | |
| Dividends Paid | · | · | $577M | · | · | · | $515M | · | · | · | $905M | · | · | $400M | · | · | |
| Financing Cash Flow | · | · | $-1.17B | · | · | · | $-1.19B | · | · | · | $-974M | · | · | $-863M | · | · | |
| Net Change in Cash | · | · | $2.06B | · | · | · | $1.00B | · | · | · | $3.31B | · | · | $653M | · | · | |
| Free Cash Flow | · | · | $3.16B | · | · | · | $2.00B | · | · | · | $3.61B | · | · | $1.55B | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.58B | · | · | $1.53B | · | · |
Lucratividade
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 4.0% | 3.7% | 3.7% | · | 4.0% | 3.6% | 3.5% | · | 3.8% | 3.5% | 3.4% | 3.1% | 3.4% | 3.2% | 3.4% | 3.5% | |
| Net Margin | 3.1% | 2.9% | 3.0% | · | 3.0% | 2.8% | 2.9% | · | 2.9% | 3.0% | 2.8% | 2.4% | 2.6% | 2.5% | 2.6% | 2.5% | |
| Pretax Margin | · | · | · | · | · | · | · | · | 3.9% | 3.8% | 3.6% | 3.3% | 3.6% | 3.2% | 3.5% | 3.5% | |
| EBITDA Margin | 4.8% | 4.6% | 4.5% | · | 4.0% | 3.6% | 4.4% | · | 3.8% | 3.5% | 4.3% | 3.1% | 3.4% | 4.0% | 3.4% | 3.5% | |
| ROA | 2.7% | 2.6% | 2.6% | · | 2.6% | 2.6% | 2.4% | · | 2.5% | 2.6% | 2.3% | 2.0% | 2.3% | 2.1% | 2.2% | 2.2% | |
| ROE | 7.2% | 7.1% | 7.3% | · | 7.8% | 7.7% | 7.1% | · | 7.4% | 8.0% | 6.7% | 6.0% | 7.0% | 6.8% | 7.4% | 7.4% | |
| ROIC | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.6% | 5.8% | 4.5% | 4.1% | 4.8% | 4.8% | 5.1% | 5.1% |
Liquidez e Solvência
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.1 | 1.1 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.6 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | 0.4 | 0.4 | · | 0.4 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| Interest Coverage | 88.0 | 79.0 | 70.4 | · | 72.3 | 64.3 | 59.4 | · | 53.6 | 50.3 | 52.2 | 46.6 | 56.0 | 51.5 | 51.2 | 50.3 |
Eficiência
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.9 | 0.9 | 0.9 | · | 0.9 | 0.9 | 0.8 | · | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | |
| Inventory Turnover | 3.2 | 3.2 | 2.8 | · | 3.1 | 3.1 | 2.8 | · | 3.0 | 3.1 | 2.8 | 2.8 | 3.0 | 2.7 | 2.9 | 3.0 | |
| Receivables Turnover | 21.3 | 20.3 | 21.7 | · | 23.2 | 21.8 | 22.6 | · | 23.0 | 21.3 | 23.8 | 23.9 | 22.3 | 25.7 | 29.3 | 24.9 |
Por Ação
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $75.55 | $72.32 | $68.26 | · | $61.16 | $57.64 | $55.08 | · | $49.10 | $46.80 | $58.92 | $53.17 | $51.39 | $48.38 | $45.07 | $43.81 | |
| Revenue / Share | $158.69 | $156.60 | $151.42 | · | $142.11 | $143.23 | $139.70 | · | $131.55 | $131.40 | $130.06 | $120.73 | $124.34 | $122.46 | $118.22 | $116.66 | |
| Cash Flow / Share | · | · | $10.55 | · | · | · | $7.33 | · | · | · | $10.47 | · | · | $5.87 | · | · | |
| Cash / Share | $42.72 | $39.18 | $36.53 | · | $31.20 | $27.85 | $24.57 | · | $23.47 | $20.51 | $38.33 | $28.19 | $29.24 | $24.46 | $25.26 | $26.66 | |
| Dividend / Share | $1.47 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.16 | $1.16 | $16.16 | $1.16 | $1.02 | $1.02 | · | · | · | $0.90 | $0.79 | |
| EPS (TTM) | $19.88 | $19.23 | $18.67 | · | $17.62 | $17.12 | $17.02 | · | $16.14 | $15.29 | $14.67 | $13.50 | $13.61 | $13.23 | $12.70 | $12.41 |
Avaliação (TTM)
| Métrica | Tendência | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $293.59B | $286.26B | $280.39B | · | $268.78B | $264.09B | $258.81B | · | $253.69B | $248.83B | $245.65B | $235.44B | $234.39B | $231.03B | $217.54B | $210.22B | |
| Net Income TTM | $8.84B | $8.55B | $8.30B | · | $7.84B | $7.62B | $7.58B | · | $7.17B | $6.79B | $6.52B | $6.00B | $6.05B | $5.88B | $5.65B | $5.51B | |
| Market Cap | $447.41B | $448.57B | $399.09B | · | $447.11B | $475.61B | $427.96B | · | $349.02B | $321.13B | $262.44B | $221.19B | $221.77B | $232.43B | $223.00B | $225.93B | |
| Enterprise Value | $433.09B | $436.09B | $387.64B | · | $438.15B | $468.31B | $421.98B | · | $344.43B | $317.75B | $251.52B | $213.98B | $214.65B | $227.30B | $217.76B | $220.29B | |
| P/E | 50.7 | 52.6 | 48.2 | · | 57.2 | 62.6 | 56.6 | · | 48.8 | 47.4 | 40.3 | 37.0 | 36.7 | 39.6 | 39.6 | 41.1 | |
| P/S | 1.5 | 1.6 | 1.4 | · | 1.7 | 1.8 | 1.7 | · | 1.4 | 1.3 | 1.1 | 0.9 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | |
| P/B | 13.4 | 14.0 | 13.2 | · | 16.5 | 18.6 | 17.5 | · | 16.0 | 15.5 | 10.0 | 9.4 | 9.7 | 10.8 | 11.2 | 11.6 | |
| P / Tangible Book | 13.4 | 14.0 | 13.2 | · | 16.5 | 18.6 | 17.5 | · | 16.0 | 15.5 | 10.0 | 9.4 | 9.7 | 10.8 | 11.2 | 11.6 | |
| P / Cash Flow | · | · | 85.1 | · | · | · | 131.3 | · | · | · | 56.4 | · | · | 89.1 | · | · | |
| EV / Revenue | 1.5 | 1.5 | 1.4 | · | 1.6 | 1.8 | 1.6 | · | 1.4 | 1.3 | 1.0 | 0.9 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Earnings Yield | 2.0% | 1.9% | 2.1% | · | 1.8% | 1.6% | 1.8% | · | 2.1% | 2.1% | 2.5% | 2.7% | 2.7% | 2.5% | 2.5% | 2.4% | |
| Payout Ratio | · | · | 28.8% | · | · | · | 28.6% | · | · | · | 57.0% | · | · | 29.3% | · | · |
Período mais recente à esquerda · valores nulos mostrados como ·
Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos
| Métrica | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Receita | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B |
| Margem Operacional % | 3.8% | 3.6% | 3.4% | 3.4% | 3.4% |
| Lucro líquido | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B |
| EPS Diluído | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 |
| Métrica | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dívida / Patrimônio Líquido | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 |
| Índice de liquidez corrente | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.0 |
| Índice de Liquidez Seca | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.5 |
| Métrica | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa livre | $7.84B | $6.63B | $6.75B | $3.50B | $5.37B |
Investidores institucionais (13F) 4.538 declarantes · $349.4B total · Em 30 de Setembro de 2026
Instituições que relatam a posse desta ação em seu Formulário 13F trimestral da SEC. Apenas posições compradas; um único declarante pode aparecer duas vezes para opções separadas. Grandes posições de compra/venda compensatórias geralmente refletem market-making ou inventário protegido, não convicção direcional.
| Novas posições | Posições encerradas | Aumentou | Diminuído | Variação líquida de ações |
|---|---|---|---|---|
| 164 (-209 vs trimestre anterior) | 142 (+25 vs trimestre anterior) | 1.740 (-49 vs trimestre anterior) | 1.714 (+86 vs trimestre anterior) | +9.3M |
Comparado a Q1 2026. Os registros do Formulário 13F da SEC devem ser feitos em até 45 dias após o final do trimestre, mais um pequeno período de tolerância para registrantes atrasados — trimestres ainda dentro desse período são ignorados em favor do par mais recente totalmente reportado.
| Instituição | Valor | Ações | % de 13F rastreado | Tipo |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $37.615.889.097 | 43.620.717 | 10,77% | Ações |
| BlackRock, Inc. | $31.995.724.771 | 34.202.834 | 9,16% | Ações |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $27.106.744.680 | 28.976.605 | 7,76% | Ações |
| STATE STREET CORP | $17.198.570.112 | 18.384.951 | 4,92% | Ações |
| Invesco Ltd. | $13.086.417.802 | 13.989.137 | 3,75% | Ações |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $9.897.547.914 | 10.627.472 | 2,83% | Ações |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $9.731.278.126 | 10.402.555 | 2,79% | Ações |
| MORGAN STANLEY | $9.560.915.932 | 10.220.437 | 2,74% | Ações |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $6.781.946.300 | 7.249.774 | 1,94% | Ações |
| NORGES BANK | $6.056.950.285 | 6.474.767 | 1,73% | Ações |
| FMR LLC | $5.765.808.022 | 6.163.541 | 1,65% | Ações |
| NORTHERN TRUST CORP | $4.523.857.148 | 4.835.919 | 1,29% | Ações |
| ROYAL BANK OF CANADA | $4.015.141.000 | 4.292.111 | 1,15% | Ações |
| JPMORGAN CHASE & CO | $3.998.958.933 | 4.224.191 | 1,14% | Ações |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $3.397.323.038 | 3.631.675 | 0,97% | Ações |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3.142.898.559 | 3.359.700 | 0,90% | Opção de venda |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $3.081.189.706 | 3.293.734 | 0,88% | Ações |
| Fisher Asset Management, LLC | $3.043.122.633 | 3.253.040 | 0,87% | Ações |
| Bank of New York Mellon Corp | $3.007.590.298 | 3.215.058 | 0,86% | Ações |
| Nuveen, LLC | $2.984.037.869 | 3.189.881 | 0,85% | Ações |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $2.905.728.904 | 3.106.170 | 0,83% | Ações |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $2.897.039.517 | 2.907.419 | 0,83% | Ações |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2.774.416.926 | 2.965.800 | 0,79% | Opção de compra |
| Capital International Investors | $2.592.012.319 | 2.770.728 | 0,74% | Ações |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $2.539.900.070 | 2.549.000 | 0,73% | Ações |
| UBS Group AG | $2.503.298.861 | 2.675.980 | 0,72% | Ações |
| Legal & General Group Plc | $2.362.188.046 | 2.525.135 | 0,68% | Ações |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $2.354.125.222 | 2.516.516 | 0,67% | Ações |
| Amundi | $2.268.010.513 | 2.424.461 | 0,65% | Ações |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $2.026.275.259 | 2.166.050 | 0,58% | Ações |
| Capital World Investors | $1.911.831.457 | 2.043.628 | 0,55% | Ações |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $1.548.184.612 | 1.654.851 | 0,44% | Ações |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.479.632.899 | 1.581.700 | 0,42% | Opção de compra |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.449.604.312 | 1.549.600 | 0,41% | Opção de venda |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1.446.049.526 | 1.545.800 | 0,41% | Opção de venda |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1.368.772.221 | 1.463.192 | 0,39% | Ações |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $1.354.772.875 | 1.448.226 | 0,39% | Ações |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1.342.158.914 | 1.434.743 | 0,38% | Ações |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $1.321.914.059 | 1.413.102 | 0,38% | Ações |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1.318.638.512 | 1.409.600 | 0,38% | Opção de compra |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $1.252.008.256 | 1.339.096 | 0,36% | Ações |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $1.172.842.175 | 1.253.747 | 0,34% | Ações |
| PeakShares LLC | $1.171.208.000 | 1.252 | 0,34% | Ações |
| Swiss National Bank | $1.170.553.611 | 1.251.300 | 0,34% | Ações |
| HSBC HOLDINGS PLC | $1.160.439.859 | 1.239.037 | 0,33% | Ações |
| MARSHALL WACE, LLP | $1.098.677.711 | 1.174.466 | 0,31% | Ações |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $1.087.917.278 | 1.162.963 | 0,31% | Ações |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $1.086.033.871 | 1.160.998 | 0,31% | Ações |
| LPL Financial LLC | $1.071.485.881 | 1.145.398 | 0,31% | Ações |
| PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC | $1.021.963.796 | 1.092.459 | 0,29% | Ações |
Executivos da empresa 47 insiders · 25 diretores · 20 conselheiros
| Investidor com informação privilegiada | Função | Última atividade | Ações detidas | Compras 12m | Vendas 12m | Líquido 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Roland Michael Vachris | President and CEO | 22 de Outubro de 2025 F | 52.258 | 0 | 0 | $0 |
| Caton Frates | Sr. Executive Vice President | 29 de Setembro de 2026 S | 7.912 | 0 | 2 | $-1.428.760 |
| Claudine Adamo | Executive Vice President | 29 de Setembro de 2026 S | 7.134 | 0 | 3 | $-5.273.587 |
| William Richard Wilcox | Executive Vice President | 10 de Setembro de 2026 F | 4.194 | 0 | 1 | $-2.232.312 |
| Teresa A. Jones | Executive Vice President | 10 de Setembro de 2026 F | 6.598 | 0 | 1 | $-838.321 |
| Riel Pierre | Executive Vice President | 10 de Setembro de 2026 F | 14.246 | 0 | 0 | $0 |
| Yoram Rubananko | Executive Vice President | 10 de Setembro de 2026 F | 10.680 | 0 | 0 | $0 |
| James C Klauer | Executive Vice President | 10 de Setembro de 2026 F | 48.030 | 0 | 1 | $-1.408.500 |
| Sarah Catherine George | Executive Vice President | 12 de Março de 2026 I | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Gary Millerchip | Executive Vice President | 11 de Março de 2026 F | 15.465 | 0 | 0 | $0 |
| Russell D Miller | Sr. Executive Vice President | 9 de Janeiro de 2026 S | 8.240 | 0 | 1 | $-1.374.480 |
| Javier Polit | Executive Vice President | 30 de Dezembro de 2025 S | 10.190 | 0 | 2 | $-2.258.411 |
| John Christopher Sullivan | Executive VP | 22 de Outubro de 2025 F | 47.671 | 0 | 0 | $0 |
| Patrick J Callans | Executive Vice President | 22 de Outubro de 2025 F | 60.895 | 0 | 0 | $0 |
| Richard A Galanti | Executive Vice President | 24 de Outubro de 2024 S | 27.400 | 0 | 0 | $0 |
| James P. Murphy | Executive VP | 22 de Outubro de 2022 F | 38.084 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy L. Rose | Executive VP | 12 de Setembro de 2022 F | 33.025 | 0 | 0 | $0 |
| Paul G Moulton | Executive VP | 14 de Setembro de 2021 F | 28.833 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph P Portera | Executive VP | 14 de Setembro de 2021 F | 11.987 | 0 | 0 | $0 |
| Franz E Lazarus | Executive VP | 18 de Setembro de 2019 F | 8.193 | 0 | 0 | $0 |
| John D Mckay | Executive Vice President | 2 de Outubro de 2018 A | 55.761 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis R Zook | Former Executive VP | 2 de Outubro de 2018 F | 10.053 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey H Brotman | Former Chairman of the Board | 2 de Junho de 2017 G | 73.894 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas W Schutt | Former Executive VP | 22 de Outubro de 2016 F | 51.126 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas Kirk Walker | Executive VP | 11 de Dezembro de 2013 G | 249.743 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey S Raikes | Conselheiro | 10 de Julho de 2026 G | 6.044 | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth D Denman | Conselheiro | 23 de Junho de 2026 S | 4.779 | 0 | 1 | $-847.343 |
| Gina Marie Raimondo | Conselheiro | 16 de Janeiro de 2026 A | 215 | 0 | 0 | $0 |
| Susan L Decker | Conselheiro | 16 de Janeiro de 2026 S | 8.532 | 0 | 1 | $-437.390 |
| Helena Foulkes | Conselheiro | 22 de Outubro de 2025 A | 1.087 | 0 | 0 | $0 |
| Hamilton E James | Conselheiro | 22 de Outubro de 2025 A | 55.538 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Agnes Wilderotter | Conselheiro | 22 de Outubro de 2025 A | 3.205 | 0 | 0 | $0 |
| Sarah Mr Sally Jewell | Conselheiro | 22 de Outubro de 2025 A | 3.613 | 0 | 0 | $0 |
| John W Stanton | Conselheiro | 22 de Outubro de 2025 A | 24.090 | 0 | 0 | $0 |
| Craig W Jelinek | Conselheiro | 19 de Dezembro de 2024 G | 204.365 | 0 | 0 | $0 |
| Charles T Munger | Conselheiro | 22 de Outubro de 2023 A | 168.104 | 0 | 0 | $0 |
| Richard M Libenson | Conselheiro | 22 de Outubro de 2021 A | 3.561 | 0 | 0 | $0 |
| John W Meisenbach | Conselheiro | 22 de Outubro de 2019 A | 13.734 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel J Evans | Conselheiro | 22 de Outubro de 2017 A | 14.611 | 0 | 0 | $0 |
| James D Sinegal | Conselheiro | 19 de Setembro de 2017 J | 584.507 | 0 | 0 | $0 |
| Benjamin Carson SR | Conselheiro | 27 de Fevereiro de 2015 A | 17.972 | 0 | 0 | $0 |
| Richard D Dicerchio | Conselheiro | 14 de Junho de 2011 S | 128.030 | 0 | 0 | $0 |
| Tiffany Marie Barbre | · | 24 de Outubro de 2025 S | 5.155 | 0 | 1 | $-1.157.994 |
| Daniel M. Hines | · | 22 de Outubro de 2024 F | 12.186 | 0 | 0 | $0 |
| David S Petterson | · | 28 de Dezembro de 2016 S | 20.926 | 0 | 0 | $0 |
| Jill S Ruckelshaus | · | 26 de Julho de 2016 S | 18.566 | 0 | 0 | $0 |
| William H Gates II | · | 6 de Abril de 2015 G | 45.000 | 0 | 0 | $0 |
Executivos de declarações SEC Formulário 3/4/5; líquido = apenas P/V de mercado aberto
Participação em ETFs Detido por 173 ETFs
O peso reflete apenas participações diretas em ações (N-PORT); fundos alavancados ou baseados em derivativos podem deter exposição adicional a swaps não mostrada.
| Fundo | Peso | Unidades | Em | Fonte |
|---|---|---|---|---|
| VDC · VANGUARD WORLD FUND | 11,43% | 1.124.748 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| FSTA · FIDELITY COVINGTON TRUST | 11,39% | 169.575 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| KXI · iShares Trust | 7,00% | 82.782 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| QUSA · Tidal Trust III | 4,68% | 1.055 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IYC · iShares Trust | 4,13% | 52.898 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,84% | 791.032 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| STNC · Hennessy Funds Trust | 3,33% | 3.251 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| RSPS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,21% | 14.862 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,02% | 90.097 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 2,39% | 9.281 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PSL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,38% | 2.000 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| QTOP · iShares Trust | 2,37% | 7.443 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 2,16% | 959 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| POWA · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 2,03% | 3.669 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,98% | 43 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| BDIV · ETF Series Solutions | 1,97% | 138 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 1,97% | 167.249 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 1,96% | 278.850 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| QRMI · Global X Funds | 1,96% | 294 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 1,95% | 3.245 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,93% | 24.263 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,90% | 1.014 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,89% | 4.182 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1,89% | 151 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| BIGY · Tidal Trust II | 1,88% | 1.071 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 1,87% | 65 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 1,81% | 2.506.420 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,78% | 343 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,76% | 66.440 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,69% | 2.040.495 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,69% | 9.288.677 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1,68% | 1.242 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,61% | 4.153 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| TOPT · iShares Trust | 1,60% | 11.884 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 1,54% | 7.923 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,53% | 162.000 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,50% | 12.621 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| ESG · FlexShares Trust | 1,47% | 2.040 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 1,46% | 2.514 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,46% | 6.518 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1,43% | 102.159 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1,39% | 71.783 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 1,39% | 567 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 1,34% | 736.854 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 1,30% | 167.844 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 1,27% | 388.200 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,23% | 6.255 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,21% | 104.589 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 1,20% | 4.335 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,18% | 30.975 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ESGG · FlexShares Trust | 1,18% | 1.368 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 1,17% | 15.651 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 1,17% | 323 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,15% | 4.677.946 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| OEI · Listed Funds Trust | 1,10% | 537 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QUAL · iShares Trust | 1,06% | 547.537 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,04% | 78.590 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,03% | 31.201 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 1,03% | 12 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 1,02% | 170 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,01% | 14.214 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 1,00% | 23 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,96% | 122.633 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| RETL · Direxion Shares ETF Trust | 0,93% | 272 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,91% | 5.055 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,90% | 12.261 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 0,84% | 187.574 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IWX · iShares Trust | 0,84% | 36.054 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,83% | 7.857 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0,81% | 625 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| UPSD · ETF Series Solutions | 0,80% | 984 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,78% | 7.639 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,78% | 88.700 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| CHRI · Global X Funds | 0,78% | 65 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,74% | 269 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,73% | 13.412 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| TOV · EA Series Trust | 0,72% | 2.005 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,71% | 100.345 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| IWL · iShares Trust | 0,71% | 17.243 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| XVV · iShares Trust | 0,69% | 5.105 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,68% | 16.909 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,68% | 30.172 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,67% | 2.060 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,66% | 22.582 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,66% | 347 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,66% | 518.141 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| ILCV · iShares Trust | 0,66% | 9.736 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,66% | 61.216 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,66% | 441 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,66% | 22.438 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,65% | 33 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,65% | 37.516 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,65% | 7.511 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,65% | 150.736 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,64% | 39 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,64% | 24 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,64% | 11.522.771 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,62% | 2.638 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| IWY · iShares Trust | 0,62% | 106.656 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,61% | 134.687 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,61% | 76.648 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 180.000 | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| IVV · iShares Trust | 0,61% | 5.591.913 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| YOKE · EA Series Trust | 0,61% | 1.503 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0,61% | 554.852 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ILCB · iShares Trust | 0,60% | 8.628 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,60% | 1.674 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,60% | 73.377 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,60% | 150 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,60% | 10.674 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,59% | 15 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,59% | 1.353 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,58% | 114.740 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IWB · iShares Trust | 0,57% | 307.197 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IYY · iShares Trust | 0,57% | 19.015 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,57% | 14.086.325 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,57% | 37.362 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,57% | 5.963 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| ILCG · iShares Trust | 0,55% | 18.898 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IWV · iShares Trust | 0,55% | 122.215 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ITOT · iShares Trust | 0,55% | 577.598 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,54% | 307.347 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| IWF · iShares Trust | 0,53% | 729.415 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| DGRO · iShares Trust | 0,52% | 248.998 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,52% | 3.088 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,52% | 349 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,51% | 23.650.540 | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,51% | 6.056 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,50% | 4.425 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VLLU · Harbor ETF Trust | 0,49% | 24 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,49% | 34.683 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,48% | 125.984 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,47% | 61.771 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,47% | 50.266 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| TOK · iShares Trust | 0,47% | 1.229 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,45% | 662.000 | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| TILT · FlexShares Trust | 0,44% | 10.112 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,44% | 39.828 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| BRNY · EA Series Trust | 0,43% | 2.606 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,43% | 14.951 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,42% | 13.066.000 | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,41% | 15.243 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 0,41% | 10.482 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,41% | 204.169 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,39% | 141.191 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| USCL · iShares Trust | 0,38% | 11.739 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| CRBN · iShares Trust | 0,35% | 4.529 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,35% | 370.508 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| EVUS · iShares Trust | 0,35% | 1.465 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| FXD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,29% | 823 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,28% | 617 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,28% | 283 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 216.392 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,20% | 1.147 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 0,20% | 17 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 4.077 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,19% | 99 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,19% | 86.649 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| LRGF · iShares Trust | 0,18% | 7.272 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| QDEF · FlexShares Trust | 0,17% | 984 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 0,17% | 3.908 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 0,14% | 44 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| SIZE · iShares Trust | 0,14% | 672 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,12% | 8.735 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 553 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,03% | 52 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 13 de Julho de 2026 | Diário |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de Julho de 2026 | Diário |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de Julho de 2026 | Diário |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de Julho de 2026 | Diário |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de Julho de 2026 | Diário |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de Julho de 2026 | Diário |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de Julho de 2026 | Diário |
COST Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta
Preço-alvo de 12 meses
35 analistas · 2026-09-29Alvo médio $1057.94 +14,9%
Comparação de pares (subindústria GICS) Métricas chave vs pares do setor
Base do ano fiscal, preços no fechamento do último ano fiscal de cada empresa.
| Ticker | Capitalização de Mercado | P/E | Receita YoY | Margem Líquida | ROE | Margem Bruta |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COST | $418.34B | 51.8 | 8.2% | 2.9% | 29.6% | · |
| WMT | $940.18B | 43.2 | 4.7% | 3.1% | 23.0% | · |
| TGT | $47.76B | 13.0 | -1.7% | 3.5% | 23.5% | · |
| DG | $31.59B | 20.9 | 5.2% | 3.5% | 18.3% | 30.7% |
| DLTR | $23.21B | 18.8 | 10.4% | 6.6% | 34.8% | 36.3% |
| BJ | $11.98B | 21.1 | 4.7% | 2.7% | 26.9% | · |
| PSMT | $3.30B | 22.3 | 7.2% | 2.8% | 12.2% | · |
Últimas notícias Notícias recentes mencionando esta empresa
COST Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação
A Costco continua sendo uma varejista de alta qualidade, mas sua avaliação premium deixa pouco espaço para erro se o consumo esfriar. Claude e ChatGPT enfatizaram a força do modelo de associação, enquanto Grok e Gemini destacaram os riscos de um P/E de 46 em um ambiente de margens baixas. O painel convergiu para uma classificação de manter, concordando que, embora o ROE de 29,6% da empresa seja impressionante, a ação está atualmente com preço de perfeição e vulnerável a qualquer desaceleração no crescimento das vendas comparáveis.
Rodada 1 — Primeiras Impressões
Vejo a Costco como uma máquina movida por assinaturas, um vaca leiteira à prova de recessão que prospera com volume e lealdade. Seu ROE de 29,6% mostra que o modelo extrai retornos desproporcionais do patrimônio sem depender fortemente de dívidas. O EPS subiu para $18,67, provando que o poder de geração de lucros continua a crescer, apesar dos ventos contrários no varejo. Notícias recentes sobre as vendas de gasolina impulsionando as vendas comparáveis em março em mais de 9% destacam como benefícios acessórios, como combustível barato, prendem ainda mais 147 milhões de membros.
Meu entendimento é que a avaliação extremamente alta da Costco exige execução impecável, mas a desaceleração do ritmo de crescimento pode levar a uma correção acentuada. Um P/E de 46 supera seus pares, como a TGT, que está em 15, precificando uma perfeição infinita que o negócio não pode sustentar com apenas 3% de margem líquida. A capitalização de mercado caiu para $383 bilhões, partindo de picos de $440 bilhões, espelhando quedas de preço de $1067 para $970. Um índice de liquidez corrente de 1,04, baixo, sinaliza tensões de liquidez se as vendas vacilarem.
O modelo de associação da Costco é uma barreira de poder de preços que a maioria dos varejistas não consegue replicar. A empresa acabou de aumentar as taxas pela primeira vez em sete anos, e as taxas de renovação permaneceram fortes — isso me diz que os membros veem um valor real, não apenas um depósito de mercadorias. O EPS aumentou para $18,67, apesar das margens estáveis, o que significa que o volume e a economia da associação estão funcionando. Com um ROE de 29,6%, a Costco converte o capital dos acionistas em lucro a uma taxa bem acima dos pares do varejo, como a Walmart, em 23,7%. A ação recuou de $1.067 no início de junho para $970 agora, reduzindo o P/E de 56 para 46 — ainda premium, mas o reajuste da avaliação importa se o crescimento da associação e o tráfego das postos de gasolina continuarem.
Vejo uma empresa com preço de perfeição em um mercado maduro onde o crescimento está desacelerando. O P/E de 46 ainda é quase o dobro do Target de 15 e do Dollar General de 17, mesmo após a recente queda. A margem bruta permanece estável em 12,88%, e a margem líquida em 2,96% — esses são extremamente finos para um negócio que depende de volume e escala. A capitalização de mercado caiu em $57 bilhões em um trimestre, de $440 bilhões para $383 bilhões, sinalizando que os investidores já estão reavaliando os riscos. A relação dívida/patrimônio em 18,93 está elevada, o que significa que o balanço patrimonial está alavancado para apoiar recompras de ações e dividendos, em vez de reinvestimento orgânico. Se o crescimento das vendas comparáveis desacelerar abaixo de 9% ou as taxas de renovação de associação enfraquecerem, o múltiplo não terá para onde ir.
O modelo de associação da Costco cria um fluxo de receita recorrente que é virtualmente imune aos ciclos econômicos. A empresa possui um ROE de 29,6%, o que demonstra como a administração utiliza efetivamente o capital dos acionistas para gerar lucros consistentes e de alta margem. Essa eficiência é apoiada por uma enorme base de 147 milhões de cartões que veem sua associação como um utilitário doméstico essencial. Mesmo com uma avaliação premium, a capacidade de impulsionar um crescimento constante por meio de renovações de associação, em vez de apenas margens de varejo voláteis, fornece uma barreira defensiva única que poucos outros varejistas podem replicar no ambiente macro atual incerto.
A Costco está atualmente com preço de perfeição, e a avaliação da ação não deixa absolutamente nenhum espaço para erro. O índice P/E está em 46,1, o que significa que os investidores estão pagando um prêmio maciço pelo crescimento dos lucros que pode ter dificuldades para superar o entusiasmo atual do mercado. Este múltiplo é significativamente maior do que o de seus pares, como Target ou BJ’s, que negociam a múltiplos de ganhos muito mais baixos. Se o consumo diminuir ou se a empresa não conseguir manter seu ritmo agressivo de crescimento da associação, a ação poderá enfrentar uma compressão significativa da avaliação, à medida que o mercado reavalia suas expectativas de crescimento.
Acho que o caso otimista mais forte da COST é seu motor de lucros durável e impulsionado por associação que deve impulsionar a ação para cima se as tendências permanecerem intactas. O EPS TTM é de $18,6687 por ação. Esse nível de lucro por ação sustenta um fluxo de caixa estável e espaço para recompras contínuas de ações e um capex modesto, sustentando um múltiplo mais alto. O ROE TTM é de 29,61%. Esse alto retorno sobre o patrimônio mostra que a Costco está transformando cada dólar de patrimônio em lucro substancial, um importante diferencial competitivo em um modelo de varejo de alto volume. As vendas comparáveis em março aumentaram cerca de 9%. Isso indica poder de preços e resiliência dos gastos dos membros, mesmo com a flutuação dos preços da gasolina, ajudando a visibilidade dos lucros até 2026.
Acho que a COST enfrenta um caso pessimista significativo devido à superavaliação que pode se desfazer se o crescimento desacelerar. O P/E TTM é 46,1053. Esse é um múltiplo rico em comparação com os pares, o que significa que qualquer tropeço nos lucros pode desencadear uma compressão do múltiplo. O P/B anual é 14,3444. Um alto múltiplo de livro deixa pouco espaço de manobra se as margens contraírem ou se as recompras de ações diminuírem. A capitalização de mercado caiu para 382.766 de 408.624 no último trimestre. Essa queda sinaliza um deterioro do sentimento do investidor e um risco potencial de baixa para a avaliação.
Rodada 2 — Respostas e Réplicas
Rodada 2 — Respostas e Réplicas
Gemini, seu ponto de que o ROE de 29,6% da Costco gera 'lucros de alta margem' perde como o modelo realmente funciona. Esse ROE vem de uma rotatividade de ativos incrivelmente rápida em um mundo de baixa margem, não de lucros gordos — as margens líquidas são apenas 2,96%, o que significa que cada centavo de lucro depende de um volume maciço de 147 milhões de membros. Se as vendas comparáveis caírem abaixo de 9%, essa eficiência desmorona rapidamente, amplificando o risco de queda além do que seus pares enfrentam.
Preciso discordar da preocupação de Grok com a liquidez. Grok sinaliza o índice de liquidez corrente de 1,04 como um sinal de 'tensão', mas isso lê mal o ciclo de conversão de caixa da Costco. Um índice de liquidez corrente ligeiramente acima de 1,0 é normal para um varejista de alta velocidade que coleta dinheiro dos membros antecipadamente e paga fornecedores em termos — não é um sinal de alerta, é o modelo de negócios funcionando. O EPS de $18,67 da Costco e a margem líquida estável de 2,96% mostram que a empresa está convertendo essa eficiência de capital de giro em lucros, não queimando dinheiro. Se a liquidez estivesse realmente sob tensão, veríamos o endividamento aumentar, e não diminuir de 21,08 para 18,93 em dois trimestres. Esse declínio no D/E me diz que a administração está realmente descapitalizando, e não o contrário.
Claude, seu ponto sobre a relação dívida/patrimônio em 18,93 perde a realidade da estrutura de capital da Costco. Essa figura representa uma alavancagem maciça e eficiente do patrimônio dos acionistas para impulsionar o crescimento, e não um sinal de angústia no balanço patrimonial. Uma relação dívida/patrimônio de 18,93 indica que a empresa está usando efetivamente capital emprestado para financiar a expansão e recompras de ações, em vez de depender apenas de lucros retidos. Embora você o veja como elevado, eu o vejo como um uso deliberado e calculado do balanço patrimonial para maximizar os retornos para os acionistas em um ambiente de varejo intensivo em capital.
Grok, acho que a avaliação da COST é íngreme, mas seu fosso de associação justifica um prêmio. P/E 46,1. Esse prêmio reflete um fluxo de caixa durável e impulsionado por associação que pode alimentar os lucros mesmo quando as margens permanecem finas. Olhando para 2026Q2, a direção da ação dependerá da visibilidade da demanda e da resiliência da renovação de membros; se esses permanecerem sólidos, a trajetória de lucros pode suportar um múltiplo mais alto, mesmo em um cenário macro volátil.
Rodada 3 — Réplicas Finais
Rodada 3 — Réplicas Finais
Preciso concordar com Claude sobre o debate sobre a alavancagem — está melhorando, não apenas eficiente. A relação dívida/patrimônio diminuiu de 21,08 em 2025Q3 para 18,93 agora. Essa tendência reduz a exposição da Costco às flutuações das taxas de juros, o que é crucial para manter margens finas até 2026Q2. Gemini, sua visão de 'alavancagem maciça' como puramente positiva ignora como a queda fortalece o balanço patrimonial contra desacelerações do consumidor. Esse desrisco mantém meu veredicto de manter intacto.
Quero discordar do enquadramento de Gemini sobre essa relação dívida/patrimônio de 18,93. Gemini chama isso de 'uso deliberado e calculado do balanço patrimonial para maximizar os retornos', mas isso não é bem o caso da Costco. Um D/E de 18,93 significa que a Costco está carregando $18,93 em dívida para cada dólar de patrimônio — isso é estruturalmente extremo, mesmo para o varejo. A razão pela qual isso funciona é porque o modelo de associação da Costco gera um fluxo de caixa inicial tão confiável que a empresa pode atender a essa dívida facilmente. Mas aqui está o que me preocupa: se o crescimento das vendas comparáveis realmente cair abaixo de 9%, como Grok sinalizou, esse ciclo de conversão de caixa se apertará rapidamente e, de repente, essa alavancagem se torna uma passividade, não um ativo. Gemini está certo de que é intencional, mas eu argumentaria que também é frágil. A queda de 30% na ação de $1.067 para $970 sugere que o mercado já está precificando esse risco.
Grok, estou revisando minha visão sobre o perfil de risco aqui — você está certo de que a margem líquida de 2,96% deixa zero margem para erro. Embora eu tenha enfatizado o ROE anteriormente, agora vejo que o mercado está ignorando um risco macro potencial significativo: o impacto de uma possível mudança no ciclo de taxas de juros no consumo discricionário. Os 147 milhões de membros da Costco estão usando cada vez mais cartões de crédito de marca conjunta para gerenciar orçamentos domésticos à medida que a inflação persiste. Se as taxas permanecerem mais altas por mais tempo, o custo de atender a essa dívida do consumidor diminuirá os gastos discricionários que impulsionam as críticas figuras de crescimento de 9% nas vendas comparáveis. Estamos apostando em um consumidor que pode estar ficando sem fôlego.
Acho que devemos ampliar o quadro para a dinâmica macro e regulatória que pode mover a COST em 2026Q2. Claude, Grok, Gemini, a avaliação não se trata apenas de margens; trata-se do que os formuladores de políticas podem fazer com modelos de grandes lojas e lealdade. O P/E em torno de 46 sinaliza um preço íngreme para qualquer tropeço no crescimento. Se a demanda esfriar ou se o escrutínio antitruste apertar as práticas de fidelidade, os múltiplos podem se comprimir rapidamente. A COST negocia perto de uma capitalização de mercado de $383 bilhões. Esse tamanho da capitalização de mercado significa que um erro de lucro de alguns por cento pode levar a uma correção de preço significativa. Observe o bate-papo regulatório e o ímpeto do consumidor como indicadores de ritmo além dos números trimestrais.
Previsões de Preço
| Modelo | Alvo 3M | Alvo 6M | Raciocínio |
|---|---|---|---|
| Grok | $1010.00 | $1060.00 | Acho que o balanço patrimonial em desrisco da Costco e o modelo de associação pegajoso preparam o terreno para uma recuperação em direção aos recentes máximos até 2026Q2. O catalisador chave é o lançamento dos ganhos de 2026Q2 no final de outubro, onde a orientação de vendas comparáveis sustentadas de 9% a partir de benefícios de gasolina e aumentos de taxas pode reacender a expansão do múltiplo. Risco: Se as vendas mensais de agosto ficarem abaixo de 8%, as margens líquidas de 2,96% finas expõem o P/E de 46 a uma compressão acentuada, já que esse múltiplo exige volume infinito de 147 milhões de membros sem contratempos. A melhoria do D/E para 18,93 aumenta a resiliência aqui. |
| Claude | $985.00 | $1015.00 | O modelo de associação da Costco e o ROE de 29,6% justificam um prêmio, mas o P/E de 46 já precifica a execução impecável em um negócio com margem líquida de 2,96%. Minha tese: a ação negocia de forma justa aqui, não barata — qualquer alta requer que a força da renovação de associação persista e que as vendas comparáveis permaneçam acima de 8%. O catalisador concreto é o lucro de 2026Q2 no final de agosto; se as vendas comparáveis excederem 8% e as taxas de renovação se manterem após o aumento da taxa, o mercado reclassificará o múltiplo para cima. O risco concreto é uma reversão nos gastos do consumidor — se as vendas comparáveis caírem abaixo de 7%, essa alavancagem se torna perigosa rapidamente. A 46 vezes o lucro, a Costco está pagando aproximadamente cinco anos de lucro atual apenas para possuir o lucro do próximo ano, deixando pouco espaço para decepção. Estou mantendo meu manter; um pequeno potencial de alta para $1.015 em seis meses assume execução estável, não aceleração. |
| Gemini | $995.00 | $1050.00 | Minha tese é que a Costco negociará em uma faixa estreita até que o mercado ganhe confiança de que seu modelo impulsionado por associação pode sustentar o crescimento, apesar de um consumidor em resfriamento. O principal catalisador para uma mudança em direção à minha meta de 1050 é o próximo lançamento de resultados, onde espero ver as taxas de renovação de associação se mantendo firmes acima de 90% apesar do recente aumento da taxa. Inversamente, uma queda acentuada no crescimento das vendas comparáveis abaixo de 7% quebraria minha tese sinalizando que até mesmo os membros leais estão finalmente cortando gastos. Com um P/E de 46,1, os investidores estão pagando um prêmio pela consistência dos lucros; esse múltiplo implica que o mercado espera anos de crescimento ininterrupto, deixando pouco espaço para até mesmo um pequeno erro trimestral. |
| Chatgpt | $1005.00 | $1050.00 | Minha tese é que a COST deve flutuar ligeiramente para cima até 2026Q2, sustentada pelo fosso da associação, mas o múltiplo premium da ação mantém o risco de baixa se o crescimento desacelerar. O catalisador chave seria uma impressão de resultados do segundo trimestre de 2026 que confirme renovações robustas de associação e crescimento constante das vendas comparáveis, potencialmente desbloqueando a expansão do múltiplo. O risco é um trimestre decepcionante ou orientação que desencadeie a compressão do múltiplo, dado a avaliação atual. A ação negocia em um P/E muito alto. Isso significa que o mercado está precificando um forte crescimento ininterrupto, então qualquer tropeço pode levar a uma compressão significativa do múltiplo. A partir de agora, a COST negocia perto de 977 hoje; vejo cerca de 1005 em 3 meses e cerca de 1050 em 6 meses. |
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