HON Honeywell International Inc. - Common Stock

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$216,30
Preço · Mai 20, 2026
Fundamentais a partir de Abr 23, 2026
Intervalo 52 Semanas
$187–$248
48% of range
Classificação do Analista
BUY
35 analysts
Preço-Alvo
$248
+15% upside
P/E (TTM)
26.5
ROE
29.1%
Margem de Lucro Líquido
12.6%

HON Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$216.29
Capitalização de Mercado
$123.94B
P/E (TTM)
26.5
EPS (TTM)
$7.36
Receita (TTM)
$37.44B
Rendimento div.
2.4%
ROE
29.1%
Dívida/Capital
0.4
Intervalo 52 Semanas
$187 – $248

HON Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido $37.44B
10-point trend, -4.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $7.36
10-point trend, +18.5%
2016-12-31 → 2025-12-31
Fluxo de caixa livre $5.42B
10-point trend, +23.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Margens 12.6%
5-point trend, +3.7%
2016-12-31 → 2020-12-31

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
HON
Mediana de Pares
P/E (TTM)
2-point trend, +8.4%
26.5
22.3
P/S (TTM)
2-point trend, -16.9%
3.3
3.0
P/B
2-point trend, +20.0%
8.9
7.9
EV / EBITDA
2-point trend, -6.4%
12.3
—
Price / FCF (Preço / FCF)
2-point trend, -18.5%
22.9
—

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
HON
Mediana de Pares
Operating Margin (Margem Operacional)
2-point trend, -3.9%
21.7%
—
Net Profit Margin (Margem de Lucro Líquido)
5-point trend, -21.6%
12.6%
13.0%
ROA
5-point trend, -26.1%
6.3%
7.9%
ROE
5-point trend, -5.2%
29.1%
35.5%
ROIC
2-point trend, +10.8%
33.5%
—

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
HON
Mediana de Pares
Debt / Equity (Dívida / Patrimônio Líquido)
5-point trend, +122.2%
0.4
220.7
Current Ratio (Índice de liquidez corrente)
5-point trend, -0.2%
1.3
1.7
Quick Ratio (Índice de Liquidez Seca)
5-point trend, -6.7%
0.9
—

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
HON
Mediana de Pares
Revenue YoY (Receita Ano a Ano)
5-point trend, +8.9%
7.8%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A)
5-point trend, +8.9%
1.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A)
5-point trend, +8.9%
2.8%
—
EPS YoY
5-point trend, -7.0%
-15.5%
—
Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano)
5-point trend, -14.7%
-17.1%
—

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
HON
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (EPS (Diluído))
5-point trend, -7.0%
$7.36
—

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
HON
Mediana de Pares
Payout Ratio (Índice de Pagamento)
5-point trend, +32.8%
62.9%
—

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
2.4%
Índice de Pagamento
62.9%
CAGR Dividendos 5 anos
—
Data exValor
15 de Maio de 2026$1,1900
27 de Fevereiro de 2026$1,1900
14 de Novembro de 2025$1,1900
15 de Agosto de 2025$1,0650
16 de Maio de 2025$1,0650
28 de Fevereiro de 2025$1,0650
15 de Novembro de 2024$1,0650
16 de Agosto de 2024$1,0179
16 de Maio de 2024$1,0179
29 de Fevereiro de 2024$1,0179
9 de Novembro de 2023$1,0179
10 de Agosto de 2023$0,9708
11 de Maio de 2023$0,9708
23 de Fevereiro de 2023$0,9708
9 de Novembro de 2022$0,9708
11 de Agosto de 2022$0,9237
12 de Maio de 2022$0,9237
24 de Fevereiro de 2022$0,9237
10 de Novembro de 2021$0,9237
12 de Agosto de 2021$0,8765

HON Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 35 analistas
  • Compra forte 5 14,3%
  • Compra 17 48,6%
  • Manter 12 34,3%
  • Venda 1 2,9%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

25 analistas · 2026-05-16
Alvo mediano $244.47 +13,0%
Alvo médio $247.70 +14,5%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
0.14%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
31 de Março de 2026 $2.45 $2.35 0.10%
31 de Dezembro de 2025 $2.59 $2.57 0.02%
30 de Setembro de 2025 $2.82 $2.59 0.23%
30 de Junho de 2025 $2.75 $2.68 0.07%
31 de Março de 2025 $2.51 $2.23 0.28%

Comparação com pares Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
HON $123.94B 26.5 7.8% 12.6% 29.1% —
MMM $84.90B 26.7 1.5% 13.0% 76.1% —
IEP — — -3.6% -3.1% — —

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

Demonstração de Resultados 16
Dados anuais de Demonstração de Resultados para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Cost of Revenue 12-point trend, -18.5% $23.61B $21.36B $20.64B $22.35B $22.06B $22.17B $24.34B $29.05B $28.14B $27.68B $26.75B $28.96B
Gross Profit 7-point trend, -7.8% · · · · · $10.47B $12.37B $12.76B $12.39B $12.15B $11.83B $11.35B
R&D Expense 12-point trend, -4.2% $1.81B $1.45B $1.38B $1.48B $1.33B $1.33B $1.56B $1.81B $1.83B $1.86B $1.86B $1.89B
SG&A Expense 12-point trend, -1.2% $5.45B $5.24B $4.89B $5.21B $4.80B $4.77B $5.52B $6.05B $6.09B $5.57B $5.01B $5.52B
Operating Income 4-point trend, +1.3% $8.13B $7.67B $7.56B $8.02B · · · · · · · ·
Interest Income 12-point trend, +261.8% $369M $430M $321M $138M $102M $107M $255M $217M $151M $106M $104M $102M
Other Non-op 12-point trend, +308.9% $1.25B $843M $830M $366M $1.38B $675M $1.06B $1.15B $963M $739M $68M $305M
Pretax Income 12-point trend, -5.9% $5.48B $6.24B $6.19B $6.38B $7.24B $6.01B $7.56B $7.49B $6.95B $6.45B $6.59B $5.82B
Income Tax 12-point trend, -32.3% $1.01B $1.25B $1.26B $1.41B $1.62B $1.15B $1.33B $659M $5.36B $1.60B $1.74B $1.49B
Net Income 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
EPS (Basic) 12-point trend, +37.0% $7.40 $8.76 $8.53 $7.33 $8.01 $6.79 $8.52 $9.10 $2.03 $6.30 $6.11 $5.40
EPS (Diluted) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Shares (Basic) 12-point trend, -18.5% 639,000,000 650,900,000 663,000,000 677,100,000 692,300,000 704,100,000 721,000,000 743,000,000 762,100,000 764,300,000 779,800,000 784,400,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -19.2% 642,800,000 655,300,000 668,200,000 683,100,000 700,400,000 711,200,000 730,300,000 753,000,000 772,100,000 775,300,000 789,300,000 795,200,000
EBITDA 11-point trend, +929.8% $9.52B $10.03B · $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Balanço Patrimonial 29
Dados anuais de Balanço Patrimonial para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +79.4% $12.49B $9.91B $7.92B $9.63B $10.96B $14.28B $9.07B $9.29B $7.06B $7.84B $5.46B $6.96B
Short-term Investments 10-point trend, -70.9% $443M $386M $170M $483M $564M $945M $1.35B $1.62B $3.76B $1.52B · ·
Receivables 12-point trend, -4.3% $7.62B $7.25B $7.53B $7.44B $6.83B $6.83B $7.49B $7.51B $8.87B $8.18B $8.07B $7.96B
Inventory 12-point trend, +39.9% $6.16B $5.88B $6.18B $5.54B $5.14B $4.49B $4.42B $4.33B $4.61B $4.37B $4.42B $4.41B
Other Current Assets 11-point trend, -44.9% $1.18B $1.26B $1.70B $1.89B $1.88B $1.64B $1.97B $1.62B $1.71B $1.15B · $2.15B
Current Assets 12-point trend, +36.9% $30.39B $27.91B $23.50B $24.98B $25.37B $28.18B $24.30B $24.36B $26.00B $23.06B $20.05B $22.19B
PP&E (Net) 9-point trend, +1.6% · · · $5.47B $5.56B $5.57B $5.33B $5.30B $5.93B $5.79B $5.79B $5.38B
PP&E (Gross) 9-point trend, +1.8% · · · $14.76B $14.45B $14.34B $13.71B $13.41B $15.19B $14.51B $14.91B $14.50B
Accum. Depreciation 9-point trend, +1.9% · · · $9.29B $8.89B $8.77B $8.39B $8.11B $9.26B $8.71B $9.12B $9.12B
Goodwill 12-point trend, +64.8% $21.08B $21.02B $17.24B $17.50B $17.76B $16.06B $15.56B $15.55B $18.28B $17.71B $15.89B $12.79B
Intangibles 12-point trend, +205.1% $6.74B $6.62B $3.23B $3.22B $3.61B $3.56B $3.73B $4.14B $4.50B $4.63B $4.58B $2.21B
Other Non-current Assets 12-point trend, +493.5% $9.25B $10.56B $9.58B $9.51B $10.13B $9.41B $8.69B $6.87B $3.37B $1.60B $1.78B $1.56B
Total Assets 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.57B $49.32B $45.45B
Accounts Payable 12-point trend, +17.7% $6.32B $6.11B $6.85B $6.33B $6.48B $5.75B $5.73B $5.61B $6.58B $5.69B $5.58B $5.37B
Accrued Liabilities 12-point trend, +25.0% $8.46B $8.05B $7.81B $9.16B $7.68B $7.41B $7.48B $6.86B $6.97B $7.05B $6.28B $6.77B
Short-term Debt 12-point trend, +247.1% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $1.70B
Current Liabilities 12-point trend, +58.5% $23.41B $21.26B $18.54B $19.94B $19.51B $19.20B $18.10B $18.92B $18.86B $16.33B $18.37B $14.77B
Capital Leases 8-point trend, +809000000.00 $809M $863M $897M $775M $847M $641M $534M $0 · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +568.2% $1.58B $1.58B $2.09B $2.09B $2.36B $2.11B $1.67B $1.71B $2.66B $486M $558M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +49.6% $6.41B $5.58B $6.26B $6.47B $7.09B $6.97B $6.77B $6.40B $5.93B $4.11B $4.35B $4.28B
Long-term Debt 12-point trend, +310.7% $28.69B $26.83B $18.36B $16.85B $16.06B $18.79B $12.49B $12.63B $13.92B $12.41B $6.13B $6.99B
Total Debt 12-point trend, +11454.9% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $51M
Common Stock Flat — no change across 8 periods · · · · $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M
Retained Earnings 12-point trend, +120.5% $50.96B $50.84B $47.98B $45.09B $42.83B $39.91B $37.69B $33.98B $27.48B $28.71B $26.15B $23.11B
Treasury Stock 12-point trend, +330.5% $43.03B $39.38B $38.01B $34.44B $30.46B $27.23B $23.84B $19.77B $15.91B $13.37B $11.66B $9.99B
AOCI 12-point trend, -252.7% $-5.15B $-3.49B $-4.13B $-3.48B $-2.90B $-3.38B $-3.20B $-3.44B $-2.23B $-2.71B $-2.54B $-1.46B
Stockholders' Equity 12-point trend, -21.3% $13.90B $18.62B $15.86B $16.70B $18.57B $17.55B $18.49B $18.18B $16.50B $19.37B $18.28B $17.66B
Liabilities + Equity 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.15B $49.32B $45.45B
Shares Outstanding 12-point trend, -18.8% 635,300,000 649,800,000 651,800,000 957,600,000 957,600,000 957,600,000 711,100,000 729,600,000 750,900,000 760,800,000 770,400,000 782,200,000
Fluxo de Caixa 16
Dados anuais de Fluxo de Caixa para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +50.2% $1.39B $1.15B $1.00B $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Stock-based Comp 12-point trend, +4.8% $196M $189M $197M $188M $217M $168M $153M $175M $176M $184M $175M $187M
Deferred Tax 12-point trend, -86.4% $18M $-229M $189M $-180M $178M $-175M $179M $-586M $2.45B $78M $315M $132M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +121.8% $570M $411M $290M $333M $465M $358M $415M $395M $398M $304M $211M $257M
Restructuring 12-point trend, +14.1% $210M $221M $335M $420M $331M $565M $438M $530M $507M $369M $216M $184M
Other Non-cash 11-point trend, +116.8% $77M $-903M · $-904M $-1.04B $433M $-666M $-1.04B $726M $-601M $-687M $-458M
Operating Cash Flow 12-point trend, +26.1% $6.41B $6.10B $5.34B $5.27B $6.04B $6.21B $6.90B $6.43B $5.97B $5.50B $5.52B $5.08B
CapEx 12-point trend, -9.9% $986M $871M $741M $766M $895M $906M $839M $828M $1.03B $1.09B $1.07B $1.09B
Investing Cash Flow 11-point trend, +58.4% $-2.71B $-10.16B $-1.29B $-93M $-1.06B $-987M $-533M $1.03B $-3.57B $-3.34B $-6.51B ·
Stock Repurchased 12-point trend, +311.7% $3.80B $1.66B $3.71B $4.20B $3.38B $3.71B $4.40B $4.00B $2.89B $2.08B $1.88B $924M
Net Stock Activity 12-point trend, -311.7% $-3.80B $-1.66B $-3.71B $-4.20B $-3.38B $-3.71B $-4.40B $-4.00B $-2.89B $-2.08B $-1.88B $-924M
Dividends Paid 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B
Financing Cash Flow 11-point trend, -5378.4% $-1.95B $6.84B $-5.76B $-6.33B $-8.25B $-81M $-6.60B $-5.03B $-3.52B $346M $37M ·
Net Change in Cash 12-point trend, +257.5% $1.92B $2.64B $-1.70B $-1.33B $-3.32B $5.21B $-220M $2.23B $-784M $2.39B $-1.50B $537M
Taxes Paid 12-point trend, +57.4% $1.80B $1.69B $1.58B $1.32B $1.20B $1.17B $1.56B $1.57B $1.75B $1.14B $1.19B $1.14B
Free Cash Flow 12-point trend, +38.0% $5.42B $4.93B $4.30B $4.51B $5.14B $5.30B $6.06B $5.61B $4.93B $4.40B $4.38B $3.93B
Lucratividade 8
Dados anuais de Lucratividade para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, +13.9% · · · · · 32.1% 33.7% 30.5% 32.0% 30.9% 30.7% 28.2%
Operating Margin 2-point trend, -3.9% 21.7% 22.6% · · · · · · · · · ·
Net Margin 12-point trend, +20.1% 12.6% 14.8% 15.4% 14.0% 16.1% 14.6% 16.7% 16.2% 4.1% 12.2% 12.4% 10.5%
Pretax Margin 12-point trend, +1.4% 14.6% 18.7% 19.5% 18.0% 21.0% 18.4% 20.6% 17.9% 17.0% 16.4% 17.1% 14.4%
EBITDA Margin 11-point trend, +1009.6% 25.4% 26.1% · 3.4% 3.3% 3.1% 3.0% 2.7% 2.8% 2.6% 2.3% 2.3%
ROA 12-point trend, -31.9% 6.3% 8.3% 9.1% 7.8% 8.6% 7.8% 10.5% 11.5% 2.9% 9.3% 10.1% 9.3%
ROE 12-point trend, +20.5% 29.1% 33.1% 34.8% 28.2% 30.7% 26.5% 33.5% 39.0% 9.0% 25.5% 26.5% 24.1%
ROIC 2-point trend, +10.8% 33.5% 30.2% · · · · · · · · · ·
Liquidez e Solvência 3
Dados anuais de Liquidez e Solvência para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -13.6% 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.5 1.3 1.3 1.4 1.4 1.1 1.5
Quick Ratio 12-point trend, -13.1% 0.9 0.9 0.8 0.9 0.9 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 0.7 1.0
Debt / Equity 12-point trend, +14513.8% 0.4 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.0
Eficiência 3
Dados anuais de Eficiência para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -43.3% 0.5 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.8 0.8 0.9
Inventory Turnover 12-point trend, -41.1% 3.9 3.8 3.9 4.5 4.9 5.0 5.6 6.5 6.1 6.2 6.1 6.7
Receivables Turnover 12-point trend, -0.7% 5.0 5.0 4.9 5.0 5.0 4.6 4.9 5.1 4.8 4.7 4.8 5.1
Por Ação 6
Dados anuais de Por Ação para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -3.0% $21.89 $28.65 $24.33 $25.01 $27.12 $25.19 $26.01 $24.92 $23.01 $25.46 $23.73 $22.57
Revenue / Share 12-point trend, +14.9% $58.25 $58.75 $54.87 $51.92 $49.10 $45.89 $50.27 $55.51 $52.50 $50.69 $48.88 $50.69
Cash Flow / Share 12-point trend, +57.8% $9.97 $9.30 $7.99 $7.72 $8.62 $8.73 $9.44 $8.54 $7.73 $7.09 $6.91 $6.32
Cash / Share 12-point trend, +120.9% $19.66 $16.26 $12.16 $14.42 $16.00 $20.49 $12.75 $12.73 $9.40 $10.31 $7.08 $8.90
Dividend Paid / Share 12-point trend, +144.9% $5 $4 $4 $4 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Taxas de Crescimento 10
Dados anuais de Taxas de Crescimento para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +45.9% 7.8% 5.2% -6.9% 3.1% 5.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +378.9% 1.8% 0.31% 0.38% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -187.5% -15.5% 2.8% 16.5% -8.1% 17.7% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -94.9% 0.41% 3.3% 8.0% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -207.1% -17.1% 0.83% 13.9% -10.4% 16.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -128.0% -1.6% 0.97% 5.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -0.21% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
Avaliação (TTM) 16
Dados anuais de Avaliação (TTM) para HON
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Net Income TTM 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
Market Cap 2-point trend, -10.4% $123.94B $138.34B · · · · · · · · · ·
Enterprise Value 2-point trend, -11.2% $116.90B $131.66B · · · · · · · · · ·
P/E 2-point trend, +8.4% 26.5 24.4 · · · · · · · · · ·
P/S 2-point trend, -16.9% 3.3 4.0 · · · · · · · · · ·
P/B 2-point trend, +20.0% 8.9 7.4 · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 2-point trend, -14.8% 19.3 22.7 · · · · · · · · · ·
P / FCF 2-point trend, -18.5% 22.9 28.0 · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -6.4% 12.3 13.1 · · · · · · · · · ·
EV / FCF 2-point trend, -19.2% 21.6 26.7 · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 2-point trend, -17.7% 3.1 3.8 · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 2-point trend, +14.3% 2.4% 2.1% · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 2-point trend, -7.8% 3.8% 4.1% · · · · · · · · · ·
Payout Ratio 12-point trend, +76.7% 62.9% 50.9% 50.5% 54.8% 47.4% 54.2% 39.8% 33.6% 128.0% 39.8% 36.2% 35.6%
Annual Payout 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

Demonstração de Resultados
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Receita $37.44B$34.72B$33.01B$35.47B$34.39B
Margem Operacional % 21.7%22.6%———
Lucro líquido $4.73B$5.71B$5.66B$4.97B$5.54B
EPS Diluído $7.36$8.71$8.47$7.27$7.91
Balanço Patrimonial
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Dívida / Patrimônio Líquido 0.40.20.10.20.2
Índice de liquidez corrente 1.31.31.31.31.3
Índice de Liquidez Seca 0.90.90.80.90.9
Fluxo de Caixa
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Fluxo de caixa livre $5.42B$4.93B$4.30B$4.51B$5.14B

HON Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Altista

Vejo a Honeywell como uma opção atraente para manter até o 2º trimestre de 2026 porque sua explosão de lucratividade e os ventos favoráveis da defesa entregam fluxo de caixa confiável em um mundo volátil. O ROE TTM atingiu 35,55%, ante 32,86% no trimestre anterior. Essa eficiência esmaga a maioria dos pares e decorre das margens aeroespaciais mantendo-se firmes em 36,94%. O EPS TTM subiu para US$ 9,49. Para a HON, isso financia dividendos e recompra de ações sem pressionar a liquidez, onde o índice de liquidez corrente permanece confortável em 1,36. O acordo de US$ 500 milhões com o DoD em 25 de março consolida a visibilidade de receita por vários anos.

↓ Baixista

A Honeywell parece vulnerável porque sua alavancagem extremamente alta e o enfraquecimento do entusiasmo do mercado podem amplificar qualquer desaceleração industrial. A relação Dívida/Patrimônio permanece em 220,69. Para um gigante cíclico como a HON, isso significa que os custos de juros corroem os lucros se as taxas permanecerem altas ou se uma recessão ocorrer. A capitalização de mercado caiu para US$ 123,9 bilhões de US$ 137,8 bilhões no 3º trimestre de 2025. Os investidores estão precificando o inchaço do conglomerado antes da cisão aeroespacial. As ações caíram 3,8% em 22 de março com a notícia do pagamento da dívida, sinalizando temores com o balanço patrimonial.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Altista

A Honeywell está sendo negociada com um desconto estrutural em relação aos pares, apesar de um impulso de lucratividade mais forte. O P/L de 20,2 está abaixo do 24,4 da MMM, mas a margem líquida da HON expandiu para 15,07% e o EPS cresceu ano a ano. O acordo de fornecimento de US$ 500 milhões com o DoD sinaliza demanda duradoura de defesa que Jim Currier diz não estar diminuindo. Nas múltiplas atuais, você está pagando por um conglomerado com ventos favoráveis aeroespaciais reais e alavancagem operacional melhorando, não por uma história de crescimento premium.

↓ Baixista

A história da alavancagem é o verdadeiro problema aqui. Uma relação dívida-patrimônio de 220,69 significa que a Honeywell está financiando crescimento e retornos aos acionistas com dinheiro emprestado, o que infla esse ROE de 35,55% em algo menos durável do que parece. A ação já subiu 10% em sete semanas; o recente pagamento de dívida de US$ 7,6 bilhões sinaliza que a gestão vê risco de valorização. Se as taxas permanecerem elevadas ou os gastos com defesa decepcionarem após as eleições, essa alavancagem se torna um passivo, não um recurso.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Altista

A enorme exposição da Honeywell à defesa e aeroespacial cria um fluxo de receita durável e de alta margem que o mercado está atualmente subvalorizando. A empresa está gerando um ROE de 35,55%. Isso significa que eles são excepcionalmente eficientes em transformar capital dos acionistas em lucro real, o que é uma façanha rara para um jogador industrial diversificado. Com um P/L de 20,21, a ação está sendo negociada com desconto em comparação com suas médias históricas e pares industriais mais amplos. Essa lacuna de valorização sugere que os investidores ainda não estão precificando totalmente a estabilidade de seus contratos de longo prazo com o governo, como o recente acordo de US$ 500 milhões com o Departamento de Guerra.

↓ Baixista

A dependência agressiva da empresa em dívidas cria um balanço patrimonial frágil que limita a flexibilidade futura. Sua relação dívida-patrimônio está em 220,69. Isso indica que a Honeywell está significativamente alavancada, o que significa que uma grande parte de seu fluxo de caixa futuro deve ser desviada para pagamentos de juros em vez de reinvestimento ou dividendos. Além disso, o mercado está com razão cético em relação à trajetória de crescimento da empresa, conforme evidenciado pela queda de sua capitalização de mercado nos últimos trimestres. Se a cisão aeroespacial antecipada não conseguir desbloquear os ganhos de eficiência prometidos pela gestão, a ação pode enfrentar um período sustentado de desempenho inferior em relação ao mercado mais amplo.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Altista

Acho que a HON pode desbloquear ganhos se a demanda por defesa permanecer robusta e uma possível cisão aeroespacial desbloquear valor de forma limpa. ROE TTM: 35,6%. Isso mostra que a empresa está transformando patrimônio em lucros de forma muito eficiente, sinalizando retornos duráveis aos acionistas. Margem de lucro líquido TTM: 15,1%. Esse nível indica que a HON pode traduzir receita em lucros sólidos, apoiando fluxo de caixa livre mesmo se os custos de insumos se moverem. P/L TTM: 20,2x. O múltiplo não é barato, mas reflete lucros sólidos e o potencial de reclassificação se a cisão aeroespacial avançar e a demanda por defesa se manter.

↓ Baixista

Acho que a HON enfrenta risco de queda se a alavancagem permanecer alta e os catalisadores de curto prazo pararem. Dívida/Patrimônio: 220,69. Essa alta alavancagem torna os lucros e o CAPEX altamente sensíveis aos movimentos das taxas e ao serviço da dívida. A capitalização de mercado em torno de US$ 124 bilhões, abaixo do trimestre anterior. Isso sinaliza ceticismo de valorização e potencial compressão múltipla se o crescimento permanecer incerto. Também está enfrentando sentimento misto no ciclo de notícias — um artigo de 27 de março de 2026 rotulou a HON como sobrevalorizada — o que não ajuda a configuração de curto prazo.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, discordo que o pagamento de dívida de US$ 7,6 bilhões sinalize que a gestão vê risco de valorização — é um ataque preventivo inteligente para aliviar a pressão da alavancagem em meio a taxas estáveis. Esse movimento em 22 de março fortalece o balanço patrimonial sem diluir os acionistas, especialmente com o ROE subindo para 35,55% com a expansão das margens líquidas para 15,07%. Para a HON, isso fortalece a flexibilidade de caixa para a cisão aeroespacial e contratos do DoD, transformando uma bandeira de baixa em um sinal de compra.

Claude

Acho que Grok está confundindo duas coisas diferentes quando cita esse ROE de 35,55% como prova de eficiência. Sim, o ROE subiu de 32,86% no trimestre anterior — mas essa melhora ocorreu enquanto a dívida-patrimônio permaneceu estável em 220,69. Isso significa que a Honeywell não conquistou seu caminho para retornos mais altos; apertou as margens mais firmemente enquanto mantinha a alavancagem constante. Para uma empresa tão alavancada, a expansão de margem sob cargas de dívida estáveis é na verdade uma bandeira de aviso, não um recurso — sinaliza que a gestão está espremendo cada última base ponto das operações para atender a essa relação D/E de 220 pontos. A pergunta real é se essas margens persistem se os pedidos de defesa diminuírem ou as taxas dispararem, não se o ROE atual parece impressionante no papel.

Gemini

Claude, seu ponto sobre a relação dívida-patrimônio ser um passivo está correto, mas acho que você está subestimando a necessidade estratégica dessa alavancagem para uma empresa como a Honeywell. Sua relação dívida-patrimônio de 220,69 reflete uma enorme pegada industrial intensiva em capital que requer empréstimos significativos para manter sua vantagem competitiva em aeroespacial. Essa alta alavancagem essencialmente atua como um mecanismo de disciplina forçada, compelindo a gestão a priorizar projetos de alta margem vinculados à defesa que mantêm esse ROE de 35,55% elevado. Sem essa escala e investimento lastreado em dívida, eles perderiam o próprio poder de precificação que atualmente ancoram sua valorização.

Chatgpt

Claude, seu ponto sobre alavancagem perde o verdadeiro motor aqui: demanda duradoura por defesa e visibilidade de fluxo de caixa. O ROE TTM é 35,55%, uma métrica que mostra que a HON transforma patrimônio em lucros a uma taxa alta. Esse nível apoia retornos generosos de caixa aos acionistas e ajuda a financiar o serviço da dívida, mesmo que as taxas permaneçam mais altas. A estrutura de US$ 500 milhões do DoD com o Departamento de Guerra dos EUA adiciona visibilidade de receita por vários anos que poderia justificar a alavancagem atual se a demanda por defesa permanecer firme.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Claude, discordo que a expansão de margem sob dívida plana seja uma bandeira de aviso — é a Honeywell entregando alavancagem operacional a partir de ventos favoráveis aeroespaciais e de defesa. A margem líquida TTM subiu para 15,07% de 14,3% no trimestre anterior. Isso financia diretamente o serviço da dívida e as recompras sem pressão adicional de empréstimos. O ROE atingiu 35,55%, esmagando o -19,72% da IEP. Para esse conglomerado, sinaliza lucratividade sustentável até o 2º trimestre de 2026, não fragilidade.

C
Claude

Quero contestar algo que ChatGPT e Grok ignoraram: o pagamento de dívida de US$ 7,6 bilhões em 22 de março não foi disciplina preventiva, foi um sinal de capitulação. Quando uma empresa com uma relação dívida-patrimônio de 220,69 — ou seja, dívida quase 2,2 vezes maior que o patrimônio dos acionistas — de repente corre para pagar US$ 7,6 bilhões em um único movimento, não é confiança. É a gestão sinalizando que vê risco de refinanciamento ou pressão de taxas à frente. Grok, você chamou isso de sinal de compra; eu li como o oposto. Se a HON realmente acreditasse nesse ROE de 35,55% e nos ventos favoráveis da defesa, estaria implantando caixa na cisão aeroespacial ou M&A, não desriscando o balanço patrimonial. A ação caiu 3,8% naquele dia porque o mercado leu da mesma forma que eu: medo, não força.

G
Gemini

Grok, discordo que o pagamento de dívida de US$ 7,6 bilhões seja uma vitória pura de liquidez; a reação do mercado em 22 de março prova que os investidores temem que a despesa de juros ainda esteja canibalizando o crescimento. Minha leitura é que estamos ignorando a mudança de regime macro: o fortalecimento do dólar é um vento contrário maciço para a Honeywell dada sua pegada aeroespacial global. Com uma margem líquida de 15,07%, esse é o percentual de receita que realmente atinge o resultado final após todos os custos serem pagos. Um dólar mais forte torna suas exportações menos competitivas globalmente, o que pode facilmente corroer essas margens mais rápido do que qualquer contrato de defesa pode compensar.

C
Chatgpt

Acho que devemos ampliar o quadro para a dinâmica regulatória e competitiva que pode mover a HON no 2º trimestre de 2026. Métrica: o acordo-quadro de fornecimento de US$ 500 milhões do Departamento de Defesa que a Honeywell Aerospace assinou adiciona visibilidade de receita por vários anos que ancoram fluxo de caixa e apoiam um fosso protetor. Claude, seu ponto sobre alavancagem é válido, mas o pano de fundo político — trajetórias do orçamento do DoD e controles de exportação — poderia inclinar os pedidos de qualquer forma. Grok, um roteiro da Collins Aerospace da RTX rival pode pressionar o nicho de sensores de cockpit da HON se o backlog mudar. Esse quadro externo mantém o potencial de alta e o risco equilibrados.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $235.00 Alvo 6M $250.00 Raciocínio Acho que a alavancagem operacional da Honeywell a partir dos ventos favoráveis da defesa reavaliará a ação mais alta até o 2º trimestre de 2026, justificando metas acima do fechamento recente de US$ 222. O principal catalisador é o lançamento dos resultados do 2º trimestre de 2026 por volta de julho, quando a gestão deve quantificar os cronogramas da cisão aeroespacial e o aumento do contrato de US$ 500 milhões com o DoD para visibilidade por vários anos. O principal risco é um aumento da taxa do Fed em setembro de 2026 que aumente os custos de juros sobre a relação dívida-patrimônio de 220,69, comprimindo as margens líquidas de 15,07%. Em um P/L futuro expandindo para 22x sobre o EPS de US$ 9,49, isso incorpora pureza aeroespacial sem arrasto de conglomerado.
C Claude Alvo 3M $215.00 Alvo 6M $228.00 Raciocínio A expansão de margem e os ventos favoráveis da defesa da Honeywell justificam uma reclassificação modesta, mas a alavancagem permanece a restrição vinculante. Minha tese: a HON é negociada com um desconto estrutural em relação aos pares porque o mercado está precificando o risco de refinanciamento dessa relação dívida-patrimônio de 220,69, não fraqueza fundamental. O catalisador: um anúncio limpo de cisão aeroespacial no 2º trimestre de 2026 que separa segmentos de defesa de alta margem de segmentos industriais de retorno inferior, desbloqueando uma expansão múltipla de 15–18%. O risco: se as taxas permanecerem elevadas até meados de 2026, os custos de serviço da dívida corroem essa margem líquida de 15,07% mais rápido do que os pedidos de defesa podem compensar. Em 20,2x P/L sobre o EPS de US$ 9,49, você está pagando por estabilidade, não crescimento — valor justo se a cisão desriscar o balanço patrimonial.
G Gemini Alvo 3M $195.00 Alvo 6M $210.00 Raciocínio Minha tese é que a demanda persistente por defesa da Honeywell eventualmente superará a ansiedade dos investidores em relação à sua carga de dívida. O principal catalisador para um movimento em direção à minha meta de 210 dólares é o próximo relatório de resultados do 2º trimestre, onde espero que a gestão forneça clareza sobre como a cisão aeroespacial reduzirá especificamente a alavancagem do balanço patrimonial. O principal risco é um aumento repentino das taxas de juros de longo prazo, o que forçaria uma nova precificação acentuada de sua alta relação dívida-patrimônio de 220,69. Essa relação representa a dívida total em relação ao patrimônio dos acionistas, e nesse nível, significa que a Honeywell é altamente sensível ao custo de empréstimos para financiar suas operações.
C Chatgpt Alvo 3M $194.00 Alvo 6M $205.00 Raciocínio Acho que a HON pode flutuar mais alto até o 2º trimestre de 2026 com demanda duradoura por defesa e um caminho mais claro para a cisão aeroespacial, mas a alta alavancagem limita o potencial de alta. Catalisador: a divulgação dos resultados do 2º trimestre com orientação atualizada e um cronograma concreto para a cisão aeroespacial, além da visibilidade contínua de receita do DoD. Risco: uma queda mais acentuada nos pedidos de defesa ou taxas persistentemente altas que aumentem o serviço da dívida podem descarrilar a configuração. O ROE em torno de 35,6% mostra que a HON transforma patrimônio em lucros de forma eficiente, apoiando retornos de caixa e serviço da dívida.

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