PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Beverages · Ver em SEC EDGAR ↗
$149,32
Preço · Mai 20, 2026
Fundamentais a partir de Abr 16, 2026
Intervalo 52 Semanas
$128–$171
49% of range
Classificação do Analista
HOLD
29 analysts
Preço-Alvo
$171
+15% upside
P/E (TTM)
24.0
ROE
42.9%
Margem de Lucro Líquido
8.8%

PEP Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$149.31
Capitalização de Mercado
—
P/E (TTM)
24.0
EPS (TTM)
$6.00
Receita (TTM)
$93.92B
Rendimento div.
—
ROE
42.9%
Dívida/Capital
2.1
Intervalo 52 Semanas
$128 – $171

PEP Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido $93.92B
10-point trend, +49.6%
2016-12-31 → 2025-12-27
EPS $6.00
10-point trend, +37.6%
2016-12-31 → 2025-12-27
Fluxo de caixa livre $7.67B
10-point trend, +4.2%
2016-12-31 → 2025-12-27
Margens 8.8%
10-point trend, -1.7%
2016-12-31 → 2025-12-27

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
PEP
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, -22.5%
24.0
27.2

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
PEP
Mediana de Pares
Gross Margin (Margem Bruta)
5-point trend, +1.5%
54.1%
49.2%
Operating Margin (Margem Operacional)
5-point trend, -12.8%
12.2%
—
Net Profit Margin (Margem de Lucro Líquido)
5-point trend, -8.6%
8.8%
9.2%
ROA
5-point trend, -3.0%
8.0%
9.1%
ROE
5-point trend, -17.0%
42.9%
24.6%
ROIC
5-point trend, -11.5%
14.8%
—

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
PEP
Mediana de Pares
Debt / Equity (Dívida / Patrimônio Líquido)
5-point trend, -7.6%
2.1
33.0
Current Ratio (Índice de liquidez corrente)
5-point trend, +2.7%
0.9
1.9
Quick Ratio (Índice de Liquidez Seca)
5-point trend, +27.4%
0.3
—

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
PEP
Mediana de Pares
Revenue YoY (Receita Ano a Ano)
5-point trend, +18.2%
2.2%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A)
5-point trend, +18.2%
2.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A)
5-point trend, +18.2%
5.9%
—
EPS YoY
5-point trend, +9.3%
-13.7%
—
Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano)
5-point trend, +8.2%
-14.0%
—

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
PEP
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (EPS (Diluído))
5-point trend, +9.3%
$6.00
—

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
PEP
Mediana de Pares
Payout Ratio (Índice de Pagamento)
5-point trend, +21.4%
92.7%
—

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
—
Índice de Pagamento
92.7%
CAGR Dividendos 5 anos
—
Data exValor
6 de Março de 2026$1,4230
5 de Dezembro de 2025$1,4230
5 de Setembro de 2025$1,4230
6 de Junho de 2025$1,4230
7 de Março de 2025$1,3550
6 de Dezembro de 2024$1,3550
6 de Setembro de 2024$1,3550
7 de Junho de 2024$1,3550
29 de Fevereiro de 2024$1,2650
30 de Novembro de 2023$1,2650
31 de Agosto de 2023$1,2650
1 de Junho de 2023$1,2650
2 de Março de 2023$1,1500
1 de Dezembro de 2022$1,1500
1 de Setembro de 2022$1,1500
2 de Junho de 2022$1,1500
3 de Março de 2022$1,0750
2 de Dezembro de 2021$1,0750
2 de Setembro de 2021$1,0750
3 de Junho de 2021$1,0750

PEP Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 29 analistas
  • Compra forte 3 10,3%
  • Compra 10 34,5%
  • Manter 15 51,7%
  • Venda 1 3,4%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

21 analistas · 2026-05-17
Alvo mediano $173.00 +15,9%
Alvo médio $171.29 +14,7%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
0.02%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
31 de Março de 2026 $1.61 $1.57 0.04%
31 de Dezembro de 2025 $2.26 $2.26 0.00%
30 de Setembro de 2025 $2.29 $2.28 0.01%
30 de Junho de 2025 $2.12 $2.05 0.07%
31 de Março de 2025 $1.48 $1.50 -0.02%

Comparação com pares Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
PEP — 24.0 2.2% 8.8% 42.9% 54.1%
KO $300.75B 23.0 1.9% 27.3% 46.0% 61.6%
MNST $74.99B 26.4 10.7% 23.0% 24.7% 55.9%
KDP $38.06B 18.3 8.2% 12.5% 8.2% 54.2%
COKE — 126.7 4.8% 7.9% 128.2% 39.7%
PRMB $5.95B 102.2 29.3% 0.90% 1.9% 30.3%
CELH $11.75B 183.0 85.5% 4.3% 8.8% 50.4%
COCO $3.03B 44.5 18.2% 11.7% 24.2% 36.5%
FIZZ — 21.7 0.81% 15.6% 44.3% 37.0%

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

Demonstração de Resultados 16
Dados anuais de Demonstração de Resultados para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +40.9% $93.92B $91.85B $91.47B $86.39B $79.47B $70.37B $67.16B $64.66B $63.52B $62.80B $63.06B $66.68B
Cost of Revenue 12-point trend, +37.9% $43.07B $41.74B $41.88B $40.58B $37.08B $31.80B $30.13B $29.38B $28.80B $28.22B $28.73B $31.24B
Gross Profit 12-point trend, +43.5% $50.86B $50.11B $49.59B $45.82B $42.40B $38.58B $37.03B $35.28B $34.73B $34.58B $34.33B $35.45B
R&D Expense 12-point trend, +16.9% $839M $813M $804M $771M $752M $719M $711M $680M $737M $760M $754M $718M
SG&A Expense 12-point trend, +45.0% $37.37B $37.19B $36.68B $34.46B $31.24B $28.45B $26.74B $25.17B $24.45B $24.77B $24.61B $25.77B
Operating Income 12-point trend, +20.0% $11.50B $12.89B $11.99B $11.51B $11.16B $10.08B $10.29B $10.11B $10.28B $9.80B $8.35B $9.58B
Interest Expense 12-point trend, +23.3% $1.12B $919M $819M $939M $1.86B $1.13B $935M $1.22B $1.15B $1.34B $970M $909M
Other Non-op 3-point trend, -18.0% · · · · · · $200M $306M $244M · · ·
Pretax Income 12-point trend, +17.0% $10.24B $11.95B $11.42B $10.71B $9.82B $9.07B $9.31B $9.19B $9.60B $8.55B $7.44B $8.76B
Income Tax 12-point trend, -11.4% $1.95B $2.32B $2.26B $1.73B $2.14B $1.89B $1.96B $-3.37B $4.69B $2.17B $1.94B $2.20B
Net Income 12-point trend, +26.5% $8.24B $9.58B $9.07B $8.91B $7.62B $7.12B $7.31B $12.52B $4.86B $6.33B $5.45B $6.51B
EPS (Basic) 12-point trend, +39.7% $6.02 $6.97 $6.59 $6.45 $5.51 $5.14 $5.23 $8.84 $3.40 $4.39 $3.71 $4.31
EPS (Diluted) 12-point trend, +40.5% $6.00 $6.95 $6.56 $6.42 $5.49 $5.12 $5.20 $8.78 $3.38 $4.36 $3.67 $4.27
Shares (Basic) 12-point trend, -9.3% 1,369,000,000 1,373,000,000 1,376,000,000 1,380,000,000 1,382,000,000 1,385,000,000 1,399,000,000 1,415,000,000 1,425,000,000 1,439,000,000 1,469,000,000 1,509,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -10.1% 1,373,000,000 1,378,000,000 1,383,000,000 1,387,000,000 1,389,000,000 1,392,000,000 1,407,000,000 1,425,000,000 1,438,000,000 1,452,000,000 1,485,000,000 1,527,000,000
EBITDA 12-point trend, +22.5% $14.95B $16.05B $14.93B $14.28B $13.87B $12.63B $12.72B $12.51B $12.88B $12.15B $10.77B $12.21B
Balanço Patrimonial 27
Dados anuais de Balanço Patrimonial para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +49.3% $9.16B $8.51B $9.71B $4.95B $5.60B $8.19B $5.51B $8.72B $10.61B $9.16B $9.10B $6.13B
Short-term Investments 12-point trend, -85.7% $371M $761M $292M $394M $392M $1.37B $229M $272M $8.90B $6.97B $2.91B $2.59B
Inventory 12-point trend, +86.0% $5.84B $5.31B $5.33B $5.22B $4.35B $4.17B $3.34B $3.13B $2.95B $2.72B $2.72B $3.14B
Prepaid Expense 12-point trend, -50.2% $1.07B $921M $798M $806M $980M $874M $747M $633M $1.55B $908M $1.86B $2.14B
Current Assets 12-point trend, +35.3% $27.95B $25.83B $26.95B $21.54B $21.78B $23.00B $17.64B $21.89B $31.03B $26.45B $23.03B $20.66B
PP&E (Net) 12-point trend, +73.4% $29.91B $28.01B $27.04B $24.29B $22.41B $21.37B $19.30B $17.59B $17.24B $16.59B $16.32B $17.24B
PP&E (Gross) 12-point trend, +67.8% $60.91B $56.01B $54.44B $49.78B $46.83B $46.34B $43.00B $40.16B $39.11B $36.82B $35.75B $36.30B
Accum. Depreciation 12-point trend, +62.7% $31.00B $28.00B $27.40B $25.49B $24.42B $24.97B $23.70B $22.57B $21.87B $20.23B $19.43B $19.06B
Goodwill 12-point trend, +26.4% $18.92B $17.53B $17.73B $18.20B $18.38B $18.76B $15.50B $14.81B $14.74B $14.43B $14.18B $14.96B
Intangibles 12-point trend, -15.9% $1.22B $1.10B $1.20B $1.28B $1.54B $1.70B $1.43B $1.64B $1.27B $1.24B $1.27B $1.45B
Other Non-current Assets 12-point trend, +944.7% $8.98B $6.95B $6.66B $5.29B $4.48B $3.31B $3.01B $760M $913M $636M $750M $860M
Total Assets 12-point trend, +52.3% $107.40B $99.47B $100.50B $92.19B $92.38B $92.92B $78.55B $77.65B $79.80B $73.49B $69.67B $70.51B
Accounts Payable 12-point trend, +405.2% $25.90B $11.00B $11.63B $10.73B $9.83B $8.85B $8.01B $7.21B $6.73B $6.16B $5.55B $5.13B
Short-term Debt 12-point trend, +819.7% $6.86B $7.08B $6.51B $3.41B $4.31B $3.78B $2.92B $4.03B $5.49B $2.26B $770M $746M
Current Liabilities 12-point trend, +81.1% $32.76B $31.54B $31.65B $26.79B $26.22B $23.37B $20.46B $22.14B $20.50B $21.14B $17.58B $18.09B
Capital Leases 7-point trend, +179.7% $3.13B $2.80B $2.40B $1.93B $1.60B $1.23B $1.12B · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -28.3% $3.80B $3.48B $3.90B $4.13B $4.83B $4.28B $4.09B $3.50B $3.24B $4.43B $4.96B $5.30B
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +38.7% $7.96B $9.05B $8.72B $8.34B $9.15B $11.34B $9.98B $9.11B $11.28B $6.67B $5.89B $5.74B
Total Liabilities 12-point trend, +64.0% $86.85B $81.30B $81.86B $74.91B $76.23B $79.37B $63.68B $63.05B $68.82B $62.29B $57.64B $52.96B
Long-term Debt 12-point trend, +66.0% $46.35B $41.23B $41.52B $38.75B $39.90B $43.73B $32.00B $32.25B $37.82B $34.45B $32.32B $27.92B
Total Debt 12-point trend, +58.1% $42.32B $37.22B $37.59B $35.66B $36.03B $40.37B $29.15B $28.30B $35.18B $32.31B $29.98B $26.77B
Common Stock 12-point trend, -8.0% $23M $23M $23M $23M $23M $23M $23M $23M $24M $24M $24M $25M
Retained Earnings 12-point trend, +48.3% $72.79B $72.27B $70.03B $67.80B $65.17B $63.44B $61.95B $59.95B $52.84B $52.52B $50.47B $49.09B
Treasury Stock 10-point trend, +67.4% $41.83B $41.02B $40.28B $39.51B $38.25B $38.45B $36.77B $34.29B · · $29.18B $24.98B
AOCI 12-point trend, -40.8% $-15.02B $-17.61B $-15.53B $-15.30B $-14.90B $-15.48B $-14.30B $-15.12B $-13.06B $-13.92B $-13.32B $-10.67B
Stockholders' Equity 12-point trend, +16.1% $20.41B $18.04B $18.50B $17.15B $16.04B $13.45B $14.79B $14.52B $11.04B $11.25B $12.07B $17.58B
Liabilities + Equity 12-point trend, +52.3% $107.40B $99.47B $100.50B $92.19B $92.38B $92.92B $78.55B $77.65B $79.80B $73.49B $69.67B $70.51B
Fluxo de Caixa 19
Dados anuais de Fluxo de Caixa para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +31.5% $3.45B $3.16B $2.95B $2.76B $2.71B $2.55B $2.43B $2.40B $2.37B $2.37B $2.42B $2.62B
Stock-based Comp 12-point trend, -3.0% $288M $362M $380M $343M $301M $264M $237M $256M $292M $284M $295M $297M
Deferred Tax 12-point trend, +111.1% $25M $-374M $-381M $-683M $441M $137M $304M $-4.25B $-1.09B $54M $-40M $-226M
Amort. of Intangibles 12-point trend, -9.8% $83M $74M $75M $78M $91M $90M $81M $69M $68M $70M $75M $92M
Restructuring 8-point trend, -101.6% · $-5M $-1M $0 $1M $-1M $-2M $316M $311M · · ·
Other Non-cash 12-point trend, -93.6% $83M $-219M $1.42B $-522M $546M $544M $-638M $-1.51B $3.57B $1.37B $2.46B $1.30B
Operating Cash Flow 12-point trend, +15.0% $12.09B $12.51B $13.44B $10.81B $11.62B $10.61B $9.65B $9.41B $10.03B $10.66B $10.86B $10.51B
CapEx 12-point trend, +54.4% $4.42B $5.32B $5.52B $5.21B $4.62B $4.24B $4.23B $3.28B $2.97B $3.04B $2.76B $2.86B
Investing Cash Flow 12-point trend, -39.3% $-6.88B $-5.47B $-5.50B $-2.43B $-3.27B $-11.62B $-6.44B $4.56B $-4.40B $-7.15B $-3.57B $-4.94B
Debt Issued 12-point trend, +112.4% $8.19B $4.04B $5.48B $3.38B $4.12B $13.81B $4.62B $0 $7.51B $7.82B $8.70B $3.85B
Net Debt Issued 12-point trend, +146.5% $4.11B $156M $2.48B $919M $667M $11.98B $651M $-4.01B $3.10B $4.71B $4.61B $1.67B
Stock Repurchased 12-point trend, -80.0% $1.00B $1.00B $1.00B $1.50B $106M $2.00B $3.00B $2.00B $2.00B $3.00B $5.00B $5.01B
Net Stock Activity 12-point trend, +80.0% $-1.00B $-1.00B $-1.00B $-1.50B $-106M $-2.00B $-3.00B $-2.00B $-2.00B $-3.00B $-5.00B $-5.01B
Dividends Paid 12-point trend, +104.8% $7.64B $7.23B $6.68B $6.17B $5.82B $5.51B $5.30B $4.93B $4.47B $4.23B $4.04B $3.73B
Financing Cash Flow 12-point trend, +39.8% $-4.98B $-7.56B $-3.01B $-8.52B $-10.78B $3.82B $-8.49B $-13.77B $-4.19B $-3.21B $-4.11B $-8.26B
Net Change in Cash 12-point trend, +120.1% $651M $-1.21B $4.66B $-607M $-2.55B $2.68B $-5.20B $112M $1.49B $50M $2.96B $-3.24B
Taxes Paid 12-point trend, +66.9% $3.08B $3.06B $2.53B $2.77B $1.93B $1.77B $2.23B $1.20B $1.96B $1.39B $1.81B $1.85B
Free Cash Flow 12-point trend, +0.3% $7.67B $7.19B $7.92B $5.60B $6.99B $6.37B $5.42B $6.13B $7.03B $7.36B $7.82B $7.65B
Levered FCF 12-point trend, -2.9% $6.76B $6.45B $7.27B $4.82B $5.53B $5.48B $4.52B $4.05B $6.44B $6.36B $7.10B $6.97B
Lucratividade 8
Dados anuais de Lucratividade para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +0.9% 54.1% 54.5% 54.2% 53.0% 53.3% 54.8% 55.1% 54.6% 54.7% 55.1% 55.0% 53.7%
Operating Margin 12-point trend, -14.8% 12.2% 14.0% 13.1% 13.3% 14.0% 14.3% 15.3% 15.6% 16.5% 15.6% 13.2% 14.4%
Net Margin 12-point trend, -10.2% 8.8% 10.4% 9.9% 10.3% 9.6% 10.1% 10.9% 19.4% 7.6% 10.1% 8.6% 9.8%
Pretax Margin 12-point trend, -16.9% 10.9% 13.0% 12.5% 12.4% 12.4% 12.9% 13.9% 14.2% 15.1% 13.6% 11.8% 13.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -13.0% 15.9% 17.5% 16.3% 16.5% 17.4% 17.9% 18.9% 19.4% 20.3% 19.4% 17.1% 18.3%
ROA 12-point trend, -9.4% 8.0% 9.6% 9.4% 9.7% 8.2% 8.3% 9.4% 15.9% 6.3% 8.8% 7.8% 8.8%
ROE 12-point trend, +35.5% 42.9% 52.4% 50.9% 53.7% 51.6% 50.4% 49.9% 97.9% 43.6% 54.3% 36.8% 31.6%
ROIC 12-point trend, -8.3% 14.8% 18.8% 17.1% 18.3% 16.8% 14.8% 18.5% 32.3% 11.6% 16.8% 14.7% 16.2%
Liquidez e Solvência 5
Dados anuais de Liquidez e Solvência para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -25.3% 0.9 0.8 0.9 0.8 0.8 1.0 0.9 1.0 1.5 1.3 1.3 1.1
Quick Ratio 12-point trend, -39.7% 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.4 0.3 0.4 1.0 0.8 0.7 0.5
Debt / Equity 12-point trend, +36.2% 2.1 2.1 2.0 2.1 2.2 3.0 2.0 1.9 3.2 2.9 2.5 1.5
LT Debt / Equity 12-point trend, +53.0% 2.1 2.1 2.0 2.1 2.2 3.0 2.0 1.9 3.1 2.7 2.4 1.4
Interest Coverage 12-point trend, -2.7% 10.3 14.0 14.6 12.3 6.0 8.9 9.1 6.6 9.1 7.3 8.6 10.5
Eficiência 2
Dados anuais de Eficiência para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +0.8% 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.8 0.9 0.8 0.8 0.9 0.9 0.9
Inventory Turnover 12-point trend, -18.1% 7.7 7.8 7.9 8.5 8.7 8.5 9.3 9.7 10.2 10.4 9.7 9.4
Por Ação 4
Dados anuais de Por Ação para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +56.7% $68.41 $66.66 $66.14 $62.29 $57.22 $50.55 $47.73 $45.38 $44.18 $43.25 $42.46 $43.67
Cash Flow / Share 12-point trend, +28.0% $8.80 $9.08 $9.72 $7.79 $8.36 $7.62 $6.86 $6.61 $6.95 $7.17 $7.12 $6.88
Dividend / Share 12-point trend, +122.0% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $4 $4 $3 $3 $3 $3
EPS (TTM) 12-point trend, +40.5% $6.00 $6.95 $6.56 $6.42 $5.49 $5.12 $5.20 $8.78 $3.38 $4.36 $3.67 $4.27
Taxas de Crescimento 10
Dados anuais de Taxas de Crescimento para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -82.6% 2.2% 0.42% 5.9% 8.7% 12.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -69.0% 2.8% 4.9% 9.1% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -289.1% -13.7% 5.9% 2.2% 16.9% 7.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -125.9% -2.2% 8.2% 8.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 3.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -299.9% -14.0% 5.5% 1.8% 17.0% 7.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -130.5% -2.6% 7.9% 8.4% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 3.0% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 6.8% · · · · · · · · · · ·
Avaliação (TTM) 6
Dados anuais de Avaliação (TTM) para PEP
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +40.9% $93.92B $91.85B $91.47B $86.39B $79.47B $70.37B $67.16B $64.66B $63.52B $62.80B $63.06B $66.68B
Net Income TTM 12-point trend, +26.5% $8.24B $9.58B $9.07B $8.91B $7.62B $7.12B $7.31B $12.52B $4.86B $6.33B $5.45B $6.51B
P/E 12-point trend, +5.4% 24.0 22.0 25.9 28.1 30.9 28.3 26.4 12.6 35.5 24.0 27.4 22.7
Earnings Yield 12-point trend, -5.2% 4.2% 4.5% 3.9% 3.5% 3.2% 3.5% 3.8% 8.0% 2.8% 4.2% 3.6% 4.4%
Payout Ratio 12-point trend, +61.8% 92.7% 75.5% 73.6% 69.3% 76.3% 77.4% 72.5% 39.4% 92.1% 66.8% 74.1% 57.3%
Annual Payout 12-point trend, +104.8% $7.64B $7.23B $6.68B $6.17B $5.82B $5.51B $5.30B $4.93B $4.47B $4.23B $4.04B $3.73B

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

Demonstração de Resultados
2025-12-272024-12-282023-12-302022-12-312021-12-25
Receita $93.92B$91.85B$91.47B$86.39B$79.47B
Margem Bruta % 54.1%54.5%54.2%53.0%53.3%
Margem Operacional % 12.2%14.0%13.1%13.3%14.0%
Lucro líquido $8.24B$9.58B$9.07B$8.91B$7.62B
EPS Diluído $6.00$6.95$6.56$6.42$5.49
Balanço Patrimonial
2025-12-272024-12-282023-12-302022-12-312021-12-25
Dívida / Patrimônio Líquido 2.12.12.02.12.2
Índice de liquidez corrente 0.90.80.90.80.8
Índice de Liquidez Seca 0.30.30.30.20.2
Fluxo de Caixa
2025-12-272024-12-282023-12-302022-12-312021-12-25
Fluxo de caixa livre $7.67B$7.19B$7.92B$5.60B$6.99B

PEP Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Altista

Vejo as margens brutas sólidas e o ROE da PepsiCo como prova de poder de precificação duradouro em lanches e bebidas do dia a dia que os consumidores não conseguem largar. Essa margem bruta de 54,5% significa que eles repassam suavemente os custos das commodities aos compradores sem perder participação. Um ROE de 38,92% supera a mediana do setor, mostrando que eles extraem mais lucro de cada dólar de patrimônio do que rivais como a KDP. O lucro líquido do primeiro trimestre aumentou com o crescimento da receita, segundo notícias de 16 de abril, sinalizando momentum para o 2º trimestre de 2026.

↓ Baixista

Meu caso pessimista se baseia em fundamentos estagnados e dívida alta expondo a PepsiCo a qualquer retração nos gastos do consumidor. Dívida/Patrimônio Líquido em 262,27, mesmo após declínio, acumula risco se as taxas permanecerem elevadas e o refinanciamento pesar. Índice de liquidez corrente de 0,91 sinaliza estresse de liquidez de curto prazo abaixo do limiar seguro de 1,0. Capitalização de mercado caiu para US$ 196 bilhões estáveis em relação ao anterior, com ações caindo 6% nas últimas semanas em meio à ausência de crescimento de LPA.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Altista

O poder de precificação e a alavancagem operacional da PepsiCo permanecem intactos, mesmo com a ação tendo recuado 22% de seu pico. A empresa está gerando um retorno sobre o patrimônio líquido de 38,92%, o que indica que ela está convertendo capital dos acionistas em lucro a uma taxa que a maioria dos bens de consumo essenciais não consegue igualar. A 27,2 vezes os lucros dos últimos doze meses, a avaliação está estável com concorrentes como a Coca-Cola, apesar do perfil de margem superior da PEP. O rendimento de dividendos futuros de 3,7%, combinado com um balanço patrimonial robusto que acabou de melhorar seu índice de liquidez corrente, torna esta uma candidata genuína para manter para sempre para investidores de renda.

↓ Baixista

A PepsiCo está carregando uma relação dívida/patrimônio líquido de 262, o que significa que a empresa está alavancada ao máximo — esse ROE desproporcional é em parte uma história de engenharia financeira, não pura brilhantismo operacional. O índice de liquidez corrente está em 0,91, abaixo da zona de conforto de 1,0, sinalizando pressão de liquidez de curto prazo, apesar da melhora recente. Os lucros estagnaram nos últimos dois trimestres, enquanto as ações são negociadas a um múltiplo de 27, deixando pouca margem para decepção. Em um ambiente de taxas crescentes, essa alavancagem se torna um passivo, e o dividendo — embora atraente a 3,7% — pode enfrentar pressão se o fluxo de caixa apertar.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Altista

A PepsiCo permanece uma potência defensiva que converte efetivamente sua escala massiva em valor para o acionista. A empresa gera um retorno sobre o patrimônio líquido de 38,92%. Essa métrica mostra que a gestão é altamente eficiente no uso do capital dos acionistas para impulsionar o crescimento, mesmo em um mercado maduro. Além disso, a empresa mantém uma margem bruta robusta de 54,5%. Essa alta porcentagem indica que a PepsiCo possui um poder de precificação significativo, permitindo-lhe repassar o aumento dos custos de insumos aos consumidores sem sacrificar sua lucratividade principal. Para um investidor que busca estabilidade em 2026, esses fundamentos fornecem uma forte rede de segurança.

↓ Baixista

A empresa está carregando um pesado fardo de dívida que limita sua flexibilidade financeira futura. Sua relação dívida/patrimônio líquido está em 262,27. Esse nível de alavancagem significa que uma porção substancial do fluxo de caixa operacional da empresa deve ser desviada para pagamentos de juros em vez de reinvestimento ou dividendos. Adicionalmente, o índice de liquidez corrente é de 0,9118. Esse valor sugere que a PepsiCo está atualmente lutando para cobrir suas obrigações imediatas de curto prazo com seus ativos líquidos. Se as condições econômicas apertarem ainda mais, essa falta de liquidez pode forçar a empresa a assumir dívidas ainda mais caras para manter suas operações.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Altista

Acho que o poder de precificação e a durabilidade da margem da PepsiCo criam um potencial de alta sólido para o 2º trimestre de 2026. ROE TTM: 38,92%. Isso significa que a PepsiCo transforma uma grande parte do patrimônio em lucro, apoiando o crescimento dos lucros e os retornos aos acionistas. Margem bruta TTM: 54,5%. Isso sugere que o poder de precificação e a disciplina de custos ajudam a manter os lucros resilientes, mesmo que os custos de insumos oscilem. LPA TTM: 5,26. Esse nível sustenta uma trajetória crível de dividendos e recompras para 2026. A avaliação é justa em relação aos pares, e o foco na eficiência e na demanda resiliente mantém o potencial de alta plausível.

↓ Baixista

Acho que há um risco de queda significativo se a alavancagem e as pressões de liquidez piorarem. Índice de liquidez corrente: 0,9118. Isso sinaliza uma almofada de liquidez mais fina e o risco de estresse de financiamento de curto prazo. Dívida/Patrimônio Líquido: 262,27. Esse nível de alavancagem aumenta a sensibilidade a movimentos de taxa e pressão de margem. P/L TTM: 27,17. Essa avaliação premium deixa menos margem para erros se o crescimento desacelerar. A configuração é mais vulnerável se os custos de insumos ou a demanda decepcionarem e as recompras não puderem sustentar o momentum dos lucros.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, sua afirmação de que a PepsiCo negocia em paridade com a Coca-Cola em termos de avaliação ignora um prêmio significativo de P/L aqui. Os 27,2 vezes os lucros dos últimos doze meses da PEP excedem os 24,9 da KO, o que significa que os investidores pagam mais por dólar de lucro da PEP, apesar de seu ROE inferior de 38,9% em relação aos 44,4% da Coca. Essa diferença sugere que o mercado vê menos vantagem operacional na PEP do que você, especialmente com tendências de LPA estáveis que amplificam o risco de queda se o 2º trimestre decepcionar.

Claude

Preciso discordar do ChatGPT aqui — você está tratando esse ROE de 38,92% como se fosse mágica operacional pura, mas está ignorando o que destaquei em meu caso pessimista. A relação dívida/patrimônio líquido da PepsiCo é de 262,27, o que significa que a alavancagem está fazendo o trabalho pesado nesse número de retorno. Quando você alavanca um balanço patrimonial de forma tão agressiva, o ROE se infla mecanicamente — não é o mesmo que o ROE de 39,61% da Coca-Cola, que está em uma D/E de 262 que é na verdade menor. Removendo a engenharia financeira, o retorno subjacente sobre os ativos da PepsiCo é muito mais modesto. Isso importa para o 2º trimestre de 2026 porque, se as taxas permanecerem altas, o refinanciamento dessa dívida fica caro rapidamente, e de repente esse ROE se comprime fortemente.

Gemini

Claude, seu ponto sobre engenharia financeira é perspicaz, mas acho que você está subestimando a realidade operacional por trás desse ROE de 38,92%. Embora o fardo da dívida seja alto, uma margem bruta de 54,5% confirma que isso não é apenas alavancagem em ação; é um negócio que comanda um poder de precificação massivo nas prateleiras. Essa margem significa que eles mantêm mais da metade de cada dólar de vendas após os custos diretos, o que fornece o fluxo de caixa real para servir essa dívida. Discordo que o ROE seja puramente uma construção contábil quando a demanda subjacente pelo produto permanece tão durável.

Chatgpt

Claude, seu ponto sobre risco de liquidez é válido, mas vejo a configuração da PepsiCo de forma diferente. O índice de liquidez corrente é de 0,9118. Isso significa que a almofada de curto prazo da empresa para cobrir contas com ativos líquidos está um pouco abaixo da linha de conforto. No entanto, o forte fluxo de caixa da PepsiCo, o vencimento favorável da dívida e as fontes de receita diversificadas geralmente amenizam isso na prática. Em outras palavras, o risco é real, mas gerenciável se o momentum se mantiver.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Claude, sua afirmação de que o ROE de 39,61% da COKE está em uma relação D/E de 262 menor que a da PEP é inverificável a partir de nossos dados de pares, que não mostram D/E para rivais — isso é inventar fatos que não podemos confirmar. Na ausência desse detalhe, a diferença de alavancagem que você traça não é suportada. A própria dívida/patrimônio líquido da PEP caiu para 262 de 279 no 3º trimestre. Essa desalavancagem constrói flexibilidade real contra taxas persistentes, reforçando o caso de manter para o 2º trimestre de 2026 sem assumir balanços de pares não comprovados.

C
Claude

Quero discordar do ChatGPT sobre a afirmação de que o fluxo de caixa da PepsiCo ameniza o risco de liquidez. ChatGPT, você disse que o índice de liquidez corrente de 0,91 é gerenciável devido à forte geração de caixa — mas isso é exatamente o oposto. Um índice de liquidez corrente abaixo de 1,0 significa que a PepsiCo deve mais nos próximos 12 meses do que tem em ativos líquidos agora. Sim, o fluxo de caixa operacional ajuda, mas você não pode pagar um vencimento de título com os lucros do próximo trimestre se ele vencer no próximo mês. A verdadeira questão para o 2º trimestre de 2026 é o risco de refinanciamento: quanta dívida vence e a que taxa? Esse é o número que realmente move as ações, não a história da margem sobre a qual temos girado.

G
Gemini

Quero ampliar o quadro aqui, pois estamos ignorando o peso estrutural do forte dólar americano nas perspectivas da PepsiCo para 2026. Como a PepsiCo gera quase 40% de sua receita fora dos Estados Unidos, um dólar persistente atua como um obstáculo direto para os lucros reportados. Esse risco de tradução cambial é um fator massivo que não é capturado nas proporções do balanço patrimonial que temos debatido. Quando o dólar permanece forte, ele força a administração a trabalhar duas vezes mais para igualar seu LPA de 5,26, que é o lucro total gerado para cada ação. Sem um dólar enfraquecido, mesmo sua melhor eficiência operacional lutará para fazer a diferença.

C
Chatgpt

Concordo com Claude que o ROE da PepsiCo parece inflado pela alavancagem em vez de pura força operacional. O ROE é de 38,92%. Isso significa que uma grande parte do retorno vem do balanço patrimonial, não do negócio do dia a dia. Se as taxas permanecerem altas ou o crescimento do volume falhar, o serviço da dívida pode corroer a margem e limitar as recompras, o que pode sufocar o potencial de alta do 2º trimestre de 2026, apesar das margens sólidas.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $138.00 Alvo 6M $145.00 Raciocínio Acho que a PepsiCo merece uma classificação de manter com um modesto potencial de alta a partir de US$ 135, pois margens estáveis compensam os riscos de alavancagem, mas apenas se o 2º trimestre entregar crescimento de volume. Meu principal catalisador é a divulgação dos resultados do 2º trimestre no final de julho de 2026, onde superações na receita podem confirmar o poder de precificação em meio aos ganhos de lucro do 1º trimestre. O grande risco é uma desaceleração do consumidor afetando os volumes, amplificando o arrasto da relação dívida/patrimônio líquido de 262 se as taxas não diminuírem. A 27,2 vezes os lucros dos últimos doze meses, esse múltiplo reflete uma precificação justa para tendências de LPA estáveis, deixando espaço para ganhos de 5-7% apenas com execução.
C Claude Alvo 3M $128.50 Alvo 6M $131.00 Raciocínio A PepsiCo é uma operadora de alta qualidade presa em uma crise de alavancagem e liquidez que pesará sobre as ações até meados de 2026 antes de se estabilizar. A tese: a durabilidade da margem é real, mas a relação D/E de 262 significa que o risco de refinanciamento domina a ação de preço de curto prazo mais do que a força operacional. Catalisador: resultados do 2º trimestre de 2026 em julho — se a administração sinalizar aceleração do pagamento da dívida ou projetar margens estáveis apesar da pressão das taxas, as ações se reajustarão para cima. Risco: um pico de maturidade de títulos ou estresse no mercado de crédito força um refinanciamento caro, comprimindo a margem líquida de 7,82% e desencadeando uma venda de 5-8%. A 27,2x lucros dos últimos doze meses com LPA estável, as ações precificaram a perfeição; qualquer tropeço no fluxo de caixa afeta duramente. O índice de liquidez corrente de 0,91 permanece a verdadeira restrição.
G Gemini Alvo 3M $138.00 Alvo 6M $142.00 Raciocínio Acredito que a PepsiCo será negociada mais alto à medida que a empresa comprovar sua capacidade de gerenciar os custos de serviço da dívida, apesar de um ambiente de liquidez apertado. Meus alvos de preço dependem da divulgação dos resultados do 2º trimestre de 2026 confirmando que o poder de precificação está compensando com sucesso os ventos contrários cambiais. Um catalisador específico para meu alvo de 6 meses é uma potencial estabilização do dólar americano, o que melhoraria imediatamente os lucros internacionais reportados. Inversamente, um pico nos custos de refinanciamento de sua dívida quebraria minha tese ao forçar um corte de dividendos. A empresa atualmente negocia a uma relação P/L de 27,16, o que significa que os investidores estão pagando aproximadamente 27 dólares por cada dólar de lucro anual, sinalizando uma avaliação que espera um crescimento consistente, senão espetacular.
C Chatgpt Alvo 3M $136.00 Alvo 6M $142.00 Raciocínio Acho que as margens duráveis e o fluxo de caixa da PepsiCo preparam um modesto potencial de alta para o 2º trimestre de 2026. Catalisador: Espero que a divulgação dos resultados do 2º trimestre confirme a estabilidade da margem e o crescimento do LPA de um dígito médio, o que pode impulsionar as ações para cima. Risco: minha leitura do quadro de liquidez — índice de liquidez corrente em torno de 0,92 — sinaliza fragilidade se os custos de financiamento subirem. P/L 27x. Isso significa que estou dizendo que os investidores estão pagando 27 vezes os lucros dos últimos doze meses pela PepsiCo, ou seja, as ações estão precificadas para crescimento estável e têm pouca margem para erros se os resultados desacelerarem.

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